基于運(yùn)營管理淺析我國養(yǎng)老保險制度

王 璐 王薪龍

一、引言

社會保障是現(xiàn)代國家一項(xiàng)基本的社會經(jīng)濟(jì)制度。其中，養(yǎng)老保險是社會保障體系的基本部分和主要環(huán)節(jié)，對促進(jìn)社會和諧以及可持續(xù)發(fā)展具有重要的意義。隨著我國人口老齡化日益嚴(yán)重及人們生活水平快速提升，養(yǎng)老保險的支付壓力也在逐步加重。將養(yǎng)老保險這一公共服務(wù)問題可以歸入運(yùn)營管理中的服務(wù)性運(yùn)營系統(tǒng)，引入運(yùn)營管理的思想將從一個全新的角度將養(yǎng)老保險的壓力來源問題明晰化，更易對癥下藥。

二、相關(guān)概念闡述

一個企業(yè)的流程能力指在給定的單位時間內(nèi)能夠生產(chǎn)的產(chǎn)品或提供的服務(wù)，它由資源中最小的資源能力決定。這一最小的資源即可稱為瓶頸，是決定整個流程的流程能力的約束力。因此，首先需要明確養(yǎng)老保險體制的運(yùn)營流程，在此基礎(chǔ)上根據(jù)流程的約束情況找到流程的瓶頸所在。需要指出的是，瓶頸不等同于問題。問題是流程中的缺陷，而瓶頸則是流程中的約束條件。在同一流程中，必然會存在瓶頸，卻不一定會存在問題。同時，在一個流程中，只會有一個瓶頸，但可以存在多個問題。問題可以被逐一解決，但解決舊的瓶頸的同時又會誕生新的瓶頸。

從供需角度出發(fā)，倘若供過于求，流程就會按照需求的速度進(jìn)行生產(chǎn)或服務(wù)，進(jìn)而與流程能力無關(guān)，這種情形下，瓶頸屬于需求約束;倘若供不應(yīng)求，流程就變成了供應(yīng)約束，本文中的瓶頸都將是供應(yīng)約束的，因?yàn)轲B(yǎng)老保險金的供應(yīng)必然會小于需求。同時，根據(jù)不同的限制，供應(yīng)約束流程又可分能力約束或者輸入約束，如果有充足的輸入，供應(yīng)約束就體現(xiàn)為能力約束。

三、通用養(yǎng)老保險制度分析

目前，世界各國實(shí)行的養(yǎng)老保險制度一共有三種模式，可概括為傳統(tǒng)型、國家統(tǒng)籌型和強(qiáng)制儲蓄型。而各個國家在運(yùn)營養(yǎng)老保險制度時主要采用的理念或方式有兩種:現(xiàn)收現(xiàn)付制和完全積累制。

1.現(xiàn)收現(xiàn)付制度流程分析

在現(xiàn)收現(xiàn)付模式下，按需制定繳費(fèi)水平，當(dāng)年在職一代的養(yǎng)老保險征繳收入全部用來支付已退休一代的養(yǎng)老金支出，以支定收，不留結(jié)余。圖1展示了現(xiàn)收現(xiàn)付制模式下的養(yǎng)老保險收支流程情況。

圖1 現(xiàn)收現(xiàn)付制下的養(yǎng)老保險收支流程圖

從流程圖1中可以看到養(yǎng)老保險金的運(yùn)行流程，為個體繳納的養(yǎng)老保險金，包括個人繳納的養(yǎng)老保險金、企業(yè)繳納的養(yǎng)老保險金和國家繳納的養(yǎng)老保險金，全部進(jìn)入到了社會統(tǒng)籌賬戶，經(jīng)過社會統(tǒng)籌環(huán)節(jié)的統(tǒng)一運(yùn)作，分配給本年應(yīng)該領(lǐng)取養(yǎng)老保險金的老年人。

基于我國的養(yǎng)老保險的發(fā)展情況來看，我國養(yǎng)老保險在支付環(huán)節(jié)上存在非常大的缺口，我國養(yǎng)老保險的約束情況是供給約束。而該流程的瓶頸在于社會整體養(yǎng)老保險金的繳納情況與支付情況的比例關(guān)系。因?yàn)楝F(xiàn)收現(xiàn)付制不涉及養(yǎng)老保險基金的保值增值的環(huán)節(jié)，所以其約束條件主要是輸入約束。這筆金額完全由現(xiàn)在繳納社會養(yǎng)老保險的在職一代所承擔(dān)?，F(xiàn)收現(xiàn)付模式只能實(shí)現(xiàn)短期內(nèi)的養(yǎng)老供求平衡。當(dāng)面對嚴(yán)重的老齡化時，在職一代會產(chǎn)生較大的繳費(fèi)壓力，繳費(fèi)負(fù)擔(dān)重時會出現(xiàn)少繳、欠繳、甚至拒繳的情況，進(jìn)而使代際矛盾不斷加深，比較容易出現(xiàn)收不抵支的窘境。

