中小企業(yè)融資模式創(chuàng)新與流程優(yōu)化研究

張誠+安錦+劉學(xué)林

內(nèi)容摘要：中小企業(yè)（Small-medium enterprises，簡(jiǎn)稱SMEs）的資金鏈就是中小企業(yè)生存的生命線，如何融資是多數(shù)SMEs面臨的共同問題。通過對(duì)SMEs傳統(tǒng)金融產(chǎn)品的SWOT分析，以及配對(duì)模式與融資流程的研究，指出了傳統(tǒng)融資模式的不足與缺陷?；诂F(xiàn)代網(wǎng)絡(luò)金融產(chǎn)品的模式創(chuàng)新與運(yùn)用，分析了網(wǎng)絡(luò)金融產(chǎn)品在克服信息不對(duì)稱問題上的優(yōu)勢(shì)，并研究了SMEs網(wǎng)絡(luò)金融產(chǎn)品流程的廣化與優(yōu)化路徑。

關(guān)鍵詞：SMEs 融資模式 流程優(yōu)化

我國中小企業(yè)以民營(yíng)企業(yè)為主，這些民營(yíng)企業(yè)在發(fā)展過程中，與國有大中型企業(yè)存在明顯的差別：國有大中型企業(yè)由于特殊的資產(chǎn)屬性能較容易獲得信貸支持，而SMEs相對(duì)信貸難度較大，容易出現(xiàn)資金鏈的斷裂。對(duì)于發(fā)展起步較晚的，如果缺少了金融的“輸血”創(chuàng)新功能，那么SMEs的“造血”功能就會(huì)弱化，而且金融資源也會(huì)逐漸匱乏甚至“貧血”。因此如何利用金融創(chuàng)新產(chǎn)品填補(bǔ)SMEs“麥克米倫缺口”成為了亟待解決的問題。

文獻(xiàn)和理論綜述

國內(nèi)外學(xué)者主要是從以下幾個(gè)方面研究中小企業(yè)（SMEs）融資問題：

從融資模式的角度進(jìn)行研究：Modigliani和Miller（1956）的“MM理論”指出融資結(jié)構(gòu)與模式對(duì)企業(yè)價(jià)值沒有影響。季光偉（2011）等說明了政府以“船員”行為模式和“船家”行為模式的復(fù)合模式直接參與SMEs風(fēng)險(xiǎn)投資既必要亦必需。華志遠(yuǎn)（2012）通過VAM協(xié)議模式分析了中小政府扶持類融資存在的不足，提出了利用對(duì)賭協(xié)議模式解決其政府工作人員尋租和信息不對(duì)稱問題。

從融資風(fēng)險(xiǎn)的角度進(jìn)行研究： 斯蒂格利茲和韋斯（Stiglitz和weiss，1981）等人提出了信貸風(fēng)險(xiǎn)配給模型，認(rèn)為信貸市場(chǎng)存在道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇。余文華（2012）、嚴(yán)正（2012）等研究了SMEs有效應(yīng)對(duì)金融危機(jī)的法律制度和擔(dān)保體系，構(gòu)建了企業(yè)應(yīng)對(duì)危機(jī)能力的理論模型，闡述了應(yīng)對(duì)危機(jī)能力的測(cè)度方法。

從銀企關(guān)系的角度進(jìn)行研究：林毅夫等（2001）認(rèn)為在間接融資中，大企業(yè)在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的透明性、抵押及貸款規(guī)模效應(yīng)等方面原因，大型金融機(jī)構(gòu)更偏好對(duì)大企業(yè)的貸款。陳冠宇（2011）探討如何構(gòu)建完善的中小銀行金融體系以更好地滿足SMEs的融資需求。Carey D.，F(xiàn)lynn A.（2005）經(jīng)過調(diào)查研究表明：愛爾蘭SMEs依賴于銀行的資金供給。

國內(nèi)外學(xué)者對(duì)于SMEs融資問題的研究成果較多，但是這些成果具有明顯的缺陷性：一是缺乏可操作模式和流程設(shè)計(jì)，很少有成果從操作模式和流程設(shè)計(jì)高度解決SMEs融資難、融資成本高等關(guān)鍵性的問題。二是研究的體系缺乏系統(tǒng)性與創(chuàng)新性。

中小企業(yè)融資配對(duì)模式演化與創(chuàng)新

（一）傳統(tǒng)金融與中小企業(yè)融資配對(duì)

