解決中小企業(yè)融資難的原因及對(duì)策分析

孫慧晶

摘要：中小企業(yè)對(duì)我國國民經(jīng)濟(jì)的增長起到了重要作用，不過企業(yè)在發(fā)展過程中，會(huì)受到多種因素的影響，例如缺乏健全的金融體系、金融市場不成熟、制度局限性等，導(dǎo)致中小企業(yè)出現(xiàn)了融資難的問題，對(duì)企業(yè)發(fā)展產(chǎn)生較大影響。中小企業(yè)在市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展中可以充分發(fā)揮作用，提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)增長水平，使就業(yè)壓力得以緩解，達(dá)到經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)優(yōu)化的目的。不過從目前中小企業(yè)融資情況上看，可以意識(shí)到其中存在很多問題。企業(yè)發(fā)展基礎(chǔ)就是資金，任何經(jīng)營活動(dòng)的開展均離不開資金，這就要求企業(yè)做好資金與融資管理工作，政府要重視中小企業(yè)融資難的問題，積極采取措施，使這一問題盡早解決。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；融資難；原因；對(duì)策

在市場經(jīng)濟(jì)中，中小企業(yè)的作用不可替代，這一類企業(yè)對(duì)市場機(jī)制有著較為靈敏的反應(yīng)，能夠?qū)ιa(chǎn)經(jīng)營體系起到積極、促進(jìn)作用。據(jù)相關(guān)資料顯示，我國中小企業(yè)對(duì)GDP的貢獻(xiàn)非常大，貢獻(xiàn)了二分之一以上的GDP，且提供了很多就業(yè)機(jī)會(huì)。就融資方式而言，目前，中小企業(yè)的融資方式主要有兩種，分別為外源融資與內(nèi)源融資，通常情況下，中小企業(yè)不僅存在自有資金，還有多種融資渠道，主要包括融資租賃、政府支持、基金資助、民間資本的籌集等。通過合理的方式，可以籌集到更多資金，保證企業(yè)的正常運(yùn)行。不過中小企業(yè)的發(fā)展會(huì)受到多種因素的影響，加大了企業(yè)融資的難度。本文主要分析中小企業(yè)融資難的原因，并提出相應(yīng)的解決方法。

一、 現(xiàn)階段中小企業(yè)融資的基本情況與特點(diǎn)

（一）現(xiàn)階段中小企業(yè)融資的基本情況

雖然目前我國中小企業(yè)發(fā)展非常迅速，但是其中依然存在著一些矛盾，主要矛盾在于中小企業(yè)發(fā)展地位與融資現(xiàn)狀的矛盾。有資料表明，中小企業(yè)的融資對(duì)銀行資金的依賴性較強(qiáng)，融資渠道并不廣泛。很多中小企業(yè)受到2008年的金融危機(jī)后，由于資金斷裂的原因，導(dǎo)致企業(yè)停止運(yùn)行。近來年，因受到通貨膨脹的影響，政府給予了宏觀調(diào)控，積極采取措施解決這一問題，放貸資金更加緊缺，這也導(dǎo)致信貸資金被中小企業(yè)所重視。中小企業(yè)的發(fā)展已經(jīng)面臨非常多的問題，資金是企業(yè)發(fā)展基礎(chǔ)，若企業(yè)發(fā)展缺乏資金，便難以確保其正常運(yùn)行。

中小企業(yè)融資難是一個(gè)非常普遍的問題，這個(gè)問題在世界范圍內(nèi)都有所表現(xiàn)，不過在我國更加突出。有相關(guān)數(shù)據(jù)資料顯示，在中小企業(yè)中，融資困難的企業(yè)所占比例高達(dá)80%，其中融資特別困難的企業(yè)所占比例為30%，超過30%的企業(yè)認(rèn)為在發(fā)展過程中，缺乏穩(wěn)定的融資渠道，僅僅有6%的企業(yè)認(rèn)為自身發(fā)展情況較好，融資渠道比較穩(wěn)定，這一數(shù)據(jù)表明，融資難的問題在中小企業(yè)中普遍存在，且這一問題存在的時(shí)間較長，解決問題也需要一定時(shí)間，并且必須制定合理的解決方案。

