電商小額貸款公司存在問題分析
——以螞蟻微貸為例

覃一鳴，裘麗婭

（安徽財(cái)經(jīng)大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院，安徽蚌埠233030）

電商小額貸款公司存在問題分析
——以螞蟻微貸為例

覃一鳴，裘麗婭

（安徽財(cái)經(jīng)大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院，安徽蚌埠233030）

電商小額貸款公司依托大數(shù)據(jù)技術(shù)提供網(wǎng)絡(luò)貸款，發(fā)展迅速。由于小額貸款公司現(xiàn)有法規(guī)制度和風(fēng)險(xiǎn)的約束以及自身大數(shù)據(jù)應(yīng)用等因素的影響，電商小額貸款公司存在法律法規(guī)限制、業(yè)務(wù)經(jīng)營困境、多重風(fēng)險(xiǎn)壓力的問題，長遠(yuǎn)發(fā)展受到制約。對(duì)此應(yīng)加快制度建設(shè)，完善監(jiān)管體系；拓展數(shù)據(jù)來源，提升數(shù)據(jù)質(zhì)量；延伸業(yè)務(wù)范圍，建立與銀行的合作機(jī)制。

小額貸款公司；網(wǎng)絡(luò)貸款；大數(shù)據(jù)；風(fēng)險(xiǎn)

一、引言

近年阿里巴巴、京東、蘇寧等電子商務(wù)企業(yè)相繼成立小額貸款公司（簡稱“小貸公司”）。不同于針對(duì)本地區(qū)農(nóng)戶、小微企業(yè)發(fā)放線下小額貸款的傳統(tǒng)小貸公司，電商小貸公司向電子商務(wù)平臺(tái)內(nèi)用戶提供網(wǎng)絡(luò)貸款，業(yè)務(wù)流程網(wǎng)絡(luò)化，運(yùn)用基于大數(shù)據(jù)技術(shù)的風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制，具有服務(wù)范圍廣、貸款環(huán)節(jié)簡化、不良貸款有效控制的優(yōu)點(diǎn)，對(duì)其存在問題加以分析并提出相應(yīng)對(duì)策，對(duì)其未來發(fā)展有借鑒意義。

二、電商小貸公司存在問題及成因——以螞蟻微貸為例

螞蟻微貸（原名“阿里金融”）是阿里巴巴集團(tuán)關(guān)聯(lián)企業(yè)螞蟻金融服務(wù)集團(tuán) [螞蟻金服現(xiàn)由馬云及其高管團(tuán)隊(duì)間接持股實(shí)現(xiàn)控制，擁有支付寶、天弘基金、芝麻信用等子公司，負(fù)責(zé)阿里巴巴的金融業(yè)務(wù)。]旗下向阿里巴巴電子商務(wù)平臺(tái)內(nèi)的小微企業(yè)和個(gè)人用戶提供網(wǎng)絡(luò)貸款的獨(dú)立事業(yè)群，包括浙江阿里巴巴小額貸款股份有限公司和重慶阿里巴巴小額貸款股份有限公司（簡稱“阿里小貸”），采用完全網(wǎng)絡(luò)化運(yùn)營模式，通過互聯(lián)網(wǎng)批量開展小微企業(yè)小額信用貸款服務(wù)，其信用評(píng)估與風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控基于大數(shù)據(jù)技術(shù)對(duì)阿里平臺(tái)內(nèi)用戶沉淀大數(shù)據(jù)的挖掘。

（一）法律法規(guī)的限制

依據(jù)《關(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》（銀監(jiān)發(fā)〔2008〕23號(hào)，簡稱“指導(dǎo)意見”），小貸公司被定性為一般工商企業(yè)而非金融企業(yè)，資金來源為股東繳納的資本金、捐贈(zèng)資金、至多兩家銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)融入且不得超過資本凈額50%的資金，僅能在本省的縣域范圍開展經(jīng)營。因此螞蟻微貸面臨如下問題。

