2013年生產(chǎn)資料和物流市場運(yùn)行情況分析及展望

2013年，我國物流總體上保持平穩(wěn)發(fā)展態(tài)勢，但在國民經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整持續(xù)推進(jìn)、市場倒逼機(jī)制明顯增強(qiáng)的背景下，呈現(xiàn)“增長速度減弱、轉(zhuǎn)型升級(jí)加快”的基本特征，物流運(yùn)行中出現(xiàn)“平臺(tái)整合、多業(yè)融合、跨界競合、線上線下結(jié)合”等新動(dòng)態(tài)。從不同時(shí)間階段發(fā)展趨勢來看，上半年物流規(guī)模增速放緩、物流服務(wù)價(jià)格有所回落，而下半年趨穩(wěn)回升，全年呈現(xiàn)出由“穩(wěn)中趨緩”向“趨穩(wěn)向好”轉(zhuǎn)變的發(fā)展態(tài)勢。

一、市場運(yùn)行的基本特點(diǎn)

（一）流通規(guī)模實(shí)現(xiàn)較快增長，增速全年基本保持平穩(wěn)

據(jù)中國物流信息中心初步統(tǒng)計(jì)核算，2013年，全社會(huì)生產(chǎn)資料銷售總額55萬億元，按可比價(jià)計(jì)算，同比增長11.9%，增速較上半年和前三季度分別提高0.4和0.1個(gè)百分點(diǎn)，較上年同期持平。從全年走勢來看，各月增速在11.3—11.9個(gè)百分點(diǎn)之間小幅波動(dòng)，整體保持平穩(wěn)，四季度在前三季度基礎(chǔ)上呈現(xiàn)小幅回升勢頭。全年生產(chǎn)資料銷售總額增速與GDP增速的彈性系數(shù)為1.55，保持在1.2—1.6的合理區(qū)間范圍內(nèi)。

據(jù)初步測算，2013年全國社會(huì)物流總額約200萬億元，按可比價(jià)格計(jì)算，同比增長9.5%左右，增幅比上年回落約0.3個(gè)百分點(diǎn)。分季度看，一季度增長9.4%，上半年增長9.1%，前三季度增長9.5%，全年呈現(xiàn)由“穩(wěn)中趨緩”向“趨穩(wěn)回升”轉(zhuǎn)變的運(yùn)行態(tài)勢。

總體上看，生產(chǎn)資料和物流市場規(guī)模均保持平穩(wěn)增長，且增速快于GDP增長，顯示出流通產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)性地位和先導(dǎo)性作用依然突出。

（二）需求平穩(wěn)回升，但產(chǎn)能過剩、供大于求矛盾較為突出

根據(jù)中國采購經(jīng)理指數(shù)（PMI）調(diào)查資料，2013年制造業(yè)PMI全年平均水平為50.8%，其中，四個(gè)季度分別為50.5%、50.5%、50.8%、51.3%。各月PMI保持在50%以上水平且呈現(xiàn)逐季回升的走勢，顯示經(jīng)濟(jì)運(yùn)行進(jìn)入平穩(wěn)增長區(qū)間，且保持了穩(wěn)中有進(jìn)的發(fā)展勢頭。同時(shí)，物價(jià)過快上漲的勢頭得到控制。反映上游產(chǎn)品價(jià)格變化的購進(jìn)價(jià)格指數(shù)上半年從57.2%的高位逐月回落至50%的榮枯線以下，下半年雖然有所回升，但趨勢較為平緩。整體上宏觀調(diào)控在實(shí)現(xiàn)了有效遏制物價(jià)過快上漲的同時(shí)，保持了經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快發(fā)展，實(shí)現(xiàn)了經(jīng)濟(jì)由政策刺激向自主增長的有序轉(zhuǎn)變，經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的穩(wěn)定性和協(xié)調(diào)性進(jìn)一步增強(qiáng)。

