• <tr id="yyy80"></tr>
  • <sup id="yyy80"></sup>
  • <tfoot id="yyy80"><noscript id="yyy80"></noscript></tfoot>
  • 99热精品在线国产_美女午夜性视频免费_国产精品国产高清国产av_av欧美777_自拍偷自拍亚洲精品老妇_亚洲熟女精品中文字幕_www日本黄色视频网_国产精品野战在线观看 ?

    新時(shí)期民間借貸的法律監(jiān)管

    2014-06-05 07:42:28馬召偉
    人民論壇 2014年14期
    關(guān)鍵詞:法律監(jiān)管民間借貸

    馬召偉

    【摘要】民間借貸對(duì)我國(guó)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展起著無可替代的作用,但民間借貸市場(chǎng)僅靠其內(nèi)在穩(wěn)定機(jī)制是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的。文章分析了新時(shí)期我國(guó)民間借貸的現(xiàn)狀、特點(diǎn)及民間借貸危機(jī)發(fā)生的誘因,追溯了民間借貸危機(jī)發(fā)生的根源,提出了以實(shí)現(xiàn)民間借貸陽光化、規(guī)范化、可控化為基本目標(biāo)展開制度建設(shè)解決路徑。

    【關(guān)鍵詞】民間借貸 借貸危機(jī) 法律監(jiān)管

    改革開放以來,我國(guó)民間借貸作為正規(guī)金融制度的有效補(bǔ)充,在我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中扮演著越來越重要的角色,是我國(guó)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)運(yùn)行的強(qiáng)大后盾,是我國(guó)經(jīng)濟(jì)制度平穩(wěn)轉(zhuǎn)軌的潤(rùn)滑劑。尤其是21世紀(jì)以來,我國(guó)連續(xù)多年保持高位經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率,經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展對(duì)資本的需求日益旺盛,而我國(guó)正規(guī)金融機(jī)構(gòu)受很多客觀條件限制,很大程度上滿足不了經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)中小企業(yè)的融資需求,而民間借貸先天與民營(yíng)經(jīng)濟(jì)聯(lián)系在一起,具有靈活高效等正規(guī)金融機(jī)構(gòu)不具備的優(yōu)勢(shì),成為我國(guó)中小企業(yè)融資的主要途徑。

    我國(guó)民間借貸的特點(diǎn)

    近年來我國(guó)實(shí)行緊縮性貨幣政策,中小企業(yè)越發(fā)依賴民間資本得以生存和發(fā)展。當(dāng)前我國(guó)民間借貸主要呈現(xiàn)以下幾個(gè)特點(diǎn):

    民間借貸規(guī)模和用途區(qū)域性差異明顯。由于民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展程度不同,我國(guó)不同地區(qū)民間借貸資本的規(guī)模和用途也有很大差異:北京、上海等正規(guī)金融體系健全的一線大城市,民間借貸相對(duì)不活躍,對(duì)正規(guī)金融的替代作用不明顯;新疆、西藏、寧夏、甘肅等西部欠發(fā)達(dá)地區(qū),民間借貸規(guī)模較小,且主要用于農(nóng)業(yè)生產(chǎn)和家庭消費(fèi);浙江、江蘇、廣東、山東等東部沿海地區(qū)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展程度高,中小規(guī)模的民營(yíng)企業(yè)占半壁江山,以生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)性借貸為主的民間借貸已達(dá)到相當(dāng)規(guī)模;另外,一些地區(qū)隨著民營(yíng)資本規(guī)模的不斷擴(kuò)大,投資渠道的不斷拓寬,民間借貸資金流向開始由實(shí)體經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)向虛擬經(jīng)濟(jì),其中尤以溫州最具代表性,在溫州可以說全民借貸。

    民間借貸形式靈活多樣,中介機(jī)構(gòu)數(shù)量急速攀升。經(jīng)歷了悠久的歷史演化發(fā)展到現(xiàn)在,我國(guó)民間借貸以靈活多樣名目眾多的形式存在著,大致可歸納為三種:一是民間個(gè)人或家庭之間自發(fā)的直接借貸,沒有金融中介的介入;二是以一定組織形式存在的各種金融合會(huì),有聚會(huì)、搖會(huì)、標(biāo)會(huì)、抬會(huì)等,這些合會(huì)組織是以社會(huì)網(wǎng)絡(luò)中的個(gè)人信用和個(gè)人之間的相互信任為基礎(chǔ),在成立之初大多以互助互利為目的,但隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展它的趨利性愈發(fā)明顯;三是通過一定中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行的融資形式,也是目前在民間借貸發(fā)達(dá)地區(qū)最為普遍的形式,如典當(dāng)行、擔(dān)保公司、投資公司、小額貸款公司、基金會(huì)、私人錢莊等。

    隨著民間借貸形式的不斷發(fā)展創(chuàng)新,民間借貸已由最初無需中介機(jī)構(gòu)的單純的友情借貸發(fā)展到通過各式各樣中介機(jī)構(gòu)關(guān)系更為復(fù)雜的民間借貸,尤其是民間借貸活動(dòng)狂熱進(jìn)行的一些地區(qū),如溫州、鄂爾多斯等地,參與民間借貸的中介組織更是隨處可見,由于民間借貸監(jiān)管處于真空狀態(tài),中介機(jī)構(gòu)雖數(shù)目眾多,但質(zhì)量參差不齊,其中也不乏一些空手套白狼的中介組織,無掛牌無自有資金,民間借貸中介系統(tǒng)內(nèi)潛藏著極大的信用風(fēng)險(xiǎn)。