2.完全積累制度流程分析

在完全積累模式下，職工個人和企業(yè)將資金存入職工在專門機(jī)構(gòu)的個人賬戶中，職工退休以后，提取個人賬戶中繳納總額和增值資金來維持自己的養(yǎng)老開支。圖2展示了完全積累模式下的養(yǎng)老保險收支流程情況。

圖2 完全積累制下的養(yǎng)老保險收支流程圖

其中各個符號代表的含義與其在現(xiàn)收現(xiàn)付制下的含義相同，X1’、X2’……Xn’代表第1年、第2年……第n年社會整體養(yǎng)老保險金的支付情況。之所以不通用圖1中的Y來表示而用X’來表示，代表完全積累制下個人所收到的養(yǎng)老保險金都源于個人自身的繳費(fèi)積累。換句話說，個人原先的繳費(fèi)金額將決定未來領(lǐng)取的養(yǎng)老保險金額。在該模式下，為個體繳納的養(yǎng)老保險金，包括個人繳納的養(yǎng)老保險金、企業(yè)繳納的養(yǎng)老保險金和國家繳納的養(yǎng)老保險金，全部進(jìn)入到了個人賬戶，經(jīng)過個人賬戶的保值增值的一系列的流程，最終個體可以在未來需要養(yǎng)老保險金的時候從自己的個人賬戶中提取這筆資金。該流程充分體現(xiàn)了個體多繳多得的原則。

個人多繳多得的原則還可以激勵在職人員多繳費(fèi)儲蓄養(yǎng)老金，同時又不會給財政帶來養(yǎng)老負(fù)擔(dān)。但該流程同樣存在瓶頸，因?yàn)楸ｋU基金會面臨利率，通貨膨脹，經(jīng)濟(jì)波動等管理風(fēng)險。對于社會養(yǎng)老保險基金的投資來說，一方面要實(shí)現(xiàn)基金的保值增值，即其年收益率至少應(yīng)該能跑贏通貨膨脹率;另一方面，社會保險基金的投資要確保其投資的安全性。因此，基金的保值增值環(huán)節(jié)是該流程的瓶頸，該流程約束屬于能力約束。

此外，結(jié)合我國的實(shí)際情況，若是采用完全積累制會出現(xiàn)一些實(shí)際問題，一方面，倘若部分人因?yàn)闅v史原因沒有繳納養(yǎng)老保險金的話便無法享受養(yǎng)老保險福利。因?yàn)樵谠摿鞒滔?，沒有繳費(fèi)就沒有個人賬戶，就更加不會有養(yǎng)老保險金的支付，這無疑與我們建立社會保障體系的初衷相背離;另一方面，在于不經(jīng)過社會統(tǒng)籌的環(huán)節(jié)，政府無法實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)移支付，這使得收入群體會成為最大的收益者，低收入者無法獲得保障，也就無法促進(jìn)社會公平。尤其對于基尼系數(shù)較高或者貧富差距較大的國家而言，完全積累模式的弊端將會更加明顯。

四、中國新型社會養(yǎng)老保險制度分析

中國的社會養(yǎng)老保險制度在1995年之前一直實(shí)行現(xiàn)收現(xiàn)付制的模式，繳費(fèi)責(zé)任主要由企業(yè)承擔(dān)。一方面，為緩解“銀色浪潮”的沖擊，;另一方面，我國社會主義的本質(zhì)要求是不會單獨(dú)實(shí)行只重效率忽視公平的完全積累模式。經(jīng)過多年的探索和實(shí)踐，我國養(yǎng)老保險制度形成了“社會統(tǒng)籌與個人賬戶相結(jié)合”的部分積累模式，建立了多層次的養(yǎng)老保險體系。圖3展示了部分積累模式下的養(yǎng)老保險收支流程情況。

圖3 部分積累制下的養(yǎng)老保險收支流程圖

圖3中的符號含義與圖1、圖2的相同。從流程圖中我們可以看到，為個體繳納的養(yǎng)老保險金分為兩部分分別流入到個人賬戶和社會統(tǒng)籌賬戶，其中個人繳納的養(yǎng)老保險金會進(jìn)入到個人賬戶，而企業(yè)繳納的養(yǎng)老保險金和國家繳納的養(yǎng)老保險金分別進(jìn)入到個人賬戶和社會統(tǒng)籌賬戶。而個人領(lǐng)取養(yǎng)老保險金時，也同樣是有兩部分來源，一部分來自個人賬戶的積累，另一部分來自于社會統(tǒng)籌的分配。因此，可以說我國目前實(shí)行的“社會統(tǒng)籌與個人賬戶相結(jié)合”的部分積累制下的養(yǎng)老保障體系有機(jī)地將現(xiàn)收現(xiàn)付制和完全積累制結(jié)合起來。

