淺談社會(huì)資本在營(yíng)運(yùn)資金管理中的功效

中國(guó)海洋大學(xué)管理學(xué)院 晉 芳

一是社會(huì)資本在營(yíng)運(yùn)資金管理中的微觀功效。

社會(huì)資本對(duì)營(yíng)運(yùn)資金管理的微觀功效是指存在于企業(yè)內(nèi)部的社會(huì)資本對(duì)營(yíng)運(yùn)資金管理的作用，具體而言是以企業(yè)管理層為核心的緊密聯(lián)系其他成員和部門(mén)的社會(huì)網(wǎng)絡(luò)而形成的社會(huì)資本的作用。在知識(shí)信息時(shí)代，現(xiàn)代大型企業(yè)組織結(jié)構(gòu)具有復(fù)雜動(dòng)態(tài)性的特點(diǎn)，營(yíng)運(yùn)資金的管理也不是簡(jiǎn)單對(duì)個(gè)別資產(chǎn)項(xiàng)目、單個(gè)部門(mén)進(jìn)行的管理，各個(gè)機(jī)構(gòu)部門(mén)都從不同方面對(duì)營(yíng)運(yùn)資金管理產(chǎn)生影響，每個(gè)部門(mén)都不能孤立地對(duì)營(yíng)運(yùn)資金進(jìn)行管理。此時(shí)，在企業(yè)內(nèi)部不同機(jī)構(gòu)部門(mén)間建立信息共享的平臺(tái)和信任、協(xié)調(diào)一致的機(jī)制對(duì)營(yíng)運(yùn)資金整體的管理至關(guān)重要。

建立信息共享平臺(tái)可以大大提升流動(dòng)資產(chǎn)在企業(yè)內(nèi)部的周轉(zhuǎn)效率。現(xiàn)代大型企業(yè)結(jié)構(gòu)復(fù)雜，部門(mén)繁多，各個(gè)部門(mén)、分廠往往“各自為政”，信息交流有限，使得彼此行動(dòng)不能協(xié)調(diào)一致，導(dǎo)致?tīng)I(yíng)運(yùn)資金管理低效。信息共享平臺(tái)的建立和充分流通使得企業(yè)從采購(gòu)、生產(chǎn)到營(yíng)銷各個(gè)環(huán)節(jié)的無(wú)縫銜接，相互了解各環(huán)節(jié)的資金占用情況與運(yùn)營(yíng)情況，不會(huì)為一味加快庫(kù)存商品的流轉(zhuǎn)而無(wú)限制地進(jìn)行銷售帶來(lái)大量壞賬的增加，也不會(huì)不考慮銷售的情況而盲目地生產(chǎn)造成產(chǎn)成品的積壓。在企業(yè)內(nèi)部生產(chǎn)流程方面，由于信息的充分流通和共享，生產(chǎn)過(guò)程中不同步驟生產(chǎn)的半產(chǎn)品可以迅速轉(zhuǎn)入下一步驟生產(chǎn)，不會(huì)產(chǎn)生半產(chǎn)品的資金占用，各個(gè)生產(chǎn)步驟也不用再按時(shí)間先后順序進(jìn)行生產(chǎn)，可以各個(gè)環(huán)節(jié)同步進(jìn)行，減少等待時(shí)間和各個(gè)步驟間收發(fā)半成品等工序，節(jié)約成本，加快存貨周轉(zhuǎn)效率。企業(yè)內(nèi)部各部門(mén)間信任、協(xié)調(diào)一致的機(jī)制的存在對(duì)營(yíng)運(yùn)資金管理非常重要。這種信任、協(xié)調(diào)一致的機(jī)制存在的前提是企業(yè)各個(gè)部門(mén)和人員具有共同的使命感和目標(biāo)追求，為了企業(yè)目標(biāo)最大化和營(yíng)運(yùn)資金管理整體績(jī)效的提高，各個(gè)部門(mén)愿意相互“合作幫助”，在企業(yè)實(shí)現(xiàn)整體目標(biāo)最大化的同時(shí)，各個(gè)部門(mén)也實(shí)現(xiàn)了超越“各自為政”時(shí)的效益。營(yíng)運(yùn)資金整體效率的提高必須依靠這種相互信任、合作的機(jī)制和網(wǎng)絡(luò)。這種機(jī)制的存在使得各個(gè)部門(mén)間溝通、運(yùn)作效率提升，減少了各個(gè)作業(yè)部門(mén)間的摩擦，能加速流動(dòng)資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)。

