中小企業(yè)供應(yīng)鏈融資的發(fā)展方向與對策分析

張?zhí)烨?/p>

【摘要】融資難已經(jīng)成為制約我國中小企業(yè)發(fā)展的瓶頸，中小企業(yè)產(chǎn)業(yè)集群實(shí)踐及供應(yīng)鏈融資模式的建立與完善，對企業(yè)發(fā)展具有至關(guān)重要的作用。本文主要對中小企業(yè)供應(yīng)鏈融資的發(fā)展、現(xiàn)狀進(jìn)行了分析，并提出了幾點(diǎn)建議。

【關(guān)鍵詞】中小企業(yè) ?供應(yīng)鏈融資 ?發(fā)展方向 ?現(xiàn)狀 ?對策

“中國企業(yè)缺乏供應(yīng)鏈管理能力，這已經(jīng)成為制約中國產(chǎn)業(yè)升級的重要因素，在當(dāng)前的金融海嘯中，我國的許多中小企業(yè)由于受到一定因素的影響而陷入困境，要解決這一問題，一方面需要企業(yè)自身付出努力，另一方面也需要社會(huì)提供更好的有利于從事供應(yīng)鏈管理的服務(wù)體系，這其中就包括發(fā)展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)?！边@是我國著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家吳敬鏈曾說過的一段話。從這段話中可以看出，在中小企業(yè)發(fā)展中，對其發(fā)展起到制約作用的就是供應(yīng)鏈管理能力的缺乏。為此，必須通過自身與社會(huì)的努力為企業(yè)的發(fā)展提供更多的機(jī)遇。

一、供應(yīng)鏈融資的發(fā)展

對供應(yīng)鏈管理產(chǎn)生背景進(jìn)行回顧，可以加大企業(yè)對新管理理念與技術(shù)的推廣與應(yīng)用，在企業(yè)管理中供應(yīng)鏈管理將成為其發(fā)展的重要方向。Lee提出，70年代行業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者必須對產(chǎn)品質(zhì)量加以重視，促進(jìn)全面質(zhì)量管理與零缺陷等管理技術(shù)的快速發(fā)展，在企業(yè)生存中80年代起產(chǎn)品質(zhì)量已經(jīng)發(fā)展為企業(yè)的必備能力，在競爭中產(chǎn)品質(zhì)量已經(jīng)不再是競爭優(yōu)勢，而開始轉(zhuǎn)向提升生產(chǎn)效率等方面，出現(xiàn)了新的管理理念與技術(shù)，如精益生產(chǎn)、準(zhǔn)時(shí)制等。大部分企業(yè)在90年代后，都提升了其生產(chǎn)效率，從那時(shí)起企業(yè)越來越多地開始關(guān)注于企業(yè)之間的相互合作，也就是有效的供應(yīng)鏈管理，這種運(yùn)作方式可以為各個(gè)企業(yè)的發(fā)展提供強(qiáng)有力的保障。通過十幾年的努力，供應(yīng)鏈管理愈加完善，已經(jīng)成為企業(yè)發(fā)展的一個(gè)重要方向。隨著全球化經(jīng)濟(jì)的不斷深入，市場競爭愈加激烈，部分企業(yè)已經(jīng)不單單重視企業(yè)自身的成本與收益管理，將企業(yè)經(jīng)營的各個(gè)環(huán)節(jié)看作是一個(gè)整體的價(jià)值鏈，并進(jìn)行供應(yīng)鏈管理的實(shí)施。同時(shí)，利用企業(yè)之間的合作、交流，對企業(yè)外一切資源進(jìn)行充分挖掘與利用，實(shí)現(xiàn)優(yōu)勢互補(bǔ)，并實(shí)現(xiàn)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益與社會(huì)效益。

現(xiàn)階段我國中小企業(yè)已經(jīng)在1000萬家、在企業(yè)總數(shù)的99%，產(chǎn)值為總產(chǎn)值的64%，稅收占總量的43%，但在融資方面，中小企業(yè)卻僅占了30%，在整個(gè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，中小企業(yè)占用資金很多。與大型企業(yè)相比，中小企業(yè)也是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要組成部分?，F(xiàn)階段，在國民經(jīng)濟(jì)持續(xù)發(fā)展與就業(yè)壓力緩解中，中小企業(yè)具有關(guān)鍵性的作用。中小企業(yè)在快速發(fā)展的同時(shí)，還面臨著諸多問題，特別是融資問題，已經(jīng)成為中小企業(yè)生存與發(fā)展的主要制約因素。

