歐債危機(jī)后歐美國(guó)家養(yǎng)老政策變化探析

摘 要：2008年美國(guó)經(jīng)濟(jì)危機(jī)和2009年歐洲主權(quán)債務(wù)危機(jī)的相繼爆發(fā)，給全世界各個(gè)國(guó)家都帶來(lái)了不同的影響，經(jīng)濟(jì)的衰退帶來(lái)了社會(huì)福利的縮水，尤其是養(yǎng)老政策改革。面對(duì)這種情況，歐美國(guó)家針對(duì)養(yǎng)老政策進(jìn)行了不同的變化。從歐美各國(guó)的養(yǎng)老政策變化出發(fā)，來(lái)探究后危機(jī)時(shí)代養(yǎng)老政策發(fā)展趨勢(shì)以及對(duì)我國(guó)養(yǎng)老政策改革的啟示。

關(guān)鍵詞：主權(quán)債務(wù)危機(jī)；公共養(yǎng)老金；私人養(yǎng)老金

中圖分類號(hào)：C913 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號(hào)：1002-2589（2014）25-0104-02

2008年由美國(guó)次貸危機(jī)引發(fā)的金融危機(jī)和2009年風(fēng)靡歐洲各國(guó)的主權(quán)債務(wù)危機(jī)對(duì)全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展產(chǎn)生了嚴(yán)重影響，危機(jī)爆發(fā)后，歐美各國(guó)福利支出與財(cái)政赤字之間矛盾加深，福利支出劇增，財(cái)政赤字?jǐn)U大，失業(yè)率高等問(wèn)題使社會(huì)福利制度面臨困境，尤其是養(yǎng)老金制度改革刻不容緩。

一、歐美國(guó)家公共養(yǎng)老金改革

（一）歐洲：參數(shù)式改革和結(jié)構(gòu)化改革并行

1.歐洲地區(qū)參數(shù)式改革

（1）提高法定退休年齡。歐洲許多國(guó)家通過(guò)提高法定退休年齡來(lái)推遲領(lǐng)取養(yǎng)老金時(shí)間，以期縮短養(yǎng)老金給付期限，減少財(cái)務(wù)壓力。歐洲各國(guó)為了應(yīng)對(duì)危機(jī)，開(kāi)展了以提高法定退休年齡為主要內(nèi)容的改革。2010年1月，西班牙決定從2013年開(kāi)始將法定退休年齡由65歲延長(zhǎng)至67歲；同年意大利政府宣布，女性公務(wù)員退休年齡將向男性公務(wù)員看齊，從61歲提高至65歲；希臘議會(huì)也在2010年通過(guò)養(yǎng)老金改革法案，將希臘人退休年齡從60歲提高到65歲；同年，法國(guó)議會(huì)通過(guò)了退休制度改革法案，退休年齡提至62歲，可領(lǐng)取全部養(yǎng)老金的退休年齡從65歲提高至67歲。

（2）改革待遇計(jì)發(fā)方式。許多歐洲國(guó)家都延長(zhǎng)了計(jì)算待遇的時(shí)限。法國(guó)公共養(yǎng)老金待遇計(jì)發(fā)依據(jù)，由最好10年的收入改為最好25年的收入；奧地利由最好15年增加至最好40年的收入；芬蘭、波蘭、葡萄牙、瑞典則以終身平均收入來(lái)計(jì)發(fā)養(yǎng)老金待遇。一般而言，用于計(jì)算收入的時(shí)期越長(zhǎng)，平均收入也就越低，計(jì)發(fā)方式的改革在一定程度上降低了養(yǎng)老金待遇。

（3）調(diào)整養(yǎng)老金待遇指數(shù)。養(yǎng)老金指數(shù)是指依據(jù)物價(jià)或收入等的變化而調(diào)整養(yǎng)老金待遇，以維持養(yǎng)老金的實(shí)際購(gòu)買力?，F(xiàn)行的改革多是將與收入指數(shù)掛鉤轉(zhuǎn)變?yōu)椴糠只蛉颗c物價(jià)掛鉤。德國(guó)養(yǎng)老金指數(shù)是與凈工資增長(zhǎng)的稅收以及社會(huì)保障繳費(fèi)聯(lián)系在一起的，但現(xiàn)在更加注重依據(jù)制度撫養(yǎng)率以及繳費(fèi)和受益的關(guān)系來(lái)調(diào)整待遇。

