上市公司非公允關(guān)聯(lián)交易及其審計(jì)對(duì)策

摘要：我們國(guó)家上市公司與其控股股東或受控股股東控制的其他子公司之間的關(guān)系密切復(fù)雜。關(guān)聯(lián)交易普遍存在于我國(guó)上市公司的日常經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)中，而關(guān)聯(lián)交易往往建立在非公允的基礎(chǔ)之上，控股股東為了謀取控制權(quán)私利，通過不公平的關(guān)聯(lián)交易轉(zhuǎn)移上市公司利潤(rùn)，占用上市公司資金等，使得上市公司的持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力受到嚴(yán)重威脅，損害了中小股東的利益，還將導(dǎo)致較高的審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，這類不公允的關(guān)聯(lián)交易事項(xiàng)具有較強(qiáng)的隱蔽性。文章將揭示非公允關(guān)聯(lián)交易產(chǎn)生的原因，并在此基礎(chǔ)上提出注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)的應(yīng)對(duì)策略。

關(guān)鍵詞：上市公司；關(guān)聯(lián)交易；審計(jì)

隨著我國(guó)證券市場(chǎng)的不斷發(fā)展，上市公司關(guān)聯(lián)交易的現(xiàn)象層出不窮，關(guān)聯(lián)交易事項(xiàng)信息披露不充分使得上市公司財(cái)務(wù)信息的可靠性受到影響，使中小股東的利益受到侵害，引起了社會(huì)各界的廣泛關(guān)注。有研究學(xué)者認(rèn)為應(yīng)當(dāng)按關(guān)聯(lián)交易是否符合市場(chǎng)公平交易的原則，將其區(qū)分為公允關(guān)聯(lián)交易和非公允關(guān)聯(lián)交易。實(shí)際研究中一般認(rèn)為控股股東通過關(guān)聯(lián)交易獲取私人收益時(shí)，關(guān)聯(lián)交易是非公允的，它以損失中小股東的利益為代價(jià)，而以共享收益為目標(biāo)的關(guān)聯(lián)交易是公允的。上市公司控股股東為獲取控制權(quán)私利，構(gòu)造非公允關(guān)聯(lián)交易，操縱上市公司會(huì)計(jì)利潤(rùn)，不按要求披露關(guān)聯(lián)交易的信息，導(dǎo)致財(cái)務(wù)信息失去反饋價(jià)值。注冊(cè)會(huì)計(jì)師作為獨(dú)立于上市公司和投資者的第三方，對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告的信息質(zhì)量起著鑒證作用。然而，上市公司利用非公允關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行利益輸送，操縱企業(yè)的會(huì)計(jì)利潤(rùn)，使得會(huì)計(jì)師事務(wù)所等中介機(jī)構(gòu)和審計(jì)師面臨巨大執(zhí)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。基于此，本文針對(duì)非公允關(guān)聯(lián)交易，結(jié)合我國(guó)相關(guān)法律法規(guī)和實(shí)際情況，提出相應(yīng)的關(guān)聯(lián)交易審計(jì)應(yīng)對(duì)策略。

一、 關(guān)聯(lián)方及關(guān)聯(lián)交易的認(rèn)定

目前對(duì)于關(guān)聯(lián)方的定義我們國(guó)家還沒有一個(gè)統(tǒng)一的表述，各個(gè)法規(guī)的表述也不盡相同?！镀髽I(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第36 號(hào)--關(guān)聯(lián)方披露》中將關(guān)聯(lián)方定義為：當(dāng)一方控制、共同控制另一方或?qū)α硪环绞┘又卮笥绊?，以及兩方或兩方以上同受一方控制、共同控制或重大影響時(shí)，它們之間即構(gòu)成關(guān)聯(lián)方。

關(guān)聯(lián)交易的定義與關(guān)聯(lián)方定義的情況類似，目前也沒有準(zhǔn)確、統(tǒng)一的說法。《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》中對(duì)關(guān)聯(lián)方交易的定義：關(guān)聯(lián)方之間轉(zhuǎn)移資源、勞務(wù)或義務(wù)的行為，而不論是否收取價(jià)款。《上市公司信息披露管理辦法》中指出關(guān)聯(lián)交易是指上市公司或者其控股子公司與上市公司關(guān)聯(lián)人之間發(fā)生的轉(zhuǎn)移資源或者義務(wù)的事項(xiàng)。

