淺析公司注冊資本登記制度改革
——《公司法》修改的理性分析

李明辰

(鄭州大學(xué) 法學(xué)院，河南 鄭州 450000)

淺析公司注冊資本登記制度改革
——《公司法》修改的理性分析

李明辰

(鄭州大學(xué) 法學(xué)院，河南 鄭州 450000)

2014年3月1日，新修訂的《公司法》正式實(shí)施，比之舊法，新法進(jìn)行了大幅修改。其中不乏亮點(diǎn)，將注冊資本實(shí)繳登記制改為認(rèn)繳登記制、放寬注冊資本登記條件、簡化登記條件等都被盛贊，這些改變能夠更好的拓展公司的自治空間，充分發(fā)揮公司在市場經(jīng)濟(jì)中的活力。本文選取對公司注冊資本制度改革這一點(diǎn)，對其內(nèi)容一一進(jìn)行利弊分析和理性解讀，對于當(dāng)前社會各界對于《公司法》修正案存在的誤解進(jìn)行解釋。當(dāng)然注冊資本登記制度改革優(yōu)點(diǎn)存在的同時，我們還應(yīng)該關(guān)注后期各界對企業(yè)的監(jiān)管。

注冊資本登記；認(rèn)繳制；注冊資本最低限額；企業(yè)信息平臺

一、注冊資本登記制度改革的意義

1．傳統(tǒng)《公司法》對公司資本采取的態(tài)度

我國以往的《公司法》對于公司注冊資本都采取了強(qiáng)制干預(yù)的政策，其出發(fā)點(diǎn)是為了保護(hù)債權(quán)人的利益，但是在很大程度上也打消了投資者的積極性。1993年頒布的《公司法》不僅對注冊資本最低限額作了很高的規(guī)定，而且還要求注冊資本必須采用實(shí)繳制，即必須一次性足額繳清注冊全部資本。十幾年過去了，這部法律暴露出來的缺點(diǎn)越來越多，對其進(jìn)行修改也是勢在必行。

2．《公司法》修正案的意義

放寬市場準(zhǔn)入，改革公司的注冊登記制度已經(jīng)勢在必行。國務(wù)院決定在廣東等地區(qū)設(shè)立試點(diǎn)，對注冊資本登記制度進(jìn)行改革。截止2013年底，深圳、東莞、珠海、順德四個試驗(yàn)區(qū)新增加企業(yè)登記注冊21.6萬戶，同比增長了68.9%。上海自貿(mào)區(qū)新設(shè)企業(yè)呈爆發(fā)式增長。2013年第四季度，自貿(mào)區(qū)新設(shè)企業(yè)數(shù)達(dá)到3 633戶，是上年同期的5.1倍，注冊資本745.3億元，是上年同期的7.8倍 ，充分顯示了注冊資本登記制度改革的勃勃生機(jī)。

2013年12月28日，全國人大常委會通過了《公司法》修正案，對原來公司法在注冊資本和相應(yīng)的登記制度作了較大幅度的修改，主要包含以下幾個方面：一是改注冊資本實(shí)繳制為認(rèn)繳制；二是取消了公司注冊最低限額和驗(yàn)資程序；三是取消了貨幣出資比例；四是改年檢制度為年報制度。這些改革措施，無疑給傳統(tǒng)公司法理論和司法實(shí)務(wù)帶來了很大的震撼，構(gòu)成資本制度的基本原則都被改變。但是從我國近些年來發(fā)展實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)以及對試驗(yàn)區(qū)的調(diào)查來看，《公司法》修改是大勢所趨，公司資本制度改革對我國經(jīng)濟(jì)制度改革具有深遠(yuǎn)的意義。

二、注冊資本登記制度改革的具體內(nèi)容及法律后果

1.將注冊資本實(shí)繳制改為認(rèn)繳制

所謂實(shí)繳資本，就是公司在設(shè)立時必須足額繳納其全部注冊標(biāo)明資本，所謂認(rèn)繳資本，就是在企業(yè)設(shè)立時可以先繳納注冊資本的一部分，余額可以分期交付。從實(shí)繳制到認(rèn)繳制的變化不僅符合市場法律制度改革的趨勢，也符合公司法發(fā)展的趨勢。工商登記制度改革進(jìn)一步簡化了手續(xù)，降低了準(zhǔn)入門檻，賦予投資者更多的自由。