    民間借貸利率偏離理性范圍,已處于歷史高位。我國(guó)有關(guān)法律規(guī)定,民間借貸利率可適當(dāng)高于正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的貸款利率,但不得超過其4倍,也就是說,超出銀行貸款利率4倍的民間借貸也就超出了法律的保護(hù)范圍。然而在現(xiàn)實(shí)中,我國(guó)民間借貸市場(chǎng)完全實(shí)行市場(chǎng)化的利率水平,借貸利率受供求關(guān)系影響明顯,近幾年由于民間資本始終處于供不應(yīng)求的局面,且在緊縮的貨幣政策下民間資本供不應(yīng)求的缺口更加嚴(yán)重,我國(guó)民間借貸利率水平已普遍超出法律保護(hù)范圍,逐漸偏離理性范圍,不斷爆出新高。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì),溫州民間借貸年利率從12%到96%不等,且多數(shù)超出30%,維持在30%~60%之間,有極少數(shù)甚至高于100%,達(dá)到180%,高利貸性質(zhì)昭然若揭。在鄂爾多斯、廣州等民間借貸活動(dòng)活躍的地區(qū),民間借貸利率水平也都遠(yuǎn)超法律保護(hù)的利率上限,各個(gè)地區(qū)的民間借貸利率水平都屢創(chuàng)新高,居于歷史高位。

    我國(guó)民間借貸危機(jī)發(fā)生的誘因

    民間借貸所具有的內(nèi)在穩(wěn)定機(jī)制盡管保障了我國(guó)民間借貸活動(dòng)長(zhǎng)久穩(wěn)定的演化和發(fā)展,但由于內(nèi)在穩(wěn)定機(jī)制本身并不具備絕對(duì)的穩(wěn)定性,在外在因素的大力沖擊下難免有被破壞的可能,從而造成民間借貸風(fēng)波甚至大規(guī)模危機(jī)的爆發(fā)。

    民間借貸資本供求的瘋狂式增長(zhǎng)為危機(jī)埋下隱患。近幾年來,尤其是2010年以后隨著世界金融危機(jī)不良影響的減弱,我國(guó)經(jīng)濟(jì)迅速回暖,房地產(chǎn)、股市等投資領(lǐng)域出現(xiàn)資產(chǎn)泡沫,我國(guó)政府開始改變之前應(yīng)對(duì)國(guó)際金融危機(jī)時(shí)連續(xù)采取的大力度寬松的貨幣政策,取而代之的是更大力度的銀根緊縮和信貸控制,從而控制投資領(lǐng)域過剩的流動(dòng)性。然而,宏觀調(diào)控在調(diào)節(jié)過熱的投資領(lǐng)域的同時(shí),也催生了異?;钴S的民間借貸活動(dòng),大量中小企業(yè)及個(gè)體商戶的資金需求無法從正規(guī)金融機(jī)構(gòu)得到滿足,紛紛轉(zhuǎn)向民間借貸領(lǐng)域,旺盛的需求促進(jìn)了借貸利率的不斷走高,其利率水平早已超出正規(guī)金融機(jī)構(gòu)同期、同檔次貸款利率4倍的法律保護(hù)范圍,變?yōu)閷?shí)際意義上的高利貸,從而吸引更多的閑置民間資本加入進(jìn)來,加之樓市、股市等投資領(lǐng)域的低迷,民間借貸資本供給變得愈加瘋狂和不理性,故而民間借貸井噴般繁盛起來。

    據(jù)人民銀行溫州中心支行公布的《溫州民間借貸市場(chǎng)報(bào)告》顯示,溫州民間有89%的家庭個(gè)人和59.67%的企業(yè)參與民間借貸,儼然由十年前享譽(yù)中外的制造之都轉(zhuǎn)型成為借貸之城、炒錢之鄉(xiāng),打著擔(dān)保公司等旗號(hào)從事民間借貸業(yè)務(wù)放高利貸的行當(dāng)已如同其十年前發(fā)達(dá)的制造業(yè)一樣成為極為普遍的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象,而沒有經(jīng)營(yíng)執(zhí)照的更是數(shù)不勝數(shù)。其民間借貸利率也已超出歷史最高水平,一般月息從2%到6%,有的甚至高達(dá)15%,年利率高達(dá)180%,民間借貸利率持續(xù)走高,這樣高額度的借貸利率所蘊(yùn)藏的風(fēng)險(xiǎn)自然不言而喻。

    民間借貸資本鏈條大規(guī)模斷裂誘致危機(jī)釀成。民間借貸資本循環(huán)正常進(jìn)行的兩個(gè)隱含條件是高利潤(rùn)行業(yè)的平穩(wěn)運(yùn)行和信用環(huán)境的成熟穩(wěn)定,除去極少數(shù)惡意的信貸詐騙,高利潤(rùn)行業(yè)的平穩(wěn)運(yùn)行決定了民間借貸資本鏈條的接連不斷,也就決定了民間借貸活動(dòng)的健康進(jìn)行。2008年世界金融危機(jī)后,我國(guó)為保證經(jīng)濟(jì)不陷入衰退,采取了十分寬松的貨幣政策,銀行紛紛以各種優(yōu)惠政策向中小企業(yè)慷慨勸貸,許多企業(yè)取得貸款后除了用于優(yōu)化原有企業(yè)經(jīng)營(yíng)外,四處尋找投資項(xiàng)目,將資金投入房地產(chǎn)、新能源、金融衍生品等領(lǐng)域,貸款被迅速消化到各種投資項(xiàng)目中。不幸的是,當(dāng)大多數(shù)企業(yè)仍處于投資周期中時(shí),為了抑制通貨膨脹,從2011年1月開始,央行6次上調(diào)存款準(zhǔn)備金率,開始了新一輪大力度的緊縮貨幣政策,銀行紛紛收回貸款,本來資金實(shí)力就不夠雄厚的中小企業(yè)更面臨著資金鏈緊張、資本周轉(zhuǎn)不開的窘境,為了經(jīng)營(yíng)下去不得不求助于民間借貸,而民間借貸巨大的利息壓力更使得中小企業(yè)舉步維艱,如此就陷入了資金鏈緊張的惡性循環(huán)。endprint