1.融資渠道限制。按《指導(dǎo)意見》螞蟻微貸的融資渠道主要為內(nèi)源融資和銀行貸款的外源融資，不能吸收公眾存款、發(fā)行債券，無法以金融機(jī)構(gòu)身份進(jìn)入銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)拆入資金。螞蟻微貸雖然通過信托計(jì)劃、發(fā)行銀行理財(cái)產(chǎn)品、信貸資產(chǎn)證券化的方式暫時(shí)緩解了資金壓力，但銀行貸款成本高且額度受限，[1]資產(chǎn)證券化等表外融資渠道程序復(fù)雜，難以及時(shí)補(bǔ)充流動(dòng)性，更無法充分發(fā)揮財(cái)務(wù)杠桿的作用。[2]

2.資金規(guī)模限制。由于融資渠道限制，螞蟻微貸注冊(cè)資本合計(jì)16億元，若向銀行貸款8億元，資金規(guī)模至多24億元。2012年6月至今，通過信貸資產(chǎn)證券化等渠道彌補(bǔ)資金不足，截止2014年11月可貸資金規(guī)模150億元，累計(jì)放貸2100億元，仍遠(yuǎn)小于普通商業(yè)銀行的資金規(guī)模和放貸規(guī)模，難以滿足小微企業(yè)日益增長的貸款需求，流動(dòng)性長期偏緊，只能依靠提高放貸效率和僅提供期限短、金額小的貸款來加快貸款周轉(zhuǎn)速度從而緩解資金壓力。

3.稅收政策限制。螞蟻微貸被歸為非金融企業(yè)，按一般工商企業(yè)繳納相關(guān)稅費(fèi)，無法享受金融機(jī)構(gòu)及其涉農(nóng)、小微企業(yè)金融業(yè)務(wù)的稅收優(yōu)惠政策，稅費(fèi)負(fù)擔(dān)沉重，[3]須繳納5.56%的營業(yè)稅及附加、25%的企業(yè)所得稅、0.5%的印花稅，計(jì)提的貸款壞賬準(zhǔn)備為未經(jīng)國務(wù)院財(cái)政、稅務(wù)主管部門核定的準(zhǔn)備金支出，在計(jì)算企業(yè)所得稅時(shí)不得稅前扣除[《國家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)所得稅執(zhí)行中若干稅務(wù)處理問題的通知》（國稅函[2009]202號(hào)）]。同樣向小微企業(yè)提供小額貸款服務(wù)的村鎮(zhèn)銀行、貸款公司被列為金融機(jī)構(gòu)則獲得稅收政策大力支持，如對(duì)農(nóng)戶小額貸款的利息收入免征營業(yè)稅、按90%計(jì)入應(yīng)納所得稅額[《關(guān)于延續(xù)并完善支持農(nóng)村金融發(fā)展有關(guān)稅收政策的通知》（財(cái)稅[2014]102號(hào)）]，對(duì)金融機(jī)構(gòu)與小微企業(yè)簽訂的借款合同免征印花稅[《關(guān)于金融機(jī)構(gòu)與小型微型企業(yè)簽訂借款合同免征印花稅的通知》（財(cái)稅[2014]78號(hào)）]，準(zhǔn)許其對(duì)中小企業(yè)貸款計(jì)提的貸款損失準(zhǔn)備金按風(fēng)險(xiǎn)分類后在計(jì)算應(yīng)納稅所得額時(shí)按比例扣除[《關(guān)于金融企業(yè)涉農(nóng)貸款和中小企業(yè)貸款損失準(zhǔn)備金稅前扣除有關(guān)問題的通知》（財(cái)稅[2015]3號(hào)）]。