2.歐洲地區(qū)養(yǎng)老金制度結(jié)構(gòu)性改革

建立個(gè)人儲(chǔ)蓄賬戶制度。2008年3月，葡萄牙在現(xiàn)收現(xiàn)付制公共養(yǎng)老金之外，建立了個(gè)人自愿退休儲(chǔ)蓄賬戶制度。羅馬尼亞開(kāi)始實(shí)施作為第二支柱的個(gè)人退休儲(chǔ)蓄賬戶制度，以此來(lái)補(bǔ)充第一支柱現(xiàn)收現(xiàn)付型養(yǎng)老金制度。2011年波蘭政府對(duì)公共養(yǎng)老金制度進(jìn)行改革，在現(xiàn)收現(xiàn)付制下增設(shè)子賬戶，增加第二支柱個(gè)人賬戶的繳費(fèi)，期望能夠降低政府財(cái)政赤字。

（二）美洲：側(cè)重財(cái)務(wù)的可持續(xù)

1.美國(guó)強(qiáng)調(diào)防止財(cái)務(wù)危機(jī)

為了應(yīng)對(duì)危機(jī)，美國(guó)政府一方面加強(qiáng)對(duì)社會(huì)保障稅的稽核，增加社會(huì)保障稅收；另一方面采取優(yōu)惠政策，鼓勵(lì)第二支柱的各種私人部門退休金計(jì)劃發(fā)展；同時(shí)美國(guó)對(duì)退休年齡進(jìn)行了改革，自2010年起，美國(guó)領(lǐng)取退休金的年齡由原來(lái)的65歲增加到66歲。

2.加拿大養(yǎng)老金市場(chǎng)化投資及制度改革

“加拿大養(yǎng)老金計(jì)劃”的改革首先體現(xiàn)在養(yǎng)老金投資上。2010年，為了緩解金融危機(jī)對(duì)養(yǎng)老金制度財(cái)務(wù)影響，實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)可持續(xù)，聯(lián)邦政府對(duì)“加拿大養(yǎng)老金計(jì)劃”的具體內(nèi)容進(jìn)行了改革，主要包括三個(gè)方面：第一，2012年以后，60歲退休者領(lǐng)取養(yǎng)老金的數(shù)額不會(huì)減少，60～65歲者如果繼續(xù)工作仍需要向制度繳費(fèi)，65歲以上者可以選擇是否繼續(xù)繳費(fèi)；第二，提前或延遲退休的待遇調(diào)整辦法發(fā)生變化。2012年后，65歲提前退休者每提前一個(gè)月待遇減少0.6%（改革前是0.5%），而65歲延遲退休者每延長(zhǎng)一個(gè)月待遇增加0.7%（改革前是0.5%），直至70歲。

2008年加拿大對(duì)魁北克養(yǎng)老金計(jì)劃進(jìn)行改革，從2008年12月31日至2012年1月1日，魁北克養(yǎng)老金制度接管破產(chǎn)企業(yè)的企業(yè)年金。對(duì)接管的企業(yè)年金管理期限為5年，并保證提供按接管時(shí)金額計(jì)算的養(yǎng)老金待遇。

二、歐美國(guó)家私人養(yǎng)老金改革

（一）歐洲國(guó)家應(yīng)對(duì)危機(jī)的改革措施

1.瑞士調(diào)整企業(yè)年金最低回報(bào)率標(biāo)準(zhǔn)

受2008年金融危機(jī)的影響，歐洲金融市場(chǎng)效益日益下滑。為此瑞士2009年1月1日起調(diào)整了強(qiáng)制型企業(yè)年金的最低回報(bào)率標(biāo)準(zhǔn)，由原來(lái)的2.75%降低到2%。這一決定是瑞士政府在咨詢勞工代表以及養(yǎng)老基金業(yè)內(nèi)代表的基礎(chǔ)上做出的。

2.芬蘭調(diào)整養(yǎng)老金賠付比率

2008年金融危機(jī)對(duì)芬蘭金融市場(chǎng)以及私人養(yǎng)老基金沖擊大，在此情形下，芬蘭調(diào)整了養(yǎng)老金賠付比率，允許養(yǎng)老金管理者投資于一些緩沖基金，以提高其償付能力水平，這一調(diào)整的時(shí)間期限為兩年。2010年又將調(diào)整期限延長(zhǎng)至2012年底，并進(jìn)一步放寬了對(duì)基金公司以及養(yǎng)老基金償付比率的要求。

