大學生創(chuàng)業(yè)融資的現(xiàn)狀與對策

王小兵，陳聲勇，么新輝

(湖南工業(yè)大學 科技學院 ，湖南 株洲 412008)

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大學生創(chuàng)業(yè)融資的現(xiàn)狀與對策

王小兵，陳聲勇，么新輝

(湖南工業(yè)大學 科技學院 ，湖南 株洲 412008)

由于本身融資能力先天不足，以及學校、社會、政府的支持效應不夠明顯等主客觀原因，創(chuàng)業(yè)資金難以籌集已成為阻礙大學生創(chuàng)業(yè)成功的一大障礙，應從完善政府相關(guān)政策體系，優(yōu)化各金融機構(gòu)融資服務流程，提升大學生融資能力諸方面入手，通過多方努力，以有效緩解大學生創(chuàng)業(yè)融資困難。

大學生創(chuàng)業(yè)；融資渠道；融資政策；融資服務；融資能力

當前，世界經(jīng)濟環(huán)境復雜，經(jīng)濟復蘇不確定性突出，國內(nèi)經(jīng)濟面臨轉(zhuǎn)型升級、速度放緩等壓力，就業(yè)的總體形勢嚴峻。隨著我國高校的不斷擴招，在校生人數(shù)和畢業(yè)生人數(shù)未來仍將迅猛增長，導致勞動力市場的供需進一步失衡。據(jù)人力資源與社會保障部統(tǒng)計，2013年全國大學畢業(yè)生達699萬人，被稱“史上最難就業(yè)季”。2014年高校畢業(yè)生有727萬人，就業(yè)形勢更是難上加難。此外，今年的畢業(yè)生面臨的挑戰(zhàn)還包括連續(xù)幾年飽和的就業(yè)市場以及未就業(yè)的往屆畢業(yè)生。鑒于就業(yè)形勢的嚴峻，政府明確提出“促進以創(chuàng)業(yè)帶動就業(yè)，使更多就業(yè)者成為創(chuàng)業(yè)者”的政策方針，積極鼓勵并支持大學生創(chuàng)業(yè)，緩解就業(yè)壓力。但是，受各方因素的困擾，大學生創(chuàng)業(yè)形勢仍不理想，尤其是大學生創(chuàng)業(yè)融資難的問題沒有得到緩解。[1]所謂創(chuàng)業(yè)融資，就是啟動或者進行一個創(chuàng)業(yè)項目而進行資金融通的過程。大學生創(chuàng)業(yè)的主要融資渠道有銀行貸款、親情資助、政策扶持、風險投資、民間資本等，[2]但是由于現(xiàn)階段我國的金融市場還不夠完善，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)過于單一，大學生創(chuàng)業(yè)的高風險以及在債券融資中缺乏信息優(yōu)勢，以致投資者很難看好大學生創(chuàng)業(yè)項目。

一 大學生創(chuàng)業(yè)融資渠道現(xiàn)狀的調(diào)查分析

目前的創(chuàng)業(yè)環(huán)境尤其是創(chuàng)業(yè)融資環(huán)境究竟怎么樣呢？為了進一步了解當代大學生的創(chuàng)業(yè)融資環(huán)境，探究大學生的創(chuàng)業(yè)融資渠道，筆者對中南大學、湖南師范大學、湖南工業(yè)大學、湖南科技大學、湖南鐵路職業(yè)技術(shù)學院等長株潭本地高校1 000名在校及已畢業(yè)大學生進行了抽樣調(diào)查，發(fā)放調(diào)查問卷1 000分，回收有效問卷890份，有效回收率89%。其中從學歷層次看，本科一批、本科二批、本科三批、高職院校各占25%；從年級看，本科層次大一、大二、大三、大四學生各占20%、20%、25%、25%，高職層次大一、大二、大三學生各占30%，已畢業(yè)學生各占10%。具體調(diào)查內(nèi)容和調(diào)查結(jié)果如下：