4.經(jīng)營區(qū)域限制。浙江阿里小貸和重慶阿里小貸分別在浙江杭州和重慶注冊(cè)成立，按規(guī)定只在注冊(cè)地縣域范圍開展貸款業(yè)務(wù)。經(jīng)與浙江、重慶的監(jiān)管部門溝通，螞蟻微貸被準(zhǔn)予跨省經(jīng)營，但爭取其他省份的地方監(jiān)管部門認(rèn)可十分艱難，業(yè)務(wù)跨區(qū)推廣的進(jìn)展緩慢，例如貸款產(chǎn)品“天貓貸”歷經(jīng)8個(gè)月逐一推廣才最終實(shí)現(xiàn)面向全國范圍的小微企業(yè)開放，但部分貸款產(chǎn)品目前仍僅能向部分省份的小微企業(yè)提供。

（二）業(yè)務(wù)經(jīng)營的困境

1.客戶規(guī)模增長面臨瓶頸。螞蟻微貸的目標(biāo)客戶僅限于阿里巴巴電子商務(wù)平臺(tái)內(nèi)符合其劃定的經(jīng)營區(qū)域、經(jīng)營年限、年銷售額等標(biāo)準(zhǔn)的部分小微企業(yè)，以貸款產(chǎn)品“阿里信用貸款”為例，申請(qǐng)條件有：平臺(tái)會(huì)員企業(yè)，工商注冊(cè)地在北京、上海、廣東、浙江、山東、江蘇、浙江，營業(yè)時(shí)間一年以上，有一定的操作記錄，一年內(nèi)銷售額至少100萬元。因此平臺(tái)外企業(yè)、平臺(tái)內(nèi)非規(guī)定區(qū)域企業(yè)和規(guī)定區(qū)域內(nèi)新生企業(yè)即便發(fā)展前景和信用狀況良好，仍喪失貸款申請(qǐng)資格。在挖掘符合條件的潛在客戶后，客戶規(guī)模即達(dá)到瓶頸，因此阿里平臺(tái)內(nèi)小微企業(yè)數(shù)量眾多，據(jù)阿里集團(tuán)數(shù)據(jù)，B2B平臺(tái)阿里中國站企業(yè)會(huì)員800萬戶，B2C平臺(tái)天貓店鋪13萬戶，C2C平臺(tái)淘寶商鋪900萬戶，但截止2014年11月網(wǎng)絡(luò)貸款僅覆蓋110萬戶。

這是由于資金規(guī)模有限、經(jīng)營區(qū)域限制和數(shù)據(jù)資源的約束。其中數(shù)據(jù)資源的約束是螞蟻微貸的信用評(píng)估和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控依賴大數(shù)據(jù)技術(shù)對(duì)借款企業(yè)積累大數(shù)據(jù)的挖掘，螞蟻微貸雖已接入人民銀行征信系統(tǒng)，但所獲信用記錄尚未達(dá)到大數(shù)據(jù)挖掘?qū)?shù)據(jù)的海量規(guī)模和實(shí)時(shí)性的要求，因此數(shù)據(jù)資源主要是借款企業(yè)在阿里平臺(tái)中沉淀的動(dòng)態(tài)信用數(shù)據(jù)、交易數(shù)據(jù)、行為數(shù)據(jù)等底層數(shù)據(jù)，[4]在平臺(tái)中缺乏數(shù)據(jù)基礎(chǔ)的平臺(tái)內(nèi)新生的和平臺(tái)外的小微企業(yè)自然被排除在外。

2.貸款質(zhì)量控制與規(guī)模擴(kuò)張矛盾。一方面，貸款質(zhì)量控制要求設(shè)置嚴(yán)格的放貸標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)貸款企業(yè)數(shù)量、授信額度加以控制，優(yōu)選符合標(biāo)準(zhǔn)的高信用評(píng)級(jí)企業(yè)審慎放貸，在客戶規(guī)模有限的情況下，會(huì)限制貸款規(guī)模增長。[5]另一方面，逐利沖動(dòng)與信貸資產(chǎn)證券化會(huì)推動(dòng)貸款規(guī)模擴(kuò)張，在高信用評(píng)級(jí)企業(yè)數(shù)量有限且已被完全挖掘的情況下，會(huì)逐漸吸納信用評(píng)級(jí)較低或不完全符合標(biāo)準(zhǔn)的企業(yè)易產(chǎn)生更多不良貸款而非稀釋不良貸款，將影響貸款質(zhì)量。