    由于貨幣政策具有滯后性,其發(fā)揮作用往往要經(jīng)歷一段時(shí)間,當(dāng)大量民間借貸資本投向房地產(chǎn)行業(yè)后,房產(chǎn)調(diào)控的效果開始顯現(xiàn),房?jī)r(jià)出現(xiàn)松動(dòng),且消費(fèi)者普遍持觀望態(tài)度,房地產(chǎn)市場(chǎng)由熱轉(zhuǎn)冷,很多人將借來的資金投進(jìn)了房地產(chǎn),不但沒有預(yù)期的高利潤(rùn)回報(bào),還面臨著轉(zhuǎn)手困難及虧損的困境,一些運(yùn)作大規(guī)模民間借貸資金投資房地產(chǎn)的組織和團(tuán)體更是虧損嚴(yán)重,無力償還借貸本息。高利潤(rùn)行業(yè)的支撐是借款者能夠還本付息的前提,沒有高利潤(rùn)行業(yè),人們就喪失了參與民間借貸活動(dòng)的動(dòng)力,而高利潤(rùn)行業(yè)的突然變故,則會(huì)使得民間借貸資本循環(huán)不能正常運(yùn)轉(zhuǎn),導(dǎo)致大規(guī)模的民間借貸資本鏈條中斷,引發(fā)大規(guī)模借貸風(fēng)波及嚴(yán)重的信用危機(jī)。

    信用惡化的多米諾骨牌效應(yīng)促使危機(jī)不斷蔓延。自2011年4月溫州出現(xiàn)涉高利貸老板出逃事件以來,民間借貸資金鏈斷裂之勢(shì)便一發(fā)不可收拾地鋪天蓋地而來,一批信譽(yù)好的甚至是行業(yè)中的龍頭企業(yè)也陷入了“倒閉潮”,老板紛紛跑路,使整個(gè)溫州沉浸在人心惶惶的不安氣氛中。溫州“跑路潮”蔓延之勢(shì)尚未削減,鄂爾多斯民間借貸也傳來噩耗,鄂爾多斯房地產(chǎn)老板因不堪高利貸追逼而自殺,此后民間借貸資金崩盤的消息屢屢傳來。

    民間借貸生存于信息相對(duì)對(duì)稱的熟人社會(huì),稍有風(fēng)吹草動(dòng)就會(huì)傳遍整個(gè)圈子。民間借貸風(fēng)波使這些地區(qū)長(zhǎng)期精心培育起來的信用環(huán)境受到重創(chuàng),銀行與企業(yè)、企業(yè)與企業(yè)、企業(yè)與個(gè)人之間的信用關(guān)系急劇惡化,而信用的惡化又進(jìn)一步引發(fā)大規(guī)模擠兌,民間借貸資金的出借者紛紛撤回資金,更加劇了借款企業(yè)資金周轉(zhuǎn)的困難,使得原本相對(duì)安全的企業(yè)也無法進(jìn)行正常有序的資本循環(huán),陷入到資金鏈斷裂的危機(jī)中,于是信用惡化的多米諾骨牌效應(yīng)促使危機(jī)的雪球越滾越大。

    民間借貸危機(jī)發(fā)生的根源

    盡管國(guó)家宏觀調(diào)控政策與此次民間借貸危機(jī)脫不了干系,變幻莫測(cè)的貨幣政策破壞了民間借貸的內(nèi)在穩(wěn)定機(jī)制,引發(fā)了危機(jī)浪潮,但單純看宏觀調(diào)控和內(nèi)在穩(wěn)定機(jī)制,二者都沒有錯(cuò),歸根結(jié)底有錯(cuò)的則是我國(guó)現(xiàn)有的金融體制和法律監(jiān)管這一制度層面的缺陷。

    二元金融體系和利率雙軌制成為民間借貸發(fā)展的根本制度阻礙。我國(guó)現(xiàn)有的金融體制是在高度集中的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制下建立并發(fā)展至今的,我國(guó)現(xiàn)有的金融體系仍是國(guó)有金融機(jī)構(gòu)一尊獨(dú)大民間金融市場(chǎng)夾縫生存、體制內(nèi)金融與體制外金融格格不入的二元金融體系結(jié)構(gòu)。國(guó)有金融機(jī)構(gòu)主要服務(wù)于國(guó)有大型壟斷企業(yè),而占全國(guó)企業(yè)總數(shù)90%以上的中小企業(yè)則得不到應(yīng)有的金融支持。我國(guó)金融機(jī)構(gòu)的發(fā)起與設(shè)立都實(shí)行嚴(yán)格管制,使得我國(guó)金融領(lǐng)域存在嚴(yán)重的金融抑制。

    與二元金融結(jié)構(gòu)體系對(duì)應(yīng)的則是雙軌制利率體制,即我國(guó)完全市場(chǎng)化的利率和受管制的存貸款利率這兩種利率體系并存,這就導(dǎo)致資金體現(xiàn)出雙重價(jià)格,即管制的體制內(nèi)價(jià)格和不受管制的體制外價(jià)格?;谶@一雙軌制體系,大型壟斷企業(yè)享受著低利率的融資優(yōu)勢(shì),中小企業(yè)在融資難的情況下轉(zhuǎn)向民間借貸市場(chǎng)則要處于高利率的融資劣勢(shì)下。

    由此,二元金融體系和利率雙軌制嚴(yán)重背離了我國(guó)實(shí)行市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的初衷,不僅扭曲了資金配置資源的機(jī)制,更扭曲了我國(guó)的經(jīng)濟(jì)體制,造成了民營(yíng)企業(yè)做實(shí)業(yè)的生存困境。這樣的制度安排逼出了民間借貸的瘋狂發(fā)展,逼出了房地產(chǎn)投資脫離理性的狂熱,逼出了資產(chǎn)泡沫的無限膨脹,更注定會(huì)逼出一場(chǎng)民間借貸危機(jī)。