以往經(jīng)驗(yàn)表明，在實(shí)行實(shí)繳制時，虛假出資現(xiàn)象反而非常嚴(yán)重。發(fā)起人為了達(dá)到資本最低限額和驗(yàn)資的要求，常常虛假出資或者抽逃出資，并且與驗(yàn)資機(jī)構(gòu)串通，提供虛假的驗(yàn)資證明。

對于將實(shí)繳制改為認(rèn)繳制存在一種認(rèn)識上的錯誤，發(fā)起人或者股東會不會隨意認(rèn)繳很高的注冊資本。作者認(rèn)為，不應(yīng)該有這樣的擔(dān)憂，因?yàn)楣驹谧詴r會提交公司章程，而公司章程中會明確記載首次實(shí)繳資本、資本繳納時間和繳納次數(shù)、方式等事項(xiàng)。據(jù)統(tǒng)計，2014年3月份全國登記10億元以上的企業(yè)僅有104家，僅占新登記企業(yè)總量的0.03%。因此，改革以后不會滋生大量投資者肆無忌憚虛報天價注冊資本的巨大公司虛設(shè)泡沫。 而且，對于發(fā)起人來說認(rèn)繳的出資都必須實(shí)際繳納，剩余注冊資本將作為一種承諾，在規(guī)定期限內(nèi)繳納完畢。如果股東違背誠信原則不繳納就構(gòu)成違約，需要對債權(quán)人、公司和其他股東承擔(dān)違約責(zé)任，并且不受訴訟時效的限制。

當(dāng)然認(rèn)繳制對于債權(quán)人也存在一些風(fēng)險，債權(quán)人可能會由于不知道公司的實(shí)際投資資本而錯誤評估公司的經(jīng)濟(jì)實(shí)力，為自己債權(quán)的實(shí)現(xiàn)增加風(fēng)險。所以，筆者認(rèn)為，應(yīng)該在企業(yè)登記備案時就將股東實(shí)繳的股本，認(rèn)繳期限和方式進(jìn)行登記備案，以利于以后監(jiān)督管理。

2.取消公司注冊資本最低限額和貨幣出資比例

按照新修訂的《公司法》第26條：“有限責(zé)任公司的注冊資本為在公司登記機(jī)關(guān)登記的全體股東認(rèn)繳的出資額?！薄胺?、行政法規(guī)以及國務(wù)院決定對有限責(zé)任公司注冊資本實(shí)繳、注冊資本最低限額另有規(guī)定的，從其規(guī)定?！?由此可見，原則上注冊資本沒有最低限額要求。從理論上說，只需要投入1美分的股權(quán)資本就可以在現(xiàn)今絕大多數(shù)州設(shè)立公司。 所謂1美分注冊資本是對公司法改革的誤解。筆者認(rèn)為，取消注冊資本最低限額是說在進(jìn)行企業(yè)登記時，可以0元首付，但是并不是不需要再實(shí)際交付出資。認(rèn)繳的出資總額、繳納期限等必須在公司章程中明確約定出來，到期必須繳齊。

《公司法》第27條刪除了原來《公司法》對于貨幣出資不得少于30%的規(guī)定。這樣做有利于鼓勵民間投資，尤其是對科技創(chuàng)新企業(yè)的拉動效果更為明顯，因?yàn)楝F(xiàn)代科技創(chuàng)新已經(jīng)進(jìn)入了一個合作開發(fā)時代，每個人和每種要素都可能成為創(chuàng)新力量。投資投入無疑是其中之一。

換句話說，以往《公司法》都嚴(yán)格限制公司注冊的最低限額和貨幣出資比例，其實(shí)是沒有必要的。因?yàn)楣举Y本并不是單單指公司在注冊時的資本，公司一旦成立，企業(yè)資產(chǎn)是會變動的，會隨著公司進(jìn)行貿(mào)易活動的盈利或虧損而不斷變化。一個注冊資本很少的公司可能由于良好的經(jīng)營而持續(xù)盈利，資產(chǎn)持續(xù)增加，這無疑也會增加債權(quán)人投資的信心。相反，如果公司連續(xù)虧損，當(dāng)初注冊資本再多的企業(yè)也會瀕臨破產(chǎn)的。如果法律只將注意力集中于注冊時公司的固有資本，而放棄對企業(yè)事后的監(jiān)管，反而易導(dǎo)致顧此失彼，避重就輕，造成不良后果。