二、中小企業(yè)供應(yīng)鏈融資的現(xiàn)狀

通過20多年的努力，在國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展與就業(yè)壓力緩解等方面，我國中小企業(yè)發(fā)揮著關(guān)鍵性的作用，在國民經(jīng)濟(jì)中，中小企業(yè)占企業(yè)總數(shù)的99%，被稱為“毛細(xì)血管”，中小企業(yè)發(fā)展是否健康，對國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展十分有利。在我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展中，中小企業(yè)面臨著諸多問題，如法律規(guī)章的限制、缺乏專業(yè)人才及難融資等問題。中小企業(yè)具備穩(wěn)定的融資渠道是其發(fā)展的重要前提。

（一）中小企業(yè)直接融資渠道狹窄

通常情況下，股票市場、債券市場及私人資本市場是中小企業(yè)的直接融資渠道，現(xiàn)階段我國資本市場發(fā)展整體水平較低，缺乏一個(gè)多層次的金融體系，并為中小企業(yè)融資提供服務(wù)。在股票、債券市場等直接融資渠道中相關(guān)部門進(jìn)行了準(zhǔn)入條件的制定，如要求企業(yè)資本規(guī)模、信用等級等具有較高的規(guī)定。但中小企業(yè)市場內(nèi)具有較高的融資準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，如到2008年5月，中小企業(yè)獲準(zhǔn)發(fā)行的上市企業(yè)只有244家，由此可見，中小企業(yè)直接融資渠道十分狹窄。

（二）內(nèi)源融資提供的資金不足

作為企業(yè)資本融通的重要渠道，內(nèi)源融資的優(yōu)勢為成本低與效益高，這也是形成中小企業(yè)資本的主要方式。消費(fèi)與積累矛盾、稅收優(yōu)惠缺乏及過低的規(guī)定折舊率等是造成我國中小企業(yè)融資難的主要問題。因此我國中小企業(yè)具有較小的資本，通常情況下只有30%以下，由此可見，現(xiàn)階段我國中小企業(yè)融資機(jī)制還不完善。在中小企業(yè)機(jī)制建立早期，資金需求量較低，可以通過內(nèi)源融資的方式有效處理，隨著企業(yè)規(guī)模的不斷擴(kuò)大，內(nèi)源融資已經(jīng)無法對企業(yè)資金需求進(jìn)行最大限度的滿足，對信貸融資需求越來越高。

（三）銀行貸款難度大

大部分中小企業(yè)直接融資難度較大，但僅僅依托內(nèi)源融資卻很難確保企業(yè)的健康發(fā)展。基于此，大部分中小企業(yè)融資都集中在間接融資渠道上，如銀行貸款等。從經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)和收益方面來看，商業(yè)銀行融資服務(wù)的提供更趨向于大型企業(yè)。這樣不僅可以增加銀行的經(jīng)濟(jì)效益，還可以規(guī)避銀行風(fēng)險(xiǎn)。因?yàn)橹行∑髽I(yè)市場存在較大的風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)具有較高的倒閉率，其自身具有不健全的財(cái)務(wù)制度，并缺乏足額財(cái)產(chǎn)抵押與擔(dān)保，為此，出于安全性的考慮，銀行往往不愿將貸款貸給中小企業(yè)?；诖?，中小企業(yè)銀行貸款難度也在不斷提高。

（四）間接融資渠道不完善

銀行與其他金融機(jī)構(gòu)貸款、融資租賃、商業(yè)信用、票據(jù)貼現(xiàn)等都是通常意義上的間接融資渠道。但除銀行貸款以外，在我國這些間接融資形式還不完善，并沒有建立完善的間接融資渠道，這樣導(dǎo)致間接融資方式選擇性較小，嚴(yán)重制約中小企業(yè)的發(fā)展。

三、中小企業(yè)供應(yīng)鏈融資發(fā)展的對策

在中小企業(yè)供應(yīng)鏈融資服務(wù)拓展，應(yīng)對供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范加以強(qiáng)化，進(jìn)行供應(yīng)鏈融資主體的創(chuàng)新，突破傳統(tǒng)服務(wù)模式。中小企業(yè)供應(yīng)鏈融資發(fā)展中，因其自身原因、國內(nèi)環(huán)境及市場因素的制約，導(dǎo)致融資難度不斷加大，為此，中小企業(yè)供應(yīng)鏈融資必須從企業(yè)內(nèi)容進(jìn)行資本經(jīng)營效率的提升，進(jìn)行信息共享平臺(tái)與信用評價(jià)體系的建立與完善，可以有效擴(kuò)展供應(yīng)鏈融資領(lǐng)域的范圍。只有這樣才能提高中小企業(yè)的綜合實(shí)力和抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力，才能為企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展提供可靠的保障。