    政府監(jiān)管缺失使民間借貸缺乏法律保障。盡管民間借貸在我國(guó)有著悠久的發(fā)展歷史,而且近十幾年來隨著經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展民間借貸活動(dòng)也變得更加活躍,但我國(guó)至今尚未出臺(tái)一部完整系統(tǒng)的法律將民間借貸行為納入法律監(jiān)管體系,央行起草并準(zhǔn)備多年的《放貸人條例》一直未能出臺(tái)。而目前我國(guó)有關(guān)民間借貸的法律規(guī)定只是零星出現(xiàn)在《刑法》、《合同法》、《民法通則》、《擔(dān)保法》等法律以及國(guó)務(wù)院發(fā)布的行政法規(guī)、規(guī)章和最高人民法院的司法解釋中,且有些法律法規(guī)對(duì)民間融資行為的管制規(guī)定立法不清晰,甚至出現(xiàn)不一致相互矛盾的地方,造成了對(duì)民間借貸進(jìn)行有效法律監(jiān)管的障礙??傮w來說目前我國(guó)對(duì)民間借貸發(fā)展采取以行政管理為主、刑罰為輔的基本管理思路,監(jiān)管主要以事后監(jiān)管為主,缺乏有效的事前和事中監(jiān)管。

    現(xiàn)有的法律法規(guī)和指導(dǎo)性意見構(gòu)成了我國(guó)民間借貸的相關(guān)法律和政策體系,與規(guī)范正規(guī)金融業(yè)的法律體系相比較,它的不完備和滯后嚴(yán)重影響到民間借貸的規(guī)范化發(fā)展,使得大量存在的民間借貸始終沒有一個(gè)合法陽光的身份,游離于法律和宏觀調(diào)控之外,同時(shí)民間借貸市場(chǎng)長(zhǎng)期處于監(jiān)管混亂的灰色地帶,民間借貸風(fēng)險(xiǎn)也很難得到有效及時(shí)的控制和化解,從而難免對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的平穩(wěn)運(yùn)行造成很大威脅。

    我國(guó)民間借貸發(fā)展的法制路徑選擇

    事實(shí)表明,盡管民間借貸有著自身的內(nèi)在穩(wěn)定機(jī)制,但它處于復(fù)雜多變的經(jīng)濟(jì)環(huán)境中卻也有著自身的脆弱性,憑借自身的力量無法做到始終在安全的軌道上平穩(wěn)運(yùn)行,所以不論是事前避免危機(jī)的發(fā)生還是事后應(yīng)對(duì)危機(jī)的破壞都需要政府的作為。從法制角度而言,政府應(yīng)該加快相關(guān)法律制度建設(shè),完善現(xiàn)有監(jiān)管體系。

    我國(guó)的民間借貸由于缺乏健全的法律法規(guī)和完備的監(jiān)管體系而一直處于一種無序狀態(tài),游離于法律監(jiān)管之外的灰色地帶,長(zhǎng)期以來不僅地位尷尬,而且管理困難問題棘手。發(fā)展民間借貸急需制度保障,而制度建設(shè)則是一項(xiàng)無比艱巨的任務(wù),我國(guó)對(duì)于民間借貸的制度建設(shè)應(yīng)以明確的目標(biāo)為導(dǎo)向,以實(shí)現(xiàn)民間借貸陽光化、規(guī)范化、可控化為基本目標(biāo)展開制度細(xì)則的制定。

    陽光化,即在法律上明確承認(rèn)民間借貸的合法性,這是制度建設(shè)首先要堅(jiān)持不動(dòng)搖的立場(chǎng)取向。中國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)離不開民間借貸的支持,與其讓其一直在夾縫中生存游離于監(jiān)管體系之外并成為經(jīng)濟(jì)動(dòng)蕩的隱患,還不如利用此契機(jī)將民間金融活動(dòng)合法化,以便將其正式納入政府完善的監(jiān)管體系中。將民間借貸陽光化不僅要給出合法民間借貸活動(dòng)的精確內(nèi)涵,還要明確非法集資等非法民間融資活動(dòng)的判斷標(biāo)準(zhǔn),從而使正常民間融資活動(dòng)陽光化的同時(shí)嚴(yán)厲打擊非法融資行為,從法律層面上徹底規(guī)范民間金融市場(chǎng)。

    規(guī)范化,即建立一整套嚴(yán)格嚴(yán)密的制度作保障,規(guī)范民間融資行為,引導(dǎo)陽光化的民間借貸健康有序地發(fā)展。這是一項(xiàng)系統(tǒng)的工程,必須做到面面俱到,方能達(dá)到預(yù)期的目標(biāo)。規(guī)范化的制度規(guī)定應(yīng)貫穿在民營(yíng)金融組織運(yùn)作的整個(gè)流程,要建立民營(yíng)金融組織的準(zhǔn)入和退出機(jī)制,并從貸款額度、期限、利息、擔(dān)保、登記以及資金來源等方面作出具體規(guī)定,徹底改變民間融資市場(chǎng)混亂無序的局面。

