淺析我國小微企業(yè)融資困難的原因及對策

劉珍

摘 要：小微企業(yè)作為國民經(jīng)濟的重要組成部分，在擴大就業(yè)、促進(jìn)經(jīng)濟增長、增加地方財政收入等方面發(fā)揮著積極作用。但融資困難始終制約著小微企業(yè)的生存和發(fā)展。本文通過分析小微企業(yè)的融資現(xiàn)狀及成因，有針對性地提出解決融資困難問題的對策。

關(guān)鍵詞：小微企業(yè)；融資困難；對策

改革開放以來，我國的企業(yè)所有制結(jié)構(gòu)發(fā)生重大變化，多種所有制經(jīng)濟并驅(qū)發(fā)展。數(shù)量眾多的小微企業(yè)已經(jīng)成為推動我國經(jīng)濟發(fā)展的積極力量，在擴大就業(yè)、促進(jìn)經(jīng)濟增長、科技創(chuàng)新等方面發(fā)揮著日益重要的作用，但融資困難始終制約著小微企業(yè)的生存和發(fā)展。金融危機的沖擊和快速增長的人力資源成本，更加劇了小微企業(yè)資金鏈條的脆弱性。因此，如何緩解小微企業(yè)融資困難的局面，充分發(fā)揮小微企業(yè)在促進(jìn)國民經(jīng)濟發(fā)展中的重要作用成為目前亟需解決的問題。

一、我國小微企業(yè)融資現(xiàn)狀

1.融資渠道狹窄

進(jìn)行融資就要選擇合理的融資渠道。由于我國實行社會主義制度下的市場經(jīng)濟體制，所以我國金融市場的開放程度歸根究底是由社會制度所決定的。由于我國小微企業(yè)存在資產(chǎn)規(guī)模較小、償債能力較差、會計核算制度不完整等問題，所以很難通過我國資本市場相關(guān)規(guī)定而進(jìn)行股票、債券的發(fā)行以達(dá)到籌資的目的。因此，我國小微企業(yè)融資的主要方式是向銀行等金融機構(gòu)進(jìn)行借貸來融通資金，融資的渠道十分狹窄。

2.融資成本高昂

小微企業(yè)選擇向銀行等金融機構(gòu)借貸的方式來融通資金，金融機構(gòu)為了規(guī)避借款中存在的風(fēng)險，以達(dá)到不影響資金安全性的目的，往往采用上浮利率的方式向小微企業(yè)發(fā)放貸款，這不僅限制了小微企業(yè)的貸款總數(shù)目，而且大大提高了貸款的利率和貸款成本；另一方面，金融機構(gòu)往往傾向于選擇大中型企業(yè)并向其發(fā)放貸款，相比而言，小微企業(yè)很難獲得貸款，只能選擇民間借貸獲取短期資金以謀求生存和發(fā)展，民間借貸利率高導(dǎo)致小微企業(yè)融資成本高昂。

3.融資結(jié)構(gòu)失調(diào)

我國小微企業(yè)的發(fā)展還處在起步階段，沒有前人的經(jīng)驗可以借鑒，同時發(fā)行企業(yè)債券受到企業(yè)規(guī)模和經(jīng)營成果的限制，再加上我國金融市場發(fā)展不夠成熟，商業(yè)信用和融資租賃等方式基本不能使用，所以，小微企業(yè)只能選擇商業(yè)信貸來融通資金。由于融資結(jié)構(gòu)失調(diào)，傾向性明顯，嚴(yán)重制約了小微企業(yè)的融資能力。

二、我國小微企業(yè)融資困難產(chǎn)生的原因

1.內(nèi)部原因

（1）管理者對融資的認(rèn)識不夠充分

我國小微企業(yè)一般規(guī)模較小，沒有專業(yè)的管理團隊來管理企業(yè)，所以企業(yè)的管理者做出的決策僅僅只是一人之見。融資過程中往往關(guān)注的是能不能籌集到資金和能籌集到多少資金，經(jīng)常會忽略籌集到資金之后該如何分配資金，使資金的利用率達(dá)到最大化以及如何償還資金，這些都缺乏詳細(xì)的考慮和計劃。