1. 創(chuàng)業(yè)意向不明。在創(chuàng)業(yè)意向調(diào)查上，本科一批、本科二批、本科三批、高職院校分別有高達46%、51%、61%、55%的受訪者有創(chuàng)業(yè)的想法，但其中真正參與過創(chuàng)業(yè)或參加過創(chuàng)業(yè)比賽的卻只有4.3%。本科一批、本科二批、高職層次分別有54%、49%、39%、45%的人從未有過創(chuàng)業(yè)想法。由此可見，目前大學生對于創(chuàng)業(yè)的前景和創(chuàng)業(yè)的環(huán)境不是很樂觀。相對而言，本科三批的學生因為就業(yè)形勢相對嚴峻，有創(chuàng)業(yè)想法的較多。

2. 創(chuàng)業(yè)融資渠道匱乏。在對創(chuàng)業(yè)渠道了解程度的調(diào)查上，無論那個學歷層次的學生，80%以上都只了解銀行貸款和親情融資這兩種普遍的融資渠道，39%左右基本了解到企業(yè)創(chuàng)業(yè)基金這種獲取資金的方式；對于民間資本和風險投資，分別有37%和42%的受訪者表示了解。在調(diào)查對象中，大學畢業(yè)生的創(chuàng)業(yè)資金 80%來自于個人和家庭的資金，僅有10%左右來自于銀行貸款。此外，天使基金、融資租賃等融資方式由于大學生創(chuàng)業(yè)者單薄的自身能力及人際關(guān)系的原因，大學生創(chuàng)業(yè)時很難獲取，由此可見，大學生創(chuàng)業(yè)融資渠道匱乏，創(chuàng)業(yè)環(huán)境先天不足。

3. 貸款融資手續(xù)繁雜。在對銀行貸款在融資中的重要性調(diào)查上，62.5%的受訪者認為銀行貸款是一種很重要的融資方式，54.2%的受訪者認為銀行貸款是大學生創(chuàng)業(yè)融資的有效補充，更有16.7%的受訪者視其為創(chuàng)業(yè)融資的首選。但參與過創(chuàng)業(yè)的學生普遍反映，銀行貸款申請程序復雜，申請周期長，實踐當中并不被看好，而且政府支持缺乏連續(xù)性，創(chuàng)業(yè)融資難以獲得二次貸款。大學生貸款門檻偏高，獲取商業(yè)貸款難，主要難在門檻高、額度小且手續(xù)繁雜。

4. 優(yōu)惠政策受益面有待提高。近年來，各級政府系相繼制定了涉及免息貸款、稅收減免、創(chuàng)業(yè)指導與培訓等一系列優(yōu)惠政策，以鼓勵和支持大學生自主創(chuàng)業(yè)，但實際上，資助政策專門針對大學生創(chuàng)業(yè)的偏少。就調(diào)查情況來看，了解國家這些優(yōu)惠政策的創(chuàng)業(yè)學生不到15%，真正受益的不到6%。創(chuàng)業(yè)貸款申請手續(xù)也繁瑣，要先失業(yè)登記，以失業(yè)人員身份才能得到貸款，且各省創(chuàng)業(yè)貸款的申請細則不同。政策不夠細化，可操作性不強的問題仍然不同程度存在，這也成為大學生創(chuàng)業(yè)融資的障礙。

5. 創(chuàng)業(yè)者自身融資能力不強。通過大學生創(chuàng)業(yè)成功率調(diào)查，無論哪個學歷層次，大學生創(chuàng)業(yè)成功率不足4%。一方面，高校畢業(yè)生由于資金、技術(shù)、經(jīng)驗等方面的制約，其創(chuàng)業(yè)成功率比較低，風險相對難控制；另一方面，大學生創(chuàng)業(yè)缺乏有效的抵押擔保，將資本投向大學生創(chuàng)業(yè)的項目存在高風險、低收益的特點。而大學生創(chuàng)辦的初創(chuàng)企業(yè)，大都由于自身管理基礎(chǔ)薄弱，公司制度不夠規(guī)范，財務制度不健全，使得資信度不高。因此，大學生初創(chuàng)企業(yè)借款的特點呈現(xiàn)出“少、急、頻”的特點，銀行等金融機構(gòu)常常因貸款監(jiān)控成本高、風險大而不愿意放款，投資者、民間資本積極性也不夠。寄予厚望的大學生創(chuàng)業(yè)基金，也因申請程序復雜，限制條件多，且經(jīng)費有限，也難以成為扶持大學生創(chuàng)業(yè)的中堅力量。

