適當(dāng)降低自己的理財收益預(yù)期

在給客戶提供理財咨詢服務(wù)的過程中，發(fā)現(xiàn)許多客戶都對理財收益比較在意，這本無可厚非，畢竟誰都喜歡多賺一些錢。但是，不少客戶卻對收益過分苛求，經(jīng)常一張口就向理財經(jīng)理要收益8%甚至超過10%的產(chǎn)品，而且還要保本，這讓很多理財經(jīng)理十分無奈：“這樣的產(chǎn)品我們自己都想做，可哪能天天都有這么高收益的產(chǎn)品！”許多理財經(jīng)理直呼：“這理財顧問簡直沒法做了！”

收益預(yù)期要理性

為了實(shí)現(xiàn)理財收益，理財者們最好從實(shí)際出發(fā)，結(jié)合自己的具體情況，適當(dāng)降低一下自己的收益預(yù)期。

理財≠投資

首先，要充分認(rèn)識各種理財產(chǎn)品的風(fēng)險收益特征。理財不等同于投資，更不是致富手段，理財是幫助人們做好財務(wù)管理，實(shí)現(xiàn)一生的收支平衡。其次，理財是有風(fēng)險的，要想追求高收益，就必須承擔(dān)相應(yīng)的風(fēng)險。尤其是一些與資本市場密切相關(guān)的產(chǎn)品，其風(fēng)險在宏觀經(jīng)濟(jì)形勢和資本市場較好的情況下，可能表現(xiàn)不出來或者影響較小，而一旦市場發(fā)生較大變化，這種風(fēng)險就會顯現(xiàn)出來。在這種情況下，與資本市場密切相關(guān)的理財產(chǎn)品就有可能達(dá)不到預(yù)期的收益，甚至出現(xiàn)本金虧損。

因此，應(yīng)該充分理解“投資有風(fēng)險，入市須謹(jǐn)慎”的道理，在將自己的資金進(jìn)行投資和理財之前，就應(yīng)該切實(shí)認(rèn)識到，自己的投資理財行為是有風(fēng)險的，如果發(fā)生一些風(fēng)險事件，投資便有可能發(fā)生損失。

預(yù)期收益≠實(shí)際收益

對理財產(chǎn)品的收益一定要了解清楚，是保本保收益，還是保本浮動收益，或者既不保本也不保收益。另外，大多數(shù)產(chǎn)品所介紹的收益率都是預(yù)期收益，并非到期的實(shí)際收益，而一些凈值型產(chǎn)品會有一個業(yè)績基準(zhǔn)，可以被看成是產(chǎn)品的收益目標(biāo)，這只可作為一個參考，而非確定的收益。

另外還有一種產(chǎn)品需要理財者注意，即掛鉤型產(chǎn)品。這類產(chǎn)品一般與股票、黃金等產(chǎn)品掛鉤，通常會有兩個收益標(biāo)準(zhǔn)，即如果期限內(nèi)產(chǎn)品走勢符合預(yù)期，客戶就會取得一個較高的收益，否則就只能取得較低的收益。雖然產(chǎn)品管理人在設(shè)計(jì)產(chǎn)品時做過充分的市場調(diào)研和收益預(yù)測，在產(chǎn)品到期時出現(xiàn)較高收益的可能性較大，而且從實(shí)際情況來看，過往絕大多數(shù)類似的產(chǎn)品也都取得了高收益，但這并不意味著產(chǎn)品就不會有出現(xiàn)低收益的可能。對此，客戶應(yīng)該有充分的了解，并在小概率事件一旦出現(xiàn)時能夠理智地承受風(fēng)險。

切勿一意孤行

理財者對自己的風(fēng)險承受能力要有充分了解。根據(jù)銀監(jiān)會有關(guān)規(guī)定，投資者購買的理財產(chǎn)品要與自己的風(fēng)險承受等級相匹配，購買理財產(chǎn)品的風(fēng)險等級不得高于自己的風(fēng)險承受等級。這就要求每個投資者在準(zhǔn)備投資前，都應(yīng)該先充分地了解自己，通過對自己的風(fēng)險承受能力、風(fēng)險忍受態(tài)度以及年齡、職業(yè)、資產(chǎn)、收入、資金閑置時間、資金用途等方面的綜合考量，選擇最適合的投資產(chǎn)品。如果測評結(jié)果顯示，理財者不適合購買高風(fēng)險產(chǎn)品，那么即使預(yù)期收益再高也該盡量避開高風(fēng)險產(chǎn)品，決不能不顧自己的實(shí)際情況而一意孤行，否則將可能給自己帶來無盡的煩惱和痛苦。

比如，有一位客戶曾經(jīng)購買過一款凈值型產(chǎn)品，產(chǎn)品業(yè)績比較基準(zhǔn)為5%，每周開放一次，流動性強(qiáng)，收益相對較高。這款產(chǎn)品在當(dāng)時的市場上非常具有競爭力，但客戶購買后不久由于急用錢，就將產(chǎn)品贖了回來。由于持有時間較短，加上那段時間資本市場的因素，產(chǎn)品收益只有4%左右。對此，客戶很不滿意。對此，筆者認(rèn)為，這位客戶在投資前沒有很好地了解資金的閑置時間，以致資金投資出現(xiàn)了“不和諧音符”。

理財操作要靈活

在產(chǎn)品持有期間要隨機(jī)應(yīng)變，隨時準(zhǔn)備好各種情況下的應(yīng)對之策。比如，在持有的凈值型產(chǎn)品收益偏高時，要沉著冷靜，該贖回時要及時贖回，以便“落袋為安”。因?yàn)槊靠顑糁敌彤a(chǎn)品都有其業(yè)績比較基準(zhǔn)，有時候由于受市場較好等因素影響，其實(shí)際業(yè)績會超出基準(zhǔn)較多，但這種情況不會持續(xù)太長時間，一旦形勢發(fā)生變化，其收益會重回基準(zhǔn)附近，甚至有可能會發(fā)生虧損，特別是在持有時間較短的情況下更是如此。

某銀行有一款風(fēng)險等級定位于成長級的理財產(chǎn)品，自成立以來，由于市場比較“配合”，產(chǎn)品管理人的判斷也比較準(zhǔn)確，因此收益一直較高，特別是2012年下半年和2013年年初資本市場比較好的那一段時間，凈值增長比較快，收益非常高，許多客戶都以大資金入市或者追加資金。

不幸的是，2013年2月初，資本市場經(jīng)過幾個月的連續(xù)上漲，受獲利回吐等因素影響開始掉頭向下。這款產(chǎn)品和其他與資本密切相關(guān)的銀行理財產(chǎn)品一樣，短時間內(nèi)都出現(xiàn)了收益的較大幅度下降，一些客戶的賬面收益因市場的突然下跌而成為“過眼煙云”，甚至損失較大。但也有不少客戶聽從理財經(jīng)理的建議，在產(chǎn)品收益較好的時候落袋為安，保住了勝利果實(shí)。

如果個人風(fēng)險測評結(jié)果顯示，理財者不適合購買高風(fēng)險產(chǎn)品，那么即使預(yù)期收益率再高也該盡量避開高風(fēng)險產(chǎn)品，決不能不顧自己的實(shí)際情況而一意孤行，否則將可能給自己帶來無盡的煩惱和痛苦