3.斯洛伐克可以選擇退出私人養(yǎng)老金計(jì)劃

斯洛伐克對(duì)其強(qiáng)制儲(chǔ)蓄賬戶進(jìn)行改革，自2008年11月15日至2009年6月30日，強(qiáng)制儲(chǔ)蓄賬戶制度的參與者可以選擇退出該制度。斯洛伐克強(qiáng)制儲(chǔ)蓄賬戶制度建立于2005年1月，是第一支柱現(xiàn)收現(xiàn)付制度的補(bǔ)充，雇主為強(qiáng)制儲(chǔ)蓄賬戶繳納雇員工資總額的9%，雇員無(wú)須繳費(fèi)。雇員可以選擇養(yǎng)老基金管理公司參保，每年可以在基金公司之間轉(zhuǎn)換一次。改革后，若雇員選擇退出強(qiáng)制性儲(chǔ)蓄賬戶，可將賬戶基金轉(zhuǎn)入到現(xiàn)收現(xiàn)付制度，并按相同的繳費(fèi)年限計(jì)入其中。

（二）北美地區(qū)養(yǎng)老金投資與監(jiān)管變化

1.美國(guó)養(yǎng)老金投資變化

2008年美國(guó)次貸危機(jī)引發(fā)了金融危機(jī)的爆發(fā)，對(duì)美國(guó)養(yǎng)老金市場(chǎng)產(chǎn)生了較為深遠(yuǎn)的影響。為了減輕金融危機(jī)的沖擊，美國(guó)在養(yǎng)老金投資上進(jìn)行了一些調(diào)整，主要表現(xiàn)在三個(gè)方面：第一是降低養(yǎng)老金資產(chǎn)投資于股票的比例，2007-2009年間，美國(guó)用于股票投資的比例從59.6%下降至47.3%；二是加大了養(yǎng)老金投資于國(guó)債以及高評(píng)級(jí)債券等固定收益資產(chǎn)的比例；三是增加了對(duì)沖基金以及私募基金的投資比例。

2.加拿大加強(qiáng)對(duì)私人養(yǎng)老金的監(jiān)管

2009年10月，加拿大財(cái)政部對(duì)聯(lián)邦政府管理的私人養(yǎng)老金制度提出了改革方案，改革目的主要是期望在金融危機(jī)下，通過(guò)加強(qiáng)對(duì)私人養(yǎng)老金的監(jiān)管，以保障雇員及退休者養(yǎng)老金待遇的安全性。改革具體內(nèi)容包括：加大對(duì)制度參與者的保護(hù)力度，設(shè)定償付比率，即總資產(chǎn)與總負(fù)債的比率要低于105%；減輕私人養(yǎng)老基金波動(dòng)對(duì)DB型制度的影響；建立現(xiàn)代化的基金投資規(guī)則等。在加拿大，私人養(yǎng)老金計(jì)劃是自愿參加的，但必須在聯(lián)邦或地方機(jī)關(guān)注冊(cè)。

三、歐美國(guó)家養(yǎng)老金改革趨勢(shì)分析

（一）調(diào)整制度參數(shù)

從歐美各國(guó)的改革動(dòng)態(tài)來(lái)看，調(diào)整制度參數(shù)，尤其是提高法定退休年齡是首要手段。因?yàn)镈C型積累制的脆弱性在于不能抵御貨幣變化的沖擊，但可以從容應(yīng)對(duì)人口變化的影響。而DB型現(xiàn)收現(xiàn)付制的弱點(diǎn)是對(duì)人口的沖擊較為脆弱，但具有良好的適應(yīng)貨幣變化因素的功能。決定現(xiàn)收現(xiàn)付制財(cái)務(wù)狀況的參數(shù)是制度平衡運(yùn)轉(zhuǎn)的關(guān)鍵，即替代率、繳費(fèi)率和贍養(yǎng)率。任意參數(shù)的變化，都會(huì)對(duì)制度的財(cái)務(wù)平衡發(fā)生影響。

隨著物質(zhì)條件和醫(yī)療技術(shù)的提高，目前的壽命預(yù)期大大延長(zhǎng)了，這就意味著贍養(yǎng)率發(fā)生變化。因此要維持制度運(yùn)轉(zhuǎn)，只有兩種方式：一是通過(guò)政府轉(zhuǎn)移支付的方式補(bǔ)貼，二是通過(guò)調(diào)整制度參數(shù)讓其恢復(fù)自我平衡。

通過(guò)歐美各國(guó)的改革可以發(fā)現(xiàn)，在參數(shù)式改革中，提高退休年齡最為普遍，調(diào)整待遇率和繳費(fèi)率的改革比較謹(jǐn)慎。參數(shù)式改革的效果非常明顯，特別是提高退休年齡的改革。

