互聯(lián)網(wǎng)理財領(lǐng)域的金融消費者權(quán)益保護問題研究

【摘要】隨著我國互聯(lián)網(wǎng)理財業(yè)務的迅速發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)理財領(lǐng)域的金融消費者權(quán)益保護不足問題日益凸顯。本文對我國互聯(lián)網(wǎng)理財?shù)陌l(fā)展現(xiàn)狀以及金融消費者權(quán)益保護中存在的主要問題進行了分析和總結(jié)，在此基礎上提出了完善互聯(lián)網(wǎng)理財領(lǐng)域金融消費者權(quán)益保護的對策建議。

【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)理財 金融消費者 權(quán)益保護

互聯(lián)網(wǎng)金融是基于互聯(lián)網(wǎng)及移動通信、大數(shù)據(jù)、云計算、社交平臺、搜索引擎等信息技術(shù)，實現(xiàn)資金融通、支付、結(jié)算等金融相關(guān)服務的金融業(yè)態(tài)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融業(yè)正由單純的支付業(yè)務拓展到融資、理財?shù)葌鹘y(tǒng)金融業(yè)務領(lǐng)域。支付寶聯(lián)手天弘基金推出的“余額寶”自2013年6月13日上線以來，其規(guī)模和客戶數(shù)均呈現(xiàn)了爆發(fā)式增長，僅數(shù)月就搶占了華夏基金雄踞七年之久的公募基金頭把交椅。隨后，現(xiàn)金寶、活期寶、微信理財通等各種貨幣基金型互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品紛紛面市，同樣受到熱捧?；ヂ?lián)網(wǎng)理財依托互聯(lián)網(wǎng)、移動通訊、云計算等高新技術(shù)，以高效便捷、成本低廉為競爭優(yōu)勢，成為普惠金融的一支新軍。然而，由于互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品的特殊性、專業(yè)性和復雜性，我國在互聯(lián)網(wǎng)理財領(lǐng)域的金融消費者權(quán)益保護方面存在明顯不足。

一、互聯(lián)網(wǎng)理財發(fā)展現(xiàn)狀

2013年號稱“互聯(lián)網(wǎng)金融元年”。第三方支付、P2P網(wǎng)絡借貸、眾籌融資、互聯(lián)網(wǎng)理財和互聯(lián)網(wǎng)保險等新業(yè)態(tài)以意想不到的驚人速度迅猛發(fā)展?；ヂ?lián)網(wǎng)的元素使得金融操作變得更為靈活多樣，最新穎的金融投資消費理念不斷被國民所認識和接受。

國內(nèi)銀行、保險、投資等金融控股集團很早之前就已借助互聯(lián)網(wǎng)向用戶提供金融理財服務，但與傳統(tǒng)的理財服務無本質(zhì)區(qū)別，因而并未受到太多關(guān)注。2013年橫空出世的余額寶等新興互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品既有和活期存款一樣的靈活性，又具有“操作簡單”、“支付便捷”、“收益較高”、“無資金限制門檻”等特點，正逐漸改變原來互聯(lián)網(wǎng)金融理財?shù)臉I(yè)務模式，備受年輕人追捧。據(jù)現(xiàn)代國際市場研究有限公司對互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品使用情況的調(diào)研結(jié)果顯示：受訪者中超過85%使用過互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品，僅購買互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品的受訪者年齡小于25歲的占比為47.9%，這一年輕群體樂于接受新事物，但自身的經(jīng)濟實力相對較弱、風險承受能力也較低。

互聯(lián)網(wǎng)理財拓寬了社會公眾的投資理財渠道，提高了中小投資者閑散資金的收益，實踐著惠普金融的理念。余額寶得到市場充分認可后，更多的電商、銀行、證券及基金公司之間加強了合作，陸續(xù)推出了多款類似“余額寶”的互聯(lián)網(wǎng)理財工具（詳見下表），并拓展了余額寶的部分理財功能，以滿足客戶多樣化的金融理財需求。

國內(nèi)部分互聯(lián)網(wǎng)理財工具一覽表

資料來源：基金公司網(wǎng)站和媒體材料。

二、互聯(lián)網(wǎng)理財存在的主要問題及原因分析

（一）存在的主要問題

1.法律風險。目前，我國對互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)尚未出臺相關(guān)的法律法規(guī)，存在明顯的法律盲區(qū)，金融消費者權(quán)益保護面臨諸多問題?；ヂ?lián)網(wǎng)理財業(yè)務本身也沒有一個成熟的模式，其過度擴張將引發(fā)一定的法律風險。如互聯(lián)網(wǎng)理財與影子銀行、與非法集資的界限還不是特別清晰；銷售互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品的公司不是銀行業(yè)金融機構(gòu)，沒有明確的監(jiān)管機構(gòu)。近期發(fā)生的理財平臺用戶資金被盜案中，某互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)要求客戶先舉證“不能歸責于客戶自身原因”方可“全額賠付”，導致客戶索賠無門。

