養(yǎng)老保險(xiǎn)基金管理中的風(fēng)險(xiǎn)控制研究

田亞華

摘要：我國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金管理體制正處于轉(zhuǎn)型期，其發(fā)展是健全養(yǎng)老保險(xiǎn)體系的重要保證。養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的風(fēng)險(xiǎn)控制可分為顯性控制和隱性控制兩方面，其中尤以隱性控制為關(guān)鍵。養(yǎng)老保險(xiǎn)基金管理風(fēng)險(xiǎn)控制的關(guān)鍵在于構(gòu)建適合我國(guó)國(guó)情的養(yǎng)老基金管理模式。對(duì)我國(guó)養(yǎng)老基金公司采取集中式的管理模式，完善社會(huì)保險(xiǎn)基金的基礎(chǔ)制度，加強(qiáng)基金的規(guī)范化運(yùn)行和系統(tǒng)化管理，均為我國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金管理風(fēng)險(xiǎn)控制的重要部分，也是完善養(yǎng)老保險(xiǎn)體系的重要基礎(chǔ)。

關(guān)鍵詞：養(yǎng)老保險(xiǎn)；基金管理；風(fēng)險(xiǎn)控制；體系建設(shè)

一、我國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金管理存在的風(fēng)險(xiǎn)

（一）籌集風(fēng)險(xiǎn)

我國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的籌集是由專職管理機(jī)構(gòu)采用社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)的形式來收取，由“收入戶”和“財(cái)政專戶”兩部分主要構(gòu)成，是養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的基礎(chǔ)組成。由此，我國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的籌集風(fēng)險(xiǎn)在于其征收形式，具體在：①企業(yè)的拖欠拒繳現(xiàn)象嚴(yán)重，導(dǎo)致征繳率偏低；②監(jiān)管力度不足，繳費(fèi)基數(shù)不清，企業(yè)存在瞞報(bào)、漏報(bào)現(xiàn)象；③基本養(yǎng)老保險(xiǎn)覆蓋率低，資金來源單一；④沒有明確的融資渠道，資金問題無從解決，形成的惡性循環(huán)使企業(yè)的拖欠、拒繳行為更加頻繁。以上所述均會(huì)構(gòu)成養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的籌集風(fēng)險(xiǎn)。

（二）管理風(fēng)險(xiǎn)

現(xiàn)行的養(yǎng)老保險(xiǎn)基金管理模式問題在于其管理層次低，環(huán)節(jié)復(fù)雜，管理主體過多并且效率低下?；鸬倪\(yùn)行不能達(dá)到預(yù)期目標(biāo)，也無法調(diào)節(jié)。具體表現(xiàn)在①基金監(jiān)管力度不足導(dǎo)致基金被擠占、挪用，除此還存在多次提取管理費(fèi)、為貸款作擔(dān)保、為以非正當(dāng)理由提前退休者發(fā)放養(yǎng)老金等行為；②管理主體過多造成管理分散化，導(dǎo)致管理成本過高，多數(shù)省市調(diào)節(jié)比例較低，無明顯作用；③管理制度落后，無法體現(xiàn)政府的職能作用，收支管理混亂，無法保障基金的安全。

（三）投資運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)

現(xiàn)行基金投資管理體制不順，經(jīng)營(yíng)主體的缺失導(dǎo)致無人承擔(dān)責(zé)任，也沒有對(duì)應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理。社會(huì)保險(xiǎn)局僅作為行政機(jī)構(gòu)難以完成市場(chǎng)增值的目標(biāo)。同時(shí)，雖然每年基金數(shù)量巨大，但因?qū)俚毓芾矸稚⒂谌珖?guó)各地，投資難以形成規(guī)模效應(yīng)，收支難以長(zhǎng)期平衡。按我國(guó)規(guī)定，地方基金只能進(jìn)行銀行存儲(chǔ)和國(guó)債購(gòu)買，雖然降低了投資風(fēng)險(xiǎn)，但也會(huì)造成基金的保值增值無從實(shí)現(xiàn)。無法通過合理的投資組合在市場(chǎng)投資運(yùn)營(yíng)。

