理財(cái)要將金錢(qián)轉(zhuǎn)化為財(cái)富

人往往持有這樣一種觀(guān)念：與其費(fèi)心在多種理財(cái)工具間周旋，不如花更多精力在本業(yè)上以求精進(jìn)，正是這種心態(tài)使我們忽略了財(cái)富管理。殊不知，商道前途、人生世事往往波云詭譎、變幻莫測(cè)，縱使坐擁萬(wàn)貫家財(cái)，一招不慎也致滿(mǎn)盤(pán)皆輸，種種殫精竭慮終將付之東流。在市場(chǎng)面前，很多人缺乏的并非賺錢(qián)的能力，而是將金錢(qián)轉(zhuǎn)化為財(cái)富的能力。北京君德財(cái)富投資管理有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“君德”）總經(jīng)理李振在接受本刊專(zhuān)訪(fǎng)時(shí)認(rèn)為，君德多年來(lái)所致力于的，就是替理財(cái)者探知市場(chǎng)脈搏，助其將金錢(qián)轉(zhuǎn)化為財(cái)富，并進(jìn)一步創(chuàng)造收益。

像管理企業(yè)資產(chǎn)一樣管理個(gè)人財(cái)富

世上有人一夜暴富，也有人一覺(jué)醒來(lái)傾家蕩產(chǎn)，那是因?yàn)榻疱X(qián)本身不具有對(duì)抗風(fēng)險(xiǎn)的防御力，財(cái)富則不然。聰明者總想著將脆弱的金錢(qián)轉(zhuǎn)化為在一定程度上能抵御風(fēng)險(xiǎn)的財(cái)富，并在過(guò)程中發(fā)揮錢(qián)生錢(qián)的功用，得到資產(chǎn)的增值。

北宋司馬光說(shuō)：善治財(cái)者，養(yǎng)其所自來(lái)，而受其所有余。故用之不竭，而上下交足也。意思是，善于理財(cái)之人，會(huì)蓄養(yǎng)資本部分，使用通過(guò)財(cái)富管理而得的收益，所以錢(qián)財(cái)不會(huì)花盡，各方面都很充裕。在君德總經(jīng)理李振眼中，金錢(qián)不過(guò)是物質(zhì)生活中的一種媒介，有錢(qián)不代表可以高枕無(wú)憂(yōu)，擁有財(cái)富才是王者之道。無(wú)論是塞滿(mǎn)保險(xiǎn)柜的鈔票還是存折上的數(shù)字，在沒(méi)有轉(zhuǎn)化成財(cái)富之前，只能被看做是一種工具。

財(cái)富值的高低不是錢(qián)的多少，而是用錢(qián)獲取了多少東西，信用度、房產(chǎn)、有價(jià)證券甚至保險(xiǎn)單都可以被視為財(cái)富。將錢(qián)轉(zhuǎn)化為財(cái)富的過(guò)程，是資產(chǎn)的管理和配置的過(guò)程。在這一過(guò)程中，君德為理財(cái)者提供了一種理念：像管理一個(gè)企業(yè)的資產(chǎn)一樣管理個(gè)人財(cái)富。在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，企業(yè)要管理現(xiàn)金流、貸款和投資，還要不斷積累信用。個(gè)人財(cái)富管理也應(yīng)細(xì)化到這種程度，甚至可以像做公司財(cái)務(wù)報(bào)表一樣做個(gè)人資產(chǎn)盤(pán)點(diǎn)，客觀(guān)審視自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力和投資能力。

道德是立身之本

近幾年，由于準(zhǔn)入門(mén)檻低，市場(chǎng)需求旺盛，第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)不斷涌現(xiàn)，隨之而來(lái)的還有蓬勃市場(chǎng)下暗涌的信用風(fēng)險(xiǎn)。為片面追逐利益，一些第三方機(jī)構(gòu)不惜淪為產(chǎn)品代銷(xiāo)平臺(tái)，以銷(xiāo)售信托、私募基金等產(chǎn)品為主，與券商、銀行、信托、私募基金合作，通過(guò)介紹客戶(hù)到合作方處購(gòu)買(mǎi)產(chǎn)品獲得分銷(xiāo)費(fèi)用，弱化了自身公立的投資顧問(wèn)立場(chǎng)和客戶(hù)的利益，轉(zhuǎn)而去迎合供貨方。