這一矛盾無法調(diào)和緣于螞蟻微貸客戶規(guī)模有限、現(xiàn)有高信用評(píng)級(jí)企業(yè)客戶存量小以及無法像銀行一樣通過不良貸款處置機(jī)制剝離不良貸款以保持貸款質(zhì)量，無法通過吸收公眾存款等融資渠道保持流動(dòng)性以維持貸款規(guī)模擴(kuò)張和稀釋不良貸款。只能以內(nèi)部核銷的方式處理不良貸款，將降低流動(dòng)資金頭寸、侵蝕規(guī)模有限的可貸資金，抑制貸款規(guī)模擴(kuò)張，即無法同時(shí)實(shí)現(xiàn)貸款質(zhì)量控制和規(guī)模擴(kuò)張。2010年12月成立之初的螞蟻微貸不良貸款率不足0.5%，隨著貸款規(guī)模擴(kuò)張，不良貸款率持續(xù)上升，在2011年4月一度超過2%，隨后因主要貸款產(chǎn)品淘寶貸、天貓貸的經(jīng)營范圍逐漸擴(kuò)大，增加了客戶規(guī)模，得以吸納更多優(yōu)質(zhì)客戶，不良貸款率逐漸下降，但至2014年6月的1.21%仍高于2010年末水平[數(shù)據(jù)來自阿里巴巴集團(tuán)研究院《“互聯(lián)網(wǎng)＋”——中國經(jīng)濟(jì)新引擎》]。

3.無法滿足小微企業(yè)長期融資需求。螞蟻微貸的網(wǎng)絡(luò)貸款產(chǎn)品僅針對(duì)小微企業(yè)短期融資需求，額度最高100萬元、期限最長一年，具有金額小、期限短、隨借隨還的特點(diǎn)，據(jù)螞蟻微貸數(shù)據(jù)，截止2014年11月，戶均貸款余額約萬元，平均每筆貸款額度約7000元，平均貸款周期123天，其中訂單貸款的平均占款周期僅4天，這是基于資金規(guī)模有限，需提高貸款周轉(zhuǎn)速度使資金效率最大化、兼顧分散和降低風(fēng)險(xiǎn)的考慮。隨著經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型深入，諸多小微企業(yè)開始轉(zhuǎn)型升級(jí)或擴(kuò)大規(guī)模，該過程資金投入大、投資回報(bào)期長，應(yīng)有額度高、期限長的貸款產(chǎn)品相匹配，但螞蟻微貸無法差別化滿足此類長期融資需求，不少小微企業(yè)反映所獲授信額度、期限遠(yuǎn)低于期望水平，不足以支撐長期發(fā)展。

（三）多重風(fēng)險(xiǎn)的壓力

1.政策風(fēng)險(xiǎn)。政策風(fēng)險(xiǎn)是小貸公司的政府監(jiān)管主體不明確、現(xiàn)有法律法規(guī)不完善、未來相關(guān)政策變動(dòng)對(duì)螞蟻微貸造成負(fù)面影響的風(fēng)險(xiǎn)。一是小貸公司監(jiān)管主體由地方政府指定，多為省金融辦等部門聯(lián)合管理，缺乏專業(yè)能力和經(jīng)驗(yàn)，存在多頭管理、政策缺乏可操作性、出臺(tái)法規(guī)的法律效力層次低等問題。二是關(guān)于小貸公司的現(xiàn)行法規(guī)僅為銀監(jiān)會(huì)會(huì)同人民銀行發(fā)布的和地方監(jiān)管部門發(fā)布的各類指導(dǎo)意見、暫行辦法，尚無成熟的法律體系，并且各地方法規(guī)不統(tǒng)一、監(jiān)管尺度不同加大了螞蟻微貸跨區(qū)經(jīng)營的難度。三是試點(diǎn)階段的《指導(dǎo)意見》亟待完善，未來出臺(tái)的正式管理辦法必將對(duì)小貸公司提出新的監(jiān)管要求，對(duì)其經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生重大影響，增加了不確定性。