1.傳統(tǒng)融資模式的分類。傳統(tǒng)融資模式有按不同的標(biāo)準(zhǔn)分類有不同的分類結(jié)果：從融資來源分為外源性融資與內(nèi)源性融資，從有無融資中介分為直接融資與間接融資，從融資主體的監(jiān)管性可分為正規(guī)金融與非正規(guī)金融（見表1）。

2.中小企業(yè)利用傳統(tǒng)金融模式的SWOT分析。對(duì)于中小企業(yè)而言，傳統(tǒng)融資模式具有以下優(yōu)缺點(diǎn)：

S（優(yōu)勢(shì)）：間接融資資金融出方一般為商業(yè)銀行，因而可貸資金實(shí)力較強(qiáng)。直接融資具有手續(xù)費(fèi)用較少、融資成本較低的特點(diǎn)，并且具有風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的特點(diǎn)。正規(guī)金融一般資金來源受到金融機(jī)構(gòu)的管控，因而資金的安全性較高，非正規(guī)金融的操作模式較為簡(jiǎn)單快捷。

W（劣勢(shì)）：間接融資的商業(yè)銀行審批程序復(fù)雜，融資時(shí)間成本、隱形成本較高，很難滿足SMEs融資短、頻、快的要求。正規(guī)金融下的直接融資的門檻較高，比如中小集合債券發(fā)行需要經(jīng)過證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)。非正規(guī)金融下的直接金融往往出資人的要求較為苛刻，有時(shí)需要融資的SMEs出讓企業(yè)控制權(quán)。

O（機(jī)會(huì)）：在當(dāng)前的市場(chǎng)環(huán)境中，傳統(tǒng)的融資模式仍然具有一定的發(fā)展空間，國家出臺(tái)了許多政策措施鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)、SMEs按照市場(chǎng)的原則進(jìn)行金融資源配置。在現(xiàn)實(shí)的政策層面下，整個(gè)金融市場(chǎng)中存在大量金融資源可匹配成功的機(jī)會(huì)。

T（威脅）：傳統(tǒng)的SMEs融資模式最大的缺點(diǎn)在于很難解決信息不對(duì)稱問題。而互聯(lián)網(wǎng)金融利用信息網(wǎng)絡(luò)技術(shù)，將客戶大量的交易信息存儲(chǔ)，通過大數(shù)據(jù)分析處理，可以在低成本的情況下實(shí)現(xiàn)信息對(duì)稱化。

（二）現(xiàn)代網(wǎng)絡(luò)金融與中小企業(yè)融資配對(duì)模式

網(wǎng)絡(luò)金融是對(duì)傳統(tǒng)金融的繼承和發(fā)展。它保留了傳統(tǒng)金融對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的控制方法，但是業(yè)務(wù)操作路徑和業(yè)務(wù)成長(zhǎng)模式都發(fā)生了根本性的變化。其中，網(wǎng)絡(luò)銀行、網(wǎng)絡(luò)保險(xiǎn)、網(wǎng)上證券等屬于金融互聯(lián)網(wǎng)范疇，第三方支付平臺(tái)、P&P融資模式，微信融資等屬于互聯(lián)網(wǎng)金融范疇。

網(wǎng)絡(luò)銀行改變了傳統(tǒng)銀行的存貸模式，傳統(tǒng)銀行依靠銀行有形的網(wǎng)點(diǎn)開展存貸業(yè)務(wù)。網(wǎng)絡(luò)銀行依靠無形的金融信息化系統(tǒng)，節(jié)省了銀行辦理存貸業(yè)務(wù)的時(shí)間，降低了運(yùn)營(yíng)成本，提高了銀行工作效率，方便了客戶。由于網(wǎng)絡(luò)銀行的時(shí)間、空間約束條件較少，對(duì)于傳統(tǒng)中小銀行也可以依靠網(wǎng)絡(luò)銀行獲得自己的發(fā)展空間，為SMEs提供了匹配性較強(qiáng)的融資供給（見圖1）。

網(wǎng)絡(luò)保險(xiǎn)也稱為互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)，它與傳統(tǒng)保險(xiǎn)業(yè)運(yùn)營(yíng)效率差異很大。網(wǎng)絡(luò)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的開展更多的是依靠海量的Internet用戶進(jìn)行營(yíng)銷，客戶可以自由地在Internet上購買自己適合的保險(xiǎn)產(chǎn)品。網(wǎng)絡(luò)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)節(jié)省了大量的人力、物力、財(cái)力，同時(shí)對(duì)于保險(xiǎn)基金投向SMEs的板塊來說，SMEs融資的成本相對(duì)于傳統(tǒng)模式相對(duì)較低。