二、 關(guān)聯(lián)交易的主要類型

我國(guó)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則36號(hào)--關(guān)聯(lián)方披露》中，列舉了關(guān)聯(lián)方交易的類型。關(guān)聯(lián)方的交易類型主要有：（1）購(gòu)買或銷售商品，屬于最常見的關(guān)聯(lián)交易類型，例如，母子公司間商品的購(gòu)銷；（2）購(gòu)買或銷售除商品以外的其他資產(chǎn)，與商品的購(gòu)銷相似，例如，母公司向子公司出售自用設(shè)備或建筑物等；（3）提供或接受勞務(wù)，例如，母公司專門從事生產(chǎn)設(shè)備的維修服務(wù)，而子公司所有的設(shè)備都由母公司負(fù)責(zé)維修；（4）擔(dān)保和抵押，以貸款擔(dān)保為例，企業(yè)在日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中需要向金融機(jī)構(gòu)申請(qǐng)貸款是需要第三方對(duì)其提供擔(dān)保的；（5）提供資金（貸款或股權(quán)投資） ，例如，子公司利用作為金融機(jī)構(gòu)的母公司向子公司提供貸款、購(gòu)入股份等；（6）租賃，即關(guān)聯(lián)方之間的租賃業(yè)務(wù)；（7）代理，指的是關(guān)聯(lián)方之間一方為另一方代理某些事務(wù)，例如，代理銷售商品等；（8）研究與開發(fā)轉(zhuǎn)移，例如，子公司所研究與開發(fā)的項(xiàng)目會(huì)由于母公司的要求而放棄或轉(zhuǎn)移給其他企業(yè)；（9）許可協(xié)議，例如，母子公司之間可能允許一方使用另一方的商標(biāo)等，從而形成關(guān)聯(lián)交易；（10）代表企業(yè)由企業(yè)代表另一方進(jìn)行債務(wù)結(jié)算，例如，關(guān)聯(lián)方之間支付對(duì)方廣告費(fèi)或?yàn)閷?duì)方償還逾期借款；（11）關(guān)鍵管理人員薪酬，由于企業(yè)關(guān)鍵管理人員之間構(gòu)成了關(guān)聯(lián)方關(guān)系，向高級(jí)管理人員支付薪酬屬于關(guān)聯(lián)交易。

三、 上市公司非公允關(guān)聯(lián)交易產(chǎn)生的原因

關(guān)聯(lián)交易行為的不規(guī)范是我國(guó)上市公司當(dāng)前面臨的突出問題，同時(shí)關(guān)聯(lián)交易一直是公司財(cái)務(wù)領(lǐng)域研究的重點(diǎn)。許多研究學(xué)者根據(jù)關(guān)聯(lián)交易的性質(zhì)將關(guān)聯(lián)交易劃分為公允關(guān)聯(lián)交易和非公允關(guān)聯(lián)交易。有的研究學(xué)者認(rèn)為“上市公司進(jìn)行關(guān)聯(lián)交易時(shí)交易價(jià)格公平合理并保持關(guān)聯(lián)交易信息披露的透明度和及時(shí)性，符合有關(guān)法律規(guī)定”的情況下，關(guān)聯(lián)交易是公允的。然而，實(shí)際情況中“交易價(jià)格公平合理”難以判斷。因此，實(shí)際研究中對(duì)關(guān)聯(lián)交易公允與否的認(rèn)定，大多是與控股股東獲取的控制權(quán)收益相聯(lián)系的。當(dāng)控股股東通過關(guān)聯(lián)交易獲取控制權(quán)私人收益時(shí)，關(guān)聯(lián)交易被認(rèn)為是非公允的，而以追求共享收益為目標(biāo)的關(guān)聯(lián)交易則被認(rèn)為是公允的。

