中小企業(yè)融資擔(dān)保的財(cái)政政策研究

摘要：融資難問(wèn)題是長(zhǎng)期以來(lái)制約我國(guó)中小企業(yè)發(fā)展的重要因素，而其中的重要原因在于中小企業(yè)的信貸風(fēng)險(xiǎn)偏高及融資擔(dān)保體系的缺失。作為國(guó)家宏觀調(diào)控的重要工具，財(cái)政能夠在中小企業(yè)融資擔(dān)保中發(fā)揮重要作用。文章基于這一背景，對(duì)財(cái)政在中小企業(yè)融資擔(dān)保中的角色定位進(jìn)行分析，并提出進(jìn)一步完善財(cái)政政策支持中小企業(yè)融資擔(dān)保的對(duì)策建議。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；融資擔(dān)保；財(cái)政政策；角色定位；

一、我國(guó)中小企業(yè)融資擔(dān)保的現(xiàn)狀分析

作為我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)重要組成部分的中小企業(yè)，在促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、帶動(dòng)就業(yè)、提升國(guó)家技術(shù)創(chuàng)新能力及維持社會(huì)穩(wěn)定等方面發(fā)揮著不可替代的作用。然而，由于我國(guó)中小企業(yè)普遍規(guī)模比較小，資金實(shí)力薄弱，導(dǎo)致其大多存在特殊的信貸風(fēng)險(xiǎn)，加之我國(guó)融資擔(dān)保體系的缺失，融資難一直是制約中小企業(yè)進(jìn)一步發(fā)展壯大的重要因素。為了完善中小企業(yè)融資擔(dān)保體系，國(guó)務(wù)院于2006年頒發(fā)了《關(guān)于加強(qiáng)中小企業(yè)信用擔(dān)保體系建設(shè)的意見(jiàn)》，并要求各級(jí)政府部門采取有效措施促進(jìn)中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的發(fā)展。近些年來(lái)，伴隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展及政策扶持力度的加大，各地的中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)紛紛發(fā)展壯大，在中小企業(yè)融資過(guò)程中發(fā)揮了重要的作用。根據(jù)相關(guān)統(tǒng)計(jì)信息顯示，政策性融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)在所有擔(dān)保機(jī)構(gòu)中的比重有所下降，民間擔(dān)保機(jī)構(gòu)的比重在不斷上升，商業(yè)性擔(dān)保發(fā)展非?？?。與此同時(shí)，各級(jí)地方政府紛紛采取財(cái)政及金融政策，為中小企業(yè)融資擔(dān)保提供支持。

二、財(cái)政政策在中小企業(yè)融資擔(dān)保中的角色定位

從公共財(cái)政學(xué)理論角度而言，中小企業(yè)的融資難問(wèn)題是由于“市場(chǎng)缺陷”引起的，而這對(duì)公共財(cái)政與國(guó)家干預(yù)提出了介入的要求。中小企業(yè)是我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，其發(fā)展關(guān)系到國(guó)家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展、就業(yè)增長(zhǎng)、社會(huì)穩(wěn)定、技術(shù)創(chuàng)新及產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，意義十分重大。因此，從中小企業(yè)融資擔(dān)保的外部效應(yīng)來(lái)看，中小企業(yè)融資具有非常明顯的“公共產(chǎn)品”特征，由于其高風(fēng)險(xiǎn)與低收益的并存，導(dǎo)致私人資本不愿意介入融資擔(dān)保行業(yè)，這就對(duì)政府提出了介入的要求。從政府介入角度而言，財(cái)政介入是最為有效的方式，財(cái)政能夠以資金支持、政策扶持及信用擔(dān)保的形式為中小企業(yè)融資擔(dān)保體系的發(fā)展提供堅(jiān)實(shí)的保障。財(cái)政政策在中小企業(yè)融資擔(dān)保中的角色定位可以分為以下幾個(gè)方面。

（一）財(cái)政應(yīng)成為中小企業(yè)融資擔(dān)保行業(yè)發(fā)展的直接推動(dòng)者

中小企業(yè)在國(guó)家的戰(zhàn)略發(fā)展中占據(jù)著非常重要的地位，因此財(cái)政應(yīng)該積極發(fā)揮作用，在與中小企業(yè)融資有著直接關(guān)聯(lián)的融資擔(dān)保行業(yè)發(fā)展中起到直接推動(dòng)作用。根據(jù)公共財(cái)政的相關(guān)理論，公共產(chǎn)品的供應(yīng)是無(wú)法單靠市場(chǎng)提供來(lái)完成的，政府必須充分行使財(cái)政職能，投入充足的財(cái)政資金來(lái)推動(dòng)融資擔(dān)保行業(yè)的發(fā)展。具體而言，一是財(cái)政可以直接投入資金建立政府性質(zhì)的融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)，為中小企業(yè)融資擔(dān)保提供信用支持；二是財(cái)政資金可以起到“四兩撥千斤”的效應(yīng)，通過(guò)參股等形式引導(dǎo)社會(huì)資金投入到融資擔(dān)保行業(yè)的發(fā)展中。

