小額貸款公司發(fā)展問題研究

小額貸款公司發(fā)展問題研究

戴仲儀，王高敏，江俊

（安徽大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院，安徽合肥230601）

摘要：小額貸款是指以個人或家庭為核心的經(jīng)營類貸款，其服務(wù)對象主要是廣大個體工商戶、農(nóng)戶以及各類小微企業(yè)。隨著2000年以來我國金融領(lǐng)域改革的不斷深化，小額貸款這一融資方式也受到越來越多的關(guān)注，發(fā)放主體也日趨多樣化。根據(jù)小額貸款公司這一新興主體在金融環(huán)境中的地位和作用，結(jié)合安徽省小額貸款公司發(fā)展現(xiàn)狀，分析了當(dāng)前經(jīng)濟(jì)大環(huán)境下小額貸款公司的競爭優(yōu)勢和發(fā)展不利因素，總結(jié)扶持發(fā)展小額貸款這一重要融資平臺的建議。

關(guān)鍵詞：小額貸款；資金融通；金融監(jiān)管

一、小額貸款公司發(fā)展概況

小額貸款起源于上世紀(jì)70年代，設(shè)立初衷在于發(fā)展農(nóng)村經(jīng)濟(jì)、幫助脫貧。但這一事物被引進(jìn)國內(nèi)還是在近20年前，且其設(shè)立之初仍然由政府主導(dǎo)，一些NGO參與其中但影響有限。隨著金融改革不斷“破冰”，2005年我國開始允許民間資本投資的商業(yè)性小額貸款機(jī)構(gòu)進(jìn)行試點(diǎn)。地方試點(diǎn)工作也逐步開展，2008年安徽省政府金融辦出臺了《關(guān)于開展小額貸款公司試點(diǎn)工作的指導(dǎo)意見》，明確指出：設(shè)立小額貸款公司對于緩解縣域及農(nóng)村地區(qū)、小企業(yè)資金緊張狀況，進(jìn)一步完善我省金融體系，規(guī)范引導(dǎo)民間融資發(fā)展，抑制非法金融活動都具有積極意義。至此，安徽省內(nèi)小額貸款公司金融身份不明確的問題得到了一定程度的緩解。

中國人民銀行的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，小額貸款公司2014年上半年新增貸款618億元，全國貸款余額已達(dá)到8811.00億元。其中安徽省小額貸款公司數(shù)量已達(dá)到了466家，貸款余額達(dá)到了407.17億元。

二、行業(yè)發(fā)展因素分析

從各類資料數(shù)據(jù)可以看出，我國小額貸款公司發(fā)展態(tài)勢總體良好。分析原因，可以歸結(jié)為以下幾點(diǎn)：

（一）經(jīng)濟(jì)形勢整體平穩(wěn)有序發(fā)展為其創(chuàng)造了良好的發(fā)展環(huán)境

以安徽省為例，由公開數(shù)據(jù)可見：2013年安徽省生產(chǎn)總值19038.9億元,連續(xù)10年保持兩位數(shù)增長,增幅居全中部第1位，全年地區(qū)生產(chǎn)總值（GDP）19038.9億元，按可比價格計算，比上年增長10.4%；第一產(chǎn)業(yè)增加值2348.1億元，增長3.5%；第二產(chǎn)業(yè)增加值10404億元，增長12.4%；第三產(chǎn)業(yè)增加值6286.8億元，增長9.5%。良好的經(jīng)濟(jì)增長勢頭有利于金融業(yè)的平穩(wěn)運(yùn)行，帶動存貸款業(yè)務(wù)的發(fā)展。外部環(huán)境對于小額貸款公司來說比較有利。

（二）自身的競爭優(yōu)勢

如今，提供小額貸款服務(wù)的不僅僅是小額貸款公司，農(nóng)信社、農(nóng)村商業(yè)銀行、農(nóng)業(yè)合作銀行和其他商業(yè)銀行也都在經(jīng)營這一項業(yè)務(wù)，面對這些競爭者，小額貸款公司在業(yè)務(wù)經(jīng)營上體現(xiàn)出明顯的“短平快”的特點(diǎn)。它們所服務(wù)的對象針對性極強(qiáng)，一般以本區(qū)域“三農(nóng)”和中小企業(yè)及個人為目標(biāo)，提供資金周轉(zhuǎn)、投資等信貸服務(wù)。作為銀行體系之外的融資機(jī)構(gòu)，小額貸款公司的運(yùn)營更能反映出于小微個體對于資金的需求變化，促進(jìn)中小經(jīng)濟(jì)體資源配置效率的提高。[1]

