基于灰色綜合評(píng)價(jià)方法的供應(yīng)鏈融資整體性風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)

劉春海

摘要：本文在優(yōu)化供應(yīng)鏈融資整體性風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系的基礎(chǔ)上，構(gòu)建AHP結(jié)合灰色聚類(lèi)理論的灰色綜合評(píng)價(jià)模型，對(duì)8條具有供應(yīng)鏈特征的融資鏈進(jìn)行整體性風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)實(shí)證研究，實(shí)現(xiàn)了供應(yīng)鏈融資整體性風(fēng)險(xiǎn)的定量評(píng)價(jià)。

關(guān)鍵詞：灰色綜合評(píng)價(jià)模型 供應(yīng)鏈融資 整體風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)

隨著我國(guó)供應(yīng)鏈金融的范圍越來(lái)越廣、規(guī)模不斷擴(kuò)張，供應(yīng)鏈融資整體性風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題日益突出。因此，對(duì)供應(yīng)鏈融資整體性風(fēng)險(xiǎn)研究具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。本文針對(duì)供應(yīng)鏈融資方式的整體性風(fēng)險(xiǎn)具有灰色系統(tǒng)性特點(diǎn)，采用AHP和灰色綜合評(píng)價(jià)方法，構(gòu)建評(píng)價(jià)模型，進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)。

一、評(píng)價(jià)指標(biāo)體系的優(yōu)化

為了進(jìn)一步提高評(píng)價(jià)標(biāo)的可靠性和科學(xué)性，經(jīng)過(guò)最小均方差法對(duì)供應(yīng)鏈融資評(píng)價(jià)指標(biāo)（見(jiàn)《金融經(jīng)濟(jì)》2011.09期《供應(yīng)鏈融資整體性風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系構(gòu)建研究》）進(jìn)行相關(guān)性分析，刪除一些相關(guān)性較大的評(píng)價(jià)指標(biāo)，構(gòu)建新的供應(yīng)鏈融資整體性風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，共分為以下三個(gè)指標(biāo)層次：目標(biāo)評(píng)級(jí)為因素論域R、5個(gè)一級(jí)指標(biāo)因素論域{供應(yīng)鏈柔性指標(biāo)R1、供應(yīng)鏈協(xié)調(diào)性指標(biāo)R2、核心企業(yè)能力指標(biāo)R3、行業(yè)發(fā)展指標(biāo)R4、}、23個(gè)二級(jí)指標(biāo)因素論域{訂單完成率R11、準(zhǔn)時(shí)交貨比率R12、時(shí)間柔性R13、資源利用率R14；供應(yīng)商產(chǎn)需率R21、銷(xiāo)售商產(chǎn)需率R22、信息共享程度R23、信息傳遞的及時(shí)率R24、信息傳遞的準(zhǔn)確率R25、合作時(shí)間R26；核心企業(yè)的信用評(píng)級(jí)R31、對(duì)供應(yīng)鏈的管理程度R32、核心企業(yè)產(chǎn)能R33、市場(chǎng)占有率R34、銷(xiāo)售網(wǎng)絡(luò)R35；行業(yè)發(fā)展空間R41、行業(yè)發(fā)展階段期間R42、政策支持度間R43、技術(shù)變革對(duì)行業(yè)的影響間R44；國(guó)家政治環(huán)境間R51、經(jīng)濟(jì)環(huán)境間R52、自然環(huán)境R53、國(guó)際貿(mào)易環(huán)境R54}。

二、評(píng)價(jià)指標(biāo)權(quán)重的計(jì)算

運(yùn)用AHP確定評(píng)價(jià)指標(biāo)權(quán)重的具體過(guò)程如下：首先，采用1-9及其倒數(shù)的標(biāo)度方法，由專(zhuān)家分別對(duì)各級(jí)各評(píng)價(jià)因素的重要性評(píng)判，規(guī)則如下表所示：