二是社會(huì)資本在營(yíng)運(yùn)資金管理的中觀功效。

社會(huì)資本對(duì)營(yíng)運(yùn)資金管理的中觀功效，是指突破企業(yè)的邊界，擴(kuò)展到與企業(yè)有信任關(guān)系的客戶或消費(fèi)者、供應(yīng)商和合作伙伴的網(wǎng)絡(luò)中。營(yíng)運(yùn)資金管理要注重與供應(yīng)鏈上的各個(gè)企業(yè)“搞好關(guān)系”。中觀社會(huì)資本對(duì)營(yíng)運(yùn)資金管理績(jī)效的提升主要是通過(guò)企業(yè)與客戶或消費(fèi)者、供應(yīng)商和合作伙伴等建立信任、合作雙贏的互利機(jī)制。社會(huì)資本的社會(huì)性隱涵了傳統(tǒng)的企業(yè)以“經(jīng)濟(jì)人”為基礎(chǔ)的假設(shè)前提，有利于解決市場(chǎng)博弈中的“囚徒困境”問(wèn)題，促使企業(yè)網(wǎng)絡(luò)內(nèi)部成員之間實(shí)現(xiàn)資源共享，成員之間的資源共享又反過(guò)來(lái)加強(qiáng)了成員之間的信任，從而進(jìn)一步增進(jìn)社會(huì)資本的積累，形成社會(huì)資本的良性循環(huán)。企業(yè)通過(guò)和供應(yīng)商、客戶建立長(zhǎng)期合作、信任合作的機(jī)制，減少了信息的不對(duì)稱，降低了信用風(fēng)險(xiǎn)。（1）企業(yè)與供應(yīng)商的合作可以帶來(lái)共贏。在企業(yè)和供應(yīng)商沒(méi)有建立良好的合作機(jī)制之前，企業(yè)要建立采購(gòu)材料的倉(cāng)庫(kù)，供應(yīng)商要建立產(chǎn)成品的倉(cāng)庫(kù)，并且兩者間的信息溝通也不高效，這會(huì)使雙方存貨資金占用都顯著提高，但一旦企業(yè)與供應(yīng)商建立良好的合作機(jī)制，比如與供應(yīng)商建立信息共享平臺(tái)和長(zhǎng)期信任合作的關(guān)系，供應(yīng)商可以準(zhǔn)確及時(shí)地了解企業(yè)生產(chǎn)需求，企業(yè)不用對(duì)原材料采購(gòu)入庫(kù)而是將供應(yīng)商提供的材料將直接進(jìn)入企業(yè)生產(chǎn)環(huán)節(jié)，供應(yīng)商也不需建立產(chǎn)成品倉(cāng)庫(kù)，而是將完工的產(chǎn)成品直接運(yùn)到下游企業(yè)投入生產(chǎn)。社會(huì)資本的存在使得企業(yè)與其上下游的企業(yè)外部性合作轉(zhuǎn)化為近似內(nèi)部部門(mén)間的合作，大大提高了營(yíng)運(yùn)資金管理的效率和效果。（2）企業(yè)與顧客信息的共享可以降低信用風(fēng)險(xiǎn)。在社會(huì)資本豐富的網(wǎng)絡(luò)中，上下游企業(yè)間彼此了解信任，相互間的合作是長(zhǎng)期穩(wěn)定的，企業(yè)與顧客不是一錘子買賣，企業(yè)應(yīng)收賬款壞賬風(fēng)險(xiǎn)很小。不講信用的企業(yè)將很快從社會(huì)資本豐富的網(wǎng)絡(luò)中淘汰。企業(yè)與銀行建立良好關(guān)系，形成穩(wěn)固的社會(huì)資本有助于企業(yè)以較低的利率得到貸款，或是以較寬松的限制條件取得貸款，這為營(yíng)運(yùn)資金融資來(lái)源提供了便利，降低了營(yíng)運(yùn)資金中流動(dòng)資產(chǎn)的占用成本。

三是社會(huì)資本在營(yíng)運(yùn)資金管理中的宏觀功效。

社會(huì)資本對(duì)營(yíng)運(yùn)資金管理的宏觀功效是指突破中觀范圍，進(jìn)一步拓展至企業(yè)與構(gòu)成其經(jīng)營(yíng)環(huán)境且對(duì)其經(jīng)營(yíng)決策有影響的間接利益相關(guān)者間的相互信任關(guān)系機(jī)制。（1）企業(yè)與政府建立良好關(guān)系，形成穩(wěn)固社會(huì)資本，將有助其獲得政府稅收優(yōu)惠，如稅費(fèi)減免、稅收延遲或政府的補(bǔ)助等，這些由社會(huì)資本產(chǎn)生的“恩惠”增加了流動(dòng)資產(chǎn)的來(lái)源，降低了營(yíng)運(yùn)資金融資的成本和企業(yè)營(yíng)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)。（2）企業(yè)與社區(qū)建立良好關(guān)系，承擔(dān)社會(huì)責(zé)任將促使企業(yè)塑造良好形象，這種良好形象具有傳遞效應(yīng)，將會(huì)影響企業(yè)在其他利益相關(guān)者中包括供應(yīng)商、客戶、政府、銀行等心中的形象，從而影響其社會(huì)資本的穩(wěn)固性和在網(wǎng)絡(luò)中的形象和地位，對(duì)營(yíng)運(yùn)資金管理造成影響。