重慶市小微型企業(yè)融資問題研究

萬芝伶

摘 要：近年來，我國經(jīng)濟(jì)能持續(xù)飛速地發(fā)展，小微企業(yè)功不可沒，同大中型企業(yè)相比，每個(gè)小微企業(yè)人數(shù)規(guī)模較小，資金規(guī)模更難以與大中型企業(yè)相媲美，但其之所以能在國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展中占有一席之地是因?yàn)槭袌錾淆嫶髷?shù)量的小微企業(yè)為社會創(chuàng)造了大規(guī)模就業(yè)，并且為我國貢獻(xiàn)了大量GDP產(chǎn)值。本文分析了重慶市小微企業(yè)融資現(xiàn)狀及難點(diǎn)，并提出了將供應(yīng)鏈融資作為解決小微企業(yè)融資難的辦法，期望能為改善重慶市小微企業(yè)融資難的現(xiàn)狀做出一點(diǎn)貢獻(xiàn)。

關(guān)鍵詞：重慶市；小微企業(yè)；供應(yīng)鏈融資

一、引言

小微企業(yè)的持續(xù)發(fā)展及壯大對維護(hù)我國社會安定，提高國民生活狀況起到不可磨滅的重要作用。由于我國現(xiàn)有的金融體系受到政府直接干預(yù)，導(dǎo)致金融資源的配置沒有按照市場經(jīng)濟(jì)的原則來分配金融資源，使得金融機(jī)構(gòu)提供的金融服務(wù)與小微企業(yè)發(fā)展?fàn)顩r不匹配，最終導(dǎo)致小微企業(yè)融資困難，再加上2008年全球金融危機(jī)到2009年歐洲國家主權(quán)債務(wù)危機(jī)對我國對外貿(mào)易造成的影響，使得我國出口貿(mào)易減少伴隨著人民幣大幅度升值以及國內(nèi)通貨膨脹的影響，我國小微企業(yè)遭受重創(chuàng)，并且處于艱難求生的狀態(tài)，隨著原材料、勞動力價(jià)格的上漲，小微企業(yè)的發(fā)展更加艱難，對此，國務(wù)院出臺了一系列有利于小微企業(yè)發(fā)展的政策，小微企業(yè)的生存狀況得到了一定的好轉(zhuǎn)，但受到抵押物不足、自身財(cái)務(wù)狀況的限制，小微企業(yè)融資難問題并沒有從根本上得到改善，若能成功解決小微企業(yè)融資難的困境必將成為我國國民經(jīng)濟(jì)快速健康發(fā)展的一劑強(qiáng)心針，此外，近年來，我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展逐步的開始由東到西進(jìn)行轉(zhuǎn)移，作為中西部經(jīng)濟(jì)區(qū)建設(shè)的重要組成部分小微企業(yè)的發(fā)展不可忽視，小微企業(yè)的持續(xù)發(fā)展將對重慶市就業(yè)形勢、民生問題的解決起到積極的推動作用，最終使得重慶市經(jīng)濟(jì)發(fā)展又快又好。

二、重慶市小微企業(yè)融資現(xiàn)狀分析

目前，重慶市政府高度重視小微企業(yè)的發(fā)展并于2014年發(fā)布《重慶市完善小微企業(yè)扶持機(jī)制實(shí)施方案》，全力為小微企業(yè)的發(fā)展保駕護(hù)航，總體而言，重慶市小微企業(yè)融資呈現(xiàn)良好的發(fā)展態(tài)勢，但也面臨較大挑戰(zhàn)。

（一）重慶市小微企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

截至2015年底，重慶市企業(yè)總量達(dá)58.71萬戶，其中小微企業(yè)規(guī)模達(dá)到56.24萬戶，占比高達(dá)95.79%，吸納從業(yè)人員554.31萬人，此外，2015年重慶市工商局采取電話回訪、問卷調(diào)查、實(shí)地走訪等方式，對重慶市2010年至2015年9月底新設(shè)立的41.09萬戶小微企業(yè)進(jìn)行的調(diào)查顯示重慶市新設(shè)立小微企業(yè)存活率達(dá)81.31%，小微企業(yè)發(fā)展?fàn)顟B(tài)良好。主要呈以下特點(diǎn)：

1、數(shù)量多，貢獻(xiàn)大：根據(jù)市工商局2015年1月發(fā)布的信息顯示，截止2014年12月底我市小微企業(yè)幫助解決就業(yè)人數(shù)達(dá)到91.1萬人，其中高校畢業(yè)生1.99萬戶，失業(yè)人員3.56萬戶，返鄉(xiāng)農(nóng)民工6.29萬戶，軍隊(duì)復(fù)員人員0.52萬戶，分別占比14.22%， 25.44%， 44.96%， 3.69%。[1]