由于新《公司法》將實(shí)繳制改為認(rèn)繳制，并將出資限額和貨幣出資比例的相關(guān)規(guī)定取消，因此，對于股東出資不足的責(zé)任承擔(dān)問題相關(guān)法律也做了相應(yīng)的修改。但這也并不是說公司股東可以肆無忌憚地虛假出資或者抽逃出資，《公司法》第35條規(guī)定：“公司成立后，股東不得抽逃出資”，第28條第2款規(guī)定：“股東不按照前款規(guī)定繳納出資的，除應(yīng)當(dāng)向公司足額繳納外，還應(yīng)當(dāng)向已按期足額繳納出資的股東承擔(dān)違約責(zé)任?！边@也說明了刑事責(zé)任雖然免除了，但是民事責(zé)任還是要承擔(dān)的。在保證交易安全的同時更加注重商事活動的效率問題。

3.將年檢制度改為年報制度

中國國家工商總局于2014年2月19日發(fā)布“關(guān)于停止企業(yè)年度檢查”的通知。該通知中明確將企業(yè)的年度檢查制度改為年度報告制度。通知要求各級工商行政管理部門要按照《注冊登記制度改革方案》的要求，抓緊做好企業(yè)年度報告公示制度等一系列新制度的實(shí)施準(zhǔn)備工作。

年度報告制度更有利于公眾準(zhǔn)確及時地了解企業(yè)信息，增加了企業(yè)間競爭的公平性和安全性。然而，有人卻會產(chǎn)生這樣的疑問，那就是年報制度的實(shí)行是否會增加企業(yè)虛報自身情況，欺騙公眾和債權(quán)人的風(fēng)險。筆者認(rèn)為，這種擔(dān)憂是沒有必要的，因?yàn)閷τ谀陥蟮恼鎸?shí)性，工商行政部門不僅會不定期進(jìn)行抽查，廣大公眾也可以對于自己獲悉的企業(yè)年報不真實(shí)的情況進(jìn)行揭發(fā)檢舉。如果企業(yè)在年報中隱瞞真實(shí)情況，提供虛假信息，工商部門將對其進(jìn)行行政處罰，而且公司還將被記入不良企業(yè)名單。倘若該公司繼續(xù)實(shí)施以上行為，不及時改正超過3年的，將會永久地計入不良企業(yè)的名單，這對企業(yè)的信譽(yù)度的影響可謂是巨大的?？梢?，工商行政部門對于企業(yè)年報的重視程度和相應(yīng)觸犯措施還是考慮的很全面的。

三、公司登記制度的完善

2013年出臺的《公司法》修正案，對于公司資本登記制度進(jìn)行了大幅度的修改，可以說，這次修改將載入中國商事法律的史冊，因?yàn)樗桥c中共中央提出的經(jīng)濟(jì)制度改革相契合的?！豆痉ā沸拚笧槭袌鲋黧w進(jìn)入市場拓寬了道路，但是在其進(jìn)入市場后，要求工商等政府工作部門及其公眾加強(qiáng)對他們的持續(xù)管理監(jiān)督，當(dāng)然，我們也更要求公司在經(jīng)營活動中增強(qiáng)企業(yè)自律，只有這樣，才能在企業(yè)發(fā)展進(jìn)步的同時拉動我國經(jīng)濟(jì)更快更好的發(fā)展。

1.對認(rèn)繳制作進(jìn)一步細(xì)化的規(guī)定

筆者在上文中也有提到，新《公司法》將企業(yè)注冊資本由實(shí)繳制過渡到認(rèn)繳制，并且不限制首次出資比例，這樣做為中小企業(yè)在創(chuàng)業(yè)階段提供了很多便利，但是也會相應(yīng)的帶來一些風(fēng)險。筆者建議，應(yīng)完善有關(guān)認(rèn)繳制的法律法規(guī)，對于認(rèn)繳的期限、方式登記備案以及認(rèn)繳期間企業(yè)的信譽(yù)狀況進(jìn)行監(jiān)督評估，在監(jiān)管的同時更有利于企業(yè)自律。

