地區(qū)格局悄然變化增長動力略有增強

回顧2013年，全球工業(yè)生產(chǎn)和貿(mào)易疲弱，價格水平回落，國際金融市場持續(xù)波動，世界經(jīng)濟增速繼續(xù)小幅回落。其中，發(fā)達國家增長動力略有增強，發(fā)展中國家困難增多。預(yù)計2014年，發(fā)達國家和發(fā)展中國家內(nèi)部經(jīng)濟會繼續(xù)分化，歐洲和亞洲以外的發(fā)展中國家增長動力不足；盡管世界經(jīng)濟整體增速將略有提高，但我國面臨的外部經(jīng)濟環(huán)境依然錯綜復(fù)雜。

一、2013年世界經(jīng)濟運行基本情況

（一）世界經(jīng)濟增速回落

據(jù)國際貨幣基金組織2014年1月份估計，按照購買力平價法GDP匯總，2013年全球經(jīng)濟增長3.0%，比上年放緩0.1個百分點；據(jù)世界銀行2014年1月份估計，按匯率法GDP匯總，2013年全球經(jīng)濟增長2.4%，比上年放緩0.1個百分點。2013年，美國經(jīng)濟增長1.9%，比上年放緩0.9個百分點。日本經(jīng)濟增長1.6%，比上年加快0.2個百分點。英國共識公司2014年1月份預(yù)計，2013年歐元區(qū)經(jīng)濟下降0.4%，降幅比上年擴大0.2個百分點；俄羅斯、印度和南非經(jīng)濟增長1.6%、4.7%和1.9%，增速分別比上年放緩1.9、0.3和0.6個百分點；巴西經(jīng)濟增長2.4%，比上年加快1.4個百分點。

（二）世界工業(yè)生產(chǎn)低速增長

2013年，世界工業(yè)生產(chǎn)增長2.7%，比上年放緩0.6個百分點。其中發(fā)達國家增長0%，放緩1個百分點；發(fā)展中國家增長5.9%，放緩0.1個百分點。

（三）世界貿(mào)易持續(xù)低迷

據(jù)國際貨幣基金組織最新估計，包括貨物和服務(wù)在內(nèi)，2013年世界貿(mào)易量增長2.7%，增速與上年持平。其中發(fā)達國家進口量增長1.4%，比上年加快0.4個百分點；發(fā)展中國家進口量增長5.3%，放緩0.4個百分點。波羅的海干散貨運指數(shù)回升。2013年，波羅的海干散貨運指數(shù)波動中明顯回升。1月4日為706點；9月24日回升至2021點，這也是2011年11月以來該指數(shù)首次突破海運業(yè)盈虧臨界點（2000點）；12月12日升至年中高點2337點；年末略降至2277點。

（四）三大經(jīng)濟體中美國、歐元區(qū)居民消費略有起色

2013年，美國零售額增長4.4%，連續(xù)4年實現(xiàn)增長。歐元區(qū)零售量下降0.9%，降幅比上年收窄0.8個百分點。日本零售額增長1.0%，增速比上年回落0.8個百分點。

（五）全球價格水平走低，但發(fā)展中國家通脹壓力加大

2013年，世界消費價格（CPI）上漲3.2%，漲幅比上年回落0.1個百分點；發(fā)達國家CPI上漲1.6%，漲幅回落0.4個百分點；發(fā)展中國家CPI上漲5.8%，漲幅擴大0.5個百分點。印度、印度尼西亞、巴西和俄羅斯CPI分別上漲10.1%、7.0%、6.2%和6.8%，漲幅比上年擴大0.3、2.7、0.4和1.7個百分點。

（六）三大經(jīng)濟體中美日就業(yè)市場持續(xù)改善

2013年，美國失業(yè)率為7.4%，比上年降低0.7個百分點；歐元區(qū)失業(yè)率為12.1%，比上年升高0.7個百分點，處于有統(tǒng)計數(shù)據(jù)以來最高點；日本失業(yè)率為4.0%，比上年降低0.3個百分點。

（七）國際金融市場繼續(xù)波動

發(fā)達國家股市回升，而發(fā)展中國家股市停滯甚至下跌。2013年，摩根士丹利（MSCI）發(fā)達國家指數(shù)累計上漲24%，而新興市場指數(shù)下跌近5%。美國道瓊斯平均工業(yè)指數(shù)2013年50次創(chuàng)新高，全年累計漲幅為26.5%；德國股市漲幅為24.6%，日本股市上漲54.0%。匯市明顯波動。與年初相比，2013年底美元兌歐元貶值4.2%，兌英鎊貶值2.3%，兌日元升值22.1%。2013年5月下旬至年底，印度、印尼、巴西、南非及土耳其等“脆弱五國”（Fragile Five，簡稱BIITS）貨幣兌美元分別貶值了13.6%、25.5%、15.4%、10.7%和15.1%。