（一） 上市公司集中的股權(quán)結(jié)構(gòu)

我們國(guó)家的上市公司大多由國(guó)有企業(yè)改制而來，公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)普遍存在“一股獨(dú)大”的問題?？毓晒蓶|為了獲取控制權(quán)私利，利用其控股股東的地位操縱上市公司的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，普遍做法是通過非公允的關(guān)聯(lián)交易轉(zhuǎn)移上市公司利潤(rùn)，以達(dá)到“掏空”上市公司的目的。當(dāng)然，控股股東并不是一味的“掏空”上市公司，否則不會(huì)有投資者愿意向企業(yè)投資。有些上市公司的控股股東傾向于通過非公允關(guān)聯(lián)交易，虛增上市公司的利潤(rùn)，粉飾上市公司業(yè)績(jī)，例如，控股股東以高于市場(chǎng)公允價(jià)格水平向上市公司購(gòu)買商品或收購(gòu)股權(quán)?？毓晒蓶|利用這類關(guān)聯(lián)交易提高了上市公司的業(yè)績(jī)，使得上市公司再融資能力增強(qiáng)，以達(dá)到從資本市場(chǎng)“圈錢”的目的，上市公司便淪為控股股東的“提款機(jī)” 。中小股東的利益雖然受到侵害，但由于沒有能力監(jiān)督和制約大股東，控股股東能夠直接對(duì)上市公司的經(jīng)營(yíng)決策進(jìn)行操縱，因而無法有效的阻止非公允關(guān)聯(lián)交易的發(fā)生。

（二） 上市公司法人治理結(jié)構(gòu)不完善

我國(guó)的大多數(shù)上市公司由國(guó)有企業(yè)改制而來，但改制過程中的不規(guī)范、不徹底，使得很多國(guó)企上市以后，領(lǐng)導(dǎo)體制、經(jīng)營(yíng)機(jī)制、政企關(guān)系并沒有發(fā)生太大改變，同樣缺乏健全的內(nèi)部治理機(jī)制，導(dǎo)致關(guān)聯(lián)交易容易發(fā)生執(zhí)行不到位、不規(guī)范的情況，這是造成非公允關(guān)聯(lián)交易的直接原因。公司“內(nèi)部人控制”問題嚴(yán)重，上市公司與控股股東的資產(chǎn)、人員、財(cái)務(wù)等多方面沒有做到彼此獨(dú)立，上市公司與控股股東的董事、監(jiān)事以及高級(jí)管理人員相互兼職的現(xiàn)象嚴(yán)重，公司治理結(jié)構(gòu)混亂，使得上市公司管理層無法產(chǎn)生對(duì)全體股東盡責(zé)的意識(shí)。對(duì)于動(dòng)機(jī)不純的非公允關(guān)聯(lián)交易的監(jiān)管態(tài)度消極懈怠，導(dǎo)致非公允關(guān)聯(lián)交易發(fā)生頻繁且得不到恰當(dāng)?shù)呐?，成為控股股東操縱上市公司利潤(rùn)的工具。

（三）關(guān)聯(lián)交易相關(guān)法律法規(guī)監(jiān)管缺位

我們國(guó)家的《公司法》、《證券法》、《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》以及《上市公司信息披露管理辦法》等法律法規(guī)均對(duì)關(guān)聯(lián)交易作出相應(yīng)的規(guī)定。這些法律法規(guī)對(duì)關(guān)聯(lián)交易的規(guī)范主要通過對(duì)關(guān)聯(lián)交易的信息披露進(jìn)行，同時(shí)還并不完善。例如，我國(guó)《公司法》對(duì)關(guān)聯(lián)方交易披露的規(guī)定中未對(duì)關(guān)聯(lián)方交易做出定義，只有少量法律條文對(duì)董事和經(jīng)理的忠實(shí)義務(wù)和特殊形式方面的關(guān)聯(lián)方交易限制做出了相關(guān)規(guī)定。另外，《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》對(duì)于關(guān)聯(lián)方披露的規(guī)定不夠詳細(xì)，規(guī)定中僅說明需要披露關(guān)聯(lián)交易的性質(zhì)和類型以及定價(jià)政策，但具體應(yīng)當(dāng)采用何種定價(jià)政策并沒有說明，導(dǎo)致上市公司對(duì)定價(jià)政策的披露非常不規(guī)范。雖然我國(guó)已經(jīng)形成一個(gè)關(guān)聯(lián)交易的披露體系，但很大程度上只是浮于表面，各方缺乏一個(gè)統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)。另外，這些規(guī)范大多數(shù)還只是準(zhǔn)則、指引和條例，法律層次明顯較低，對(duì)非公允關(guān)聯(lián)交易約束力度遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。證監(jiān)會(huì)和滬深證券交易所也缺乏嚴(yán)厲的監(jiān)管措施，致使我國(guó)上市公司關(guān)聯(lián)交易信息披露不充分。