（二）財(cái)政是中小企業(yè)融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)的投資者以及資金提供者

中小企業(yè)融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)的成立需要雄厚的資金支持，資金是參與擔(dān)?；顒?dòng)的前提，也是擔(dān)保人承擔(dān)民事責(zé)任的基礎(chǔ)。由于我國(guó)的中小企業(yè)資金實(shí)力大多比較薄弱，信用風(fēng)險(xiǎn)較高，因此要求融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)具有較高的信用，這也要求融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)具有充分的資金保障。盡管融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)可以向中小企業(yè)客戶收取一定的擔(dān)保費(fèi)，然后由于中小企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)較高，導(dǎo)致?lián)C(jī)構(gòu)承受的風(fēng)險(xiǎn)與獲取的收益不成比例。在這種背景下，很多融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)最后都陷入了破產(chǎn)倒閉的境地，因此，財(cái)政要充分發(fā)揮其在融資擔(dān)保中的作用，一方面作為信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的投資者和資金提供者，為擔(dān)保機(jī)構(gòu)的發(fā)展注入資金；另一方面可以以補(bǔ)償收益損失的方式來(lái)引導(dǎo)民間資本投資擔(dān)保行業(yè)。

（三）財(cái)政要成為中小企業(yè)融資擔(dān)保服務(wù)范圍的界定者

在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，中小企業(yè)融資難歸根結(jié)底還是由于資源配置的結(jié)果，僅僅依靠財(cái)政提供政策性擔(dān)保是難以解決問(wèn)題的。財(cái)政資金畢竟是有限的，政策性擔(dān)保不可能為所有的中小企業(yè)提供融資擔(dān)保，擔(dān)保只能局限在小范圍內(nèi)。由財(cái)政資金建立并運(yùn)行的擔(dān)保機(jī)構(gòu)并不可能為所有的企業(yè)服務(wù)，其主要是為了配合國(guó)家的產(chǎn)業(yè)政策，擔(dān)保范圍固定在國(guó)家產(chǎn)業(yè)調(diào)整的具體行業(yè)。因此，財(cái)政要堅(jiān)持“有所為，有所不為”的原則，以制定政策的方式來(lái)確定擔(dān)保范圍，而不是直接向擔(dān)保機(jī)構(gòu)制定擔(dān)保對(duì)象。

三、完善中小企業(yè)融資擔(dān)保的財(cái)政政策的對(duì)策建議

（一）加大中小企業(yè)融資擔(dān)保專項(xiàng)財(cái)政資金的投入力度

國(guó)家要以市場(chǎng)運(yùn)作及產(chǎn)業(yè)政策為導(dǎo)向，不斷加大財(cái)政專項(xiàng)資金的投入力度，促進(jìn)中小企業(yè)融資擔(dān)保行業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展壯大。首先，要建立健全中小企業(yè)融資擔(dān)保的財(cái)政資金支持機(jī)制，從資金支持及政策扶持兩方面入手，為融資擔(dān)保行業(yè)的發(fā)展提供保障。地方財(cái)政部門要結(jié)合本地區(qū)中小企業(yè)發(fā)展的實(shí)際，積極采用包括財(cái)政借款、稅收優(yōu)惠、擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)基金補(bǔ)助、擔(dān)保代償損失財(cái)政補(bǔ)償?shù)榷喾N手段，為社會(huì)資金流入擔(dān)保行業(yè)提供政策支持，并嚴(yán)格控制融資擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)。例如，2013年11月，山東省財(cái)政廳聯(lián)合人力資源和社保廳從省級(jí)失業(yè)保險(xiǎn)基金中提取3億元，作為山東省小額擔(dān)?；饘ｍ?xiàng)基金的補(bǔ)充。這一政策的實(shí)施大大充實(shí)了小額擔(dān)保貸款基金，有助于解決中小企業(yè)融資難題，提升山東省的就業(yè)質(zhì)量。另外，財(cái)政部可以逐漸嘗試在政策性融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)中實(shí)施長(zhǎng)期資本補(bǔ)充制度，并要求擔(dān)保機(jī)構(gòu)計(jì)提風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，從而提高擔(dān)保機(jī)構(gòu)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。

（二）充分發(fā)揮財(cái)政資金在中小企業(yè)融資擔(dān)保體系中的杠桿效應(yīng)