2、以民營小微企業(yè)為主：從所有制結(jié)構(gòu)上看，民營小微企業(yè)的數(shù)量占小微企業(yè)總量的89.8%，遠(yuǎn)高于國有集體數(shù)量和外資數(shù)量占比。

3、行業(yè)分布較為集中：全市小微企業(yè)主要分布在工業(yè)、批發(fā)業(yè)、零售業(yè)、租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)這四大行業(yè)，分別占各類小微企業(yè)數(shù)量的17.3%、14.28%、16.62%和9.31%，四大行業(yè)小微企業(yè)總數(shù)占到全部小微企業(yè)總數(shù)的6成以上。[2]

（二）重慶市小微企業(yè)融資面臨的難題

盡管近年來各級政府、監(jiān)管部門和銀行業(yè)機(jī)構(gòu)針對小微企業(yè)金融服務(wù)都做了大量的工作，但小微企業(yè)融資難的問題依然困擾著小微企業(yè)的發(fā)展，其主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

1、融資渠道窄、耗時(shí)長。目前小微企業(yè)主要融資途徑多來自于自有資金或向親朋好友借款，通過銀行貸款獲得融資的比例較低，這主要是由于銀行貸款審批時(shí)間較長所致。

2、銀行機(jī)構(gòu)門檻高。銀行坐擁大量資金，每年向銀行申報(bào)貸款的項(xiàng)目較多，其中不乏有大量“抵押物”的項(xiàng)目，而銀行恰巧看重“抵押物”，這是小微企業(yè)難以貸款的重要原因。

3、地方政府落實(shí)力度不足。風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制未真正建立，銀企對接平臺尚不完善，對風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制建設(shè)仍需加緊[3]。

4、融資成本高。顯性成本也就是利息較高，幾乎每家銀行都執(zhí)行高于基準(zhǔn)利率的上浮利率制度；隱形成本高：銀行對貸款企業(yè)的擔(dān)保費(fèi)、抵押費(fèi)等要價(jià)較高。張菊明對我國小微企業(yè)的融資成本如是說道：“小微企業(yè)的融資成本呈現(xiàn)不斷上升態(tài)勢：小微企業(yè)很難從銀行獲得貸款，只能向貸款利率明顯高于商業(yè)銀行的民間資本借貸，導(dǎo)致小微企業(yè)的融資成本大幅度提高”[4]。

（三）重慶市小微企業(yè)融資難原因分析

1、小微企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)間信息不對稱

一方面，由于我市小微企業(yè)的經(jīng)營主體主要是家族或者個(gè)人，家族或個(gè)人負(fù)責(zé)制，對外很少披露小微企業(yè)的相關(guān)信息。另一方面，由于缺乏類似大中型企業(yè)規(guī)范化的財(cái)務(wù)制度，我市許多小微企業(yè)要么沒有正式的財(cái)務(wù)報(bào)表，要么財(cái)務(wù)針對不同部分存在著不同的財(cái)務(wù)報(bào)表。小微企業(yè)通過偽造財(cái)務(wù)記錄等行為獲得信貸。少量的公開信息和混亂的財(cái)務(wù)管理制度導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)對小微企業(yè)的信息收集困難，造成小微企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)信息不對稱，而信息不對稱導(dǎo)致貸款業(yè)務(wù)成本控制難。造成小微企業(yè)融資障礙的根源在于信息不對稱帶來的高額交易成本，而小微企業(yè)缺乏抵押物、信用不足等都是小微企業(yè)融資障礙的外在表現(xiàn)，這是商業(yè)銀行為了降低由信息不對稱帶來的高額的交易成本對小微企業(yè)設(shè)立的一種信貸門檻。[5]

2、小微企業(yè)信貸違約風(fēng)險(xiǎn)高

小微企業(yè)自身實(shí)力不足，對其貸款風(fēng)險(xiǎn)高。由于小微企業(yè)發(fā)展規(guī)模不大，產(chǎn)品處于初級層次，加上小微企業(yè)利潤低，其自身抵御風(fēng)險(xiǎn)能力較弱，一旦出現(xiàn)較大的宏觀經(jīng)濟(jì)形式變動或者市場行業(yè)發(fā)生變動時(shí)，小微企業(yè)受影響最大，所以金融機(jī)構(gòu)對其貸款要承擔(dān)很大的風(fēng)險(xiǎn)，不得不要求擔(dān)保、抵押。[6]