然而李振深知，商業(yè)道德才是企業(yè)的立身之本，因此，自君德財(cái)富建立之初，就將風(fēng)控視為重中之重。據(jù)他介紹，君德管理體系內(nèi)人員大多都擁有風(fēng)控的從業(yè)背景，研究團(tuán)隊(duì)和產(chǎn)品設(shè)計(jì)人員中的很多人也從事過(guò)風(fēng)控工作，可見(jiàn)，君德對(duì)于完整的風(fēng)控體系有著嚴(yán)格的要求。因此，在產(chǎn)品設(shè)計(jì)和配置上，君德并不會(huì)因?yàn)橐晃蹲非笫找媛首畲蠡ツ媸胁C(jī)會(huì)。

李振介紹，在篩選產(chǎn)品方面，君德會(huì)根據(jù)客戶(hù)的需要面向全金融市場(chǎng)進(jìn)行產(chǎn)品篩選，嚴(yán)格按照證監(jiān)會(huì)與銀監(jiān)會(huì)監(jiān)管要求進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)審核，最終為客戶(hù)提供個(gè)性化的資產(chǎn)配置方案；在設(shè)計(jì)產(chǎn)品方面，產(chǎn)品團(tuán)隊(duì)結(jié)合行業(yè)趨勢(shì)和客戶(hù)需求，通過(guò)定性、定量分析，奉行謹(jǐn)慎客觀(guān)的原則，嚴(yán)守風(fēng)控標(biāo)準(zhǔn)。在結(jié)合宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)和市場(chǎng)研究的同時(shí)，還注重對(duì)國(guó)內(nèi)外創(chuàng)新產(chǎn)品的學(xué)習(xí)。

君德旗下產(chǎn)品的設(shè)計(jì)源于對(duì)市場(chǎng)長(zhǎng)期的觀(guān)察與分析，企業(yè)以投資的眼光去探尋市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì)，在順應(yīng)市場(chǎng)大勢(shì)的前提下，與合作機(jī)構(gòu)共同進(jìn)行產(chǎn)品研究。在行業(yè)投資方面，經(jīng)過(guò)多年的發(fā)展，君德?lián)碛卸鄠€(gè)成功項(xiàng)目，行業(yè)投資經(jīng)驗(yàn)豐富。和其他三方機(jī)構(gòu)抓客戶(hù)端、抓銷(xiāo)售的主導(dǎo)理念相比，君德在產(chǎn)品的專(zhuān)業(yè)性上更具優(yōu)勢(shì)。這就意味著，客戶(hù)能夠得到更完善的產(chǎn)品和更理想的服務(wù)。

投資顧問(wèn)“1+6”服務(wù)

服務(wù)架構(gòu)和整體水平是很多理財(cái)者甄別第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)的依據(jù)。目前，國(guó)內(nèi)很多第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)往往存在銷(xiāo)售為王的理念，而缺少成體系的公司架構(gòu)。一些第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)甚至只有銷(xiāo)售部和后臺(tái)，90%的公司員工都是銷(xiāo)售人員，人員流動(dòng)性高。試想，客戶(hù)通過(guò)某個(gè)財(cái)富顧問(wèn)推薦買(mǎi)了產(chǎn)品，第二年產(chǎn)品還未到期，這一財(cái)富顧問(wèn)就已無(wú)影無(wú)蹤。這樣，機(jī)構(gòu)就很難和客戶(hù)建立長(zhǎng)期的關(guān)系。

成熟的第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)應(yīng)該有完整的組織框架和內(nèi)控措施，包括產(chǎn)品部、風(fēng)控部、運(yùn)營(yíng)部、客服部、市場(chǎng)部和財(cái)富運(yùn)營(yíng)中心等，以保證在產(chǎn)品來(lái)源、風(fēng)控措施、資產(chǎn)配置上都能為客戶(hù)提供系統(tǒng)的服務(wù)和保障。為了更好地為客戶(hù)量身定制終身資產(chǎn)管理計(jì)劃，君德為客戶(hù)提供投資顧問(wèn)“1+6”專(zhuān)屬服務(wù)，顧問(wèn)團(tuán)隊(duì)由1名客戶(hù)經(jīng)理、1名高級(jí)理財(cái)師、1名研究員、1名風(fēng)控人員、1名律師和1名客服組成，為客戶(hù)提供包括投資規(guī)劃、風(fēng)險(xiǎn)管理規(guī)劃、稅收籌劃、現(xiàn)金規(guī)劃、消費(fèi)支出規(guī)劃、養(yǎng)老規(guī)劃、財(cái)產(chǎn)分配和傳承規(guī)劃在內(nèi)的多元化財(cái)富管理服務(wù)。