農(nóng)戶、中小企業(yè)這些貸款的接受者對于貸款的需求，又往往體現(xiàn)出很鮮明的特點(diǎn)：需求急迫，但需求量不大，還款較快，即資金鏈短時困難。相比于傳統(tǒng)的銀行信貸業(yè)務(wù)，小額貸款公司的優(yōu)勢明顯：手續(xù)簡單，審批時間短，只要有可靠擔(dān)保公司愿意擔(dān)保，從審批到發(fā)放一般不超過三天；放款皆為短期（一般不超過三個月），從而便于資金回收；額度小，不同的小額貸款公司所提供的資金從幾萬到幾百萬不等。以上放款快、期限短、額度小的三個特點(diǎn)，較好地契合了短期資金需求者的實際情況，迎合了市場需求，得到了社會的支持。

（三）政策上的有力支持

相比與幾年前而言，近年來從社會到政府，都對小額貸款公司產(chǎn)生了濃厚的興趣，盡管這一新興事物不少仍帶有地下錢莊的色彩，但政策上的松綁還是為它掃除了一些體制上的障礙。

十八大報告中，提到“要深化金融體制改革，完善金融監(jiān)管，推進(jìn)金融創(chuàng)新，維護(hù)金融穩(wěn)定”。其中，“完善”表明政府對于金融創(chuàng)新的支持力度，即監(jiān)管要符合客觀經(jīng)濟(jì)規(guī)律，服務(wù)于經(jīng)濟(jì)建設(shè)和金融發(fā)展，直接點(diǎn)明“金融創(chuàng)新”，更是要求我們正視我國金融創(chuàng)新的滯后和不足，全面推進(jìn)融資手段的創(chuàng)新。全國性的政策近年來陸續(xù)推出，比如：中國人民銀行于2013年3月召開全國征信工作電視電話會議，首次提出允許符合條件的小額貸款公司和擔(dān)保公司接入征信系統(tǒng)，而在2014年7月隨著征信系統(tǒng)的擴(kuò)容，一些小額貸款公司已經(jīng)正式接入了這一系統(tǒng)。這一舉措降低了資金活動的交易成本，極大增強(qiáng)了小額貸款公司放款的安全性，有助于減少業(yè)務(wù)過程中由于信用資料缺失導(dǎo)致的逆向淘汰問題。

從地方上來看，以安徽省為例，由于地處華東腹地，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)在其經(jīng)濟(jì)建設(shè)中占據(jù)重要地位，而小額貸款服務(wù)的重點(diǎn)之一即是農(nóng)業(yè)生產(chǎn)。因此從這一點(diǎn)上來看，為小額貸款公司提供政策上的支持就顯得尤為重要。2008年《關(guān)于開展小額貸款公司試點(diǎn)工作的指導(dǎo)意見》明確提出，強(qiáng)化政策扶持力度要從明確定位、適當(dāng)放寬經(jīng)營范圍、放寬業(yè)務(wù)經(jīng)營區(qū)域、適當(dāng)放寬股權(quán)比例限制、加大扶持力度、建立正向激勵機(jī)制這六點(diǎn)入手，對小額貸款公司與金融機(jī)構(gòu)一視同仁，鼓勵小額貸款公司做大做強(qiáng)。這些政策的出臺客觀上增強(qiáng)了小額貸款公司發(fā)展的信心，盡管目前身份定位上仍有一些爭議，但其日益發(fā)展壯

