商業(yè)銀行信用證結(jié)算現(xiàn)狀分析及對(duì)策研究

□ 殷潔嵐

商業(yè)銀行信用證結(jié)算現(xiàn)狀分析及對(duì)策研究

□ 殷潔嵐

信用證作為國(guó)際結(jié)算方式之一，有著極其悠久的歷史，銀行信用的介入兼顧了進(jìn)出口雙方的利益，在國(guó)際貿(mào)易中得到了廣泛的應(yīng)用。但是隨著買方市場(chǎng)的形成，這種傳統(tǒng)工具的使用不斷下降，本文從內(nèi)外部環(huán)境變化和信用證自身局限性等方面分析了信用證結(jié)算現(xiàn)狀，并對(duì)商業(yè)銀行促進(jìn)該結(jié)算方式的發(fā)展提出了對(duì)策建議。

一直以來(lái)，信用證的結(jié)算方式對(duì)國(guó)際貿(mào)易的快速發(fā)展發(fā)揮了巨大的推動(dòng)作用。但近年來(lái)隨著內(nèi)外部環(huán)境的變化，這種傳統(tǒng)結(jié)算工具的使用率不斷下降。

一、外部環(huán)境

（一）匯率波動(dòng)幅度加大。人民幣匯率不僅改革力度不斷加大，市場(chǎng)主體的作用更加凸顯，而且波動(dòng)更加劇烈頻繁，波幅不斷擴(kuò)大，單邊升值軌跡被打破，呈現(xiàn)出“雙向波動(dòng)”的趨勢(shì)，使得進(jìn)出口雙方的不確定性增加。部分進(jìn)口商采用遠(yuǎn)期信用證結(jié)算的期限優(yōu)勢(shì)被到期付款時(shí)購(gòu)匯的外幣匯率升值對(duì)沖掉，采購(gòu)成本面臨不確定性甚至大幅增加，使得進(jìn)出口雙方不斷在結(jié)算方式上進(jìn)行調(diào)整，以有利于達(dá)成雙方均可接受的結(jié)算方式合約。

（二）金融E時(shí)代的來(lái)臨。隨著互聯(lián)網(wǎng)、移動(dòng)互聯(lián)、大數(shù)據(jù)等新興技術(shù)條件的不斷成熟和普及應(yīng)用，國(guó)際貿(mào)易交易結(jié)算發(fā)生了根本性的變革。一方面，網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)的發(fā)展，使得單證傳遞形式更多的由紙質(zhì)文件轉(zhuǎn)移到了電子媒介的形式。另一方面，中立、可信任的、專門從事提供國(guó)際貿(mào)易交易結(jié)算平臺(tái)服務(wù)的第三方組織的興起，使得全球各地的買方、賣方、物流、銀行、代理商和政府機(jī)構(gòu)之間的交易過(guò)程電子化，高速、準(zhǔn)確、透明度高。隨著電子商務(wù)的不斷普及，越來(lái)越多的國(guó)際貨物買賣可以通過(guò)國(guó)際互聯(lián)網(wǎng)來(lái)實(shí)現(xiàn)，網(wǎng)上的電子數(shù)據(jù)交換取代了實(shí)際的單證交換，電子通關(guān)和銀行間網(wǎng)上結(jié)算的推廣和普及都使得傳統(tǒng)信用證結(jié)算方式逐漸失去了作用。

二、信用證本身局限性

（一）信用證單據(jù)流轉(zhuǎn)時(shí)間長(zhǎng)。信用證經(jīng)過(guò)長(zhǎng)期的應(yīng)用和發(fā)展已經(jīng)形成了一套完整的業(yè)務(wù)流程，一般要經(jīng)過(guò)進(jìn)出口商簽訂合同，開(kāi)證行開(kāi)證，通知行通知信用證，受益人繕制單據(jù)交單，開(kāi)證行審單，進(jìn)口商付款贖單等必要的步驟。銀行以受益人提交單證相符的單據(jù)為付款條件，但是單據(jù)在銀行進(jìn)行審核，在收益人與指定銀行之間、指定銀行與開(kāi)證行之間、開(kāi)證行與申請(qǐng)人之間傳遞耗費(fèi)的時(shí)間很長(zhǎng)。在大量的貿(mào)易單據(jù)的流通過(guò)程中，存在數(shù)據(jù)的錯(cuò)漏和單據(jù)的遺失，尤其對(duì)短途交易和近洋貿(mào)易增添了很多麻煩。

