融資性擔(dān)保公司風(fēng)控管理實(shí)務(wù)研究

作者簡(jiǎn)介：于佳文，女，漢，黑龍江人。會(huì)計(jì)中級(jí)職稱(chēng)，研究生在讀，就職于中元國(guó)信信用融資擔(dān)保有限公司，研究方向：財(cái)務(wù)與金融。

一、 擔(dān)保行業(yè)概述

自1993年開(kāi)始，國(guó)內(nèi)成立了第一家全國(guó)性專(zhuān)業(yè)擔(dān)保公司，歷經(jīng)二十一年的發(fā)展，融資性擔(dān)保公司已進(jìn)入迅猛發(fā)展階段。截至2014年6月，僅北京就有具備融資性擔(dān)保五年期經(jīng)營(yíng)許可證的擔(dān)保公司一百余家，其中兩家最大的擔(dān)保公司注冊(cè)資本均高達(dá)人民幣45億元以上，信用評(píng)級(jí)AAA。

“融資性擔(dān)保是指擔(dān)保人與銀行等金融機(jī)構(gòu)約定，當(dāng)被擔(dān)保人不履行對(duì)債權(quán)人負(fù)有的融資性債務(wù)時(shí)，由擔(dān)保人依法承擔(dān)合同約定的擔(dān)保責(zé)任的行為?！彪m說(shuō)擔(dān)保公司一直游走于金融領(lǐng)域，為銀行或非銀行類(lèi)金融機(jī)構(gòu)的客戶(hù)提供貸款擔(dān)保服務(wù)，但融資性擔(dān)保公司并不是金融類(lèi)企業(yè)，應(yīng)該說(shuō)擔(dān)保公司是一類(lèi)金融中介服務(wù)機(jī)構(gòu)，它的獨(dú)特之處在于，它能夠通過(guò)自身高額的注冊(cè)資本的優(yōu)勢(shì)，架起一座金融機(jī)構(gòu)與借款人之間的橋梁，以己之信用，翹起借款人的貸款需求。

融資性擔(dān)保是一個(gè)高風(fēng)險(xiǎn)的行業(yè)，它經(jīng)營(yíng)的是信用，管理的是風(fēng)險(xiǎn)。因此，融資性擔(dān)保公司對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別和管理，是擔(dān)保業(yè)務(wù)中最為關(guān)鍵的范疇之一。

二、 融資性擔(dān)保公司潛在問(wèn)題和風(fēng)險(xiǎn)隱患

歷經(jīng)多年的發(fā)展，融資性擔(dān)保公司自設(shè)立到日常經(jīng)營(yíng)的各個(gè)階段，會(huì)遇到不同的風(fēng)險(xiǎn)，如：政策風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、道德風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等，這些風(fēng)險(xiǎn)存在于決策和經(jīng)營(yíng)管理的各個(gè)環(huán)節(jié)，更存在于從設(shè)立到終止的整個(gè)過(guò)程。在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，無(wú)論是市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)還是借款人的信用風(fēng)險(xiǎn)，都與風(fēng)控管理息息相關(guān)。同時(shí)，觸發(fā)各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)的情形有很多，涉及風(fēng)險(xiǎn)管理制度體系不完善、合同管理制度不完善、盡職調(diào)查不詳盡、操作環(huán)節(jié)審查不規(guī)范、人員的道德風(fēng)險(xiǎn)等方面。因此，本人作為擔(dān)保從業(yè)人員，主要研究擔(dān)保公司內(nèi)部管理等方面問(wèn)題：

1.從業(yè)人員素質(zhì)不均，專(zhuān)業(yè)勝任能力不足

融資性擔(dān)保公司對(duì)從業(yè)人員并無(wú)明確的從業(yè)資格要求，各公司亦對(duì)學(xué)歷背景沒(méi)有統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，財(cái)務(wù)、法律等從業(yè)人員也沒(méi)有相應(yīng)的資質(zhì)要求。這使得擔(dān)保行業(yè)從業(yè)人員的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別水平不均，一些業(yè)務(wù)人員對(duì)項(xiàng)目缺乏經(jīng)驗(yàn)，缺少財(cái)務(wù)及法律專(zhuān)業(yè)勝任能力，甚至存在道德風(fēng)險(xiǎn)的隱患。此外，融資性擔(dān)保公司的業(yè)務(wù)人員并非像國(guó)有銀行那樣有終身責(zé)任制的限制，一旦項(xiàng)目出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，融資性擔(dān)保公司對(duì)業(yè)務(wù)人員無(wú)限制措施和相關(guān)制度，只能由公司承擔(dān)全部代償風(fēng)險(xiǎn)。