3、政府對小微企業(yè)關(guān)注不足

地方政府官員受政績觀的影響對小微企業(yè)關(guān)注不夠。由于小微企業(yè)規(guī)模小、發(fā)展不成熟，且扶持小微企業(yè)費(fèi)時(shí)費(fèi)力，因此與扶持大型企業(yè)相比，扶持小微企業(yè)成本較高，導(dǎo)致地方政府官員很難通過扶持小微企業(yè)快速出政績從而影響其個(gè)人升遷。地方政府關(guān)注度不夠，再加上我國現(xiàn)行的經(jīng)濟(jì)體制，導(dǎo)致金融資源的配置向大型企業(yè)流動，而迫切需求支持的小微企業(yè)卻沒有受到地方政府官員的重視。[7]

三、重慶市小微企業(yè)供應(yīng)鏈融資現(xiàn)狀

2009年，重慶市銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)對供應(yīng)鏈融資開始進(jìn)行營銷，2009-2011年陸續(xù)開展此項(xiàng)業(yè)務(wù)。由于供應(yīng)鏈融資是一項(xiàng)探索中的新業(yè)務(wù)，對企業(yè)、銀行、社會環(huán)境、政策、法律環(huán)境等有較高的要求，目前重慶市供應(yīng)鏈融資亦僅僅處于發(fā)展的初級階段。據(jù)不完全調(diào)查，截至2011年12月末，重慶市銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)列入供應(yīng)鏈融資統(tǒng)計(jì)的貸款余額近100億元，占同期全區(qū)各項(xiàng)貸款余額的4%。從貸款投向看，重慶市的供應(yīng)鏈融資主要投向汽車、鋼鐵、紡織等實(shí)力強(qiáng)大的傳統(tǒng)行業(yè)，核心企業(yè)主要是市內(nèi)的一些大型企業(yè)，大多數(shù)行業(yè)的供應(yīng)鏈融資還處于試點(diǎn)摸索階段。從而導(dǎo)致重慶市比較完善的供應(yīng)鏈融資的合作企業(yè)比較缺乏。并且在供應(yīng)鏈融資過程中，金融機(jī)構(gòu)的信貸授信業(yè)務(wù)存在著流程多、環(huán)節(jié)多的特點(diǎn)，而小微企業(yè)融資的特點(diǎn)是短、頻、快，流程多、環(huán)節(jié)多對供應(yīng)鏈融資效率有極大的影響。再加上重慶市小微企業(yè)負(fù)責(zé)人由于普遍受教育程度不高，在專業(yè)知識方面，欠缺基本的金融知識，對于通過供應(yīng)鏈這種整體融資創(chuàng)新融資模式幾乎不了解，導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)難以推廣供應(yīng)鏈融資模式。

四、關(guān)于重慶市小微企業(yè)供應(yīng)鏈融資方面的建議

筆者認(rèn)為要解決重慶市小微企業(yè)融資難的問題，必須從以下四個(gè)方面著手改善，具體來說：

（一）從小微企業(yè)自身來講。一是要提高銀行信用度。不斷學(xué)習(xí)，加強(qiáng)使用相關(guān)銀行產(chǎn)品，既能很好的保持與銀行之間的密切聯(lián)系，又能通過使用銀行產(chǎn)品，不斷提高在銀行內(nèi)的信用評分，此外，企業(yè)在日常經(jīng)營活動中需要形成良好的信用意識，堅(jiān)決抵制偷稅漏稅等行為。二是堅(jiān)持規(guī)范經(jīng)營。企業(yè)管理者應(yīng)當(dāng)學(xué)習(xí)先進(jìn)的經(jīng)營管理理念，提高自身經(jīng)營管理水平，聘請專業(yè)財(cái)務(wù)人員，認(rèn)真制定財(cái)務(wù)報(bào)表，提高財(cái)務(wù)透明度，通過真實(shí)完善的財(cái)務(wù)報(bào)表加深銀行對企業(yè)的信任度，并因此與銀行建立良好的關(guān)系與合作契機(jī)。三是強(qiáng)化與核心企業(yè)聯(lián)系。通過核心企業(yè)爭取供應(yīng)鏈融資，促進(jìn)共同發(fā)展。

（二）從金融機(jī)構(gòu)來說。一是加強(qiáng)與核心企業(yè)合作，建立第三方監(jiān)管機(jī)構(gòu)。建立第三方監(jiān)管機(jī)構(gòu)能有效控制貸款風(fēng)險(xiǎn)，降低信息收集成本，加快貸款審批流程。二是深化產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新。適當(dāng)降低對小微企業(yè)抵押物的要求，采取多元化的擔(dān)保方式；要優(yōu)化貸款評審模式，通過簡化流程等方式提高小微企業(yè)貸款審批時(shí)間。三是建立專業(yè)的小微企業(yè)金融服務(wù)機(jī)構(gòu)。通過建立專為小微企業(yè)服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)體系，提高小微企業(yè)貸款成功率。