    可控化,即建立起規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)制度安排及配套的法律監(jiān)管體系。建立規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)制度也是事前監(jiān)管的重要方面,一個(gè)好的制度安排在規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)還可以使監(jiān)管事半功倍,民營(yíng)金融組織不妨借鑒正規(guī)金融組織規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的一些制度,如建立完善的信息披露制度,使民間金融組織公開其資本規(guī)模、業(yè)務(wù)范圍、經(jīng)營(yíng)細(xì)則等,從而保障民間金融市場(chǎng)信息的相對(duì)對(duì)稱,進(jìn)而降低風(fēng)險(xiǎn)。監(jiān)管方面首先要完善相關(guān)法律條文,使監(jiān)管部門有明確清晰的法律依據(jù),其次要針對(duì)監(jiān)管對(duì)象指定明確的監(jiān)管部門,使銀監(jiān)會(huì)、央行、地方政府等部門權(quán)責(zé)明晰,防止出現(xiàn)權(quán)責(zé)不明的灰色監(jiān)管地帶,要徹底改變以前主要依靠事后監(jiān)管的被動(dòng)局面,使監(jiān)管貫穿在民間融資行為的始終,而且尤其要重視事前和事中監(jiān)管,并加大對(duì)事后監(jiān)管中違規(guī)違法行為的處罰力度,保證民間金融市場(chǎng)良好的秩序。

    綜上,要想從根本上保證民間借貸市場(chǎng)的平穩(wěn)運(yùn)行,政府則要發(fā)揮至關(guān)重要的作用,加強(qiáng)監(jiān)管創(chuàng)造穩(wěn)定的外在穩(wěn)定機(jī)制,同時(shí)要從制度根源上徹底切斷民間借貸危機(jī)發(fā)生的可能性,只有這樣,民間借貸才能真正成為我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的中堅(jiān)力量,為我國(guó)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展乃至整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展做出更大的貢獻(xiàn)。

    (作者為塔里木大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院副教授)