四、 上市公司非公允關(guān)聯(lián)交易審計(jì)的應(yīng)對(duì)策略

我國(guó)上市公司的非公允關(guān)聯(lián)交易大多涉及到控股股東的私利，而按照會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的要求，對(duì)于關(guān)聯(lián)交易的信息需要進(jìn)行充分披露，但真實(shí)披露的非公允關(guān)聯(lián)交易事項(xiàng)將向證券市場(chǎng)傳遞負(fù)面信息，導(dǎo)致上市公司股價(jià)下跌。因此，非公允的關(guān)聯(lián)交易事項(xiàng)一般隱蔽性較強(qiáng)，不易被注冊(cè)會(huì)計(jì)師識(shí)別，且由于企業(yè)經(jīng)營(yíng)的業(yè)務(wù)廣泛使得非公允關(guān)聯(lián)交易事項(xiàng)的審計(jì)具有較高的審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。注冊(cè)會(huì)計(jì)師應(yīng)當(dāng)采用恰當(dāng)?shù)膶徲?jì)程序，識(shí)別不公平的關(guān)聯(lián)交易事項(xiàng)，防范上市公司利用非公允關(guān)聯(lián)交易操縱會(huì)計(jì)利潤(rùn)，降低審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。

（一）全面識(shí)別關(guān)聯(lián)方和非公允關(guān)聯(lián)交易

在審計(jì)計(jì)劃階段，審計(jì)人員應(yīng)從根本上使得關(guān)聯(lián)方以及非公允關(guān)系交易導(dǎo)致的較高審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)下降，注冊(cè)會(huì)計(jì)師應(yīng)該以被審計(jì)單位提供的關(guān)聯(lián)方清單為基礎(chǔ)，查找相關(guān)會(huì)計(jì)記錄，全面了解被審計(jì)企業(yè)和客戶間的交易性質(zhì)，嚴(yán)把關(guān)聯(lián)交易真實(shí)關(guān)，審查有無利用虛假交易行為或虛假會(huì)計(jì)資料來操縱會(huì)計(jì)利潤(rùn)以獲取其他利益的行為。通過審查會(huì)計(jì)賬簿，確定已入賬交易的真實(shí)性，特別關(guān)注年末臨時(shí)性交易、意圖不明確交易、突然大幅增加的交易或大額非經(jīng)常性業(yè)務(wù)交易。

除了審查關(guān)聯(lián)方清單上關(guān)聯(lián)交易記錄是否真實(shí)外，還應(yīng)當(dāng)執(zhí)行以下程序以確保關(guān)聯(lián)交易事項(xiàng)的完整性：詢問被審計(jì)單位管理層以及其他內(nèi)部工作人員；查閱主要投資者個(gè)人、關(guān)鍵管理人員和與被審計(jì)單位相關(guān)的其他單位的關(guān)系；查閱股東大會(huì)、董事會(huì)會(huì)議及其他重要會(huì)議記錄，以確認(rèn)是否存在對(duì)企業(yè)有重大影響且未被披露的關(guān)聯(lián)方交易。