2.盡職調(diào)查未能詳盡，給項(xiàng)目保后管理留下隱患

目前大多數(shù)融資性擔(dān)保公司的盡職調(diào)查工作均由業(yè)務(wù)人員獨(dú)立完成，這就有可能發(fā)生業(yè)務(wù)員徇私舞弊的行為，不乏一些企業(yè)賄賂業(yè)務(wù)人員，粉飾企業(yè)不良信息。另一方面，即使業(yè)務(wù)人員盡職盡責(zé)的開(kāi)展審查工作，也可能存在企業(yè)信息的死角，如一些企業(yè)的民間借貸問(wèn)題很難發(fā)現(xiàn)、高管或?qū)嶋H控制人的不良惡嗜好。企業(yè)提供的信息不真實(shí)或不夠完整都將影響項(xiàng)目后期的評(píng)審效果，使融資性擔(dān)保公司的業(yè)務(wù)存在風(fēng)險(xiǎn)隱患。

另外，由于一些盡調(diào)工作不夠細(xì)致，還會(huì)使反擔(dān)保措施落實(shí)不到實(shí)處，使風(fēng)險(xiǎn)敞口無(wú)法覆蓋。如，一些業(yè)務(wù)人員在盡調(diào)前期未能對(duì)抵押物的權(quán)屬認(rèn)真審核，抵押物權(quán)屬存在瑕疵卻未查出，項(xiàng)目簽約后無(wú)法辦理抵押登記手續(xù)，使擔(dān)保公司的抵押權(quán)無(wú)法行使。還有些業(yè)務(wù)人員對(duì)項(xiàng)目所在地的登記機(jī)關(guān)辦理手續(xù)不了解，盲目制定抵質(zhì)押方案，造成權(quán)屬登記環(huán)節(jié)出現(xiàn)問(wèn)題。由于各地市權(quán)屬登記機(jī)關(guān)的要求不一致，有些抵押物無(wú)法在當(dāng)?shù)剞k理抵押登記，例如在河北固安縣，辦理土地抵押手續(xù)時(shí)，登記機(jī)關(guān)要求抵押物只能抵押給銀行，不能抵押給非銀行金融機(jī)構(gòu)或擔(dān)保公司，這對(duì)于一個(gè)基金擔(dān)保項(xiàng)目來(lái)說(shuō)，就無(wú)法辦理抵押登記，造成項(xiàng)目進(jìn)展擱置。

3.信息不對(duì)稱(chēng)與征信系統(tǒng)的不健全。

目前中國(guó)的企業(yè)征信系統(tǒng)還不夠完善，人民銀行征信系統(tǒng)只能查到企業(yè)常規(guī)貸款的還款情況及涉訴情況，業(yè)務(wù)人員對(duì)企業(yè)的民間借貸和業(yè)務(wù)往來(lái)中存在的信用問(wèn)題，無(wú)法全面了解。雖然一些企業(yè)可以通過(guò)企業(yè)評(píng)級(jí)報(bào)告披露自身的信用情況，但現(xiàn)行的評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)系統(tǒng)本身也存在著信用缺失、評(píng)級(jí)水平不一致的問(wèn)題，使得企業(yè)信用評(píng)級(jí)的客觀(guān)性、有效性大打折扣。

4.擔(dān)保公司自身存在的信用危機(jī)。

擔(dān)保行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)高，行業(yè)里有“假一賠百”的說(shuō)法，因此，很多擔(dān)保公司為了增加收益，以挪用客戶(hù)保證金、直接借款等方式變相經(jīng)營(yíng)，一些業(yè)務(wù)員或企業(yè)管理人員，為了增加保費(fèi)收入和保證金，對(duì)一些存在問(wèn)題的項(xiàng)目開(kāi)綠燈，給公司的擔(dān)保業(yè)務(wù)留下了無(wú)窮的隱患。2012年的中擔(dān)事件，就是由于擔(dān)保公司挪用客戶(hù)保證金，貸款到期無(wú)法歸還，使得擔(dān)保公司資金鏈斷裂，企業(yè)信用危機(jī)爆發(fā)。