綜上所述，受國家和各地方政府政策的鼓勵，當下大學生的創(chuàng)業(yè)熱情有所升溫，但受限于各種條件，尤其是資金的不足、融資渠道不暢，大學生創(chuàng)業(yè)很難進入實施階段。

二 大學生創(chuàng)業(yè)融資渠道不暢的成因

(一)自身原因

1. 創(chuàng)業(yè)項目缺乏規(guī)劃性。據(jù)調(diào)查，許多大學生就業(yè)意向依次為事業(yè)單位、政府機構(gòu)、大中型國有企業(yè)或者薪酬水平較高的民營、外資企業(yè)上班。[3]受福利地位等因素影響，近年報考公務員人數(shù)又有所下降。在理想的就業(yè)受阻，不少大學生才萌發(fā)自主創(chuàng)業(yè)的念頭。也往往因為創(chuàng)業(yè)動機不濃，準備不足，成功的可能性就大大降低。而項目缺乏規(guī)劃性也是導致失敗率居高不下的原因。對大學生而言，他們大都在象牙塔中成長，社會經(jīng)驗普遍不足，經(jīng)營能力尤顯稚嫩。很多創(chuàng)業(yè)項目還不完善，就想先做著試試，或因一時沖動倉促創(chuàng)業(yè)而失敗。

2. 創(chuàng)業(yè)項目科技附加值低。在眾多大學生創(chuàng)業(yè)項目當中，只有極少部分的項目市場定位在高科技產(chǎn)業(yè)，相對而言，教育培訓、家政咨詢、小型餐飲及零售業(yè)等，成為大多學生選擇的香餑餑，這些項目融資較少且風險不高，但因科技附加值不高，自身獨特性不強，自然很難獲得市場融資，風投注資的可能性也大大降低了。

3. 創(chuàng)業(yè)者缺乏財務管理能力。調(diào)查發(fā)現(xiàn)，大學生創(chuàng)業(yè)者大都缺乏經(jīng)濟、管理、營銷與金融等多方面的實際運作經(jīng)驗，解決問題的能力較差，眼高手低，缺乏社會經(jīng)驗和市場開拓經(jīng)驗，對創(chuàng)業(yè)風險認識不足。其往往表現(xiàn)為創(chuàng)業(yè)前期忽視了市場調(diào)研和論證，缺乏合理的發(fā)展規(guī)劃和規(guī)范的財務管理，有的甚至不能提供象樣的財務報表，且自身消費和經(jīng)營支出混淆不清，致使投資機構(gòu)無法知曉其經(jīng)營情況，導致融資難度明顯增加。

4. 創(chuàng)業(yè)往往脫離實際。大學生創(chuàng)業(yè)能力弱是其融資難的又一障礙。社會各界對大學生的綜合印象偏低：如眼高手低、紙上談兵、孤軍奮戰(zhàn)等等。[4]此外，當前大學生畢業(yè)生不少是獨生子女，往往個性強，團隊合作精神較差，加之創(chuàng)業(yè)經(jīng)驗明顯不足，常常釀成創(chuàng)業(yè)失敗的結(jié)局。

(二)外部環(huán)境原因

1. 相關(guān)政策的扶持效應不明顯。當前，各級政府支持大學生創(chuàng)業(yè)的扶持政策較多，如財政部、國家稅務局出臺的有關(guān)稅收減免政策，政府所屬的人才中介服務機構(gòu)免費提供的相關(guān)人才服務政策、優(yōu)惠培訓、測評服務以及小額擔保無息貸款政策，等等。但是由于政策實施的細則不明確，執(zhí)行經(jīng)驗又不足，導致政策的扶持效應不明顯。如對于發(fā)放貸款的項目標準以及金額缺乏統(tǒng)一的執(zhí)行細則；全國性創(chuàng)業(yè)基金尚未建立，畢業(yè)生可申請的創(chuàng)業(yè)資金主要散見于有限的中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)基金、中小企業(yè)發(fā)展專項資金中，[5]而去年國家出臺了“實施更加積極的就業(yè)政策”，420億人民幣中央財政投入絕大多數(shù)補貼大學生到基層從事社會管理和公共服務崗位，政府扶持大學生創(chuàng)業(yè)的專項資金仍然有限，真正有效落實并發(fā)揮明顯作用的更少。

