關(guān)于完善合資鐵路公司法人治理結(jié)構(gòu)的探討

王青炸

（上海鐵路局企業(yè)管理和法律事務(wù)處合資辦工程師，上海200071）

關(guān)于完善合資鐵路公司法人治理結(jié)構(gòu)的探討

王青炸

（上海鐵路局企業(yè)管理和法律事務(wù)處合資辦工程師，上海200071）

法人治理結(jié)構(gòu)是現(xiàn)代企業(yè)制度中最重要的組織架構(gòu)，建立科學(xué)、規(guī)范、有效的法人治理結(jié)構(gòu)，有利于促進(jìn)企業(yè)的良性發(fā)展。分析上海鐵路局合資鐵路公司法人治理結(jié)構(gòu)主要工作、需要解決的問題，提出完善法人治理結(jié)構(gòu)的對(duì)策建議，以提高合資鐵路公司的科學(xué)決策和經(jīng)營發(fā)展水平。

公司；法人治理結(jié)構(gòu)；合資鐵路；委托運(yùn)輸管理；董事會(huì)

0 引言

黨的十八大提出了鞏固和發(fā)展公有制經(jīng)濟(jì)，深化國有企業(yè)改革，完善現(xiàn)代企業(yè)制度和依法治國的要求。鐵路是符合我國國情的主要運(yùn)輸方式，隨著經(jīng)濟(jì)持續(xù)快速發(fā)展，人民對(duì)鐵路運(yùn)輸能力和服務(wù)水平的要求不斷提高，鐵路還將持續(xù)發(fā)展。

目前，合資鐵路已成為路網(wǎng)重要的組成部分和鐵路發(fā)展的重要特征，成為鐵路建設(shè)的主要投資方式和鐵路整體水平提升的主要體制載體。推動(dòng)合資鐵路公司形成系統(tǒng)完備、科學(xué)規(guī)范、運(yùn)行有效的企業(yè)制度體系，完善公司法人治理結(jié)構(gòu),提高公司的科學(xué)決策和經(jīng)營發(fā)展水平，是當(dāng)前需要研究的課題。

1 對(duì)合資鐵路公司法人治理結(jié)構(gòu)的基本認(rèn)識(shí)

法人治理結(jié)構(gòu)概念源于西方，又譯公司治理(Corporate Governance)，由股東（大）會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)及經(jīng)理班子組成，是現(xiàn)代企業(yè)制度中最重要的組織架構(gòu)，是保證企業(yè)規(guī)范運(yùn)作、科學(xué)決策、持續(xù)發(fā)展的核心和關(guān)鍵。

合資鐵路是國家鐵路部門與地方政府、企業(yè)或其他投資者共同投資建設(shè)和經(jīng)營的鐵路。合資鐵路公司是依法設(shè)立的法人企業(yè)，需要有相適應(yīng)的組織體制和管理機(jī)構(gòu)，使之具有決策能力、管理能力，行使權(quán)利、承擔(dān)責(zé)任，這種體制和機(jī)構(gòu)被稱之為公司法人治理結(jié)構(gòu)。

2 合資鐵路公司法人治理結(jié)構(gòu)的主要工作

2.1 加強(qiáng)合資鐵路公司制度建設(shè)

結(jié)合新《公司法》的貫徹實(shí)施，明確了股東會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)及經(jīng)理班子的主要職責(zé)，涵蓋了公司現(xiàn)代企業(yè)管理基本框架。在合資鐵路公司創(chuàng)立之初，控股股東可指導(dǎo)公司擬定股東會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、經(jīng)理班子工作條例，使公司法人治理工作有章可循、有據(jù)可依[1]，為公司依法運(yùn)作奠定制度基礎(chǔ)。

2.2 規(guī)范鐵路局股東方內(nèi)部決策程序

完善鐵路局的內(nèi)部決策程序和流程，對(duì)合資鐵路公司年度“三會(huì)”議案材料，組織鐵路局有關(guān)部門會(huì)審，提出意見報(bào)主要領(lǐng)導(dǎo)審批。對(duì)涉及公司增加資本金、人事調(diào)整、重組整合、實(shí)施委托運(yùn)輸管理等重大事項(xiàng)，按照相關(guān)規(guī)定提交鐵路局黨政聯(lián)席會(huì)議審議決策，形成鐵路局的股東方意見，供路方董事發(fā)表。

2.3 保證股東最終控制權(quán)