（四）給付風(fēng)險(xiǎn)

我國(guó)老齡化現(xiàn)象愈加明顯，在90年代末，老年人口已占總?cè)丝谑种灰陨?。由此帶來的是老年撫養(yǎng)比不斷上升，不僅會(huì)使養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的基數(shù)減少，還會(huì)使養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的支出增多。同時(shí)，國(guó)內(nèi)的法定退休年齡相比國(guó)外會(huì)提前五至十年，但在此情況下，仍存在大量在職職工提前退休的情況。如此又會(huì)降低養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的基數(shù)，同時(shí)退休職工又需要支付退休費(fèi)用。如此必會(huì)帶來養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的給付風(fēng)險(xiǎn)。

二、養(yǎng)老保險(xiǎn)基金管理風(fēng)險(xiǎn)控制措施

（一）立足國(guó)情，合理選擇管理模式

我國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金體系尚未健全，制度處于轉(zhuǎn)型期。因此，為保障基金的可持續(xù)發(fā)展性，應(yīng)選擇集中式的管理模式。原因如下：

1.集中式的管理模式更符合我國(guó)國(guó)情，適應(yīng)當(dāng)下中國(guó)資本市場(chǎng)實(shí)際情況，也可適應(yīng)未來中國(guó)資本市場(chǎng)的發(fā)展；

2.該模式明確投資管理職能和行政職能，實(shí)現(xiàn)分權(quán)而治，提高行政效率和投資營(yíng)運(yùn)效率；

3.集中式的管理模式可以有效增加養(yǎng)老保險(xiǎn)基金管理的透明度，得到民眾的認(rèn)同感，也可得到來自民眾的監(jiān)督，增大民眾的信任度；

4.該模式可以為當(dāng)下并不發(fā)達(dá)的資本市場(chǎng)中的養(yǎng)老金實(shí)現(xiàn)部分保值增值，也給未來養(yǎng)老保險(xiǎn)基金管理提供了更多的選擇；

5.集中式的管理模式可以充分發(fā)揮養(yǎng)老保險(xiǎn)制度對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的促進(jìn)作用。

健全的養(yǎng)老保險(xiǎn)制度可以提高社會(huì)的儲(chǔ)蓄率，實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的長(zhǎng)期收支平衡，促進(jìn)資本市場(chǎng)的發(fā)展，實(shí)現(xiàn)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的進(jìn)步。

（二）制度建設(shè)，健全風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制

現(xiàn)行養(yǎng)老保險(xiǎn)制度中的個(gè)人賬戶管理混亂，部分個(gè)人賬戶被用作為退休職工支付退休金，導(dǎo)致新進(jìn)賬戶和已有賬戶的管理混亂，出現(xiàn)個(gè)人賬戶空賬的現(xiàn)象，造成養(yǎng)老基金的財(cái)務(wù)隱患。為此，相關(guān)部門不僅需要填補(bǔ)轉(zhuǎn)型期遺留的舊賬，還需要將個(gè)人賬戶進(jìn)行合理分配，使其實(shí)現(xiàn)小補(bǔ)充向大補(bǔ)充的轉(zhuǎn)變，從而使我國(guó)的養(yǎng)老保險(xiǎn)制度實(shí)現(xiàn)結(jié)構(gòu)合理化。降低由制度轉(zhuǎn)變所帶來的隱患，提高養(yǎng)老保險(xiǎn)體系應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的協(xié)調(diào)能力，為養(yǎng)老保險(xiǎn)基金管理制度的發(fā)展奠定基礎(chǔ)。而養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的建設(shè)也是養(yǎng)老保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)防范控制的基礎(chǔ)所在。