（二）中小企業(yè)融資的特征

中小企業(yè)類型不同，其融資特征也存在差異，企業(yè)所需求的融資條件、融資渠道也不相同。因此，必須對(duì)企業(yè)融資特征有深刻認(rèn)識(shí)，針對(duì)企業(yè)發(fā)展的具體需求，提出合理的融資方案。

一般情況下，制造業(yè)企業(yè)的發(fā)展需要較多的資金，資金周轉(zhuǎn)慢，資金的利用涉及到多個(gè)方面，不管是流動(dòng)資金，還是中長期貸款（購買設(shè)備），均需向金融機(jī)構(gòu)服務(wù)求助，有一定的融資難度與融資風(fēng)險(xiǎn)。餐飲業(yè)、旅游業(yè)等行業(yè)所需的資金相對(duì)較少，貸款有較大隨機(jī)性，具備頻率高、量小等特征。高科技行業(yè)企業(yè)有著較大的開發(fā)風(fēng)險(xiǎn)，這就需要政府給予資金支持。

因企業(yè)抵押貸款的資本不夠，只可擔(dān)保貸款，除此之外，還有很多風(fēng)險(xiǎn)投資資金，企業(yè)在發(fā)展過程中，也可將其作為融資渠道。融資時(shí)要求企業(yè)根據(jù)中小企業(yè)類型，制定合理的融資計(jì)劃，部分特殊企業(yè)，由于具備社會(huì)公益性的特征，獲取政府支持相對(duì)比較容易。

中小企業(yè)債務(wù)融資有著較高的風(fēng)險(xiǎn)，且通過債務(wù)融資，僅可獲取資金使用權(quán)，并非等于獲取資金所有權(quán)，企業(yè)需根據(jù)要求還清本金與利息。股權(quán)融資風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較低，且企業(yè)可以獲取資金所有權(quán)，無需償還本金，也不存在固定利息的支付，不過這種融資需要較高的成本，因此，中小企業(yè)必須根據(jù)自身發(fā)展需求與具體情況，選擇合理的融資方式。

二、中小企業(yè)融資難的原因

（一）金融機(jī)構(gòu)的因素

中小型企業(yè)是金融機(jī)構(gòu)融資的主要對(duì)象，不過因金融機(jī)構(gòu)為了獲取更多的經(jīng)濟(jì)效益，在選擇融資對(duì)象時(shí)，通常更加傾向于大型企業(yè)，大型企業(yè)在開展經(jīng)營活動(dòng)中更有說服力，且有著企業(yè)品牌作為支撐。就放貸成本而言，中小企業(yè)需要更高的放貸成本，不利于金融機(jī)構(gòu)發(fā)展。由于受到上述原因的影響，金融機(jī)構(gòu)不愿在中小型企業(yè)上投入更多，加大了中小企業(yè)的融資難度。

（二）金融機(jī)構(gòu)在放貸過程中尋求最低風(fēng)險(xiǎn)

最低風(fēng)險(xiǎn)是金融機(jī)構(gòu)放貸時(shí)需遵循的原則，在選擇放貸對(duì)象時(shí)，很多金融機(jī)構(gòu)不愿投資中小企業(yè)，原因在于這類企業(yè)的經(jīng)營活動(dòng)會(huì)受到售后服務(wù)、品牌效應(yīng)、發(fā)展規(guī)模等多種因素的影響，經(jīng)濟(jì)效應(yīng)并不高，且經(jīng)營活動(dòng)存在較高的風(fēng)險(xiǎn)。大型企業(yè)則有著很多的優(yōu)越性，這類企業(yè)有著雄厚的資金，且品牌效應(yīng)較好，開展經(jīng)營活動(dòng)不會(huì)存在太大風(fēng)險(xiǎn)，具備較高的穩(wěn)定性。金融機(jī)構(gòu)經(jīng)調(diào)研會(huì)發(fā)現(xiàn)，投資大型企業(yè)，可獲取更多經(jīng)濟(jì)效益，便會(huì)更加青睞大型企業(yè)，控制經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。