（三）從政府方面來說。一是密切關(guān)注小微企業(yè)發(fā)展，適時(shí)制定并頒布有利于小微企業(yè)發(fā)展的政策文件，并督促相關(guān)部門將政策落到實(shí)處。二是搭建銀行與企業(yè)的合作平臺。實(shí)時(shí)公開信息，做到信息透明化，保證企業(yè)能及時(shí)了解銀行政策，銀行能實(shí)時(shí)監(jiān)控企業(yè)狀態(tài)，促使銀行與企業(yè)的良好互動。三是營造良好的金融環(huán)境。一方面嚴(yán)厲打擊偷逃銀行債務(wù)行為，另一方面降低相關(guān)稅費(fèi)。

（四）從制度建設(shè)方面來說。適當(dāng)引進(jìn)民間資本為小微企業(yè)融資提供有利渠道。由于小微企業(yè)人數(shù)較少，資金實(shí)力較弱，導(dǎo)致其融資難度大，銀行承受的貸款風(fēng)險(xiǎn)較高。目前，我國大量民間資本無處安放，與之相對的是小微企業(yè)貸款“無門”，通過建立民營銀行和小貸公司將民間資本帶進(jìn)金融體系，并按照市場“高風(fēng)險(xiǎn)，高回報(bào)”的規(guī)律，加大對小微企業(yè)的融資投資力度，為小微企業(yè)與民間資本建立合作橋梁。

五、結(jié)論

1、小微企業(yè)是一國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的基礎(chǔ)，主要體現(xiàn)在吸納就業(yè)和穩(wěn)定國民經(jīng)濟(jì)方面。重慶市小微企業(yè)融資難的問題，主要表現(xiàn)在以下方面：一是融資渠道窄、耗時(shí)長，大多依靠內(nèi)部融資；二是銀行機(jī)構(gòu)門檻高，大多需要抵押物；三是地方政府支持不足，銀企對接平臺沒能真正完成，融資成本高。

2、重慶市小微企業(yè)出現(xiàn)融資問題的根本原因有：小微企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)信息不對稱和小微企業(yè)信貸違約風(fēng)險(xiǎn)高以及政府關(guān)注不夠。

3、供應(yīng)鏈融資可以解決小微企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)信息不對稱和小微企業(yè)信貸違約風(fēng)險(xiǎn)高的問題，完善重慶市小微企業(yè)供應(yīng)鏈有以下建議：強(qiáng)化自身管理、增加與核心企業(yè)間聯(lián)系；加強(qiáng)與供應(yīng)鏈核心企業(yè)合作、深化供應(yīng)鏈融資產(chǎn)品創(chuàng)新、建立小微企業(yè)金融服務(wù)機(jī)構(gòu)體系；政府加大對小微企業(yè)關(guān)注度，搭建銀企合作平臺、營造良好的市場環(huán)境；合理引導(dǎo)民間資本作為小微企業(yè)融資渠道的補(bǔ)充。（作者單位：西南大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院）

參考文獻(xiàn)：

[1] 2014年重慶市小微企業(yè)發(fā)展指數(shù)發(fā)布[EB/OL].http：//www.cq.gov.cn/publicinfo/web/views/Show！detail.action？sid=3953687.

[2] 中國中小企業(yè)重慶網(wǎng).重慶小微企業(yè)呈現(xiàn)三大特點(diǎn)：小微企業(yè)多、民營企業(yè)占比大、行業(yè)集中度高[EB/OL].http：//www.smecq.gov.cn/news/cqfineco/CqFinEcoCon.aspx？content_id=68718.

[3] 趙蘭.關(guān)于中小企業(yè)融資問題的分析研究——以重慶市中小企業(yè)為例子[J].商，2014

[4] 張菊明.小微企業(yè)融資的實(shí)際態(tài)勢與中長期境況[J].改革，2013

[5] 汪夢迪.基于信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具的中小企業(yè)融資分析[J].經(jīng)濟(jì)師，2012

[6] 巴曙松等.小微企業(yè)融資發(fā)展報(bào)告（2013）-中國現(xiàn)狀及亞洲實(shí)踐[R].2013

[7] 王傳東，王繼升.小微企業(yè)信貸擔(dān)保中政府定位分析[J].金融經(jīng)濟(jì)，2014