（二）從交易價(jià)格上判斷是否存在顯失公允的關(guān)聯(lián)交易

通常情況下，關(guān)聯(lián)交易價(jià)格超過商品賬面價(jià)值的120%，或超過了市場(chǎng)公平交易價(jià)格的加權(quán)平均價(jià)格，注冊(cè)會(huì)計(jì)師有理由懷疑可能存在顯失公允的關(guān)聯(lián)交易。結(jié)合對(duì)其他資料的審計(jì)加以識(shí)別，如檢查有關(guān)的發(fā)票、協(xié)議、合同及其他有關(guān)文件與定價(jià)策略，將雙方交易價(jià)格與企業(yè)對(duì)外銷售的產(chǎn)品或商品價(jià)目表進(jìn)行比對(duì)，如果價(jià)差較大的就應(yīng)當(dāng)重點(diǎn)關(guān)注。同時(shí)，注冊(cè)會(huì)計(jì)師還應(yīng)當(dāng)審查關(guān)聯(lián)方相互間提供或接受勞務(wù)的價(jià)格是否遵循獨(dú)立企業(yè)間的業(yè)務(wù)往來的價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)；通過關(guān)聯(lián)方之間資產(chǎn)租賃費(fèi)收取標(biāo)準(zhǔn)上判斷關(guān)聯(lián)交易是否合理；對(duì)于關(guān)聯(lián)方之間異常的資金借貸業(yè)務(wù)，通過資金占用費(fèi)收取比例審查關(guān)聯(lián)交易的合理性；審查上市公司與關(guān)聯(lián)方在資產(chǎn)重組業(yè)務(wù)中資產(chǎn)的價(jià)值是否公允。

（三） 審查關(guān)聯(lián)交易的披露情況

注冊(cè)會(huì)計(jì)師應(yīng)當(dāng)重點(diǎn)關(guān)注上市公司關(guān)聯(lián)方交易信息披露的充分性、適當(dāng)性。審查企業(yè)的關(guān)聯(lián)方及關(guān)聯(lián)交易是否在會(huì)計(jì)報(bào)表附注或其他報(bào)告中做出真實(shí)披露。關(guān)聯(lián)方交易發(fā)生時(shí)，注意審查報(bào)表附注中是否披露了關(guān)聯(lián)方交易的性質(zhì)、關(guān)聯(lián)方交易類型及交易要素，其中，交易要素包括交易的金額及其比例、未結(jié)算項(xiàng)目的金額及其比例、定價(jià)政策等。通過審查一些非經(jīng)常性的關(guān)聯(lián)交易是否披露關(guān)聯(lián)方名稱、交易時(shí)間、交易內(nèi)容、定價(jià)政策等確認(rèn)關(guān)聯(lián)交易是否真實(shí)公允。

（四） 特別關(guān)注存在以下情況的上市公司發(fā)生的關(guān)聯(lián)交易

上市公司利用非公允關(guān)聯(lián)交易來實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)操縱是出于其“潛在動(dòng)機(jī)”的，注冊(cè)會(huì)計(jì)師應(yīng)當(dāng)特別關(guān)注具有以下動(dòng)機(jī)的關(guān)聯(lián)交易事項(xiàng)。（1）上市公司的控股股東資金周轉(zhuǎn)不靈，企圖利用上市公司從證券市場(chǎng)上“圈錢”；（2）上市公司為了實(shí)現(xiàn)股權(quán)再融資的目的，需要滿足證監(jiān)會(huì)對(duì)上市公司連續(xù)盈利能力、凈資產(chǎn)收益率等指標(biāo)作出的規(guī)定，控股股東將通過多種方法粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表，包括利用非公允關(guān)聯(lián)交易；（3）連續(xù)虧損的上市公司為了避免被摘牌，控股股東可能通過非公允的關(guān)聯(lián)交易幫助上市公司實(shí)現(xiàn)“扭虧為盈”；（4）集團(tuán)公司出于“避稅”的目的，將盈利的上市公司的利潤(rùn)通過非公允關(guān)聯(lián)交易轉(zhuǎn)移到虧損的集團(tuán)其他企業(yè)，使集團(tuán)整體的稅負(fù)下降。

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（作者單位：江西財(cái)經(jīng)大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院）