    責(zé)編/許國(guó)榮(實(shí)習(xí))endprint

    猜你喜歡
    法律監(jiān)管民間借貸
    互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)及其法律監(jiān)管
    我國(guó)團(tuán)購網(wǎng)站監(jiān)管制度存在的問題淺析
    青春歲月(2016年20期)2016-12-21 13:06:32
    淺析小額貸款公司的法律監(jiān)管問題
    民間借貸中夫妻一方借貸性質(zhì)的法律分析
    商情(2016年40期)2016-11-28 10:39:46
    民間借貸類公證初探
    我國(guó)網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的法律監(jiān)管
    社交借貸的風(fēng)險(xiǎn)管理與借鑒意義
    農(nóng)村紅包的社會(huì)經(jīng)濟(jì)學(xué)分析
    浙江省中小企業(yè)民間借貸問題探討
    女同久久另类99精品国产91| 国产伦人伦偷精品视频| 亚洲av第一区精品v没综合| 免费观看人在逋| 色综合婷婷激情| 久久人人精品亚洲av| 中文字幕另类日韩欧美亚洲嫩草| 淫妇啪啪啪对白视频| 在线视频色国产色| 精品国产一区二区久久| 午夜福利成人在线免费观看| 深夜精品福利| 老熟妇仑乱视频hdxx| 亚洲av片天天在线观看| 日韩大码丰满熟妇| 午夜精品国产一区二区电影| 国产成人欧美在线观看| 欧美午夜高清在线| 亚洲中文日韩欧美视频| 日韩av在线大香蕉| 久久婷婷成人综合色麻豆| 老司机午夜十八禁免费视频| 男人舔女人下体高潮全视频| 色尼玛亚洲综合影院| 免费高清视频大片| 无限看片的www在线观看| 1024视频免费在线观看| 亚洲电影在线观看av| 热99re8久久精品国产| 黄色 视频免费看| 久久久精品国产亚洲av高清涩受| 欧美在线黄色| 日韩大尺度精品在线看网址 | 搡老妇女老女人老熟妇| 亚洲熟女毛片儿| aaaaa片日本免费| 久久狼人影院| 一级毛片女人18水好多| 一夜夜www| 欧美亚洲日本最大视频资源| 首页视频小说图片口味搜索| а√天堂www在线а√下载| 亚洲欧美精品综合一区二区三区| 免费在线观看黄色视频的| 一级a爱片免费观看的视频| 精品第一国产精品| 91av网站免费观看| 妹子高潮喷水视频| 中文字幕色久视频| 亚洲av成人av| 国产精品国产高清国产av| 亚洲色图 男人天堂 中文字幕| 国产三级在线视频| 我的亚洲天堂| 国产成人精品久久二区二区91| 亚洲精品中文字幕在线视频| 成年女人毛片免费观看观看9| www.999成人在线观看| 国产日韩一区二区三区精品不卡| 欧美黑人欧美精品刺激| 搡老熟女国产l中国老女人| 亚洲性夜色夜夜综合| 日本vs欧美在线观看视频| 国产真人三级小视频在线观看| 国产片内射在线| 日本五十路高清| 久久国产精品男人的天堂亚洲| 免费看十八禁软件| 18禁观看日本| 国产精品永久免费网站| 免费观看人在逋| 欧美黑人欧美精品刺激| 久久午夜亚洲精品久久| 欧美一级a爱片免费观看看 | 国产成人av激情在线播放| 老熟妇乱子伦视频在线观看| 精品国产一区二区三区四区第35| 性色av乱码一区二区三区2| 欧美日韩福利视频一区二区| 91精品国产国语对白视频| 国产亚洲精品久久久久久毛片| 国产又爽黄色视频| 两个人视频免费观看高清| 午夜老司机福利片| 9191精品国产免费久久| 欧美+亚洲+日韩+国产| 欧美黄色片欧美黄色片| 后天国语完整版免费观看| 久久国产乱子伦精品免费另类| 免费观看精品视频网站| 国产午夜福利久久久久久| 国产av一区二区精品久久| 黄频高清免费视频| 精品久久蜜臀av无| 岛国在线观看网站| 欧美黑人精品巨大| 18美女黄网站色大片免费观看| 自拍欧美九色日韩亚洲蝌蚪91| 色综合婷婷激情| 国产精品综合久久久久久久免费 | 精品欧美一区二区三区在线| 少妇熟女aⅴ在线视频| 婷婷精品国产亚洲av在线| www.999成人在线观看| 一本久久中文字幕| 国产日韩一区二区三区精品不卡| 亚洲精品中文字幕在线视频| 国产三级黄色录像| 国产麻豆69| 脱女人内裤的视频| 黑人巨大精品欧美一区二区蜜桃| 嫩草影院精品99| bbb黄色大片| 精品国内亚洲2022精品成人| 国产欧美日韩一区二区三区在线| 露出奶头的视频| 国产精品永久免费网站| 国产精品99久久99久久久不卡| 亚洲国产精品sss在线观看| or卡值多少钱| 国产单亲对白刺激| 超碰成人久久| 日本五十路高清| or卡值多少钱| 中文字幕色久视频| 国产乱人伦免费视频| 制服人妻中文乱码| 成年版毛片免费区| 久久久国产成人精品二区| 久久人妻熟女aⅴ| 一区福利在线观看| 免费看a级黄色片| 欧美最黄视频在线播放免费| 90打野战视频偷拍视频| 麻豆久久精品国产亚洲av| 精品久久蜜臀av无| 天天躁狠狠躁夜夜躁狠狠躁| 黄色毛片三级朝国网站| 亚洲精品一区av在线观看| 国产精品久久视频播放| 在线观看66精品国产| 久久久久久亚洲精品国产蜜桃av| 一二三四社区在线视频社区8| 日韩欧美一区视频在线观看| 久久精品国产亚洲av高清一级| 女人精品久久久久毛片| 日韩国内少妇激情av| 免费看a级黄色片| 天天添夜夜摸| 欧美一级毛片孕妇| 一二三四在线观看免费中文在| 国产精品香港三级国产av潘金莲| 一级,二级,三级黄色视频| 国产精品久久电影中文字幕| 欧美日韩黄片免| 国产一区二区三区综合在线观看| 操美女的视频在线观看| 九色亚洲精品在线播放| 精品人妻在线不人妻| 少妇裸体淫交视频免费看高清 | 国产精品亚洲av一区麻豆| 国产亚洲欧美精品永久| 成人欧美大片| 久久香蕉精品热| 身体一侧抽搐| 最好的美女福利视频网| 亚洲国产精品999在线| 免费在线观看影片大全网站| 久久婷婷人人爽人人干人人爱 | 国产麻豆69| 久久国产精品男人的天堂亚洲| 一区二区日韩欧美中文字幕| 精品国产美女av久久久久小说| 亚洲熟妇中文字幕五十中出| 黑丝袜美女国产一区| 少妇裸体淫交视频免费看高清 | 亚洲最大成人中文| 