（三）缺乏完善的競爭機(jī)制

在市場開拓過程中，金融機(jī)構(gòu)并不具備主動(dòng)性，并對(duì)于金融機(jī)構(gòu)而言，提高競爭力，可以有效推動(dòng)市場發(fā)展，確保市場穩(wěn)定。競爭機(jī)制的完善有利于實(shí)現(xiàn)金融機(jī)構(gòu)改革，以市場情況為依據(jù)，組織放貸工作。不過就現(xiàn)階段放貸情況而言，金融機(jī)構(gòu)仍然掌握著主動(dòng)權(quán)，中小企業(yè)處于被動(dòng)狀態(tài)。金融機(jī)構(gòu)在競爭過程中，會(huì)減少信貸手段，這就使信貸配給受到影響，中小企業(yè)融資也會(huì)因此受到影響。

（四）缺乏完善的金融機(jī)構(gòu)組織

就現(xiàn)階段金融機(jī)構(gòu)而言，專業(yè)性機(jī)構(gòu)并不多，主要融資主體是銀行，若中小企業(yè)需要融資，就必須向銀行貸款。有些銀行在放貸開展過程中，會(huì)對(duì)企業(yè)規(guī)模等條件提出一定要求，不利于中小企業(yè)發(fā)展。且放貸機(jī)構(gòu)會(huì)受到經(jīng)濟(jì)體制的影響，大部分中小企業(yè)都需向銀行貸款，確保資金的正常運(yùn)行。

（五）中小企業(yè)自身問題

中小企業(yè)也屬于融資活動(dòng)主體，在開展各項(xiàng)經(jīng)營活動(dòng)時(shí)，主體必須充分發(fā)揮作用，融資困難的出現(xiàn)并不單純是金融結(jié)構(gòu)單方面的因素，與中小企業(yè)自身也存在較大關(guān)聯(lián)。中小企業(yè)有著較大的信譽(yù)問題，開展融資活動(dòng)對(duì)企業(yè)信譽(yù)要求較高，有調(diào)查顯示，很多中小企業(yè)在融資活動(dòng)開展過程中，均存在一些問題，而銀行在放貸時(shí)，必定會(huì)考慮到企業(yè)信用問題。

除此之外，中小企業(yè)在管理方面也存在一些問題，不符合銀行融資要求。部分企業(yè)在融資時(shí)，并未考慮到企業(yè)發(fā)展的實(shí)際情況，沒有評(píng)估與管理企業(yè)經(jīng)營狀況，不符合銀行融資要求。這就需要企業(yè)在融資前，做好相關(guān)的準(zhǔn)備與管理工作，明確銀行擔(dān)保條件，逐步解決融資中存在的問題。

三、 中小企業(yè)融資難的解決方案

通過研究發(fā)現(xiàn)，我國中小企業(yè)在融資方面存在較多的問題，這一問題需要政府、企業(yè)自身、金融機(jī)構(gòu)三方面經(jīng)協(xié)調(diào)后解決。

（一） 完善管理制度

中小企業(yè)在發(fā)展過程中，要不斷完善自身企業(yè)的管理制度，同時(shí)注重提高信譽(yù)度，使融資能力得以提高。中小企業(yè)可以設(shè)置現(xiàn)代企業(yè)制度，將法人治理結(jié)構(gòu)不斷完善，明確定產(chǎn)權(quán)，使內(nèi)部關(guān)系更加清晰，建立合理的人員管理機(jī)制，包括約束機(jī)制與激勵(lì)機(jī)制兩種情況，可積極引入人才，使企業(yè)經(jīng)濟(jì)水平提升。企業(yè)要不斷完善管理制度，重視引入新型的技術(shù)，實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)制度與會(huì)計(jì)制度的規(guī)范化，將信息透明度提升，確保資金的完整性，使企業(yè)信用意識(shí)增強(qiáng)。中小企業(yè)還款要主動(dòng)，不能使企業(yè)信用與形象遭到破壞。

（二） 獲取政府支持

政府頒布相關(guān)政策，使中小企業(yè)能夠享有更多優(yōu)惠政策，積極實(shí)施配套措施，保證相關(guān)政策的實(shí)施可以促進(jìn)企業(yè)發(fā)展。除此之外，政府還需對(duì)中小企業(yè)管理關(guān)系進(jìn)行設(shè)置，中央政府在其中起到主導(dǎo)作用，地方政府積極響應(yīng)，民間團(tuán)體也可給予支持，使各個(gè)部門實(shí)現(xiàn)通力合作，加強(qiáng)對(duì)中小企業(yè)的管理，為這類企業(yè)的融資提供更多有利條件。