財(cái)政資金要充分發(fā)揮自身在融資擔(dān)保體系中的杠桿效應(yīng)，推動(dòng)互助擔(dān)?；鸬陌l(fā)展及再擔(dān)保體系的建設(shè)，從而將有限的財(cái)政資金的效用發(fā)揮到最大化。一方面，在推動(dòng)互助擔(dān)?；鸢l(fā)展方面，財(cái)政資金要發(fā)揮帶頭作用，與中小企業(yè)、銀行共同出資建立基金，幫助銀行分擔(dān)貸款風(fēng)險(xiǎn)，這樣既可以減輕財(cái)政壓力、降低財(cái)政代償風(fēng)險(xiǎn)，又可以提高互助擔(dān)?；鸬倪\(yùn)行效率；另一方面，財(cái)政要發(fā)揮主導(dǎo)作用建立完善的再擔(dān)保體系，為國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行在各地區(qū)開(kāi)展的再擔(dān)保業(yè)務(wù)提供支持，從而有效的分散中小企業(yè)融資擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)。例如，2013年，福建省經(jīng)貿(mào)委與財(cái)政廳出臺(tái)政策，將在未來(lái)三年內(nèi)發(fā)放300億元貸款支持小微企業(yè)發(fā)展。根據(jù)政策的具體內(nèi)容，福建省將借助政府“增信資金”，與銀行合作成立資金池，并按照嚴(yán)格的程序向小微企業(yè)發(fā)放貸款。另外，財(cái)政將出資1億元，由地方政府以不低于1：1的資金配套，撬動(dòng)小微企業(yè)貸款市場(chǎng)。

（三）完善財(cái)政支持中小企業(yè)融資擔(dān)保的政策環(huán)境，加強(qiáng)服務(wù)平臺(tái)建設(shè)

政府部門要積極采取財(cái)政政策，完善中小企業(yè)融資擔(dān)保的政策環(huán)境，加強(qiáng)服務(wù)平臺(tái)建設(shè)。首先，財(cái)政充分發(fā)揮帶頭作用，幫助支持中小企業(yè)信用中介服務(wù)機(jī)構(gòu)的建設(shè)。一是財(cái)政可以聯(lián)合銀行及中小企業(yè)建立三方合作的非盈利性信用中介服務(wù)機(jī)構(gòu)；二是可以通過(guò)財(cái)政政策鼓勵(lì)商業(yè)性信用中介服務(wù)機(jī)構(gòu)的建立。例如，可以采用免征營(yíng)業(yè)稅的政策鼓勵(lì)民間資本成立中介服務(wù)機(jī)構(gòu)。另外，財(cái)政要完善中小企業(yè)融資擔(dān)保的環(huán)境，為中小企業(yè)融資擔(dān)保提供金融支持。財(cái)政可以成立專門的政策性金融機(jī)構(gòu)，為中小企業(yè)提供低息或者無(wú)息貸款；或者財(cái)政可以為商業(yè)銀行向中小企業(yè)的貸款行為提供低息補(bǔ)償，幫助其承擔(dān)貸款風(fēng)險(xiǎn)。例如，河北省于2014年執(zhí)行《關(guān)于深化小微企業(yè)金融服務(wù)工作的意見(jiàn)》，省銀監(jiān)局在推進(jìn)小微企業(yè)金融服務(wù)專營(yíng)機(jī)構(gòu)等方面提出了明確的要求，要求城商行、農(nóng)商行全部設(shè)立小微企業(yè)金融服務(wù)專營(yíng)機(jī)構(gòu)。

（四）以政府采購(gòu)等財(cái)政手段為中小企業(yè)融資擔(dān)保提供支持

在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，政府應(yīng)該充分發(fā)揮財(cái)政政策的作用，采用政府采購(gòu)等手段為中小企業(yè)融資擔(dān)保提供支持。政府可以與銀行合作，為在政府采購(gòu)中中標(biāo)的中小企業(yè)提供免擔(dān)保、純信用的貸款業(yè)務(wù)，以新型的擔(dān)保方式幫助中小企業(yè)融資。例如，天津市財(cái)政就積極研究政府采購(gòu)支持中小企業(yè)融資的方法，為中小企業(yè)搭建融資平臺(tái)。天津市財(cái)政與招商銀行、民生銀行等合作，為政府采購(gòu)中標(biāo)的中小企業(yè)推出新的融資模式，大大簡(jiǎn)化了中小企業(yè)貸款的程序，提高了貸款速度，幫助大量的中小企業(yè)緩解了資金壓力。

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（作者單位：江蘇省鹽城市響水縣財(cái)政局）