Internet證券的購買、售出的業(yè)務(wù)都是在Internet系統(tǒng)指令來操作。由于證券價(jià)格的波動(dòng)性很大，證券客戶需要在極短的時(shí)間內(nèi)完成信息的收集與信息的處理，傳統(tǒng)票據(jù)證券很難滿足現(xiàn)代證券業(yè)務(wù)的要求。網(wǎng)絡(luò)證券加快了SMEs融資的效率和融資成本，可以更好地滿足SMEs融資的資金需要，金融資源的匹配性更強(qiáng)。

第三方支付是通過第三方支付中介平臺(tái)系統(tǒng)達(dá)到信息流、資金流以及物流的融合（見圖2），實(shí)現(xiàn)信息共享、資金安全、產(chǎn)品安全等目標(biāo)。國內(nèi)常見的第三方支付平臺(tái)系統(tǒng)有支付寶、國付寶、物流寶、網(wǎng)易寶、快錢、Chinabank等，國外比較知名的第三方支付平臺(tái)如PayPal、GlobalCollect、World pay、Aouthorize.net、eWAY等。第三方支付平臺(tái)系統(tǒng)借助現(xiàn)代信息網(wǎng)絡(luò)技術(shù)，利用大數(shù)據(jù)以及云計(jì)算的方法，科學(xué)評(píng)估用戶的信用狀況，一定程度降低信貸違約風(fēng)險(xiǎn)。如淘寶支付寶在2011年就為在線商家推出了網(wǎng)上SMEs貸款業(yè)務(wù)。endprint

網(wǎng)絡(luò)融資P&P模式是對(duì)傳統(tǒng)融資模式的一次根本的創(chuàng)新。P&P網(wǎng)絡(luò)融資模式則顛覆了傳統(tǒng)的人際交往信任模式，它是建立在信息的收集與信息的處理之上，通過數(shù)據(jù)的傳送，數(shù)據(jù)庫的共享，來判斷資金供給雙方的資信情況。P&P網(wǎng)絡(luò)融資模式的建立并不依賴于人際交往過程，而是更多的依賴于借貸雙方的網(wǎng)絡(luò)信息。中小企業(yè)P&P融資模式使得SMEs融資的渠道更加多元化，特別是對(duì)于那些關(guān)注于產(chǎn)品的創(chuàng)新與開發(fā)、較少關(guān)注社會(huì)關(guān)系網(wǎng)絡(luò)的SMEs能獲得更多的生存機(jī)會(huì)。

中小企業(yè)（SMEs）網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)流程的廣化與優(yōu)化

（一）基于固定平臺(tái)端的SMEs網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)流程

固定平臺(tái)端網(wǎng)絡(luò)金融用戶一般是公司的財(cái)務(wù)部門、營(yíng)銷或者采購部門在辦公室操作使用的固定網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)，它是現(xiàn)代網(wǎng)絡(luò)金融“人機(jī)分離”的早期形式。固定平臺(tái)端網(wǎng)絡(luò)金融具有明顯優(yōu)缺點(diǎn)：固定平臺(tái)端網(wǎng)絡(luò)金融一般具有業(yè)務(wù)流程辦理的正規(guī)性，一般企業(yè)會(huì)指定專人負(fù)責(zé)固定平臺(tái)段網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行維護(hù)與管理，可以減少一些業(yè)務(wù)操作風(fēng)險(xiǎn)。缺點(diǎn)在于終端的靜止性，服務(wù)終端不能移動(dòng)以及不能二十四小時(shí)全天候使用，降低了網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)辦理的效率。