2.過度宣傳風險。新發(fā)售的互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品往往采用過度宣傳手段，對此需保持謹慎態(tài)度，尤其是有些宣傳放大產(chǎn)品收益性，而對虧損等風險提示不足，很容易對金融消費者產(chǎn)生誤導。如某些互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品公開宣傳其“7日年化收益率”能達到多少，是銀行活期存款的多少倍，但那其實只是動態(tài)時點數(shù)，投資者很難獲得那么高的收益率?？浯笮麄鞑焕跇淞⒒ヂ?lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品良好的公眾形象。

3.網(wǎng)絡安全風險。我國互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)多通過外包模式實現(xiàn)科技保障，而自身對系統(tǒng)安全保障和應急管理的資源投入相對不足，與銀行、直銷等渠道相比，其抵御黑客攻擊和防范突發(fā)事件能力較弱。就互聯(lián)網(wǎng)理財而言，一旦用戶信息泄漏或竊賊利用技術(shù)手段導致用戶資金被盜，不僅舉證困難，還存在侵權(quán)人難以找到的維權(quán)困境。因此，在缺乏嚴格有效技術(shù)標準的環(huán)境中，一味追求簡潔、便利，忽視技術(shù)安全必然存在嚴重風險隱患。

4.收益兌付和流動性風險。投資理財類中第三方支付機構(gòu)將原有的客戶保證金轉(zhuǎn)換成貨幣基金等投資理財產(chǎn)品，是今年我國互聯(lián)網(wǎng)金融中出現(xiàn)的新業(yè)務模式?；ヂ?lián)網(wǎng)直銷基金大多提供7×24小時交易服務，而貨幣市場基金有固定交易時間，有的產(chǎn)品為保證流動性需要墊付自有資金。因此，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)面臨收益兌付風險和墊付資金的流動性風險。

（二）原因分析

1.立法處于空白。目前，我國包括互聯(lián)網(wǎng)理財在內(nèi)的互聯(lián)網(wǎng)金融立法幾乎處于空白狀態(tài)，屬于典型的“監(jiān)管空白”，涉及金融理財方面的基本法律主要有《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》和《商業(yè)銀行法》，以及《商業(yè)銀行理財產(chǎn)品銷售管理辦法》、《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務監(jiān)督管理暫行辦法》、《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務風險管理指引》等部門規(guī)章，但對于互聯(lián)網(wǎng)理財?shù)谋O(jiān)管機構(gòu)、法律主體資格、業(yè)務范圍、內(nèi)控風險及法律責任等尚無明確的法律規(guī)定，需盡快予以完善。目前針對互聯(lián)網(wǎng)理財?shù)慕鹑诒O(jiān)管規(guī)范規(guī)定，很少涉及金融機構(gòu)對消費者承擔的義務和法律責任，有關(guān)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)對消費者造成的損失賠償問題的規(guī)定更是空白，對不當銷售行為僅有原則性且抽象的規(guī)定，難以為金融消費者提供有效救濟。

2.監(jiān)管機構(gòu)缺位。我國目前對于互聯(lián)網(wǎng)理財?shù)谋O(jiān)管主體和創(chuàng)新行為均沒有明確規(guī)定。以“余額寶”為例，該產(chǎn)品涉及基金銷售及支付結(jié)算，應屬證監(jiān)會監(jiān)管；同時它又是支付寶旗下的產(chǎn)品，而支付寶是由人民銀行監(jiān)管的。在實際操作中，由于監(jiān)管主體不明確，往往導致被動的事后監(jiān)管或無從監(jiān)管。此外，對于互聯(lián)網(wǎng)理財，還缺乏嚴禁變相吸收存款、資金來源及應用的要求及監(jiān)管、產(chǎn)品宣傳未充分揭示風險、禁止夸大收益等方面的監(jiān)管規(guī)定。

3.行業(yè)自律亟待加強。目前，我國已成立的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)自律組織較為分散，參與機構(gòu)和類型不多，行業(yè)紀律尚不明確，缺乏有效管理機制。其發(fā)揮實質(zhì)性自律作用仍然有限，特別是缺乏統(tǒng)一的行業(yè)服務標準和內(nèi)部約束機制，缺少行業(yè)公認的示范合同文本以平衡金融消費者與互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)之間的權(quán)利和義務關(guān)系，行業(yè)誠信積分激勵和失信懲戒機制還有待建立。