2. 銀行創(chuàng)業(yè)貸款手續(xù)繁瑣。銀行貸款不僅程序復雜，審核周期長，而且需要抵押物。但是大學生實屬典型的“四無”群體，即無資金、無固定資產(chǎn)、無人脈、無經(jīng)驗，[6]學生信用等級難于評定，我國目前也尚未建立多用途的中小企業(yè)融資渠道和完善的擔保體系，作為大學生，自身經(jīng)濟實力有限，缺乏抵押和擔保，難以找到擔保人，加之剛進入社會，缺乏長期的信用記錄，導致銀行對大學生創(chuàng)業(yè)貸款持猶豫態(tài)度。盡管各商業(yè)銀行扶持大學生自主創(chuàng)業(yè)的優(yōu)惠措施也不少，但難以落到實處。實際上銀行大都惜貸，很難放貸給利潤低、風險大的大學生自主創(chuàng)業(yè)項目。學生群體即使得到小額貸款，也要面對門檻高，還貸壓力大的局面。

3. 大學創(chuàng)業(yè)教育不夠系統(tǒng)。大學生創(chuàng)業(yè)融資難，創(chuàng)業(yè)所需掌握的知識、技能和信息同樣匱乏。當前大部分高校尚未系統(tǒng)地開設(shè)創(chuàng)業(yè)課，有少部分開設(shè)創(chuàng)業(yè)課的高校則還是偏重知識的灌輸，沒能和一些實戰(zhàn)性的創(chuàng)業(yè)大賽等實踐教學很好地結(jié)合，也忽視了技能培訓、社會實踐能力的訓練，創(chuàng)業(yè)者社交圈狹小，市場信息閉塞。往往僅憑極少部分學生自我培養(yǎng)創(chuàng)業(yè)意識，自我進行實踐鍛煉，致使大學生自主創(chuàng)業(yè)的氛圍和規(guī)模難以形成，[7]有時也缺乏科學的、有針對性的指導。甚至不少學校擔心創(chuàng)業(yè)會直接沖擊正常教學秩序，因此有意識地限制大學生創(chuàng)業(yè)活動，更無意支持培育。

三 優(yōu)化大學生創(chuàng)業(yè)融資的建議

(一)政府完善扶持大學生創(chuàng)業(yè)的政策體系，優(yōu)化融資環(huán)境

首先，政府搭臺，建立大學生校企(金融機構(gòu))合作創(chuàng)業(yè)聯(lián)盟。依托創(chuàng)業(yè)聯(lián)盟，設(shè)立大學生創(chuàng)業(yè)基金及擔?；?。政府通過適當?shù)馁Y金支持、稅費減免和物質(zhì)表彰等政策進行引導，授權(quán)創(chuàng)業(yè)聯(lián)盟提供大學生創(chuàng)業(yè)指導、定期組織創(chuàng)業(yè)大賽、審批創(chuàng)業(yè)項目，為優(yōu)秀創(chuàng)業(yè)項目提供免息貸款或貸款擔保，并為評估成功的項目頒發(fā)創(chuàng)業(yè)許可證，創(chuàng)業(yè)者則可以此作為申請憑證，獲得政策性金融機構(gòu)貸款，有關(guān)機構(gòu)則宜盡可能簡化申請程序，從創(chuàng)業(yè)伊始就給予實質(zhì)性支持。其次，在創(chuàng)業(yè)項目經(jīng)營過程中，政府相關(guān)部門適宜構(gòu)建和完善長期有效的稅費減免機制和風險擔保補償機制，切實減輕創(chuàng)業(yè)企業(yè)負擔，允許條件好的創(chuàng)業(yè)項目通過市場融資的合法渠道吸收閑散的民間資金，[8]營造有利于自主創(chuàng)業(yè)的寬松有效的體制機制環(huán)境。與此同時，加大對創(chuàng)業(yè)貸款的財政貼息力度，盡可能擴大創(chuàng)業(yè)貸款的覆蓋面。第三，從制度供給方面入手，依托創(chuàng)業(yè)聯(lián)盟定期公布大學生創(chuàng)業(yè)信息，以解除商業(yè)銀行對創(chuàng)業(yè)貸款發(fā)放的后顧之憂，打通創(chuàng)業(yè)貸款融資通道。