（八）景氣指標總體向好

據(jù)OECD統(tǒng)計，2013年12月份，以長期趨勢為100，OECD國家整體先行指數(shù)達100.9，連續(xù)12個月上升，其中，美國、歐元區(qū)和日本分別達101.0、101.1和101.4，均呈上升趨勢，表明此后半年左右時間內(nèi)發(fā)達國家經(jīng)濟前景看好。第四季度，全球及主要經(jīng)濟體制造業(yè)PMI及其中的新訂單指數(shù)和出口新訂單指數(shù)均有所回升，新興市場制造業(yè)這三個指標均重回景氣區(qū)間；全球服務(wù)業(yè)PMI受美國服務(wù)業(yè)PMI大幅下降的拖累比第三季度有所回落，但仍處于景氣區(qū)間且顯著高于上半年。12月份，全球制造業(yè)PMI升至53.3的近32個月最高水平，已連續(xù)第13個月高于50的臨界點。其中，新訂單指數(shù)為54.7，僅比11月份的近33個月新高略低0.1個點。

二、2013年世界經(jīng)濟運行的主要特點

（一）世界經(jīng)濟格局悄然發(fā)生變化

一是按購買力平價法計算的發(fā)展中國家經(jīng)濟總量首超發(fā)達國家。IMF最新估計，按購買力平價法計算，2013年發(fā)展中國家GDP占全球的50.4%（匯率法為39.4%），歷史上首次超過發(fā)達國家，預(yù)計2018年將提高到53.9%。二是發(fā)展中國家對于世界經(jīng)濟增長的貢獻率有所下降。2012年下半年高達91.9%，2013年上半年降至82.4%，預(yù)計2013年下半年降至74.6%。

（二）主要經(jīng)濟體形勢繼續(xù)分化

2012年世界經(jīng)濟形勢的分化主要表現(xiàn)為新興經(jīng)濟體和美國強、歐日弱；2013年則主要表現(xiàn)為發(fā)達國家內(nèi)部以及發(fā)展中國家內(nèi)部分化擴大：發(fā)達國家內(nèi)部繼續(xù)分化，美國繼續(xù)溫和復(fù)蘇、進入持續(xù)復(fù)蘇軌道，量化寬松政策（QE）迎來轉(zhuǎn)折點；日本貨幣和財政刺激“猛藥”起效，經(jīng)濟復(fù)蘇加快；歐元區(qū)艱難擺脫衰退，但全年仍為負增長；東亞和東南亞經(jīng)濟保持較快增長，而脆弱五國（印度、印尼、巴西、土耳其、南非）受制于內(nèi)、外經(jīng)濟失衡，加上資本外流的沖擊，經(jīng)濟發(fā)展較為困難。

（三）貿(mào)易保護加劇endprint

2013年，不僅諸如保障、雙反、進口關(guān)稅等傳統(tǒng)貿(mào)易保護措施以及政府采購、自動配額等新型貿(mào)易保護措施有增無減，主要經(jīng)濟體還競相組織排它性區(qū)域自由貿(mào)易協(xié)定并力爭主導(dǎo)權(quán)成為貿(mào)易保護的新手段。從2008年以來，美國已經(jīng)初步形成了以TPP（Trans-Pacific Partnership Agreement，跨太平洋伙伴關(guān)系協(xié)定）談判為代表的“東線”，以TTIP（Trans-Atlantic Trade and investment Partnership，跨大西洋貿(mào)易與投資伙伴協(xié)議）談判為代表的“西線”和以TISA（Trade in Services Agreement，服務(wù)貿(mào)易協(xié)定）談判為代表的“中樞”。從截至目前的進展情況來看，TPP有望于2014年上半年率先達成，TTIP和TISA談判也在積極進行中，美國主導(dǎo)的新型貿(mào)易規(guī)則的影響力已經(jīng)初步形成。以GDP占全球份額衡量，TPP、TTIP和TISA分別高達40%、50%和65%，其對于全球貿(mào)易的影響巨大。

（四）發(fā)達國家去杠桿化取得進展，發(fā)展中國家進展遲緩

“過度的杠桿化”是國際金融危機的根本原因。國際金融危機發(fā)生以后，發(fā)達國家家庭、企業(yè)、金融業(yè)、政府部門“去杠桿化”均取得不同程度的進展。其中，美國企業(yè)和家庭部門債務(wù)負擔(dān)已降至長期水平之下，政府財政赤字已從2009財年10.1%的二戰(zhàn)后峰值降至2013財年的4.1%。歐盟通過嚴厲的財政緊縮措施遏止了財政赤字上升勢頭，通過財政聯(lián)盟、銀行業(yè)聯(lián)盟以及歐洲穩(wěn)定機制等措施打破了主權(quán)債務(wù)危機—銀行業(yè)危機的傳播鏈條。歐元區(qū)15國財政赤字占GDP比重從2009年的6.4%降至2013年的2.9%。發(fā)展中國家在經(jīng)歷了前幾年的杠桿刺激后，正在逐步轉(zhuǎn)變宏觀策略，朝著去杠桿化的方向發(fā)展，但相對發(fā)達國家來說才剛起步。