三、加強互聯(lián)網(wǎng)理財領(lǐng)域金融消費者權(quán)益保護的對策建議

（一）完善相關(guān)法律制度規(guī)定，促進互聯(lián)網(wǎng)理財健康發(fā)展

從法律法規(guī)層面上對互聯(lián)網(wǎng)理財進行規(guī)范，是實現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)理財健康發(fā)展的基礎。為適應互聯(lián)網(wǎng)理財發(fā)展的新形勢和新需要，盡快填補法制空白，在密切關(guān)注信息技術(shù)、業(yè)務范圍、產(chǎn)品創(chuàng)新等變化情況的基礎上，及時出臺風險預警提示，適時修訂完善《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》、《商業(yè)銀行法》、《證券法》、《保險法》和《票據(jù)法》等金融法律法規(guī)的相應條款，建議增加說明義務、適當性原則、禁止投資勸誘行為等規(guī)定，同時引入金融交易舉證責任倒置及損害金額推算機制等，以加強對金融消費者權(quán)益的保護力度。

（二）明確監(jiān)管機構(gòu)和原則，建立健全協(xié)調(diào)合作機制

按照“分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管”的原則，對互聯(lián)網(wǎng)理財實施鼓勵創(chuàng)新與防范風險并重的功能監(jiān)管，嚴格規(guī)范資金運用、杜絕虛假宣傳、遵守合規(guī)銷售、風險揭示、信息披露等規(guī)定。建議構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管部際協(xié)調(diào)機制，形成以“一行三會”為主，商務部、工信部、工商總局、稅務總局等部門為輔的既專業(yè)分工又統(tǒng)一協(xié)調(diào)的監(jiān)管制度。同時，建立“定期聯(lián)系會議”協(xié)商機制，在金融消費者權(quán)益保護工作中加強相互協(xié)調(diào)配合，進一步完善信息收集與交流制度，資源共享，避免監(jiān)管真空和監(jiān)管重復，給予金融消費者更為全面的保護。

（三）充分發(fā)揮行業(yè)自律作用，強化金融消費者權(quán)益保護

行業(yè)協(xié)會是介于政府和企業(yè)之間的中介組織，起著行業(yè)自律的重要作用，由自律組織制定自律公約和行業(yè)標準，實現(xiàn)對會員企業(yè)及其從業(yè)人員的職業(yè)道德和職業(yè)紀律約束，有利于營造合法合規(guī)經(jīng)營的行業(yè)氛圍，強化整個行業(yè)對各類風險的管控能力。目前，我國已成立了互聯(lián)網(wǎng)金融專業(yè)委員會、中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會、中關(guān)村互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)協(xié)會、網(wǎng)絡現(xiàn)代服務業(yè)企業(yè)聯(lián)盟等，建議加強對這些中介組織的指導，積極發(fā)揮第三方機構(gòu)作用，將社會力量引入到市場監(jiān)督機制中來，更好地保障金融消費者的合法權(quán)益。在強化金融消費者保護這一金融監(jiān)管核心目標方面的主要建議包括：一是要廣泛開展互聯(lián)網(wǎng)金融時代的消費者投資理財教育工作，采取多樣化和具有針對性的教育模式，提高金融消費者的風險意識和自我保護能力；二是完善個人信息保護制度，切實保障互聯(lián)網(wǎng)理財領(lǐng)域金融消費者的個人信息安全；三是暢通互聯(lián)網(wǎng)金融投訴渠道，建議由人民銀行開發(fā)全國金融消費權(quán)益保護網(wǎng)站， 實現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融消費者直接與網(wǎng)絡投訴、查處等對接，并建立網(wǎng)上金融投資風險預警平臺，對非法互聯(lián)網(wǎng)金融平臺、高風險互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品等及時向金融消費者進行風險預警。

參考文獻

[1]王春麗，王森堅.互聯(lián)網(wǎng)金融理財?shù)姆梢?guī)制—以阿里余額寶為視角[J].上海政法學院學報，2013，9（5）.

[2]徐會志，劉建.互聯(lián)網(wǎng)理財?shù)姆杀O(jiān)管[J].中國金融，2014，（8）.

[3]董安生，樸淑京.金融商品的不當銷售行為與金融消費者保護[J].理論界，2012，（9）.

[4]孫工聲.完善金融消費者權(quán)益保護制度[J].中國金融，2011，（6）.

[5]現(xiàn)代國際市場研究有限公司.互聯(lián)網(wǎng)理財亮點多，年輕一代成為消費主力軍[N].南方周末，2014-05-08.

作者簡介：林玲，女，供職于中國人民銀行上?？偛?。