(二)各金融機構(gòu)創(chuàng)新信貸技術(shù)，優(yōu)化融資服務

首先，根據(jù)國家鼓勵大學生創(chuàng)業(yè)政策，各金融機構(gòu)的放貸結(jié)構(gòu)應適當調(diào)整，確保大學生創(chuàng)業(yè)信貸的保底指標，以擴大對大學生自主創(chuàng)業(yè)的扶持總量和比例。其次，各金融機構(gòu)應設(shè)置大學生創(chuàng)業(yè)信貸的專門機構(gòu)，針對大學生自主創(chuàng)業(yè)固定資產(chǎn)少、規(guī)模小等特征，創(chuàng)新信用評分、租賃融資等貸款技術(shù)，實施動產(chǎn)質(zhì)押擔保方式，允許創(chuàng)業(yè)企業(yè)以應收賬款、存貨、知識產(chǎn)權(quán)等動產(chǎn)作為擔保物來申請貸款，并以此作為放貸的長效機制。第三，各金融機構(gòu)應充分發(fā)揮自身優(yōu)勢，積極開辟大學生創(chuàng)業(yè)融資綠色通道，為大學生自主創(chuàng)業(yè)提供全方位多元化的金融服務。譬如，為創(chuàng)業(yè)“孵化期”的創(chuàng)業(yè)項目提供理財咨詢或融資解決方案；在項目經(jīng)營過程中加強后續(xù)服務，為大學生創(chuàng)業(yè)企業(yè)提供信息、核算等財務咨詢服務；在貸款審批時，以風險可控為前提，簡化程序，創(chuàng)新信貸產(chǎn)品，在抵押擔保條件設(shè)置上適度放寬，在貸款額度、放貸利率、還款期限和償還模式上給予優(yōu)待，以緩解當前大學生創(chuàng)業(yè)信貸難題。

(三)高校改革創(chuàng)業(yè)教育，營造自主創(chuàng)業(yè)氛圍

首先，高校應從優(yōu)化創(chuàng)業(yè)課程和導師結(jié)構(gòu)入手，改革創(chuàng)業(yè)教育。如探索設(shè)立“學校理論導師+企業(yè)實踐導師”的創(chuàng)業(yè)雙導師，為創(chuàng)業(yè)項目提供更具針對性和實效性的跟蹤指導，確保提供自主創(chuàng)業(yè)的成活幾率，通過擴大社會影響，以集聚更多社會資金。其次，高校適宜完善創(chuàng)業(yè)服務，做好創(chuàng)業(yè)信息發(fā)布及項目推介。如定期召開學生自主創(chuàng)業(yè)項目推介會，邀請知名校友或成功企業(yè)家開展天使投資，及時向外推介優(yōu)質(zhì)創(chuàng)業(yè)項目，以獲得市場認可。第三，成立類似“創(chuàng)業(yè)者之友”的專門機構(gòu)，對學生創(chuàng)業(yè)項目實施目標管理和績效考評，為創(chuàng)業(yè)成功或者失敗的創(chuàng)業(yè)團隊編制檔案，通過整合和挖掘創(chuàng)業(yè)資源，優(yōu)化重組學生創(chuàng)業(yè)團隊，以能否通過與企業(yè)的雙向選擇獲得資金投入，或?qū)崿F(xiàn)與企業(yè)的實效性合作作為成功標準接受市場檢驗，提升創(chuàng)業(yè)項目的市場免疫力。此外，高校還需加強創(chuàng)業(yè)融資教育，培訓學生融資渠道選擇、市場機會識別、資源需求規(guī)劃和資金運作等方面的融資技能，提升創(chuàng)業(yè)者經(jīng)營管理能力。