三、 對(duì)融資性擔(dān)保公司風(fēng)控管理的幾點(diǎn)思考

融資性擔(dān)保公司全面的風(fēng)險(xiǎn)管理，貫穿于決策和經(jīng)營(yíng)管理的各個(gè)環(huán)節(jié)。雖然風(fēng)險(xiǎn)防范的目標(biāo)是將公司的風(fēng)險(xiǎn)消滅于未然，但是實(shí)際情況中可能并不能完全杜絕各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生。因此，在實(shí)際操作中，應(yīng)以預(yù)防為主，以規(guī)范業(yè)務(wù)流程為主要解決手段：

1、 建立從業(yè)人員資格審查制度，提高從業(yè)人員業(yè)務(wù)、專(zhuān)業(yè)能力水平

融資性擔(dān)保公司的業(yè)務(wù)人員，不但應(yīng)有財(cái)務(wù)、法律相關(guān)的知識(shí)背景，還應(yīng)密切關(guān)注各大行業(yè)動(dòng)態(tài)情況，尤其對(duì)在保項(xiàng)目所在行業(yè)的重大政策變化，要要有敏感性。此外，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理人員和法務(wù)人員也應(yīng)有相應(yīng)的執(zhí)業(yè)水平要求，擔(dān)保公司應(yīng)定期對(duì)企業(yè)業(yè)務(wù)人員進(jìn)行業(yè)務(wù)培訓(xùn)以提高公司整體業(yè)務(wù)能力。如果擔(dān)保公司的風(fēng)險(xiǎn)管理人員有注冊(cè)會(huì)計(jì)師資格，法務(wù)人員有律師資格，那么擔(dān)保公司的業(yè)務(wù)將在法律和財(cái)務(wù)方面的風(fēng)險(xiǎn)大大降低。

2、 建立健全公司各項(xiàng)管理制度，防范公司管理風(fēng)險(xiǎn)和業(yè)務(wù)操作風(fēng)險(xiǎn)

首先，融資性擔(dān)保公司必須根據(jù)自身參與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的內(nèi)外部環(huán)境，對(duì)涉及風(fēng)險(xiǎn)的重要事項(xiàng)，以規(guī)章制度的形式對(duì)保前預(yù)防、保后管理作出明確規(guī)定。同時(shí)，對(duì)于規(guī)章制度，應(yīng)根據(jù)自身的發(fā)展和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境的變化，適時(shí)作出相應(yīng)的修改，保證規(guī)章制度合理合法并適應(yīng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的需要。

其次，通過(guò)建立盡職調(diào)查制度，準(zhǔn)確掌握借款人的資質(zhì)情況，向盡職調(diào)查人員提供有關(guān)借款人是否合法并有效存續(xù)、貸款申請(qǐng)資料是否真實(shí)、準(zhǔn)確和完整、資產(chǎn)和業(yè)務(wù)狀況是否良好、有無(wú)潛在法律糾紛等方面審查意見(jiàn)。對(duì)借款人資質(zhì)、經(jīng)營(yíng)、資產(chǎn)等情況的正確分析、評(píng)價(jià)與合理預(yù)測(cè)，并合理評(píng)估借款人的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)，最終則能夠向評(píng)審委員會(huì)提供專(zhuān)業(yè)、客觀(guān)的盡調(diào)報(bào)告。

3、 建立完善的業(yè)務(wù)合同管理制度，以法律手段保障公司權(quán)益

在確定項(xiàng)目承保后，融資性擔(dān)保公司應(yīng)加強(qiáng)對(duì)合同簽訂、履行的審查，通過(guò)合同約束合同雙方。未經(jīng)法務(wù)人員審核，任何人員不得擅自簽訂或者變更合同。無(wú)論借款人主觀(guān)或客觀(guān)因素最終導(dǎo)致合同結(jié)果發(fā)生變化，在這種變化使擔(dān)保公司的利益受到威脅時(shí)，只能通過(guò)合同保護(hù)自身的權(quán)益。因此，合同風(fēng)險(xiǎn)防范與管理體系在構(gòu)建時(shí)，即應(yīng)全面梳理合同風(fēng)險(xiǎn)，綜合考慮政策及法律法規(guī)風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)合同進(jìn)行全面梳理，同時(shí)擬定各類(lèi)合同模板，為各項(xiàng)工作開(kāi)展提供支持。