2.合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)是螞蟻微貸沒有遵守法律法規(guī)和監(jiān)管要求而遭受法律制裁或監(jiān)管處罰的風(fēng)險(xiǎn)。由于制度設(shè)計(jì)缺失，小貸公司游離于監(jiān)管邊緣，業(yè)務(wù)探索或觸及監(jiān)管底線。如《指導(dǎo)意見》對(duì)小貸公司經(jīng)營區(qū)域、融資渠道有嚴(yán)格限制，螞蟻微貸部分貸款業(yè)務(wù)跨省開展已經(jīng)突破縣域經(jīng)營范圍的限制，螞蟻微貸的銀行理財(cái)產(chǎn)品、信托計(jì)劃、資產(chǎn)證券化融資方式已超出《指導(dǎo)意見》所示三種資金來源。

3.信用風(fēng)險(xiǎn)。信用風(fēng)險(xiǎn)是借款人沒有按期歸還貸款本息使螞蟻微貸遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)。小微企業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱、道德因素的影響及螞蟻微貸的數(shù)據(jù)質(zhì)量的瑕疵和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控的缺陷都會(huì)導(dǎo)致信用風(fēng)險(xiǎn)。

（1）小微企業(yè)（借款人）的原因

一是抗系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)能力弱。螞蟻微貸借款人主要為零售業(yè)、批發(fā)業(yè)小微企業(yè)，相當(dāng)部分為外貿(mào)企業(yè)，抗系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)能力弱，在外需疲軟、人民幣升值、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整等宏觀經(jīng)濟(jì)新常態(tài)持續(xù)影響下，易陷入經(jīng)營和財(cái)務(wù)困境，導(dǎo)致其償債能力下降、履約意愿減弱。二是道德因素影響。小微企業(yè)在提交信用審核材料時(shí)傾向隱瞞負(fù)面信息以粉飾信用狀況，如隱瞞對(duì)其他非金融機(jī)構(gòu)的負(fù)債狀況，由于平臺(tái)對(duì)此沒有數(shù)據(jù)沉淀，人民銀行征信系統(tǒng)的信用記錄主要來自銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)，使螞蟻微貸錯(cuò)誤判斷其信用水平，從而不合理授信。

（2）螞蟻微貸（貸款人）的原因

一是數(shù)據(jù)質(zhì)量的瑕疵?；诖髷?shù)據(jù)技術(shù)的信用評(píng)估和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控的效果依賴數(shù)據(jù)質(zhì)量，但工商總局2014年披露的《關(guān)于對(duì)阿里巴巴集團(tuán)進(jìn)行行政指導(dǎo)工作情況的白皮書》已指出，阿里巴巴對(duì)平臺(tái)內(nèi)企業(yè)的準(zhǔn)入把關(guān)不力、交易信用評(píng)價(jià)存有缺陷、內(nèi)部員工管控不嚴(yán)，致使長期存在賣家虛構(gòu)交易、刷好評(píng)，甚至虛報(bào)、假冒工商注冊(cè)信息的情況，導(dǎo)致數(shù)據(jù)承載信息嚴(yán)重失真，大量噪音數(shù)據(jù)既加大了數(shù)據(jù)分析的工作量又會(huì)覆蓋有關(guān)信用狀況的關(guān)鍵數(shù)據(jù)。證資管-阿里巴巴1-10號(hào)專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃”和“民生通惠-螞蟻微貸1-2號(hào)支持計(jì)劃”進(jìn)行，前者采用循環(huán)購買基礎(chǔ)資產(chǎn)的運(yùn)營方式，作為標(biāo)的的信貸資產(chǎn)不良貸款率超出8%的預(yù)警值將停止?jié)L動(dòng)受讓，螞蟻微貸要購入占總額10%的次級(jí)資產(chǎn)支持證券，需優(yōu)先承擔(dān)發(fā)生的資產(chǎn)損失，后者的模式與之類似。因此資產(chǎn)證券化并非完全轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)和損失，最終流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)仍停留于螞蟻微貸內(nèi)部。[6]