(四)大學生加強綜合素質(zhì)，提升融資能力

首先，創(chuàng)業(yè)對大學生自身融資技能、經(jīng)營經(jīng)驗和社會聲譽等綜合素質(zhì)要求很高，因此大學生應該盡力拓寬知識面，加強經(jīng)營與管理、營銷與金融、人際關(guān)系等多方面知識的學習，以提升自身綜合素質(zhì)。其次，要加強理論基礎(chǔ)知識的掌握，提升大學生創(chuàng)業(yè)企業(yè)財務管理水平。尤其是融資渠道的選擇，應該結(jié)合創(chuàng)業(yè)項目的性質(zhì)、資金需求規(guī)劃、融資成本與風險以及投資收益率、投資回收期、舉債能力等綜合因素，選擇適合企業(yè)自身資金需求且財務風險小，投資收益高的融資渠道。第三，把好項目選擇關(guān)。資本具有逐利性，優(yōu)質(zhì)創(chuàng)業(yè)項目一般要體現(xiàn)出較強的創(chuàng)新性與較高收益率。假如大學生自主創(chuàng)業(yè)項目這一投資領(lǐng)域的收益率高，眾多風險投資者必然涌入。因此，提升創(chuàng)業(yè)者自身素質(zhì)和創(chuàng)業(yè)項目收益是解決大學生融資瓶頸的內(nèi)部動力。

總之，面對大學生自主創(chuàng)業(yè)的融資瓶頸，它不僅需要創(chuàng)業(yè)者從融資意識、知識和技能等方面不斷地進行自我提升，而且需要國家、社會以及高校在制度保障、資金扶持、信息服務等多方面進行扶持與幫助，這樣才能有效緩解大學生創(chuàng)業(yè)融資難的問題。

[1] 田麗麗.大學生創(chuàng)業(yè)融資存在的問題與對策[J].科技創(chuàng)業(yè)月刊，2013(3)：99-101.

[2] 俞金波.大學生創(chuàng)業(yè)融資現(xiàn)狀與對策研究——基于杭甬溫123位創(chuàng)業(yè)者的調(diào)研[J].中國大學生就業(yè),2013(12)：88-90.

[3] 陳 潔.大學生創(chuàng)業(yè)的融資渠道探索與分析[J].今日財富,2011(11)：113-115.

[4] 方 舟.對甘肅省大學生創(chuàng)業(yè)融資難問題的思考[J].財會研究,2012(10):59-61.

[5] 曹潤林.促進大學生創(chuàng)業(yè)的政策供給研究[N].中南財政政法大學研究生學報，2010-02-20.

[6] 鄭 巧.大學生創(chuàng)業(yè)融資問題及對策[J].西南金融,2013(4):64-66.

[7] 郭偉威.大學生創(chuàng)業(yè)融資模式研究[D].山西財經(jīng)大學,2010.

[8] 楊 莉.武漢市大學生創(chuàng)業(yè)狀況調(diào)查研究[J].武漢工程大學學報，2009(2)：77-79.

責任編輯：黃聲波

Current Situation of College Students’ Enterprise Start-up Financing and Its Countermeasures

WANG Xiaobing， CHEN Shengyong， MO Xinhui

(College of Science and Technology，Hunan University of Technology, Zhuzhou, Hunan 412008, China)

Due to the deficiency of financing ability and the poor effect of support from school, community, and government, financing has become a big obstacle to the success of College students’ innovative undertaking. In order to effectively relieve the financing difficulties for college students, we should perfect the system of the government policies, optimize financing procedures and service of financial institutions, and improve the financing ability of college students through various efforts.

college students’ enterprise start-up; financing channels; financing policies; financing services; financing ability

10.3969/j.issn.1674-117X.2015.02.018

2014-09-25 基金項目： 湖南省大學生創(chuàng)新性實驗計劃項目“大學生創(chuàng)業(yè)投資的風險識別與管理”(2013(536))；2014年湖南省學位與研究生教育研究課題“轉(zhuǎn)型視角下地方院校研究生指導教師隊伍建設(shè)研究”(JG2014B054)

王小兵(1974-)，男，湖南益陽人，湖南工業(yè)大學副教授，博士，研究方向為教育經(jīng)濟與管理；陳聲勇(1992-)，男，湖南郴州人，湖南工業(yè)大學學生，研究方向為財務管理；么新輝(1993-)，男，河北邯鄲人，湖南工業(yè)大學學生，研究方向為財務管理。

G640;F830

A

1674-117X(2015)02-0086-04