4、 建立一攬子的反擔(dān)保措施，完善追償機(jī)制，保證風(fēng)險(xiǎn)最小化

為了全面控制貸款企業(yè)的資產(chǎn)，融資性擔(dān)保公司務(wù)必建立一攬子的反擔(dān)保措施。包括企業(yè)法人或?qū)嶋H控制人的無(wú)限連帶責(zé)任保證、企業(yè)股權(quán)質(zhì)押、企業(yè)或?qū)嶋H控制人的房產(chǎn)（或土地）抵押、公司重要設(shè)備的抵押、應(yīng)收賬款質(zhì)押等。對(duì)于項(xiàng)目的抵押物，首先，要確定抵押物的合法性、權(quán)屬是否清晰，保證抵押權(quán)人的權(quán)利能夠完整有效。其次，要對(duì)抵押物的價(jià)值評(píng)估，從抵押物價(jià)值的取得途徑、抵押物評(píng)估機(jī)構(gòu)情況及抵押物評(píng)估方法判斷抵押物評(píng)估價(jià)值的合理性。最后，考察抵押物的變現(xiàn)價(jià)值，抵押物是否存在變現(xiàn)的市場(chǎng)，變現(xiàn)是否會(huì)有損耗和其他制約因素。

5、 建立與發(fā)揮公證所賦予強(qiáng)制執(zhí)行效力的處置理念

各類(lèi)合同如需要賦予強(qiáng)制執(zhí)行效力公證的，在合同經(jīng)公證后即被賦予強(qiáng)制執(zhí)行效力。公證的目的不僅在與核實(shí)雙方當(dāng)事人的身份，亦是為了證明合同內(nèi)容的真實(shí)、合法性，更可以省去訴訟環(huán)節(jié)的一審、二審程序，直接進(jìn)入強(qiáng)制執(zhí)行程序，并可以在較短的時(shí)間鎖定借款人資產(chǎn)，防止借款人變相轉(zhuǎn)移資產(chǎn)而給融資性擔(dān)保公司帶來(lái)更大的損失。因此，借款人未按照合同的約定履行還款義務(wù)、且抵押人未履行抵押擔(dān)保的義務(wù)、保證人亦未履行保證擔(dān)保的義務(wù)時(shí)，融資性擔(dān)保公司有權(quán)向公證機(jī)關(guān)申請(qǐng)《執(zhí)行證書(shū)》，并持《執(zhí)行證書(shū)》向有管轄權(quán)的人民法院申請(qǐng)對(duì)借款人、抵押人、保證人的強(qiáng)制執(zhí)行措施，以大幅減少法律程序的時(shí)間成本。

6、 建立健全企業(yè)征信系統(tǒng)，規(guī)范信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)

建立健全社會(huì)信用系統(tǒng)，不僅僅有利于擔(dān)保行業(yè)的發(fā)展，更有利于整個(gè)行業(yè)的健康發(fā)展。企業(yè)征信系統(tǒng)應(yīng)達(dá)到全國(guó)聯(lián)網(wǎng)，所有企業(yè)經(jīng)營(yíng)違約記錄和貸款違約記錄都能夠查詢(xún)，個(gè)人的信用評(píng)級(jí)也能夠有條件的查詢(xún)。同時(shí)，規(guī)范信用評(píng)級(jí)公司的管理，使信用評(píng)級(jí)報(bào)告的可信度增強(qiáng)，有效提高使用者效率。

客觀(guān)的說(shuō)，擔(dān)保行業(yè)還是個(gè)年輕的行業(yè)，相對(duì)于百余年歷史的銀行業(yè)，擔(dān)保行業(yè)只不過(guò)二十幾年的歷史，因此，各種問(wèn)題都在不斷涌現(xiàn)也在不斷改進(jìn)中。當(dāng)前國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)日新月異，機(jī)遇與挑戰(zhàn)共存，正如收益與風(fēng)險(xiǎn)也永遠(yuǎn)是密不可分。2010年，國(guó)家出臺(tái)了《融資性擔(dān)保公司管理暫行辦法》后，融資性擔(dān)保公司的發(fā)展越發(fā)的規(guī)范化、健全化，融資性擔(dān)保公司的特點(diǎn)是“經(jīng)營(yíng)信用，管理風(fēng)險(xiǎn)”，因此，融資性擔(dān)保公司更應(yīng)該從長(zhǎng)計(jì)議，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理措施，保證擔(dān)保業(yè)務(wù)安全穩(wěn)健的發(fā)展，創(chuàng)造更穩(wěn)定的社會(huì)金融環(huán)境。

（作者單位：中國(guó)人民大學(xué)）