（二）信用證費(fèi)用高。信用證相關(guān)費(fèi)用過(guò)高、種類繁雜，并且占用了一定的信用額度，所需費(fèi)用是所有結(jié)算方式中最高的，這是不少企業(yè)棄用信用證的一個(gè)理由。對(duì)進(jìn)口商來(lái)說(shuō)，要支付開(kāi)證費(fèi)、修改費(fèi)、電報(bào)費(fèi)、承兌費(fèi)等各種費(fèi)用。對(duì)于出口方而言，需要承擔(dān)通知費(fèi)、議付費(fèi)、快遞費(fèi)、電報(bào)費(fèi)，如單據(jù)存在不符點(diǎn)還需承擔(dān)不符點(diǎn)費(fèi)等等，一筆普通的信用證交單，一般國(guó)內(nèi)外扣費(fèi)共計(jì)在200～300美元之間，對(duì)中小企業(yè)來(lái)說(shuō)是一筆不小的財(cái)務(wù)支出。

（三）信用證占用企業(yè)資金和信用額度。信用證有一定的準(zhǔn)入條件，不是所有進(jìn)出口企業(yè)都可以操作。為降低開(kāi)證風(fēng)險(xiǎn)，開(kāi)證行通常要求開(kāi)證申請(qǐng)人交付一定比例的開(kāi)證保證金或提供其他的擔(dān)保方式。對(duì)于無(wú)授信額度的企業(yè)甚至要求提交全額保證金，這不僅占用了進(jìn)口商的資金，而且占?jí)簳r(shí)間較長(zhǎng)，不利于資金流轉(zhuǎn)。對(duì)于出口商而言，如果單據(jù)無(wú)法做到單證相符，不但不能得到開(kāi)證行的付款承諾而且需承擔(dān)比電匯和托收更高的費(fèi)用，包括通知費(fèi)、議付費(fèi)、郵遞費(fèi)等等。

（四）信用證自身存在的風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)出口商而言，首先是開(kāi)證行風(fēng)險(xiǎn)，一些開(kāi)證行資信不佳，即使受益人提交了相符單據(jù)仍可能遭到開(kāi)證行的無(wú)理拒付，甚至私下放單給客戶先行提貨，給出口商造成了很大風(fēng)險(xiǎn)。其次是開(kāi)證行地區(qū)風(fēng)險(xiǎn)，包括受制裁國(guó)家和局勢(shì)動(dòng)蕩地區(qū)，收匯具有很大的不確定性。再次是“軟條款”風(fēng)險(xiǎn)，如一些信用證要求提交由申請(qǐng)人出具的單據(jù)，使得受益人在制單時(shí)存在很大的被動(dòng)性，無(wú)法做到單證相符。對(duì)進(jìn)口商而言，存在的風(fēng)險(xiǎn)主要是以下幾點(diǎn)：第一，信用證只審核單據(jù)，而單據(jù)符合信用證要求不等于客戶提供的貨物或服務(wù)也是合格的；第二，出口商可能勾結(jié)承運(yùn)人出具預(yù)借提單或倒簽提單，或者將貨物中途賣掉。

三、企業(yè)自身原因

（一）內(nèi)部貿(mào)易增加和產(chǎn)業(yè)鏈的延伸。隨著世界經(jīng)濟(jì)一體化和全球化的發(fā)展，跨國(guó)公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)不斷擴(kuò)展，跨國(guó)公司的內(nèi)部貿(mào)易占國(guó)際貿(mào)易的比重越來(lái)越高。內(nèi)部貿(mào)易的發(fā)展，降低了貿(mào)易雙方的信用風(fēng)險(xiǎn)，節(jié)約了交易成本。隨著經(jīng)濟(jì)交往的常態(tài)化，雙方的信任度上升，降低了國(guó)際結(jié)算中對(duì)商業(yè)單據(jù)和銀行信用介入的要求，出于成本費(fèi)用的考慮，信用證部分被電匯為主的結(jié)算方式替代。如某進(jìn)出口公司在越南建立分公司，原料價(jià)格低時(shí)便由境外公司采購(gòu)，之后公司內(nèi)部統(tǒng)一分配原料的使用，內(nèi)部結(jié)算基本無(wú)商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)存在，即采用電匯方式。另一集團(tuán)企業(yè)通過(guò)引進(jìn)新產(chǎn)線將原來(lái)上游企業(yè)的原料改為自行生產(chǎn)，這種產(chǎn)業(yè)鏈的延伸掌握了市場(chǎng)的主動(dòng)權(quán)，減少了外部交易的發(fā)生。