三、基于灰色聚類(lèi)理論的灰色評(píng)價(jià)模型

灰色綜合評(píng)價(jià)是以灰色聚類(lèi)理論為基礎(chǔ)。基于灰色系統(tǒng)理論和灰色聚類(lèi)等原理，通過(guò)建立灰類(lèi)的白化權(quán)函數(shù)，對(duì)部分信息明確、部分信息不明確的系統(tǒng)進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)的一種方法。它能很好的解決供應(yīng)鏈融資整體性風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)中，供應(yīng)鏈系統(tǒng)的灰色性及其評(píng)價(jià)指標(biāo)量綱不同的問(wèn)題。具體步驟如下：

1.確定白化數(shù)矩陣

2. 確定評(píng)價(jià)灰類(lèi)的白化權(quán)函數(shù)

4.綜合評(píng)價(jià)

四、 實(shí)證分析

5.結(jié)果分析

通過(guò)灰色綜合評(píng)價(jià)方法對(duì)供應(yīng)鏈融資整體性風(fēng)險(xiǎn)的狀況進(jìn)行評(píng)價(jià)，經(jīng)過(guò)計(jì)算，8個(gè)樣本的整體性風(fēng)險(xiǎn)都在較低風(fēng)險(xiǎn)和一般風(fēng)險(xiǎn)之間，而所選的8個(gè)樣本的核心企業(yè)在各自行業(yè)內(nèi)屬于有實(shí)力的企業(yè)，并且基于供應(yīng)鏈的融資情況相對(duì)較好，評(píng)價(jià)結(jié)果與我們的樣本的實(shí)際情況是一致的。

從各分指標(biāo)來(lái)看，總體來(lái)說(shuō)，供應(yīng)鏈內(nèi)部的風(fēng)險(xiǎn)高（除樣本002以外，該樣本有屬于鋼鐵行業(yè)，供應(yīng)鏈的核心企業(yè)不但有礦源供應(yīng)商，還有自有礦源），這與國(guó)內(nèi)供應(yīng)鏈發(fā)展水平較低是相符的。另一方面，評(píng)價(jià)結(jié)果體現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)狀況與行業(yè)特征比較相符。001、002樣本屬于鋼鐵行業(yè)，行業(yè)發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)突出一些，這與該行業(yè)是傳統(tǒng)行業(yè)，并且面臨產(chǎn)能過(guò)剩和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)，技術(shù)變革對(duì)行業(yè)影響較大的情況一致。003、004、005屬于汽車(chē)銷(xiāo)售業(yè)，供應(yīng)鏈內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較高，這與供應(yīng)商的數(shù)量少和零庫(kù)存的行業(yè)特征相符。006、007、008屬于機(jī)械設(shè)備制造業(yè)，核心企業(yè)能風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較高，因?yàn)閲?guó)內(nèi)機(jī)械制造業(yè)的對(duì)供應(yīng)鏈控制能力弱，信息化程度不高。

五、結(jié)論

從以上評(píng)價(jià)結(jié)果可以看出，AHP結(jié)合灰色聚類(lèi)理論的灰色綜合評(píng)價(jià)模型具有良好的預(yù)測(cè)性，并且該評(píng)價(jià)模型可操作性強(qiáng)。它不僅可以對(duì)供應(yīng)鏈融資整體性風(fēng)險(xiǎn)狀況做出合理、準(zhǔn)確的評(píng)價(jià)，而且通過(guò)按照各個(gè)指標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的大小的比較，該模型還可以供應(yīng)鏈將來(lái)發(fā)展趨勢(shì)做一個(gè)預(yù)測(cè)。商業(yè)銀行可以參照綜合評(píng)價(jià)結(jié)果，分別從供應(yīng)鏈系統(tǒng)、核心企業(yè)、行業(yè)發(fā)展、宏觀環(huán)境四個(gè)方面去找出問(wèn)題，分析問(wèn)題到底出現(xiàn)在哪一個(gè)環(huán)節(jié)，加強(qiáng)對(duì)這個(gè)環(huán)節(jié)的關(guān)注，并采取措施。

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