（三）加強(qiáng)監(jiān)督，強(qiáng)化運(yùn)行管理監(jiān)督

對(duì)于基金監(jiān)管模式，同樣應(yīng)當(dāng)強(qiáng)調(diào)適合我國(guó)國(guó)情，建立相互制衡的監(jiān)督模式。養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的監(jiān)管權(quán)交由社保部門，將養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的運(yùn)營(yíng)監(jiān)督交由基金監(jiān)管委員會(huì)。制定相關(guān)規(guī)章制度和法律，建立市場(chǎng)準(zhǔn)入機(jī)制和養(yǎng)老保險(xiǎn)金投資組合規(guī)定。同時(shí)設(shè)立外部監(jiān)察機(jī)構(gòu)，對(duì)養(yǎng)老保險(xiǎn)金進(jìn)行全程監(jiān)管，形成內(nèi)外同時(shí)監(jiān)管的局面。建立嚴(yán)格的養(yǎng)老保險(xiǎn)基金準(zhǔn)入和退出機(jī)制，確實(shí)執(zhí)行相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)和流程。強(qiáng)化過程監(jiān)管，嚴(yán)禁相關(guān)工作人員出現(xiàn)違規(guī)操控現(xiàn)象，嚴(yán)懲投機(jī)者損害投資者利益的行為。提高監(jiān)管透明度，自覺接受來自公眾的監(jiān)管，為我國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金體系的建立提供妥善保障。

（四）法律制約，完善相關(guān)法律保障

針對(duì)我國(guó)基金業(yè)正處于發(fā)展的關(guān)鍵時(shí)期，政府部門應(yīng)為此制定相關(guān)法律政策，完善相關(guān)法律保障。在全球經(jīng)濟(jì)一體化的形勢(shì)下，國(guó)外職業(yè)基金管理者、基金投資公司的進(jìn)入必將會(huì)使我國(guó)現(xiàn)行基金管理制度、相關(guān)法律法規(guī)接受新的改變。而完善的法制是基金行業(yè)正常運(yùn)營(yíng)的基礎(chǔ)，這必會(huì)對(duì)我國(guó)養(yǎng)老基金的風(fēng)險(xiǎn)防范等相關(guān)制度提出更高的要求。相關(guān)部門應(yīng)積極保證養(yǎng)老基金持有人的利益，確保適當(dāng)?shù)幕鹗找?，提高公眾?duì)養(yǎng)老基金的信任度，同時(shí)也給養(yǎng)老基金運(yùn)營(yíng)者造成一定的壓力，保障基金持有者的利益。

三、結(jié)語

綜上所述，隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展及社會(huì)老齡化問題的來臨，養(yǎng)老保險(xiǎn)基金管理的風(fēng)險(xiǎn)控制問題越來越受到廣泛關(guān)注。本文就現(xiàn)行養(yǎng)老保險(xiǎn)基金管理存在的風(fēng)險(xiǎn)和養(yǎng)老保險(xiǎn)基金管理風(fēng)險(xiǎn)控制措施兩個(gè)方面展開論述，試得出對(duì)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金風(fēng)險(xiǎn)控制措施一些有參考價(jià)值的結(jié)論，通過立足國(guó)情，合理選擇管理模式；制度建設(shè)，健全風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制；加強(qiáng)監(jiān)督，強(qiáng)化運(yùn)行管理監(jiān)督；法律制約，完善相關(guān)法律保障四個(gè)方面來防范養(yǎng)老保險(xiǎn)基金可能遇到的風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的長(zhǎng)期平衡狀態(tài)。為完善我國(guó)養(yǎng)老金保險(xiǎn)體系，提高養(yǎng)老保險(xiǎn)基金管理水平做出一定貢獻(xiàn)。（作者單位：內(nèi)蒙古赤峰市敖漢旗社會(huì)保險(xiǎn)事業(yè)管理局）

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