（二）企業(yè)本身對(duì)信用證的應(yīng)用有限。部分中小企業(yè)缺乏對(duì)信用證基本概念的理解，采購(gòu)人員在幾種結(jié)算方式的選擇上無(wú)法靈活運(yùn)用并選擇對(duì)自己最有利的方式。信用證的專業(yè)性，要求制單人員具備一定的外語(yǔ)水平和單證知識(shí)，讓不少客戶望而卻步，轉(zhuǎn)而采用相對(duì)簡(jiǎn)單的電匯和托收的方式。

四、建議

信用證業(yè)務(wù)集結(jié)算和融資為一體，對(duì)進(jìn)出口商和銀行都有積極的作用，在未來(lái)的國(guó)際結(jié)算中仍將占據(jù)重要的一席之地。隨著我國(guó)傳統(tǒng)商業(yè)銀行向現(xiàn)代商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型，銀行將更加重視中間業(yè)務(wù)的發(fā)展，信用證業(yè)務(wù)具有很高的附加值，是商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)增值的重要渠道。

（一）加強(qiáng)員工隊(duì)伍建設(shè)，加大客戶培訓(xùn)宣傳力度。商業(yè)銀行應(yīng)該適應(yīng)企業(yè)“走出去”發(fā)展的戰(zhàn)略，加快人才隊(duì)伍培養(yǎng)，使員工熟悉國(guó)內(nèi)信用證規(guī)章制度、流程、風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)及風(fēng)險(xiǎn)控制措施，培養(yǎng)一批具有較高英語(yǔ)水平及熟悉國(guó)際業(yè)務(wù)知識(shí)、熟悉國(guó)際貿(mào)易流程，具有較強(qiáng)綜合財(cái)務(wù)分析能力的人才，提高員工的綜合營(yíng)銷能力。信用證結(jié)算與傳統(tǒng)結(jié)算方式相比，技術(shù)操作性強(qiáng)，手續(xù)也比較繁雜，加上國(guó)際貿(mào)易型客戶財(cái)務(wù)人員水平參差不齊，商業(yè)銀行可通過(guò)多種形式的培訓(xùn)宣傳，對(duì)國(guó)際貿(mào)易型客戶加大培訓(xùn)力度，加快產(chǎn)品推廣和介紹，讓客戶了解信用證產(chǎn)品和適用性，為有需要的客戶提供單證知識(shí)的普及，提高客戶對(duì)商業(yè)銀行專業(yè)性的認(rèn)可度。

（二）流程縮減，費(fèi)用減免。在有著時(shí)間就是金錢的商業(yè)界，銀行服務(wù)效率對(duì)客戶起著至關(guān)重要的作用。商業(yè)銀行可加快產(chǎn)品創(chuàng)新，升級(jí)系統(tǒng)，優(yōu)化制度流程，提高信用證業(yè)務(wù)效率。一是加快網(wǎng)銀技術(shù)推進(jìn)，實(shí)現(xiàn)網(wǎng)銀開(kāi)證申請(qǐng)的推廣；二是充分利用海關(guān)、物流等第三方數(shù)據(jù)，做好企業(yè)貿(mào)易背景真實(shí)性核查，在風(fēng)險(xiǎn)控制和時(shí)效性平衡的基礎(chǔ)上，優(yōu)化信貸流程，縮短信用證業(yè)務(wù)流程；三是在對(duì)進(jìn)出口貿(mào)易客戶尤其是中小企業(yè)實(shí)行一定的費(fèi)用減免優(yōu)惠措施，做大信用證結(jié)算總量，充分發(fā)揮信用證對(duì)中間業(yè)務(wù)收入的推動(dòng)作用。

（三）信用證后續(xù)付款與衍生交易相匹配。匯率雙向波動(dòng)使信用證規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)存在不確定性，商業(yè)銀行應(yīng)提高市場(chǎng)前瞻性，準(zhǔn)確預(yù)判，根據(jù)客戶對(duì)匯率的預(yù)期，為其定制后期的付款方案，利用期權(quán)、遠(yuǎn)期等外匯衍生交易，對(duì)沖匯率的影響。

（四）信用證與多種結(jié)算方式配合運(yùn)用。全球金融交易技術(shù)進(jìn)步對(duì)結(jié)算方式提出了更高需求，銀行配套開(kāi)發(fā)的結(jié)算產(chǎn)品也豐富多樣。根據(jù)客戶特點(diǎn)和需求，商業(yè)銀行可打破使用單一結(jié)算方式的格局，將信用證與電匯、托收、國(guó)際保理和備用證等結(jié)合起來(lái)，形成互補(bǔ)，適應(yīng)貿(mào)易多樣化的發(fā)展趨勢(shì)。

農(nóng)業(yè)銀行常熟分行）