午夜a级毛片| 夜夜爽天天搞| 人人澡人人妻人| 亚洲精品国产区一区二| 亚洲av电影在线进入| 国产欧美日韩综合在线一区二区| 两性午夜刺激爽爽歪歪视频在线观看 | 无人区码免费观看不卡| 在线十欧美十亚洲十日本专区| 97人妻精品一区二区三区麻豆 | 高清毛片免费观看视频网站| 国产成人精品久久二区二区免费| 一区福利在线观看| 免费在线观看黄色视频的| 国产亚洲精品一区二区www| 久久国产精品男人的天堂亚洲| av超薄肉色丝袜交足视频| 国产日韩一区二区三区精品不卡| 97碰自拍视频| 久久精品91无色码中文字幕| 成人欧美大片| 国产高清视频在线播放一区| 88av欧美| 免费不卡黄色视频| 国产精品国产高清国产av| 国产av在哪里看| 天天躁狠狠躁夜夜躁狠狠躁| 欧美成人一区二区免费高清观看 | 少妇粗大呻吟视频| 久久人妻福利社区极品人妻图片| 成人三级做爰电影| 在线观看免费视频日本深夜| 国产91精品成人一区二区三区| 一本久久中文字幕| 波多野结衣巨乳人妻| 亚洲av成人不卡在线观看播放网| 免费女性裸体啪啪无遮挡网站| 亚洲成国产人片在线观看| 欧美性长视频在线观看| 999久久久精品免费观看国产| 一进一出抽搐gif免费好疼| 亚洲精品久久成人aⅴ小说| 母亲3免费完整高清在线观看| 多毛熟女@视频| 国产成人一区二区三区免费视频网站| 成人永久免费在线观看视频| 久久亚洲精品不卡| 久久香蕉激情| 无限看片的www在线观看| 色在线成人网| 91av网站免费观看| 最新在线观看一区二区三区| 黄色毛片三级朝国网站| 亚洲五月色婷婷综合| 成人国产一区最新在线观看| 午夜免费成人在线视频| 亚洲 国产 在线| 久久人人精品亚洲av| 亚洲无线在线观看| 两人在一起打扑克的视频| 熟妇人妻久久中文字幕3abv| 亚洲精品色激情综合| 欧美一区二区亚洲| 99视频精品全部免费 在线| 12—13女人毛片做爰片一| 亚洲自拍偷在线| 精品乱码久久久久久99久播| 成人高潮视频无遮挡免费网站| 国产精品一区二区免费欧美| 国产成人一区二区在线| 日本成人三级电影网站| 精品一区二区三区人妻视频| 成人av一区二区三区在线看| 日本五十路高清| 亚洲av免费在线观看| 国产成人av教育| 99久久精品一区二区三区| 午夜福利18| 久久久久国内视频| 色5月婷婷丁香| 男人舔女人下体高潮全视频| 99热6这里只有精品| 日本熟妇午夜| 精品人妻视频免费看| 中文字幕av成人在线电影| 日韩欧美在线二视频| 亚洲午夜理论影院| 变态另类成人亚洲欧美熟女| 在线观看av片永久免费下载| 搡女人真爽免费视频火全软件 | 国产精品电影一区二区三区| 特级一级黄色大片| 免费观看在线日韩| 日本五十路高清| 精品乱码久久久久久99久播| 久久草成人影院| 欧美最新免费一区二区三区| 我要搜黄色片| 99热这里只有是精品50| 在线观看一区二区三区| 欧美xxxx性猛交bbbb| 亚洲va日本ⅴa欧美va伊人久久| 国产高清视频在线观看网站| 男人狂女人下面高潮的视频| 亚洲午夜理论影院| 日韩大尺度精品在线看网址| 欧美丝袜亚洲另类 | 久久久久国产精品人妻aⅴ院| 欧美+亚洲+日韩+国产| 日韩中字成人| 观看美女的网站| 桃色一区二区三区在线观看| 国产高清不卡午夜福利| 国产精品女同一区二区软件 | 成人特级av手机在线观看| 干丝袜人妻中文字幕| 精品一区二区三区视频在线观看免费| 一个人观看的视频www高清免费观看| 成人欧美大片| 黄色女人牲交| 99热这里只有是精品在线观看| 亚洲中文字幕日韩| 露出奶头的视频| 一本精品99久久精品77| 欧美日本亚洲视频在线播放| 亚洲欧美清纯卡通| 欧美不卡视频在线免费观看| 麻豆国产97在线/欧美| 一卡2卡三卡四卡精品乱码亚洲| 日韩中文字幕欧美一区二区| 91在线精品国自产拍蜜月| 亚洲在线观看片| 免费看a级黄色片| 久久亚洲真实| 少妇的逼水好多| 久久久成人免费电影| 午夜精品在线福利| 欧美日本视频| 亚洲国产欧洲综合997久久,| 欧美成人免费av一区二区三区| 国产亚洲精品久久久久久毛片| 久久久久久久午夜电影| 亚洲国产精品久久男人天堂| 日韩欧美国产一区二区入口| 亚洲欧美日韩卡通动漫| 啦啦啦观看免费观看视频高清| 日韩欧美精品v在线| 日韩欧美精品免费久久| 亚洲成av人片在线播放无| 久久这里只有精品中国| 日韩 亚洲 欧美在线| 一个人看的www免费观看视频| 麻豆国产97在线/欧美| 99热这里只有精品一区| 99久久久亚洲精品蜜臀av| 一夜夜www| 免费人成在线观看视频色| 搡女人真爽免费视频火全软件 | 成人鲁丝片一二三区免费| 日本黄色视频三级网站网址| 观看美女的网站| 日日摸夜夜添夜夜添小说| 久久久成人免费电影| 久久久久性生活片| 国产爱豆传媒在线观看| 亚洲欧美日韩高清专用| 亚洲av二区三区四区| 男女之事视频高清在线观看| 亚洲精华国产精华液的使用体验 | 久久久午夜欧美精品| 嫩草影院入口| 欧美激情久久久久久爽电影| 麻豆国产97在线/欧美| 国产精品永久免费网站| 午夜a级毛片| 干丝袜人妻中文字幕| 亚洲国产精品成人综合色| 赤兔流量卡办理| 国产成年人精品一区二区| 久久久久久久久久久丰满 | 久久亚洲真实| 亚洲性久久影院| 十八禁网站免费在线| 精品99又大又爽又粗少妇毛片 | 人妻久久中文字幕网| 国产乱人视频| 99精品久久久久人妻精品| 在线观看舔阴道视频| 色吧在线观看| 日韩欧美在线二视频| av中文乱码字幕在线| 给我免费播放毛片高清在线观看| 天天一区二区日本电影三级| 有码 亚洲区| 蜜桃久久精品国产亚洲av| 国产三级中文精品| 成年人黄色毛片网站| 婷婷亚洲欧美| 亚洲精品国产成人久久av| 直男gayav资源| 午夜福利18| 亚洲精华国产精华精| 国产精品一区二区免费欧美| 老熟妇仑乱视频hdxx| 中文字幕熟女人妻在线| 亚洲不卡免费看| 我的老师免费观看完整版| 亚洲国产欧美人成| 亚洲av不卡在线观看| 亚洲第一区二区三区不卡| 亚洲熟妇熟女久久| 干丝袜人妻中文字幕| 小说图片视频综合网站| 国产成人福利小说| 久久草成人影院| 日本-黄色视频高清免费观看| 舔av片在线| 成熟少妇高潮喷水视频| 久久热精品热| 男女视频在线观看网站免费| 