（三） 使金融服務(wù)更加完善

國有商業(yè)銀行需要面向廣闊的市場，在中小企業(yè)發(fā)展過程中，必須強(qiáng)化資金服務(wù)，企業(yè)可以設(shè)置信貸部，將信貸新品種開發(fā)出來，還可建立中小銀行，將地方商業(yè)銀行大力發(fā)展，便于中小企業(yè)外源融資渠道得以擴(kuò)展，符合這類企業(yè)的發(fā)展需求。

（四） 豐富融資渠道

要想將中小企業(yè)融資難問題解決，最重要的就是豐富融資渠道。企業(yè)可以實(shí)現(xiàn)開放式的借代市場，地方性金融機(jī)構(gòu)可以得到擴(kuò)展。地方性金融機(jī)構(gòu)包括城市信用社、中小企業(yè)債券市場、城市商業(yè)銀行等，通常而言，地方金融機(jī)構(gòu)更加關(guān)注中小企業(yè)，可以為這類企業(yè)的發(fā)展提供條件，對(duì)解決中小企業(yè)融資難的問題有很大幫助。另外，還需對(duì)融資租賃的相關(guān)內(nèi)容進(jìn)行推廣，讓中小企業(yè)意識(shí)到企業(yè)規(guī)模、擔(dān)保條件、信用等級(jí)均需融資相關(guān)，便于加快速度，形成現(xiàn)實(shí)生廠力，使企業(yè)競爭水平大大提升。融資租賃風(fēng)險(xiǎn)并不高，對(duì)中小企業(yè)資金流動(dòng)性的增強(qiáng)也可起到促進(jìn)作用。

（五） 建立信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)

中小企業(yè)在融資上非常缺乏有效的制度性保障，信用擔(dān)保制度的實(shí)施有利于將中小企業(yè)信譽(yù)度提高。對(duì)于銀行機(jī)構(gòu)而言，他們更加傾向于選擇大型企業(yè)進(jìn)行投資，原因在于大型企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)低，信用度高，可獲取較高的效益，部分金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)存在歧視，這就需要政府對(duì)中小企業(yè)擔(dān)保，起到輔助作用。政府可設(shè)置再擔(dān)保機(jī)構(gòu)或者永久性擔(dān)保機(jī)構(gòu)，促進(jìn)商業(yè)化運(yùn)作。另外，還可建立互助型擔(dān)保共同體，企業(yè)、銀行、政府等可聯(lián)合起來設(shè)置非盈利性擔(dān)?；稹?/p>

（六） 不斷更新管理制度

目前，從中小企業(yè)管理形式上看，主要表現(xiàn)為家族式管理，這種管理方式使企業(yè)發(fā)展受到很大局限性，不利于促進(jìn)企業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展。中小企業(yè)需轉(zhuǎn)變管理制度，建立合理的企業(yè)管理模式，以中小企業(yè)發(fā)展需求為依據(jù)，實(shí)現(xiàn)企業(yè)改革，引入更多管理技術(shù)與人才，使企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益大大提升，提高其融資能力，有利于推動(dòng)企業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展。對(duì)于中小企業(yè)而言，其融資主要源于企業(yè)內(nèi)部，為此，企業(yè)采取措施使內(nèi)部融資力度得以強(qiáng)化，將資金來源拓寬，集中閑散資金，可實(shí)現(xiàn)股份合作制，讓工作人員工作積極性大大提升。

結(jié)束語：

中小企業(yè)要想獲得長遠(yuǎn)發(fā)展，必須要以資金作為基礎(chǔ)，資金是企業(yè)發(fā)展的前提條件，為此，必須將中小企業(yè)融資難這一問題解決，提高中小企業(yè)融資能力，探索更多融資渠道，促進(jìn)企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展。本次研究首先分析了中小企業(yè)融資的主要特征，然后分析了中小企業(yè)融資難的原因與解決方法，有利于為日后中小企業(yè)融資方案的制定提供依據(jù)，確保企業(yè)正常運(yùn)行。（作者單位：延邊金秋牧業(yè)有限責(zé)任公司）

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