2013年，制造業(yè)PMI新訂單指數(shù)整體呈現(xiàn)平穩(wěn)回升趨勢，特別是8月份以后，連續(xù)5個(gè)月保持在52%以上。出口形勢也趨于好轉(zhuǎn)。上半年，受外需不足和國際貿(mào)易環(huán)境不佳等因素的影響，我國出口持續(xù)疲軟，形勢嚴(yán)峻，新出口訂單指數(shù)連續(xù)多月在50%以下低位徘徊。下半年，歐美經(jīng)濟(jì)有所改善，外需回升，國家穩(wěn)定出口增長的政策措施也逐漸顯效，帶動(dòng)了國內(nèi)紡織、汽車、家用電器、機(jī)電等行業(yè)出口訂單增加，新出口訂單指數(shù)明顯上升。

制造業(yè)PMI生產(chǎn)指數(shù)同樣呈現(xiàn)平穩(wěn)回升態(tài)勢，顯示生產(chǎn)活動(dòng)保持較強(qiáng)活力。但值得注意的是，生產(chǎn)指數(shù)全年均值為52.8%，高于新訂單指數(shù)均值1.1個(gè)百分點(diǎn)。全年有11個(gè)月生產(chǎn)指數(shù)高于新訂單指數(shù)，差距最大達(dá)到2.2個(gè)百分點(diǎn)。由此可見，雖然經(jīng)濟(jì)走勢總體平穩(wěn)向好，但需求仍然相對(duì)不足，產(chǎn)能過剩、供大于求的矛盾依舊突出。具體到生產(chǎn)資料市場來看，2013年，隨著世界經(jīng)濟(jì)的緩慢復(fù)蘇和國家“穩(wěn)增長、調(diào)結(jié)構(gòu)、促改革”政策措施效果逐步顯現(xiàn)，生產(chǎn)資料行業(yè)總體市場環(huán)境好于上年，但出現(xiàn)市場價(jià)格震蕩下跌和流通企業(yè)效益繼續(xù)下滑現(xiàn)象的一個(gè)重要原因是行業(yè)產(chǎn)能集中爆發(fā)、產(chǎn)能過剩問題突出。以鋼鐵行業(yè)為例，由于產(chǎn)能釋放較快，國內(nèi)鋼材市場繼續(xù)呈現(xiàn)供大于求局面，鋼材價(jià)格低位運(yùn)行，行業(yè)盈利處于較低水平。據(jù)鋼鐵協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，到2012年末，國內(nèi)煉鋼產(chǎn)能約9.76億噸。從目前情況看，產(chǎn)能還在持續(xù)增加，2013年全年，全國鋼鐵行業(yè)（黑色金屬冶煉及壓延業(yè)）固定資產(chǎn)投資仍達(dá)到5060億元，雖同比下降2.1%，但投資額仍然較大，必將形成新的產(chǎn)能。而企業(yè)為了發(fā)揮規(guī)模效益、降低費(fèi)用，就要達(dá)產(chǎn)達(dá)效。產(chǎn)能過剩、產(chǎn)能釋放快，造成鋼材市場供大于求矛盾突出。

（三）生產(chǎn)資料市場價(jià)格波動(dòng)下行，物流服務(wù)價(jià)格低位震蕩

2013年，由于需求回升緩慢，供需矛盾突出，生產(chǎn)資料市場價(jià)格延續(xù)震蕩下行走勢。1—12月，生產(chǎn)資料市場累計(jì)平均價(jià)格，比去年同期下降4.6%，降幅較上年收窄1個(gè)百分點(diǎn)；比年初下降1.2%，降幅較上年收窄0.3個(gè)百分點(diǎn)。從走勢上看，全年曾出現(xiàn)三個(gè)回升階段，分別是1—2月、8—9月和12月，但因回升幅度較小，持續(xù)時(shí)間較為短暫，未能扭轉(zhuǎn)全年價(jià)格低迷態(tài)勢。