股東作為公司的出資者和所有人享有最高權(quán)力,而行使權(quán)力的機(jī)構(gòu)為股東會(huì)。一是在公司章程中明確股東會(huì)議事表決規(guī)則，確保股東享有資產(chǎn)收益權(quán)、重大決策權(quán)、選擇董事會(huì)成員的權(quán)利。二是完善請(qǐng)示報(bào)告制度，對(duì)需由鐵路總公司決策的公司合并分立、章程修訂、利潤分配方案等重大事項(xiàng)，做好事先請(qǐng)示、事后及時(shí)報(bào)告結(jié)果工作。

2.4 提高董事會(huì)運(yùn)作能力

董事會(huì)是公司治理結(jié)構(gòu)的核心，決定了公司治理水平的高低。一是每年召集董事會(huì)秘書集中學(xué)習(xí)研討，提高履職能力。二是制定董事會(huì)材料示范文本，明確主要內(nèi)容及格式。三是督促公司按照時(shí)間節(jié)點(diǎn)召開會(huì)議，對(duì)于急需表決的議案，指導(dǎo)公司以通訊表決的方式召開臨時(shí)會(huì)議，履行決策程序。

2.5 提升監(jiān)事會(huì)監(jiān)督職能

完善監(jiān)事會(huì)監(jiān)督體系建設(shè)，構(gòu)建完善的權(quán)力制衡機(jī)制。一是選派具有法律、財(cái)務(wù)等專業(yè)知識(shí)的人員作為監(jiān)事，加強(qiáng)監(jiān)事會(huì)專業(yè)力量。二是從制度上保證監(jiān)事會(huì)對(duì)公司財(cái)務(wù)的監(jiān)督檢查，要求公司年度財(cái)務(wù)預(yù)決算議案提交監(jiān)事會(huì)審議通過。三是明確職工監(jiān)事的任職條件，通過民主選舉的方式，選配合適的職工代表進(jìn)入監(jiān)事會(huì)實(shí)施監(jiān)督。

2.6 增進(jìn)股東間互信共贏

充分發(fā)揮多元利益主體之間的優(yōu)勢(shì)和作用[2]。一是注重股東之間的日常溝通，通過不定期的互訪交流，充分保障各類投資者的知情權(quán)、話語權(quán)和參與決策權(quán)。二是通過規(guī)范“三會(huì)”運(yùn)作，發(fā)揮股東會(huì)、董事會(huì)重大事項(xiàng)決策作用，調(diào)動(dòng)股東各方面積極性，為合資鐵路發(fā)展創(chuàng)造良好的工作環(huán)境。

3 合資鐵路公司法人治理結(jié)構(gòu)需要解決的問題

3.1 股東會(huì)職能弱化

一是股東方的法定代表人往往委托授權(quán)公司董事長(zhǎng)、董事作為股東代表參會(huì)，股東會(huì)、董事會(huì)的參會(huì)人員相同。二是股東會(huì)表決的事項(xiàng)往往由董事會(huì)提議并審議通過后再提交股東會(huì)，議案內(nèi)容也與董事會(huì)一致。三是為節(jié)約時(shí)間、提高效率，往往同一時(shí)間、同一地點(diǎn)召開股東會(huì)、董事會(huì)，股東會(huì)難以獨(dú)立決策，與董事會(huì)在戰(zhàn)略層面上處于一個(gè)高度。

3.2 董事會(huì)履職能力不強(qiáng)

一是公司董事大部分屬于外部非獨(dú)立董事，對(duì)公司運(yùn)營情況不夠了解。二是董事會(huì)缺乏必要的辦事機(jī)構(gòu)，只設(shè)置一位董事會(huì)秘書（且大部分是兼職），沒有專業(yè)的審計(jì)委員會(huì)、戰(zhàn)略投資委員會(huì)、提名委員會(huì)、薪酬與考核委員會(huì)。三是董事會(huì)內(nèi)部董事都兼職公司高級(jí)管理人員，而外部董事不從公司領(lǐng)取薪酬和津貼，作為董事沒有相應(yīng)考核激勵(lì)機(jī)制。四是公司重大戰(zhàn)略方案不是由董事會(huì)自主和定期討論提出，而是由經(jīng)理班子提出后，提交董事會(huì)討論批準(zhǔn)，不能充分發(fā)揮決策中心作用。