（五）發(fā)達國家政策調(diào)整是導(dǎo)致世界經(jīng)濟波動的重要原因

一是美國政策調(diào)整牽動國際金融市場。2013年初，美國政府面臨“財政懸崖”，2013財年后7個月850億美元的“預(yù)算自動削減措施”于3月1日正式生效。2013年5月下旬美聯(lián)儲釋放可能提前削減購債規(guī)模（即逐步退出量化寬松政策）信號，由此至8月份，國際金融市場動蕩加劇。逐步退出QE的預(yù)期導(dǎo)致發(fā)達國家長期利率上升，促使國際投資者對于資產(chǎn)重新估價并調(diào)整資產(chǎn)組合，國際資本從發(fā)展中國家特別是脆弱五國流出。由于美國國會參眾兩院未能在9月30日的最后期限前就政府預(yù)算方案達成妥協(xié)，陷入國債上限僵局，美國聯(lián)邦政府被迫在10月1—16日關(guān)門16天，這是17年以來的首次停擺。10月17日，美國眾議院通過了“提高債務(wù)上限、為政府撥款”的議案，該協(xié)議將美國舉債能力延長到今年2月7日，并為政府機構(gòu)提供資金到今年1月15日。2013年12月17日，美聯(lián)儲決定從2014年1月起，將月度購債規(guī)模從850億美元減少到750億美元。

二是日本激進措施和歐元區(qū)穩(wěn)定經(jīng)濟措施起效?！鞍脖督?jīng)濟學(xué)”政策已經(jīng)實施一年，其內(nèi)容包括寬松的貨幣政策、積極的財政政策和結(jié)構(gòu)性改革三支箭，其中前兩支箭效果顯著，推動日元快速貶值（以帶動出口增長）、價格穩(wěn)定上漲進而提振民眾信心。歐元區(qū)實施穩(wěn)定經(jīng)濟的各項措施，包括放寬對部分成員國財政緊縮的要求，于2013年5月3日和11月7日將主要政策利率（再融資利率）分別下調(diào)25個基點至目前的0.25%，7月5日歐洲央行承諾在較長期內(nèi)維持超低政策利率的前瞻性指導(dǎo)；年末歐元區(qū)推出將銀行業(yè)納入統(tǒng)一監(jiān)管的計劃。

三是美國政策動向?qū)Πl(fā)展中國家外溢效應(yīng)巨大。美聯(lián)儲提前削減QE的預(yù)期已使國際資本從發(fā)展中國家特別是“脆弱五國”撤出，造成相關(guān)國家本幣大幅貶值、輸入型通脹壓力上升，五國央行在經(jīng)濟疲弱的情況下被迫連續(xù)升息來加以應(yīng)對。其中，巴西在5月30日起的半年內(nèi)5次升息，累計升息250個基點；印度在9、10月份兩次升息，累計升息50個基點。

三、對2014年世界經(jīng)濟的初步判斷

目前世界經(jīng)濟發(fā)展中的有利因素多于不利因素，經(jīng)濟增長動力略有增強。預(yù)計2014年世界經(jīng)濟發(fā)展將有所加快。

（一）經(jīng)濟增速將略高于上年

按照匯率法計算，世界銀行1月份預(yù)測2014年世界經(jīng)濟將增長3.2%，比上年加快0.8個百分點；英國共識公司2月份預(yù)測，2014年全球經(jīng)濟將增長3.1%，比上年加快0.6個百分點。按照購買力平價法計算，國際貨幣基金組織（IMF）1月份預(yù)測，2014年世界經(jīng)濟將增長3.7%，比上年加快0.7個百分點。

（二）全球貿(mào)易增長將有所加快

國際貨幣基金組織1月份預(yù)測，2014年世界貿(mào)易量將增長4.5%，比上年加快1.8個百分點；世界銀行1月份預(yù)測，2014年全球貿(mào)易量將增長4.6%，比上年加快1.5個百分點。

（三）全球通貨膨脹水平略有上升，但初級產(chǎn)品價格低位徘徊

英國共識公司2月份預(yù)測，2014年全球消費價格將上漲3.0%，比上年擴大0.2個百分點；世界銀行1月份預(yù)測，2014年國際市場石油價格將下降0.6%，非能源價格將下跌2.6%。

（四）美國和日本失業(yè)問題將繼續(xù)緩解

英國共識公司2月份預(yù)測，2014年，美國失業(yè)率為6.5%，比上年降低0.9個百分點；日本為3.8%，降低0.2個百分點；歐元區(qū)為12.1%，與上年持平。

（國家統(tǒng)計局供稿）endprint