從12月當(dāng)月情況來看，國家穩(wěn)定出口增長的政策措施逐漸顯效，國內(nèi)出口形勢趨好，加之冬季儲(chǔ)煤高峰漸至，煤炭價(jià)格大幅上漲，帶動(dòng)生產(chǎn)資料整體價(jià)格止跌回升。當(dāng)月環(huán)比上漲1.18%；同比下降2.54%，降幅較上月收窄1.36個(gè)百分點(diǎn)。從監(jiān)測的大類品種看，黑色金屬、有色金屬和機(jī)電類產(chǎn)品價(jià)格繼續(xù)下行，環(huán)比分別下降0.1%、0.9%和0.2%，但跌幅分別收窄0.6、0.3和0.2個(gè)百分點(diǎn)；化工產(chǎn)品和汽車價(jià)格止跌回升，環(huán)比分別上漲0.8%和1.5%；原煤、成品油和建材類產(chǎn)品價(jià)格繼續(xù)上漲，環(huán)比分別上漲13.3%、3.2%和1.1%，漲幅分別擴(kuò)大12.8、3.1和0.4個(gè)百分點(diǎn)；木材類產(chǎn)品價(jià)格保持平穩(wěn)，環(huán)比與上月基本持平。

從國際市場看，國際大宗商品價(jià)格整體也呈現(xiàn)下降格局。根據(jù)海關(guān)總署的統(tǒng)計(jì)資料，進(jìn)口方面，生產(chǎn)資料產(chǎn)品全年累計(jì)平均價(jià)格同比下降1.3%，比年初下降1.8%。其中，工業(yè)生產(chǎn)資料累計(jì)平均價(jià)格同比下降1.2%，在結(jié)構(gòu)上，除木材和機(jī)電類生產(chǎn)資料進(jìn)口價(jià)格同比有所上升外，其他各大類產(chǎn)品進(jìn)口價(jià)格均有所下降，能源類和有色金屬類產(chǎn)品價(jià)格降幅較為明顯；農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資料進(jìn)口累計(jì)平均價(jià)格同比下降7.8%。出口方面，生產(chǎn)資料產(chǎn)品全年累計(jì)平均價(jià)格同比下降0.9%，比年初下降1.2%。其中，工業(yè)生產(chǎn)資料累計(jì)平均價(jià)格同比下降0.9%，在結(jié)構(gòu)上，除建材、木材和汽車類生產(chǎn)資料出口價(jià)格同比有所上升外，其他各大類產(chǎn)品出口價(jià)格均有所下降，黑色金屬、有色金屬和能源類產(chǎn)品價(jià)格降幅較為明顯；農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資料出口累計(jì)平均價(jià)格同比下降3.0%。

物流服務(wù)價(jià)格低位震蕩。2013年，受經(jīng)濟(jì)增速放緩、市場需求回落等諸多因素影響，物流價(jià)格保持低位運(yùn)行，較去年同期進(jìn)一步下降。其中，海運(yùn)市場低位震蕩，公路運(yùn)輸市場保持相對(duì)平穩(wěn)。據(jù)中國物流業(yè)景氣指數(shù)（LPI）顯示，12月份物流服務(wù)價(jià)格指較上月回落1.1個(gè)百分點(diǎn)，回落至50.3%，全年均在50%的臨界水平上下波動(dòng)，顯示出物流服務(wù)價(jià)格上升動(dòng)力不足。1—11月份，中國沿海干散貨運(yùn)價(jià)指數(shù)平均為1069.8點(diǎn)，同比下降3%，降幅較上半年收窄4.9個(gè)百分點(diǎn)。