（一）資本經(jīng)營效率從企業(yè)內(nèi)部提升

拓展中小企業(yè)供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)，必須完善企業(yè)管理體系，資本經(jīng)營效率從內(nèi)部提升，可以對供應(yīng)鏈融資系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效降低。從表面看企業(yè)產(chǎn)品與綜合實(shí)力的競爭，也就是供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)的競爭?；诖耍谄髽I(yè)集群中，核企業(yè)應(yīng)樹立并強(qiáng)化集群化管理理念。價(jià)值重構(gòu)與組合整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈，并對財(cái)務(wù)供應(yīng)鏈進(jìn)行優(yōu)化。并將供應(yīng)鏈融資激勵(lì)機(jī)制引入與強(qiáng)化，增強(qiáng)成員企業(yè)的歸屬感.形成相互依賴的“信譽(yù)鏈”、“利益同共體”，這是完善供應(yīng)鏈融資的重要保障。

（二）進(jìn)行數(shù)據(jù)信息共享供應(yīng)鏈融資服務(wù)平臺(tái)的構(gòu)建，對供應(yīng)鏈融資技術(shù)進(jìn)行突破

供應(yīng)鏈融資具有較高的技術(shù)要求，信息管理技術(shù)水平的高低直接影響到供應(yīng)鏈效率的提升，利用共享信息，可以確保企業(yè)能對生產(chǎn)經(jīng)營方案進(jìn)行及時(shí)調(diào)整，為供應(yīng)鏈上企業(yè)現(xiàn)有資源的高效整合及配置優(yōu)化的實(shí)現(xiàn)提供可靠保障，并實(shí)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益最大化。但市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展中，供應(yīng)鏈企業(yè)因其發(fā)展具有獨(dú)立性，導(dǎo)致信息標(biāo)準(zhǔn)化程度不高。為進(jìn)行數(shù)據(jù)交流共享平臺(tái)的建立，需要通過多方努力，只有這樣才能實(shí)現(xiàn)信息傳遞的暢通，才能為企業(yè)發(fā)展提供信息與技術(shù)支持。

（三）中小企業(yè)信用評價(jià)體系的建立與健全

作為一種信用經(jīng)濟(jì)，市場經(jīng)濟(jì)在完善信用制度及處理好信用關(guān)系的前提下，可以對供應(yīng)鏈融資過程中企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效規(guī)避，但無法對信貸風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效規(guī)避，基于此，必須進(jìn)行供應(yīng)鏈融資信用體系的完善，這也是中小企業(yè)供應(yīng)鏈有效融資的方式。建立完整的信用體系，可以對市場交易的安全性進(jìn)行有效提升，還可以對銀行風(fēng)險(xiǎn)控制能力進(jìn)行有效提高。只有建立健全的信用體系，才能打消金融機(jī)構(gòu)對中小企業(yè)融資的顧慮，并設(shè)計(jì)合理科學(xué)融資方案，幫助企業(yè)及時(shí)對自身融資問題進(jìn)行有效解決。長期以來，在企業(yè)信用評級中商業(yè)銀行都采用統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，因規(guī)模、綜合實(shí)力等因素的制約中小企業(yè)與貸款標(biāo)準(zhǔn)符合的極少。往往增加了中小企業(yè)貸款的難度?；诖耍瑖冶仨氈贫ㄏ鄳?yīng)的法律法規(guī)，同時(shí)商業(yè)銀行也必須對中小企業(yè)信貸標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行適當(dāng)?shù)卣{(diào)整，進(jìn)行與中小企業(yè)特性符合的信用評定、評級辦法的制定。并改善中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)流程設(shè)計(jì)，進(jìn)行與中小企業(yè)授信評級體制和貸款管理模式相符合供應(yīng)鏈融資方式的建立與完善。

（四）對供應(yīng)鏈融資領(lǐng)域進(jìn)行擴(kuò)展

現(xiàn)階段我國主要的間接融資方式為商業(yè)銀行貸款，在多種供應(yīng)鏈融資方案中，供應(yīng)鏈直接融資渠道狹窄，在我國具有極大的發(fā)展空間，供應(yīng)鏈融資發(fā)展中由間接融資轉(zhuǎn)變?yōu)橹苯尤谫Y是必然趨勢。只有對資本市場下供應(yīng)鏈直接融資加以重視并大力發(fā)展，才能解決中小企業(yè)融資難等問題，才能促進(jìn)供應(yīng)鏈融資的發(fā)展。在直接融資領(lǐng)域金融市場具有關(guān)鍵性的作用，通過借貸市場、抵押市場、證券市場和期貨市場的力量實(shí)現(xiàn)融資證券化，有機(jī)連接金融市場每個(gè)層次，才能促進(jìn)我國供應(yīng)鏈融資快速發(fā)展。

四、結(jié)束語

綜上所述，隨著經(jīng)濟(jì)全球化的不斷深入，我國中小企業(yè)在得到快速發(fā)展的同時(shí)，還面臨著融資難等問題。目前，融資難已經(jīng)成為制約我國中小企業(yè)發(fā)展的瓶頸，建立健全中小企業(yè)供應(yīng)鏈融資體系，才能有效解決融資問題，同時(shí)提高中小企業(yè)的綜合實(shí)力和抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力，為企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展提供可靠的保障。

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