（二）深化制度結(jié)構(gòu)改革

提高退休年齡等參數(shù)式改革目的在于試圖降低財(cái)政支出并控制老齡化成本。但是這種方式只是臨時(shí)性的措施，并不能徹底根除危機(jī)隱患。而結(jié)構(gòu)化改革則是治本的制度性改革。DC型積累制的個(gè)人賬戶將養(yǎng)老的個(gè)人責(zé)任與國(guó)家義務(wù)明確分開(kāi)，中東歐新興市場(chǎng)普遍引入個(gè)人賬戶和建立混合型制度，發(fā)達(dá)國(guó)家的改革中積極引進(jìn)賬戶因素就是將養(yǎng)老責(zé)任開(kāi)始向個(gè)人轉(zhuǎn)移。引入個(gè)人賬戶之后，不管賬戶是虛擬的還是真實(shí)的，都是想調(diào)動(dòng)參保人繳費(fèi)積極性和部分轉(zhuǎn)移國(guó)家財(cái)政責(zé)任的改革目標(biāo)。保留賬戶并徹底實(shí)行名義賬戶制是有效的替代性制度安排和可供選擇的過(guò)渡性改革路線，既可以避免轉(zhuǎn)型成本，又可以調(diào)動(dòng)個(gè)人積極性，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)控制“老齡化成本”的制度目標(biāo)。

（三）強(qiáng)化市場(chǎng)作用，引入多責(zé)任供給主體

在進(jìn)行養(yǎng)老金改革中，引入多元福利理念非常必要，尤其是在面臨人口老齡化化危機(jī)時(shí)，不僅要調(diào)動(dòng)個(gè)人的積極性，還要充分發(fā)揮市場(chǎng)作用。強(qiáng)制性基本養(yǎng)老金是由國(guó)家提供的公共養(yǎng)老金，而自愿性的企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老金則是由市場(chǎng)提供的私人養(yǎng)老金。福利支出可以分為福利的公共支出與私人支出，強(qiáng)制性的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)和基本醫(yī)療保險(xiǎn)支出屬于公共支出，而自愿性的企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)和補(bǔ)充醫(yī)療保險(xiǎn)屬于私人支出。

發(fā)達(dá)的自愿性企業(yè)年金會(huì)大大彌補(bǔ)公共養(yǎng)老金替代率和待遇率低下引發(fā)的福利水平困境。發(fā)揮補(bǔ)充養(yǎng)老金的市場(chǎng)化作用，將部分政府責(zé)任向市場(chǎng)轉(zhuǎn)移不僅可以緩解公共財(cái)政壓力，還可以利用市場(chǎng)來(lái)提高養(yǎng)老金待遇水平，在減輕政府財(cái)政壓力的同時(shí)還可以促進(jìn)金融市場(chǎng)資金充裕。但是這都是建立在私人養(yǎng)老金相關(guān)法律規(guī)范和監(jiān)管嚴(yán)密的基礎(chǔ)上。

四、歐美國(guó)家養(yǎng)老金改革對(duì)中國(guó)的啟示

世界各國(guó)國(guó)情均不一樣，但是歐美國(guó)家養(yǎng)老金改革的共同趨勢(shì)也給我國(guó)養(yǎng)老政策提供了經(jīng)驗(yàn)和啟示。

首先，養(yǎng)老水平必須和經(jīng)濟(jì)發(fā)展相一致。經(jīng)濟(jì)發(fā)展始終是社會(huì)保障能夠良好運(yùn)行的基石，尤其對(duì)養(yǎng)老政策而言，養(yǎng)老金的籌措、運(yùn)營(yíng)增值及發(fā)放的任何環(huán)節(jié)都是關(guān)鍵。養(yǎng)老金涉及的替代率、待遇率、養(yǎng)老金財(cái)富總值等參數(shù)在設(shè)計(jì)之初就必須和經(jīng)濟(jì)發(fā)張狀況相掛鉤。

其次，要避免福利水平大起大落的情況發(fā)生。經(jīng)濟(jì)高增長(zhǎng)時(shí)與經(jīng)濟(jì)危機(jī)來(lái)臨時(shí)都容易誘發(fā)附加福利項(xiàng)目和提高水平的傾向。經(jīng)濟(jì)繁榮時(shí)制定的政策一定要充分考慮蕭條時(shí)的適應(yīng)性，高速增長(zhǎng)時(shí)一定要預(yù)測(cè)到未來(lái)經(jīng)濟(jì)進(jìn)入穩(wěn)態(tài)后的福利剛性問(wèn)題。

最后，要防止經(jīng)濟(jì)環(huán)境產(chǎn)生的錯(cuò)覺(jué)影響，目前中國(guó)經(jīng)濟(jì)總量發(fā)展良好，但是人均水平較低。因此，中國(guó)養(yǎng)老金水平的確定應(yīng)在經(jīng)濟(jì)總量和人均水平之間尋找一個(gè)平衡點(diǎn)，而不應(yīng)該簡(jiǎn)單地就某一個(gè)具體指標(biāo)向其他國(guó)家看齊。

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