（四）生產(chǎn)資料流通企業(yè)利潤下滑趨勢減緩，物流企業(yè)效益增勢減弱

2013年一季度，生產(chǎn)資料流通行業(yè)經(jīng)營情況延續(xù)上年趨勢，利潤總額繼續(xù)大幅下滑。二季度以后，受國內(nèi)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行企穩(wěn)回升，進(jìn)入平穩(wěn)增長區(qū)間，發(fā)展勢頭穩(wěn)中向好的影響，生產(chǎn)資料市場需求呈現(xiàn)穩(wěn)中趨升跡象，企業(yè)經(jīng)營狀況出現(xiàn)積極變化，利潤總額連續(xù)呈現(xiàn)降幅收窄的走勢，顯示行業(yè)整體效益有所好轉(zhuǎn)。10月份至年底，由于行業(yè)產(chǎn)能釋放較快，需求回升相對(duì)不足，導(dǎo)致企業(yè)整體利潤總額降幅再次擴(kuò)大。從全年整體情況來看，生產(chǎn)資料流通企業(yè)效益有所好轉(zhuǎn)，利潤下滑趨勢較2012年有所減緩，但未能實(shí)現(xiàn)企穩(wěn)回升。據(jù)重點(diǎn)聯(lián)系的生產(chǎn)資料流通企業(yè)調(diào)查資料顯示，2013年1—11月，行業(yè)整體營業(yè)收入同比增長9.3%，利潤總額同比下降11.1%，降幅較2013年前10個(gè)月擴(kuò)大2.9個(gè)百分點(diǎn)，較2012年1—11月收窄9.7個(gè)百分點(diǎn)。銷售利潤率為1.30%，同比下降0.33個(gè)百分點(diǎn)，明顯低于去年同期水平。值得注意的是，企業(yè)應(yīng)收賬款同比增幅高達(dá)43.3%，表明企業(yè)資金流動(dòng)性下降，一定程度上增加了企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

物流企業(yè)效益增勢減弱。中國物流業(yè)景氣指數(shù)中，12月份的主營業(yè)務(wù)利潤指數(shù)為50.3%，保持在50%以上的增長區(qū)間。據(jù)中國物流信息中心調(diào)查顯示，1—11月份，重點(diǎn)物流企業(yè)主營業(yè)務(wù)收入同比增長5.3%，增速回落至一位數(shù)以內(nèi)；主營業(yè)務(wù)收入利潤率為4.1%，較1—10月下降0.1個(gè)百分點(diǎn)，反映出重點(diǎn)物流企業(yè)效益增勢有所減弱。

二、2014年市場走勢基本預(yù)測

從多方面來看，穩(wěn)增長的基礎(chǔ)更為堅(jiān)實(shí)。一是已出臺(tái)的政策效應(yīng)與改革紅利將進(jìn)一步釋放。二是需求增長具有新的支撐。預(yù)計(jì)2014年全球經(jīng)濟(jì)增速將略高于2013年，我國外需狀況將小幅改善。再加上上海自貿(mào)區(qū)建設(shè)等因素，預(yù)計(jì)2014年出口形勢穩(wěn)中趨升。三是現(xiàn)代物流業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)為流通業(yè)發(fā)展帶來重大機(jī)遇。綜合判斷，預(yù)計(jì)2014年，伴隨著政策效應(yīng)和改革紅利釋放，新型城鎮(zhèn)化建設(shè)加快推進(jìn)、市場活力和經(jīng)濟(jì)內(nèi)生增長動(dòng)力進(jìn)一步增強(qiáng)，宏觀經(jīng)濟(jì)將延續(xù)“穩(wěn)中向好”發(fā)展態(tài)勢，全年GDP增速同2013年基本相當(dāng)。在此背景下，生產(chǎn)資料市場整體上將保持平穩(wěn)運(yùn)行態(tài)勢，價(jià)格有望止跌趨穩(wěn)，企業(yè)效益將繼續(xù)得到改善。物流業(yè)運(yùn)行整體上也將保持平穩(wěn)運(yùn)行態(tài)勢，物流轉(zhuǎn)型升級(jí)繼續(xù)推進(jìn)。其中，鋼鐵、煤炭等大宗商品物流需求仍然較為疲軟，增速難有明顯改善，而快遞速運(yùn)、一體化物流、供應(yīng)鏈管理等高端物流業(yè)態(tài)有望保持快速增長。

（中國物流信息中心供稿）