99热精品在线国产| 午夜福利欧美成人| 国产人妻一区二区三区在| 国产精品99久久久久久久久| 国产精品久久久久久精品电影| bbb黄色大片| 国产毛片a区久久久久| 国产精品爽爽va在线观看网站| 真实男女啪啪啪动态图| 日日撸夜夜添| av黄色大香蕉| 国内揄拍国产精品人妻在线| 人妻久久中文字幕网| 村上凉子中文字幕在线| aaaaa片日本免费| 亚洲精品一区av在线观看| 别揉我奶头~嗯~啊~动态视频| 亚洲色图av天堂| 成人午夜高清在线视频| 国产乱人伦免费视频| 天天躁日日操中文字幕| 欧美激情久久久久久爽电影| 少妇猛男粗大的猛烈进出视频 | 波多野结衣巨乳人妻| 深夜精品福利| 免费人成在线观看视频色| 国产国拍精品亚洲av在线观看| 国产大屁股一区二区在线视频| 高清日韩中文字幕在线| 国产在视频线在精品| 九九久久精品国产亚洲av麻豆| 亚洲av不卡在线观看| 婷婷色综合大香蕉| 久久精品国产99精品国产亚洲性色| 国产乱人视频| 亚洲人成伊人成综合网2020| av天堂中文字幕网| 欧美性猛交黑人性爽| 免费看av在线观看网站| 国产乱人伦免费视频| 欧美一区二区国产精品久久精品| 老女人水多毛片| 国产精品久久久久久精品电影| 亚洲第一电影网av| 精品一区二区免费观看| 亚洲图色成人| 免费av毛片视频| 免费看日本二区| 国产精品久久久久久亚洲av鲁大| 国产成人aa在线观看| 成人毛片a级毛片在线播放| 春色校园在线视频观看| 在线a可以看的网站| 成人午夜高清在线视频| 国产免费男女视频| 欧美日韩乱码在线| 久久久久久久久久成人| 狠狠狠狠99中文字幕| 久久精品国产亚洲av涩爱 | 亚州av有码| 精品人妻一区二区三区麻豆 | 十八禁网站免费在线| 国产探花在线观看一区二区| 中文亚洲av片在线观看爽| 亚洲av美国av| 中出人妻视频一区二区| 日韩精品青青久久久久久| 亚洲va在线va天堂va国产| 在线国产一区二区在线| 久久婷婷人人爽人人干人人爱| 久久久久性生活片| 成人毛片a级毛片在线播放| 亚洲av熟女| 真实男女啪啪啪动态图| 成人三级黄色视频| 亚洲四区av| 亚洲午夜理论影院| 美女黄网站色视频| 久久精品国产亚洲网站| 国产高潮美女av| 亚洲精品影视一区二区三区av| 在线国产一区二区在线| 国产欧美日韩精品亚洲av| 久久久久久久久久久丰满 | 欧美激情在线99| 天堂av国产一区二区熟女人妻| 色综合亚洲欧美另类图片| 色视频www国产| av在线蜜桃| videossex国产| 国产成人一区二区在线| 亚洲精品国产成人久久av| 精品一区二区三区av网在线观看| 一区福利在线观看| 男人狂女人下面高潮的视频| 99国产极品粉嫩在线观看| 午夜免费激情av| 一个人看视频在线观看www免费| 免费高清视频大片| 精品人妻一区二区三区麻豆 | 亚洲美女视频黄频| 蜜桃久久精品国产亚洲av| 婷婷六月久久综合丁香| 最近最新中文字幕大全电影3| 一进一出好大好爽视频| 一进一出抽搐gif免费好疼| 久久久久性生活片| 18禁黄网站禁片免费观看直播| 午夜福利成人在线免费观看| 我的女老师完整版在线观看| 成人一区二区视频在线观看| 国产精品国产三级国产av玫瑰| 成人一区二区视频在线观看| 我要搜黄色片| 亚洲av五月六月丁香网| 18禁裸乳无遮挡免费网站照片| 日韩欧美 国产精品| 少妇人妻精品综合一区二区 | 美女被艹到高潮喷水动态| 丰满乱子伦码专区| 欧美高清成人免费视频www| 日本免费a在线| .国产精品久久| 免费观看的影片在线观看| 人妻夜夜爽99麻豆av| 亚洲人成伊人成综合网2020| 亚洲乱码一区二区免费版| 久久草成人影院| 18禁黄网站禁片免费观看直播| 91麻豆av在线| 午夜福利高清视频| 免费在线观看成人毛片| 亚洲欧美日韩无卡精品| 欧美极品一区二区三区四区| 亚洲av.av天堂| 日韩欧美国产在线观看| 波多野结衣高清作品| 日韩一区二区视频免费看| 欧美日韩乱码在线| 国产老妇女一区| 禁无遮挡网站| 人人妻人人澡欧美一区二区| 亚洲久久久久久中文字幕| 91麻豆精品激情在线观看国产| 99热精品在线国产| 免费大片18禁| 一级黄色大片毛片| 国产真实乱freesex| 人人妻人人澡欧美一区二区| 国产av一区在线观看免费| 国产欧美日韩精品亚洲av| 久久久久久久久中文| 两个人视频免费观看高清| 日本成人三级电影网站| 精品一区二区三区视频在线| 无遮挡黄片免费观看| 又爽又黄a免费视频| 国产精品免费一区二区三区在线| 天堂网av新在线| 欧美日韩中文字幕国产精品一区二区三区| 久久精品国产亚洲av涩爱 | 久久久久久国产a免费观看| 中文字幕高清在线视频| 观看美女的网站| 熟女电影av网| 欧美xxxx性猛交bbbb| 美女大奶头视频| 一卡2卡三卡四卡精品乱码亚洲| 国产男人的电影天堂91| 国产午夜精品论理片| 最后的刺客免费高清国语| 一级黄色大片毛片| 国产中年淑女户外野战色| 国内揄拍国产精品人妻在线| 天堂网av新在线| 国产精品自产拍在线观看55亚洲| 三级男女做爰猛烈吃奶摸视频| 亚洲欧美日韩高清专用| 亚洲欧美日韩无卡精品| 国产在线精品亚洲第一网站| 有码 亚洲区| 特级一级黄色大片| 男插女下体视频免费在线播放| 午夜免费成人在线视频| 九九爱精品视频在线观看| 国产高清视频在线观看网站| 欧美日本视频| 一个人免费在线观看电影| 免费av不卡在线播放| 久久久色成人| 人人妻人人澡欧美一区二区| 日本三级黄在线观看| 国产精品久久久久久精品电影| 精品国内亚洲2022精品成人| 日日干狠狠操夜夜爽| 一区二区三区激情视频| 能在线免费观看的黄片| 亚洲真实伦在线观看| 黄色丝袜av网址大全| 淫秽高清视频在线观看| av天堂中文字幕网| 三级毛片av免费| 婷婷六月久久综合丁香| 国产激情偷乱视频一区二区| av视频在线观看入口| 亚洲成人久久性| 亚洲人成网站在线播| 女生性感内裤真人,穿戴方法视频| 国产精品亚洲美女久久久| 亚洲欧美清纯卡通| 国产精品福利在线免费观看| 乱码一卡2卡4卡精品| 俄罗斯特黄特色一大片| 日韩中文字幕欧美一区二区| 亚洲欧美激情综合另类| 国产精品无大码| 老师上课跳d突然被开到最大视频| 国产成年人精品一区二区|