然而，這并不意味著新的流程不會存在瓶頸。瓶頸的產(chǎn)生和解決是一個動態(tài)的、循環(huán)反復(fù)的過程。通過制度的改革雖然可以解決原有制度的瓶頸，但舊的瓶頸的消失會帶來新的瓶頸。部分積累制雖然在一定程度上解決了現(xiàn)收現(xiàn)付制度和完全積累制度的瓶頸，但部分積累制并不能完全規(guī)避或解決。結(jié)合我國的實(shí)際國情，當(dāng)前個人賬戶的養(yǎng)老保險金數(shù)額龐大，同時要面對我國復(fù)雜多變的經(jīng)濟(jì)環(huán)境以及相對較高的通貨膨脹率，養(yǎng)老保險金的保值增值壓力很大。因此部分積累制下的運(yùn)營流程瓶頸依然是養(yǎng)老保險基金的保值增值環(huán)節(jié)。

目前來看，我國養(yǎng)老保險需求大于供給的現(xiàn)狀會長期存在，供給的約束將會一直是我國養(yǎng)老保險制度改革的前提和動力。而在部分積累制下的供給約束，既有輸入的約束，也有能力的約束。其中能力約束將是流程的主要約束條件。

五、提高中國養(yǎng)老保障能力的對策建議

本文就如何應(yīng)對瓶頸、實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老保險金的保值增值進(jìn)而提高新制度養(yǎng)老保障能力提出如下對策建議。

(1)健全養(yǎng)老保險基金運(yùn)營管理的法律體系。目前，我國有關(guān)社會保障基金投資運(yùn)營管理的法律法規(guī)還比較少，比較權(quán)威的是由財政部與勞動和社會保障部在2001年發(fā)布的《全國社會保障基金投資管理暫行辦法》。一方面是法律體系不健全，政策的制定與完善沒有與經(jīng)濟(jì)發(fā)展相適應(yīng)，且大多是以政策法規(guī)的形式表現(xiàn)出來，強(qiáng)制性較弱。另一方面，我國社會保障基金投資和管理的法律法規(guī)大多是由中央政府制定的，地方政府欠缺自主性和主動性。因此，應(yīng)盡快對養(yǎng)老保險基金運(yùn)營進(jìn)行相關(guān)立法，使其在運(yùn)行過程中真正做到有章可循、有法可依。比如，規(guī)定行政主管部門在監(jiān)管中的基本職責(zé)、行政部門沒有很好履行職責(zé)的責(zé)任如何承擔(dān)、投資運(yùn)營財產(chǎn)所有權(quán)的歸屬等。

(2)優(yōu)化投資環(huán)境，拓寬投資渠道。和平穩(wěn)定的投資環(huán)境可以為養(yǎng)老保險基金的保值增值提供了一個較好的運(yùn)作環(huán)境。但是，當(dāng)前我國的投資環(huán)境還存在一定的缺陷。比如，投資的投機(jī)性、公司運(yùn)作的不規(guī)范性以及信息披露方面存在的問題等。為此，可以適當(dāng)引入市場競爭的因素，通過投標(biāo)等市場化的運(yùn)作方式提高投資市場的運(yùn)行效率。為了維護(hù)資本市場的正?？沙掷m(xù)發(fā)展，還應(yīng)當(dāng)發(fā)揮政府監(jiān)管和掌控等宏觀調(diào)控的作用。

2014年6月16日，我國正式發(fā)布實(shí)施《全國社會保障基金信托貸款投資管理暫行辦法》，養(yǎng)老保險基金可用于投資銀行、國債、抵押性貸款以及信托性投資等渠道，這是我國不斷探索養(yǎng)老保險基金保值增值的成果。2015年8月17日，國務(wù)院印發(fā)了《基本養(yǎng)老保險基金投資管理辦法》，規(guī)定投資股票、股票基金、混合基金、股票型養(yǎng)老金產(chǎn)品的比例，合計不得高于養(yǎng)老基金資產(chǎn)凈值的30%。同時，國有重點(diǎn)企業(yè)改制、上市，養(yǎng)老基金可以進(jìn)行股權(quán)投資。這是政府在探索過程中的瓶頸突破，但對運(yùn)營的基金比例仍反映出政府對資金安全性的審慎態(tài)度。但是，在考慮將養(yǎng)老保險基金投資在何處時，還應(yīng)當(dāng)充分考慮該項(xiàng)投資的期限問題。投資期限過長，可能會限制養(yǎng)老保險基金功能的發(fā)揮;投資期限過短，其收益性可能會比較低。總之，養(yǎng)老保險基金投資需要依靠專業(yè)的投資隊(duì)伍，應(yīng)當(dāng)在充分考慮基金的流動性和基金收益率的前提下，確定合適的投資期限和安全合理的投資比例，提高基金的效率，分散養(yǎng)老保險基金的風(fēng)險，從而有效保障老年人的基本生活需求，促進(jìn)社會的可持續(xù)發(fā)展。

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