3.3 監(jiān)事會(huì)未起有效監(jiān)督作用

一是監(jiān)事會(huì)的有效激勵(lì)、約束、評(píng)價(jià)機(jī)制有待建立健全。二是監(jiān)事會(huì)的成員身兼多職，限制了其作用的發(fā)揮。三是公司考核以經(jīng)營結(jié)果為導(dǎo)向，忽視監(jiān)事會(huì)監(jiān)督職能的發(fā)揮。四是除審議公司年度財(cái)務(wù)預(yù)決算之外，沒有有效途徑進(jìn)行監(jiān)督約束。五是監(jiān)事會(huì)召開的形式也不夠規(guī)范，部分公司未單獨(dú)召開監(jiān)事會(huì)，只是由監(jiān)事列席董事會(huì)。

3.4 經(jīng)理層作用發(fā)揮有限

一是合資鐵路公司實(shí)施委托運(yùn)輸管理，經(jīng)營效益主要依托線路使用費(fèi)、接觸網(wǎng)電費(fèi)，經(jīng)理班子增收節(jié)支途徑有限。二是公司經(jīng)理班子的薪酬激勵(lì)約束機(jī)制不夠完善，動(dòng)力不足。三是公司希望在多經(jīng)開發(fā)、土地開發(fā)方面有所作為，但政策和人員等多方因素導(dǎo)致難以取得成效。

3.5 職工參與公司治理不夠

一是公司人員定編過少，資產(chǎn)管理任務(wù)難以有效落實(shí)。二是部分公司的職工董事、監(jiān)事一直未配備，工商注冊(cè)變更及年審存在問題。三是職工未有效參與企業(yè)管理和監(jiān)督，未充分發(fā)揮“共同治理”模式的優(yōu)勢(shì)。

3.6 股東各方訴求不一致

由于合資鐵路公司采用委托運(yùn)輸管理模式，鐵路局既是投資者、擔(dān)保人、行業(yè)管理者，又是公司的受托人。因此，地方股東認(rèn)為鐵路局從自身利益出發(fā)，可能損害公司的利益，包括委托運(yùn)輸管理費(fèi)用的確定、列車運(yùn)行圖的安排、資產(chǎn)經(jīng)營和開發(fā)等，導(dǎo)致地方政府在建鐵路時(shí)積極，建成后消極的問題。

4 完善合資鐵路公司法人治理結(jié)構(gòu)對(duì)策建議

4.1 完善治理結(jié)構(gòu)運(yùn)作機(jī)制

一是完善法人治理結(jié)構(gòu)議事規(guī)則，保障各權(quán)力運(yùn)行機(jī)構(gòu)依法履行職責(zé)，既互不干涉又互相監(jiān)督。二是規(guī)范董事長(zhǎng)、總經(jīng)理的權(quán)力運(yùn)行機(jī)制，防止“一把手”權(quán)力過分集中，避免盲目投資，濫用職權(quán)。三是逐步實(shí)現(xiàn)董事會(huì)、經(jīng)理層和監(jiān)事會(huì)成員分設(shè)、專職，特別是董事長(zhǎng)不兼任總經(jīng)理，以保證出資者和董事會(huì)、董事會(huì)和總經(jīng)理層相互監(jiān)督制約關(guān)系的確定。四是探索組建專業(yè)的建設(shè)運(yùn)營管理團(tuán)隊(duì)，對(duì)于股東構(gòu)成相同的合資公司，實(shí)施一個(gè)機(jī)構(gòu)幾個(gè)牌子，既有利于減少管理機(jī)構(gòu)和成本支出，又有利于專業(yè)化、規(guī)范化，同時(shí)也為將來區(qū)域合資鐵路的重組整合做好鋪墊。

4.2 完善公司股權(quán)結(jié)構(gòu)

一是積極發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)，通過引進(jìn)戰(zhàn)略合作者，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)權(quán)主體多元化，形成有效制衡。二是建立企業(yè)高層管理人員的激勵(lì)約束機(jī)制[3]，探索實(shí)行高級(jí)管理人員及核心員工持股等方式，實(shí)現(xiàn)股權(quán)結(jié)構(gòu)多元化。三是探索銀行等金融機(jī)構(gòu)債轉(zhuǎn)股，避免鐵路方一股獨(dú)大，有利于完善治理結(jié)構(gòu)，有利于銀行提供精準(zhǔn)的信貸支持，也有利于減輕公司債務(wù)負(fù)擔(dān)。

4.3 加強(qiáng)董事會(huì)建設(shè)