（二）基于移動(dòng)用戶端的SMEs網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)流程

移動(dòng)用戶端SMEs網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)流程。移動(dòng)用戶端網(wǎng)絡(luò)金融是與固定平臺(tái)端網(wǎng)絡(luò)金融相對(duì)立的一個(gè)概念，它是指借貸雙方利用移動(dòng)終端進(jìn)行融資活動(dòng)的一種金融模式。同固定平臺(tái)端網(wǎng)絡(luò)金融相比，它是網(wǎng)絡(luò)金融的更高級(jí)形式，它具有固定平臺(tái)端網(wǎng)絡(luò)金融的優(yōu)勢(shì)，同時(shí)也克服了它的一些不足。移動(dòng)客戶端網(wǎng)絡(luò)金融在近幾年發(fā)展十分快速，跟移動(dòng)技術(shù)以及網(wǎng)絡(luò)科技的發(fā)展密不可分，屬于技術(shù)推動(dòng)型網(wǎng)絡(luò)金融創(chuàng)新模式。優(yōu)化流程如圖3所示。

移動(dòng)用戶端SMEs金融優(yōu)化范疇。移動(dòng)用戶平臺(tái)具有易攜帶、操作方便、以及全天候二十四小時(shí)通信的特點(diǎn)。 隨著移動(dòng)電話、移動(dòng)電腦、移動(dòng)IPAD等各類移動(dòng)平臺(tái)推陳出新，移動(dòng)用戶端網(wǎng)絡(luò)金融正逐步普及到大眾用戶，更多的SMEs也利用移動(dòng)用戶端進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)借貸活動(dòng)。SMEs借貸雙方可以通過移動(dòng)平臺(tái)端時(shí)刻了解資金需求與供給的狀況，能夠及時(shí)地進(jìn)行溝通與聯(lián)系，提高供求雙方配對(duì)的效率。

結(jié)論

中小企業(yè)融資問題是工業(yè)社會(huì)一個(gè)長(zhǎng)時(shí)間存在的難題，并非通過一種新的方法或者一種新的路徑就能夠徹底解決它，只有人們通過不斷探索以及不斷的技術(shù)革新，一步一步地到達(dá)問題的彼岸。在新的計(jì)算機(jī)科技革命的背景下，將信息技術(shù)與SMEs融資問題結(jié)合起來，研究了網(wǎng)絡(luò)金融的創(chuàng)新模式以及網(wǎng)絡(luò)金融的流程優(yōu)化路徑，借以拓展我國SMEs融資渠道和融資路徑，推動(dòng)我國SMEs金融市場(chǎng)的健康可持續(xù)發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

1.人民日?qǐng)?bào)：小微企業(yè)融資難題怎么解.人民網(wǎng).http：//finance.people.com.cn/GB/70846/17348755.html，2012（3）

2.Modigliani F，MillerM. The Cost of Capital， Corporate Finance and theTheory of Investment[J].American Economic Review，1958，48

3.季光偉.政府風(fēng)投化解中小企業(yè)融資困難探索.財(cái)經(jīng)界，2011（5）

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8.林毅夫.中小金融機(jī)構(gòu)發(fā)展與中小企業(yè)融資.經(jīng)濟(jì)研究，2001（1）

9.陳冠宇.中小銀行在中小企業(yè)融資中的作用探析.黑龍江金融，2011（7）

10.Carey D.，F(xiàn)lynn A.Is bank finance the Achilles'heel of Irish SMEs.Journal of European Industrial Training，2005endprint

網(wǎng)絡(luò)融資P&P模式是對(duì)傳統(tǒng)融資模式的一次根本的創(chuàng)新。P&P網(wǎng)絡(luò)融資模式則顛覆了傳統(tǒng)的人際交往信任模式，它是建立在信息的收集與信息的處理之上，通過數(shù)據(jù)的傳送，數(shù)據(jù)庫的共享，來判斷資金供給雙方的資信情況。P&P網(wǎng)絡(luò)融資模式的建立并不依賴于人際交往過程，而是更多的依賴于借貸雙方的網(wǎng)絡(luò)信息。中小企業(yè)P&P融資模式使得SMEs融資的渠道更加多元化，特別是對(duì)于那些關(guān)注于產(chǎn)品的創(chuàng)新與開發(fā)、較少關(guān)注社會(huì)關(guān)系網(wǎng)絡(luò)的SMEs能獲得更多的生存機(jī)會(huì)。

中小企業(yè)（SMEs）網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)流程的廣化與優(yōu)化