三、電商小貸公司發(fā)展對(duì)策的建議

（一）加快制度建設(shè)，完善監(jiān)管體系

一是完善監(jiān)管法律體系。盡快出臺(tái)正式管理辦法，以行政法規(guī)甚至法律的形式給予小貸公司法律保障，消除原有法規(guī)的模糊和各地區(qū)間的不統(tǒng)一。二是確定其金融機(jī)構(gòu)身份。相應(yīng)給予非銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)待遇，包括涉農(nóng)、小微企業(yè)貸款的稅收優(yōu)惠、財(cái)政補(bǔ)貼和參與全國銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)的資格。三是放寬政策約束。取消縣域經(jīng)營的限制，準(zhǔn)予網(wǎng)絡(luò)貸款跨省經(jīng)營；放寬融資渠道和規(guī)模限制，適當(dāng)提高向銀行貸款的比例，肯定已有的資產(chǎn)證券化的融資形式，準(zhǔn)予符合條件的小貸公司進(jìn)入銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)拆入資金、向股東定向借款、進(jìn)行回購式資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓。四是是明確監(jiān)管主體。將小貸公司納入現(xiàn)有金融監(jiān)管體系，由人民銀行和銀監(jiān)會(huì)共同實(shí)施專業(yè)化監(jiān)管。[7]

（二）拓展數(shù)據(jù)來源，提升數(shù)據(jù)質(zhì)量

1.加速小貸公司接入人民銀行征信系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)查詢和報(bào)送的雙向傳遞。符合條件的小貸公司以集中接入或托管接入的方式實(shí)現(xiàn)對(duì)接，可實(shí)時(shí)查詢企業(yè)和個(gè)人信用記錄，同時(shí)履行按要求向征信系統(tǒng)上傳信用數(shù)據(jù)的義務(wù)。隨著征信系統(tǒng)對(duì)小貸公司覆蓋面增加，能降低行業(yè)間的信息不對(duì)稱，避免多頭貸款行為，對(duì)借款人加以約束，對(duì)惡意違約企業(yè)起到懲戒作用。

2.對(duì)接民間征信機(jī)構(gòu)和其他電子商務(wù)平臺(tái)，多方位獲取數(shù)據(jù)資源。民間征信機(jī)構(gòu)擁有多層級(jí)的數(shù)據(jù)資源，尤其是2014年以來獲準(zhǔn)從事個(gè)人征信業(yè)務(wù)的第三方機(jī)構(gòu)如芝麻信用，能提供經(jīng)過大數(shù)據(jù)技術(shù)處理后形成的結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)，其底層數(shù)據(jù)來自電子商務(wù)平臺(tái)、社交網(wǎng)絡(luò)等動(dòng)態(tài)數(shù)據(jù)源，數(shù)據(jù)質(zhì)量高、具備實(shí)時(shí)性，可以直接利用，能對(duì)現(xiàn)有數(shù)據(jù)資源加以補(bǔ)充。不少電子商務(wù)平臺(tái)擁有海量數(shù)據(jù)沉淀卻沒有成立小貸公司，與之對(duì)接將數(shù)據(jù)入庫，可作為向其他電子商務(wù)平臺(tái)的用戶發(fā)放貸款的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)。