一是探索設(shè)立獨(dú)立董事制度，打破董事會(huì)組成均由股東各方委派的現(xiàn)狀，實(shí)現(xiàn)構(gòu)成人員的多樣化。二是加強(qiáng)董事會(huì)機(jī)構(gòu)組成，提升公司董事會(huì)秘書的地位，逐步設(shè)立薪酬委員會(huì)、戰(zhàn)略投資委員會(huì)等專業(yè)委員會(huì)。三是由職工選取代表進(jìn)入董事會(huì)，作為董事會(huì)制衡能力的有益補(bǔ)充，加強(qiáng)職工管理企業(yè)的能力。

4.4 激發(fā)經(jīng)理層主動(dòng)性

一是逐步規(guī)范經(jīng)理層的考核，將考核的權(quán)利按法律規(guī)定逐步移交到董事會(huì)，督促董事會(huì)健全完善經(jīng)理班子考核制度。二是發(fā)揮經(jīng)理班子在日常經(jīng)營管理中的主體作用，完善總經(jīng)理辦公會(huì)議制度，提高經(jīng)營管理效率。三是逐步推進(jìn)經(jīng)理班子市場(chǎng)化選拔力度，使經(jīng)理層不只代表委派股東方利益，發(fā)揮市場(chǎng)配置經(jīng)理人員的作用。

4.5 提升監(jiān)事會(huì)監(jiān)督

一是從知識(shí)結(jié)構(gòu)等方面配齊配好監(jiān)事會(huì)，保障監(jiān)事會(huì)有懂法律、財(cái)務(wù)和鐵路知識(shí)的專家。二是加大對(duì)監(jiān)事會(huì)人員的培訓(xùn)力度、考核激勵(lì)，提高監(jiān)事依法履職的水平和積極性。三是發(fā)揮職工監(jiān)事參與公司治理，使職工監(jiān)事比例不低于三分之一。

4.6 創(chuàng)新股東各方關(guān)系

一是摒棄對(duì)立意識(shí)，采用多種方式保證各參與股東的利益，實(shí)現(xiàn)“誰投資、誰受益”的良性循環(huán)。二是做好股東的解釋和協(xié)調(diào)工作，要向股東各方說清楚，我們的目標(biāo)都是追求合資公司利益最大化和社會(huì)效益最大化的統(tǒng)一。三是爭(zhēng)取地方政府在特殊運(yùn)價(jià)、減免退稅、電費(fèi)補(bǔ)貼等方面的政策支持，積極尋求合資鐵路所承擔(dān)的公益性任務(wù)的政府補(bǔ)貼[4]。四是通過爭(zhēng)取鐵路沿線物業(yè)和土地開發(fā)等方式，為合資公司的可持續(xù)發(fā)展不斷注入活力。

5 結(jié)語

由于合資鐵路公司的特殊性，沒有任何一個(gè)國外和國內(nèi)企業(yè)的法人治理結(jié)構(gòu)成功經(jīng)驗(yàn)可供照搬照抄，這就需要我們既立足實(shí)際，又要大膽借鑒，善于學(xué)習(xí)國外發(fā)達(dá)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國家和國內(nèi)已有的成功制度，勇于創(chuàng)新、不斷探索，在工作實(shí)踐中逐步完善合資鐵路公司法人治理結(jié)構(gòu)。

[1]黃冬松.鐵路局對(duì)合資鐵路公司管理方式的探討[J].鐵道運(yùn)輸與經(jīng)濟(jì)，2007（8）：40-41

[2]徐雋.關(guān)于鐵路多元經(jīng)營發(fā)展的思考[J].鐵道經(jīng)濟(jì)研究，2001（1）：40-42

[3]熊燕斌，熊國全.加快合資鐵路發(fā)展的幾點(diǎn)思考[J].企業(yè)經(jīng)濟(jì)，2007（8）：73-75

[4]何祖明.新體制下規(guī)范和加強(qiáng)合資鐵路公司股權(quán)管理的探討[J].鐵道經(jīng)濟(jì)研究,2014(5):7-11

（責(zé)任編輯：魏艷紅）

The corporate governance structure is the most important thing in modern enterprise system.The establishment of corporate governance structure which is scientific,standardized and effective is beneficial for the development of enterprise. With the analysis on the responsibilities and problems of the corporate governance structure in the joint investment railway company of Shanghai Railway Bureau,this paper puts forward some countermeasures and suggestions which are helpful to improve the corporate governance structure of the joint venture railway corporation.

enterprise;corporate governance structure;joint investment railway;transport commission management;board of directors

A

1004-9746（2015）04-0043-03

2015-07-10）