（一）基于固定平臺(tái)端的SMEs網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)流程

固定平臺(tái)端網(wǎng)絡(luò)金融用戶一般是公司的財(cái)務(wù)部門、營(yíng)銷或者采購部門在辦公室操作使用的固定網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)，它是現(xiàn)代網(wǎng)絡(luò)金融“人機(jī)分離”的早期形式。固定平臺(tái)端網(wǎng)絡(luò)金融具有明顯優(yōu)缺點(diǎn)：固定平臺(tái)端網(wǎng)絡(luò)金融一般具有業(yè)務(wù)流程辦理的正規(guī)性，一般企業(yè)會(huì)指定專人負(fù)責(zé)固定平臺(tái)段網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行維護(hù)與管理，可以減少一些業(yè)務(wù)操作風(fēng)險(xiǎn)。缺點(diǎn)在于終端的靜止性，服務(wù)終端不能移動(dòng)以及不能二十四小時(shí)全天候使用，降低了網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)辦理的效率。

（二）基于移動(dòng)用戶端的SMEs網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)流程

移動(dòng)用戶端SMEs網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)流程。移動(dòng)用戶端網(wǎng)絡(luò)金融是與固定平臺(tái)端網(wǎng)絡(luò)金融相對(duì)立的一個(gè)概念，它是指借貸雙方利用移動(dòng)終端進(jìn)行融資活動(dòng)的一種金融模式。同固定平臺(tái)端網(wǎng)絡(luò)金融相比，它是網(wǎng)絡(luò)金融的更高級(jí)形式，它具有固定平臺(tái)端網(wǎng)絡(luò)金融的優(yōu)勢(shì)，同時(shí)也克服了它的一些不足。移動(dòng)客戶端網(wǎng)絡(luò)金融在近幾年發(fā)展十分快速，跟移動(dòng)技術(shù)以及網(wǎng)絡(luò)科技的發(fā)展密不可分，屬于技術(shù)推動(dòng)型網(wǎng)絡(luò)金融創(chuàng)新模式。優(yōu)化流程如圖3所示。

移動(dòng)用戶端SMEs金融優(yōu)化范疇。移動(dòng)用戶平臺(tái)具有易攜帶、操作方便、以及全天候二十四小時(shí)通信的特點(diǎn)。 隨著移動(dòng)電話、移動(dòng)電腦、移動(dòng)IPAD等各類移動(dòng)平臺(tái)推陳出新，移動(dòng)用戶端網(wǎng)絡(luò)金融正逐步普及到大眾用戶，更多的SMEs也利用移動(dòng)用戶端進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)借貸活動(dòng)。SMEs借貸雙方可以通過移動(dòng)平臺(tái)端時(shí)刻了解資金需求與供給的狀況，能夠及時(shí)地進(jìn)行溝通與聯(lián)系，提高供求雙方配對(duì)的效率。

結(jié)論

中小企業(yè)融資問題是工業(yè)社會(huì)一個(gè)長(zhǎng)時(shí)間存在的難題，并非通過一種新的方法或者一種新的路徑就能夠徹底解決它，只有人們通過不斷探索以及不斷的技術(shù)革新，一步一步地到達(dá)問題的彼岸。在新的計(jì)算機(jī)科技革命的背景下，將信息技術(shù)與SMEs融資問題結(jié)合起來，研究了網(wǎng)絡(luò)金融的創(chuàng)新模式以及網(wǎng)絡(luò)金融的流程優(yōu)化路徑，借以拓展我國SMEs融資渠道和融資路徑，推動(dòng)我國SMEs金融市場(chǎng)的健康可持續(xù)發(fā)展。

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5.Stiglitz J E，Weiss A. Credit Rationing in Markets with Imperfect Information[J].American Economic Review，1981，17（3）

6.余文華.中小出口企業(yè)應(yīng)對(duì)經(jīng)濟(jì)危機(jī)能力的研究.國際商務(wù)，2012（6）

7.嚴(yán)正.政府在中小企業(yè)融資中的作用.經(jīng)濟(jì)研究導(dǎo)刊，2012（13）

8.林毅夫.中小金融機(jī)構(gòu)發(fā)展與中小企業(yè)融資.經(jīng)濟(jì)研究，2001（1）

9.陳冠宇.中小銀行在中小企業(yè)融資中的作用探析.黑龍江金融，2011（7）

10.Carey D.，F(xiàn)lynn A.Is bank finance the Achilles'heel of Irish SMEs.Journal of European Industrial Training，2005endprint