2.強(qiáng)化公司自我管理

通過完善相關(guān)立法和行政法規(guī)、規(guī)章中關(guān)于企業(yè)內(nèi)部管理結(jié)構(gòu)的干預(yù)?！豆痉ā分须m然有關(guān)于企業(yè)內(nèi)部結(jié)構(gòu)的法條，但是，在實(shí)際操作中，很少有企業(yè)會完全按照《公司法》的規(guī)定來完善企業(yè)自身，這樣會使得企業(yè)在外人看來是一個整體，但是企業(yè)內(nèi)部其實(shí)是一團(tuán)糟，現(xiàn)實(shí)中企業(yè)內(nèi)部出現(xiàn)的沒有健全的財務(wù)會計制度，大股東濫用自己的地位阻撓小股東正當(dāng)行使自己權(quán)利，濫用法人地位欺騙債權(quán)人的現(xiàn)象屢見不鮮。

3.建立各部門協(xié)調(diào)統(tǒng)一的登記制度

我國有關(guān)企業(yè)登記的法律法規(guī)有很多，新頒布的《公司法》是有關(guān)企業(yè)登記的總綱領(lǐng)，還有國務(wù)院頒布的《企業(yè)法人登記管理?xiàng)l例》和《公司登記管理?xiàng)l例》，這兩部法規(guī)內(nèi)容各不相同，在適用時難免會產(chǎn)生沖突。這就需要國務(wù)院和工商管理部門就兩部法規(guī)適用做出明確具體的規(guī)定，以免出現(xiàn)互相扯皮或者職能交叉引發(fā)的重復(fù)登記現(xiàn)象。登記事項(xiàng)的不統(tǒng)一，不僅會增加企業(yè)進(jìn)入市場的難度，同時債權(quán)人還會因?yàn)閷ζ髽I(yè)信息了解不全面而增加交易風(fēng)險。

我們已經(jīng)建立了“企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)”等一些公用信息平臺，然而，由于還處于初建階段，這些信息平臺之間還不能實(shí)現(xiàn)資源共享，互通有無。中國人民銀行還設(shè)有基礎(chǔ)信息數(shù)據(jù)庫，中國證監(jiān)會還設(shè)有資本市場信用信息庫，最高人民法院也設(shè)有被執(zhí)行人拒不執(zhí)行數(shù)據(jù)庫。但上述數(shù)據(jù)庫處于“碎片化”現(xiàn)象，各部門之間的協(xié)同監(jiān)管機(jī)制尚未建立，各個部門之間的關(guān)系缺乏協(xié)同配合機(jī)制。 因此，只有建立一個龐大的信息資源數(shù)據(jù)系統(tǒng)，將各個相關(guān)部門的數(shù)據(jù)庫連在一起，實(shí)現(xiàn)股東和債權(quán)人信息對稱，才能平衡雙方利益，提升政府的服務(wù)能力。

四、結(jié)語

工商登記制度的改革是黨和國家為了進(jìn)一步深化經(jīng)濟(jì)制度改革而做出的重大舉措，以小窺大，以修改《公司法》為主導(dǎo)的立法舉措在放寬市場準(zhǔn)入制度的同時密切關(guān)注后期監(jiān)管。這樣做的同時也在要求政府職能的快速轉(zhuǎn)變，更有利于向服務(wù)型政府的過渡。當(dāng)然，在看到希望的同時，我們還應(yīng)該看到新《公司法》有待完善的地方，更應(yīng)該看到在今后的道路上工商等行政部門工作有待提高的地方。只有政府部門、企業(yè)和公眾都充分發(fā)揮各自的職責(zé)和作用，將依法治國的方針深入人心，經(jīng)濟(jì)才會又好又快地發(fā)展。

[1][美]R.M.漢密爾頓.公司法(第4版)[M].北京：中國人民大學(xué)出版社，2001.57．

[2]劉俊海.打造《消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)法》升級版 全面建設(shè)消費(fèi)者友好型社會[J].工商行政管理,2013，(12).

[3]劉俊海.建議《公司法》與《證券法》及三套外商投資企業(yè)法聯(lián)動修改[J].法律適用,2013,(12).

2095-4654(2015)08-0042-03

2015-04-05

D922.291.91

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