行業(yè)面臨洗牌

近幾年，國(guó)內(nèi)第三方理財(cái)市場(chǎng)發(fā)展非常迅猛，但達(dá)到一定規(guī)?；蚓哂衅放菩?yīng)的企業(yè)卻不足十家，兩極分化嚴(yán)重。有較強(qiáng)股東背景的第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)一般具有長(zhǎng)遠(yuǎn)規(guī)劃，舍得投入，而規(guī)模小、知名度不高的第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)不僅專(zhuān)業(yè)性不強(qiáng)，往往還急功近利，不乏出現(xiàn)違規(guī)、違約現(xiàn)象。

今年，國(guó)內(nèi)第三方理財(cái)市場(chǎng)迎來(lái)了發(fā)展的第一個(gè)十年，同時(shí)也迎來(lái)第一次大規(guī)模的行業(yè)洗牌。李振認(rèn)為，經(jīng)過(guò)此輪洗牌后國(guó)內(nèi)第三方理財(cái)市場(chǎng)的格局將初步形成。屆時(shí)，一些資質(zhì)較差的企業(yè)將被擠出行業(yè)，企業(yè)間圍繞客戶(hù)的惡性競(jìng)爭(zhēng)現(xiàn)象有望減少。對(duì)于君德這類(lèi)一直以來(lái)秉承商業(yè)道德的企業(yè)來(lái)說(shuō)，是一個(gè)機(jī)遇。

行業(yè)內(nèi)的良性競(jìng)爭(zhēng)并不讓李振擔(dān)憂(yōu)，跨業(yè)而來(lái)的券商倒有可能是未來(lái)第三方理財(cái)市場(chǎng)殺出的黑馬，券商在營(yíng)業(yè)部數(shù)量和客戶(hù)資源上的優(yōu)勢(shì)無(wú)疑是第三方機(jī)構(gòu)最為忌憚的。由于股市動(dòng)蕩，投資者入市謹(jǐn)慎，部分資金閑置，很多券商陸續(xù)開(kāi)始為客戶(hù)提供財(cái)富管理服務(wù)。

但因限制混業(yè)經(jīng)營(yíng)的制約，券商在產(chǎn)品庫(kù)的配置上并不具備優(yōu)勢(shì)。而產(chǎn)品的多元化恰恰是第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)的優(yōu)勢(shì)，君德以此為契機(jī)，著眼發(fā)展二級(jí)市場(chǎng)，為客戶(hù)提供多種投資組合，投資選項(xiàng)包含高頻交易、證券交易等。

李振認(rèn)為，國(guó)內(nèi)理財(cái)市場(chǎng)正在進(jìn)入發(fā)展過(guò)程中的第二個(gè)階段。在第一階段，隨著理財(cái)意識(shí)覺(jué)醒，人們認(rèn)識(shí)到財(cái)產(chǎn)的保值增值在財(cái)富管理中的重要性，開(kāi)始把存在活期賬戶(hù)里的錢(qián)搬出來(lái)投資理財(cái)產(chǎn)品、貨幣基金或股市。在這一階段，所謂的理財(cái)往往片面追求收益率的最大化，行為是比較盲目的。而隨著包括信托在內(nèi)的機(jī)構(gòu)違約風(fēng)險(xiǎn)的日益暴露，一些理財(cái)者可能會(huì)蒙受損失，這是市場(chǎng)給理財(cái)者上的一堂課。在這之后，理財(cái)市場(chǎng)將進(jìn)入第二階段，人們?cè)谶M(jìn)行財(cái)富管理之前會(huì)考慮找專(zhuān)業(yè)的第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)指導(dǎo)自己的投資策略，由此而來(lái)的便是理財(cái)市場(chǎng)的進(jìn)一步成熟和理性。

從幾年前理財(cái)者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)充耳不聞、浮躁地追求收益，到如今已肯靜下來(lái)欣然地傾聽(tīng)市場(chǎng)的節(jié)奏，這是國(guó)內(nèi)理財(cái)市場(chǎng)不斷發(fā)展完善的過(guò)程，是市場(chǎng)對(duì)人們反復(fù)教育的過(guò)程，也是理財(cái)理念傳教者們努力的過(guò)程。在這一過(guò)程中，李振和他的團(tuán)隊(duì)見(jiàn)證了客戶(hù)的愈加理性、市場(chǎng)的日趨成熟，也見(jiàn)證了君德財(cái)富的以德為先和專(zhuān)業(yè)奮進(jìn)。