大的事實已得到了社會的承認(rèn)。

三、小額貸款公司存在的問題

小額貸款公司在民間融資上存在著極大的便利，但它存在的問題也是顯而易見的，其主要體現(xiàn)在法律地位、資金來源、風(fēng)險控制等方面。

（一）法律地位不明確

中國人民銀行和銀監(jiān)會于2008年5月4日聯(lián)合頒布了《關(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)工作的指導(dǎo)意見》?！吨笇?dǎo)意見》明確規(guī)定，小額貸款公司是由自然人、企業(yè)法人與其他社會組織投資設(shè)立的不吸收公眾存款、經(jīng)營小額貸款業(yè)務(wù)的有限責(zé)任公司或股份有限公司。從《意見》上看，小額貸款公司并非金融機(jī)構(gòu)而僅僅是普通公司，但觀察其經(jīng)營范圍，日常業(yè)務(wù)仍然屬于資金融通類的金融服務(wù)。根據(jù)1996年頒布的《貸款通則》，貸款人必須滿足三個條件即：（1）經(jīng)人民銀行批準(zhǔn)經(jīng)營貸款業(yè)務(wù)；（2）持有中國人民銀行頒發(fā)的金融機(jī)構(gòu)法人許可證或金融機(jī)構(gòu)營業(yè)許可證；（3）經(jīng)工商行政管理部門核準(zhǔn)登記。因此在法律定位上，小額貸款公司所面臨的問題就是身份不明：從事金融業(yè)務(wù)，但不需領(lǐng)取金融許可證。

這種身份的模糊給剛剛起步的民間小額貸款帶來了較大的潛在風(fēng)險。首先，雖然我國小額貸款公司試點(diǎn)早已展開，但金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)并未將其定性為金融機(jī)構(gòu)，這就在制度層面阻礙了其健康發(fā)展，包括禁止吸收公眾存款、稅收不享受金融機(jī)構(gòu)的優(yōu)惠政策等。在現(xiàn)有法律框架下，小額貸款公司只能“只貸不存”，資金來源主要是股東繳納的資本金、捐贈資金，以及從銀行借入的資金，吸收公眾存款則不被允許。這些規(guī)定在一定程度上有利于社會穩(wěn)定，但也同樣限制了公司的可持續(xù)發(fā)展和規(guī)模擴(kuò)大，放棄了潛在的增長機(jī)會。[2]其次，法律監(jiān)管對象尚不明確，小額貸款公司在法律層面的身份不明，導(dǎo)致了人民銀行和銀監(jiān)部門依據(jù)現(xiàn)有法律對其負(fù)有監(jiān)管責(zé)任，但企業(yè)法人的公司性質(zhì)又使得其不在監(jiān)管范圍之內(nèi)。這種游離于銀行體系之外的“草根”平臺，監(jiān)督管理自然不完整。金融辦作為小額貸款公司的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，從整個監(jiān)管體系來看，監(jiān)管職能亟需強(qiáng)化。

（二）資金活動的風(fēng)險較大

所有的資金融通機(jī)構(gòu)都必須考慮金融活動的風(fēng)險性，對于小額貸款公司來說，這一點(diǎn)顯得更加重要。為了盡快收回成本實現(xiàn)盈利，小貸公司放款普遍具有回收期限短，利率較高（通常為商業(yè)銀行貸款利率的數(shù)倍）的特性。這對于款項回收無疑加大了潛在風(fēng)險。由于資金吸納來源被限制，一旦出現(xiàn)還款不及時的問題，對于公司正常的資金周轉(zhuǎn)就會有較大影響。

金融政策的變動對于小額貸款公司的經(jīng)營風(fēng)險也會產(chǎn)生影響。近年來，隨著銀根的不斷收緊，銀行信貸資源大量流入國有企業(yè)，中小企業(yè)的融資需求轉(zhuǎn)向民間金融，推高民間借貸利率，使得小額貸款公司所面臨的信用風(fēng)險極易受政策的影響而波動，不利于自身長期的穩(wěn)定發(fā)展。

四、發(fā)展建議

小額貸款公司順應(yīng)中國經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域變革潮流，發(fā)展?jié)摿薮?，能夠有力促進(jìn)我國基層金融領(lǐng)域的發(fā)展。因此，我國政府應(yīng)適時推出合適的政策，為小額貸款公司的發(fā)展提供更為廣闊的政策空間。

（一）給予小額貸款公司和其他金融機(jī)構(gòu)平等的法律地位

小額貸款公司經(jīng)營的是以還本付息為條件的金融資產(chǎn)，發(fā)放給中小企業(yè)、個體工商戶以及農(nóng)戶等資金需求者，其活動范圍屬于資金的信用流通，所以本質(zhì)上仍屬于金融機(jī)構(gòu)。但當(dāng)下銀監(jiān)會等官方機(jī)構(gòu)并沒有承認(rèn)其金融機(jī)構(gòu)的性質(zhì)，這種身份定位的模糊給公司業(yè)務(wù)的開展造成了很多不必要的麻煩。因此應(yīng)逐步解除其作為企業(yè)性質(zhì)的待遇，以降低稅負(fù)。