網(wǎng)絡(luò)融資P&P模式是對(duì)傳統(tǒng)融資模式的一次根本的創(chuàng)新。P&P網(wǎng)絡(luò)融資模式則顛覆了傳統(tǒng)的人際交往信任模式，它是建立在信息的收集與信息的處理之上，通過數(shù)據(jù)的傳送，數(shù)據(jù)庫的共享，來判斷資金供給雙方的資信情況。P&P網(wǎng)絡(luò)融資模式的建立并不依賴于人際交往過程，而是更多的依賴于借貸雙方的網(wǎng)絡(luò)信息。中小企業(yè)P&P融資模式使得SMEs融資的渠道更加多元化，特別是對(duì)于那些關(guān)注于產(chǎn)品的創(chuàng)新與開發(fā)、較少關(guān)注社會(huì)關(guān)系網(wǎng)絡(luò)的SMEs能獲得更多的生存機(jī)會(huì)。

中小企業(yè)（SMEs）網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)流程的廣化與優(yōu)化

（一）基于固定平臺(tái)端的SMEs網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)流程

固定平臺(tái)端網(wǎng)絡(luò)金融用戶一般是公司的財(cái)務(wù)部門、營(yíng)銷或者采購部門在辦公室操作使用的固定網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)，它是現(xiàn)代網(wǎng)絡(luò)金融“人機(jī)分離”的早期形式。固定平臺(tái)端網(wǎng)絡(luò)金融具有明顯優(yōu)缺點(diǎn)：固定平臺(tái)端網(wǎng)絡(luò)金融一般具有業(yè)務(wù)流程辦理的正規(guī)性，一般企業(yè)會(huì)指定專人負(fù)責(zé)固定平臺(tái)段網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行維護(hù)與管理，可以減少一些業(yè)務(wù)操作風(fēng)險(xiǎn)。缺點(diǎn)在于終端的靜止性，服務(wù)終端不能移動(dòng)以及不能二十四小時(shí)全天候使用，降低了網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)辦理的效率。

（二）基于移動(dòng)用戶端的SMEs網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)流程

移動(dòng)用戶端SMEs網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)流程。移動(dòng)用戶端網(wǎng)絡(luò)金融是與固定平臺(tái)端網(wǎng)絡(luò)金融相對(duì)立的一個(gè)概念，它是指借貸雙方利用移動(dòng)終端進(jìn)行融資活動(dòng)的一種金融模式。同固定平臺(tái)端網(wǎng)絡(luò)金融相比，它是網(wǎng)絡(luò)金融的更高級(jí)形式，它具有固定平臺(tái)端網(wǎng)絡(luò)金融的優(yōu)勢(shì)，同時(shí)也克服了它的一些不足。移動(dòng)客戶端網(wǎng)絡(luò)金融在近幾年發(fā)展十分快速，跟移動(dòng)技術(shù)以及網(wǎng)絡(luò)科技的發(fā)展密不可分，屬于技術(shù)推動(dòng)型網(wǎng)絡(luò)金融創(chuàng)新模式。優(yōu)化流程如圖3所示。

移動(dòng)用戶端SMEs金融優(yōu)化范疇。移動(dòng)用戶平臺(tái)具有易攜帶、操作方便、以及全天候二十四小時(shí)通信的特點(diǎn)。 隨著移動(dòng)電話、移動(dòng)電腦、移動(dòng)IPAD等各類移動(dòng)平臺(tái)推陳出新，移動(dòng)用戶端網(wǎng)絡(luò)金融正逐步普及到大眾用戶，更多的SMEs也利用移動(dòng)用戶端進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)借貸活動(dòng)。SMEs借貸雙方可以通過移動(dòng)平臺(tái)端時(shí)刻了解資金需求與供給的狀況，能夠及時(shí)地進(jìn)行溝通與聯(lián)系，提高供求雙方配對(duì)的效率。

結(jié)論

中小企業(yè)融資問題是工業(yè)社會(huì)一個(gè)長(zhǎng)時(shí)間存在的難題，并非通過一種新的方法或者一種新的路徑就能夠徹底解決它，只有人們通過不斷探索以及不斷的技術(shù)革新，一步一步地到達(dá)問題的彼岸。在新的計(jì)算機(jī)科技革命的背景下，將信息技術(shù)與SMEs融資問題結(jié)合起來，研究了網(wǎng)絡(luò)金融的創(chuàng)新模式以及網(wǎng)絡(luò)金融的流程優(yōu)化路徑，借以拓展我國SMEs融資渠道和融資路徑，推動(dòng)我國SMEs金融市場(chǎng)的健康可持續(xù)發(fā)展。

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