（2）小微企業(yè)經(jīng)營信息的不對稱

由于我國小微企業(yè)各項會計核算制度不是很健全，各項會計信息不透明，可信度比較低。所以當(dāng)小微企業(yè)進(jìn)行融資時，各類金融機構(gòu)為了規(guī)避這些風(fēng)險，以保證其資金安全性，通常會采取一定的限制措施。這些措施會增加小微企業(yè)融資的難度。

（3）小微企業(yè)經(jīng)營中的風(fēng)險

經(jīng)營中的風(fēng)險是由公司現(xiàn)金流的不確定性所造成的。企業(yè)內(nèi)部的問題來自于企業(yè)的本身，主要是來自于企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營發(fā)展、企業(yè)的各種項目投資、企業(yè)未來經(jīng)營方向的規(guī)劃，這些都是以后企業(yè)資金的流向，資金流向中伴隨著資金風(fēng)險。小微企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險高，企業(yè)的發(fā)展?jié)摿κ艿阶陨硪?guī)模的限制，導(dǎo)致了小微企業(yè)在市場競爭中面臨高風(fēng)險，這種自身的局限性是導(dǎo)致小微企業(yè)融資困難的根本原因。

2.外部原因

（1）經(jīng)濟全球化的影響

經(jīng)濟迅速發(fā)展的今天，全球經(jīng)濟發(fā)展都緊密的聯(lián)系著，經(jīng)濟形勢的變化和發(fā)展，如經(jīng)濟危機、金融風(fēng)暴等，這些變化的經(jīng)濟環(huán)境都深刻影響著小微企業(yè)的發(fā)展。由于小微企業(yè)自身化解危機的能力不夠，當(dāng)面臨外界的經(jīng)濟沖擊時就會出現(xiàn)經(jīng)營問題和資金問題，這些問題的出現(xiàn)導(dǎo)致小微企業(yè)只能靠融資來維持經(jīng)營。

（2）國家宏觀調(diào)控的影響

我國是社會主義制度下的市場經(jīng)濟國家，國家對經(jīng)濟的控制手段主要就是進(jìn)行宏觀調(diào)控，通過宏觀調(diào)控對經(jīng)濟進(jìn)行干預(yù)，會造成小微企業(yè)經(jīng)營狀況的變化，引發(fā)一系列的問題需要被解決。同時小微企業(yè)又受到市場經(jīng)濟中不確定性因素的影響，這些外部因素都會影響小微企業(yè)的經(jīng)濟活動，對于自身實力較弱的小微企業(yè)產(chǎn)生較大的沖擊。

（3）同行競爭激烈

我國小微企業(yè)發(fā)展迅速，小微企業(yè)之間競爭也越來越激烈，要壯大企業(yè)自身實力，提高在行業(yè)中的競爭力，就需要加大資金的投入。眾多的小微企業(yè)都需要資金的支持，這就加大了小微企業(yè)融資的難度，這就是所謂的：“僧多粥少”。

三、解決融資困難的具體對策

1.認(rèn)識問題并制定合理解決方案

首先，作為小微企業(yè)，生產(chǎn)中產(chǎn)生的經(jīng)營風(fēng)險都是由自己獨立承擔(dān)的，所以在生產(chǎn)經(jīng)營的過程中要牢牢把握其風(fēng)險，樹立風(fēng)險意識，盡量避免因為經(jīng)營上的風(fēng)險導(dǎo)致資金問題，這樣可以適當(dāng)?shù)販p少融資數(shù)目。其次，應(yīng)該正確地評估在融資過程中存在的各種能夠預(yù)計的風(fēng)險，制定合理的解決方案。總之，在融資的整個過程中要客觀地評估風(fēng)險，制定合理的方案規(guī)避風(fēng)險，保證融資能夠在企業(yè)嚴(yán)格的控制下執(zhí)行。

2.完善企業(yè)自身的會計核算制度

我國較多小微企業(yè)因為會計信息不透明，導(dǎo)致不能通過相關(guān)金融機構(gòu)的借貸規(guī)定。所以，小微企業(yè)應(yīng)該完善自身會計核算制度，及時通過信息披露和公正會計、審計來提高自身經(jīng)營狀況上的透明度，這樣可以提高企業(yè)信用度。當(dāng)企業(yè)的信用度提高后，企業(yè)在向金融機構(gòu)借款時，金融機構(gòu)面臨的資金安全性的風(fēng)險就會下降，從而降低小微企業(yè)在進(jìn)行融資時的成本。