（二）加大對小額貸款公司的政策落實力度

小額貸款公司在我國起步晚，尚處于發(fā)展早期，政府等相關(guān)部門應(yīng)該出臺優(yōu)惠政策大力推動小額貸款公司健康發(fā)展。譬如在稅收方面，可以參照其他信用社的有關(guān)標(biāo)準(zhǔn)，給予數(shù)年的優(yōu)惠過渡期，并在稅收減免和稅收返還這兩方面給予更大的政策優(yōu)惠。同時，積極為小額貸款公司搭建信息平臺，利用政府、銀行、工商、稅務(wù)等的信息優(yōu)勢為其業(yè)務(wù)開展提供充分信息。

（三）提高小額貸款公司的準(zhǔn)入條件，加強(qiáng)引導(dǎo)，嚴(yán)格監(jiān)管

小額貸款公司由于資金來源受限，貸款利率較高，經(jīng)營風(fēng)險大于一般的商業(yè)銀行。因此為了增強(qiáng)其資本實力，提高現(xiàn)金流安全性，有必要適當(dāng)提高小額貸款公司注冊資本金的門檻要求。在受理審核其籌建申請時，要嚴(yán)格審核其發(fā)起人出資能力、誠信水平和風(fēng)險管控能力。政府應(yīng)建立全面監(jiān)管小額貸款公司的專門機(jī)構(gòu)，避免出現(xiàn)無人負(fù)責(zé)或人手不夠的尷尬局面。專門機(jī)構(gòu)應(yīng)全程跟蹤小額貸款公司的運(yùn)營情況，并逐步建立小額貸款公司的考評體系。同時也可以通過小額貸款公司協(xié)會，制定行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和行業(yè)規(guī)范，提高整體經(jīng)營水準(zhǔn)和質(zhì)量。其次，小額貸款公司作為小額資金融通的活動主體，也應(yīng)在資金管理、風(fēng)險控制上投入大量精力。借助政府提供的信息平臺，公司可以獲取更真實的客戶信息，建立嚴(yán)密的征信體系，減少借貸風(fēng)險。[3]利用創(chuàng)新的抵押擔(dān)保模式，可以有效減少借款人主觀上的惡意拖欠行為?？傊?，企業(yè)應(yīng)堅持貸前——貸中——貸后三部分的嚴(yán)格審查跟蹤機(jī)制，保證自身業(yè)務(wù)的可持續(xù)發(fā)展。

五、結(jié)語

小額貸款公司是介于正規(guī)金融機(jī)構(gòu)與民間金融之間的一種特殊組織形式，它的出現(xiàn)是市場經(jīng)濟(jì)活躍發(fā)展的一個表現(xiàn)，是金融組織形式不斷完善的創(chuàng)新。發(fā)展好小額貸款公司，促進(jìn)小額貸款公司的商業(yè)化、正規(guī)化、透明化、法制化是完善社會主義市場經(jīng)濟(jì)的需要，也是響應(yīng)央行構(gòu)建我國多層次資本市場的需要。然而小額貸款公司目前的模糊定位，缺乏相應(yīng)法律規(guī)范，是它的發(fā)展存在眾多問題，以致不能很好地發(fā)揮相應(yīng)的金融職能。給予小額貸款公司和其他金融機(jī)構(gòu)平等的法律地位、加大對小額貸款公司的政策落實力度、提高小額貸款公司的準(zhǔn)入條件、加強(qiáng)引導(dǎo)、嚴(yán)格監(jiān)管等都是需要為小額貸款公司發(fā)展所需要構(gòu)建的環(huán)境，有助于為小額貸款公司的商業(yè)化模式，特別是為農(nóng)村金融更好的服務(wù)路徑進(jìn)行探索。

小額貸款公司發(fā)展的前景十分廣闊。這是由我國市場經(jīng)濟(jì)體制不斷完善、金融創(chuàng)新不斷發(fā)展、購進(jìn)多層次資本體系不斷深化的大背景決定的。小額貸款制度的發(fā)展與完善本身也是金融體制改革的一個重要部分。只有不斷探索，完善金融制度，才能更好發(fā)揮金融為實體經(jīng)濟(jì)服務(wù)的作用。

（注：本文系安徽大學(xué)2013年大學(xué)生創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)訓(xùn)練計劃，項目編號201310357296）

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