3.電商平臺(tái)加強(qiáng)對(duì)平臺(tái)內(nèi)小微企業(yè)和個(gè)人用戶的信息管理，確保數(shù)據(jù)質(zhì)量。一是提升用戶注冊(cè)信息的真實(shí)性和完整性，嚴(yán)格審查用戶自行填寫的注冊(cè)信息、上傳的身份資料，敦促用戶完善信息，清退資料虛構(gòu)、假冒的用戶；二是加強(qiáng)打擊用戶虛構(gòu)交易、刷好評(píng)等信用炒作行為的力度，對(duì)這類用戶給予扣減信用評(píng)分、關(guān)閉店鋪等處罰；三是電商小貸公司應(yīng)主動(dòng)向電子商務(wù)平臺(tái)反饋業(yè)務(wù)中發(fā)現(xiàn)的用戶信息問題，協(xié)助其信息管理工作，形成信息提供和反饋的良性循環(huán)，促進(jìn)數(shù)據(jù)質(zhì)量的提升。

（三）延伸業(yè)務(wù)范圍，建立與銀行的合作機(jī)制

充分利用現(xiàn)有的用戶、數(shù)據(jù)資源和大數(shù)據(jù)技術(shù)，嘗試向更多平臺(tái)內(nèi)、外小微企業(yè)和個(gè)人開放業(yè)務(wù)。一是拓展平臺(tái)內(nèi)客戶。應(yīng)適當(dāng)降低過高的貸款申請(qǐng)門檻如經(jīng)營年限等條件，吸納平臺(tái)內(nèi)潛在客戶。二是拓展平臺(tái)外客戶?？煞譃橄蚱渌娚唐脚_(tái)橫向拓展和向產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)的縱向拓展。部分電商平臺(tái)沒有為平臺(tái)內(nèi)企業(yè)構(gòu)建融資渠道但擁有大量的數(shù)據(jù)沉淀，為之提供融資服務(wù)可實(shí)現(xiàn)雙贏。縱向拓展應(yīng)以與平臺(tái)內(nèi)企業(yè)緊密聯(lián)系、處于供應(yīng)鏈其他環(huán)節(jié)的企業(yè)為突破口，將其納入螞蟻微貸的信用數(shù)據(jù)庫進(jìn)行篩選，為符合條件的開展供應(yīng)鏈金融服務(wù)。

由于傳統(tǒng)商業(yè)銀行具有銀行牌照、客戶和資金資源的優(yōu)勢(shì)，與其可以實(shí)現(xiàn)優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)。一是圍繞電子商務(wù)平臺(tái)這一開放系統(tǒng)，共享用戶流量，交換數(shù)據(jù)。將貸款額度、期限超出常規(guī)標(biāo)準(zhǔn)的小微企業(yè)引流至合作銀行，由合作銀行發(fā)放貸款，小貸公司協(xié)助審核和貸后監(jiān)控，可獲取中介費(fèi)用，既滿足小微企業(yè)貸款多元化需求又避免對(duì)有限的可貸資金的長期占用。二是對(duì)尚未接入人民銀行征信系統(tǒng)的小貸公司，可與商業(yè)銀行共建信息平臺(tái)，利用商業(yè)銀行的便利查詢?nèi)嗣胥y行征信記錄，通報(bào)違約企業(yè)信息。三是商業(yè)銀行對(duì)小貸公司提供長期的資金支持，通過直接融資等方式及時(shí)緩解其流動(dòng)性壓力。

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［責(zé)任編輯：王功巧］

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1005-913X（2015）08-0172-03

2015-06-17

安徽財(cái)經(jīng)大學(xué)大學(xué)生科研創(chuàng)新基金重點(diǎn)項(xiàng)目(XSKY1512ZD)

覃一鳴(1993-)，男，廣西河池人，本科學(xué)生，研究方向：互聯(lián)網(wǎng)金融；裘麗婭(1963-)，女，上海人，教授，碩士生導(dǎo)師，研究方向：互聯(lián)網(wǎng)金融、會(huì)計(jì)理論與方法。