3.制定合理的融資計劃

小微企業(yè)進(jìn)行融資時，首先應(yīng)該對企業(yè)所需要的資金數(shù)量進(jìn)行客觀的分析，包括我國資本市場的具體變化、國家經(jīng)濟政策的變化、利率變動帶來的籌資成本的變化等，經(jīng)過客觀分析后再來制定具體的籌資計劃。當(dāng)企業(yè)籌集到資金后，一定要注意資金的使用和償還問題，所以，必須加強對資金的管理。企業(yè)對資金的使用一般有兩種情況：第一種是企業(yè)利用短期負(fù)債加速經(jīng)營發(fā)展。采取這種方式，就必須在加速資金周轉(zhuǎn)上下工夫，提高資金的利用率，降低資金的占用額。應(yīng)該選擇生產(chǎn)周期較短、收益較快的項目，才能保證資金在到期時及時償還。第二種是企業(yè)選擇長期負(fù)債。當(dāng)企業(yè)選擇長期負(fù)債時，主要依靠長期資產(chǎn)進(jìn)行償還，選擇投資長期項目的所得進(jìn)行償還，企業(yè)應(yīng)當(dāng)將利息保障倍數(shù)進(jìn)行控制，否則難以保證有足夠的資產(chǎn)償還到期本息。只有預(yù)先制定好企業(yè)從借款到償債整個過程的計劃，小微企業(yè)才能更有效地降低融資過程中的風(fēng)險，提高企業(yè)的盈利水平。

4.完善相關(guān)的法律法規(guī)

我國小微企業(yè)發(fā)展迅速，但是小微企業(yè)所有制構(gòu)成比較復(fù)雜，而企業(yè)法和有關(guān)的政策又主要是按照所有制性質(zhì)來制定的，這就使得不同所有制性質(zhì)的小微企業(yè)處在不同的競爭起跑線上，不利于企業(yè)更好的發(fā)展。所以應(yīng)該逐步改變現(xiàn)狀，將小微企業(yè)視為一個整體，盡快制定配套的法規(guī)和政策，把規(guī)定的各項法律制度落到實處，使小微企業(yè)管理走上法制化的道路，使我國小微企業(yè)立法形成一個科學(xué)、完備、有序的體系。

5.政府給予有力的支持

加大政府財稅扶持力度。財政援助與稅收優(yōu)惠是世界各國為扶持和保護(hù)小微企業(yè)的普遍做法，政府的政策雖然不能代替市場自身的資源配置，但有效的引導(dǎo)加上有限的扶持，發(fā)揮政府財政資金的杠桿作用，引導(dǎo)商業(yè)性資金的介入，能在相當(dāng)程度上起到減輕企業(yè)的社會負(fù)擔(dān)，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，促進(jìn)小微企業(yè)良性發(fā)展的作用。政府應(yīng)在政策上給小微企業(yè)合理的融資待遇和優(yōu)惠政策，加大對小微企業(yè)的扶持力度，規(guī)范小微企業(yè)的經(jīng)營管理，降低市場準(zhǔn)入的門檻，摒除一切不利于小微企業(yè)的障礙，在宏觀上正確引導(dǎo)和規(guī)劃小微企業(yè)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。

四、結(jié)語

融資對于小微企業(yè)來說，是小微企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中所需要的新鮮血液，再注入血液的同時存在著很多的風(fēng)險。因此應(yīng)該樹立風(fēng)險意識，制定合理應(yīng)對風(fēng)險的決策，完善自身的會計核算制度，制定符合實際情況的負(fù)債償還計劃，才能夠有力地保證融資過程的順利進(jìn)行，同時也給企業(yè)積累了在各種金融機構(gòu)融資的信譽，可以降低小微企業(yè)再進(jìn)行融資的困難。小微企業(yè)融資困難是一個不容小視的問題，國家應(yīng)采用科學(xué)的方式進(jìn)行解決，完善相關(guān)的法律法規(guī)，給予財政及稅收等支持來促進(jìn)小微企業(yè)良性發(fā)展。

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