如何解決中小企業(yè)籌資困難

李瑩+黃曉紅+李小光

摘要：目前，我國中小企業(yè)已經(jīng)有了很大的發(fā)展，在我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展中充當(dāng)著重要的角色，但是影響和制約中小企業(yè)蓬勃發(fā)展的因素仍然很多，最為突出的是籌資問題。解決中小企業(yè)籌資困難、推進(jìn)中小企業(yè)的發(fā)展，需要企業(yè)自身、金融機(jī)構(gòu)、政府、中介機(jī)構(gòu)等多方面的共同支持和配合。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；籌資；對策

近年來，隨著市場經(jīng)濟(jì)不斷地發(fā)展壯大，以及創(chuàng)業(yè)人員的增多，催生了許多中小型的企業(yè)。中小企業(yè)想要發(fā)展壯大，勢必需要資金的支持，目前的經(jīng)濟(jì)環(huán)境對于實(shí)力較弱的中小型企業(yè)來說，普遍存在資金匱乏、籌資渠道狹窄、可供選擇的籌資方式少等問題。但中小企業(yè)同時(shí)也是我國市場經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，所以如何解決中小企業(yè)的籌資困難問題是目前急需解決的問題。

一、中小企業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)中的重要地位

無論是東方國家還是西方國家，中小企業(yè)都是經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會進(jìn)步的重要支撐。德國政府把中小企業(yè)稱為國家的“重要經(jīng)濟(jì)支柱”，日本把中小企業(yè)譽(yù)為“沒有中小企業(yè)的發(fā)展就沒有日本的繁榮”，美國更把中小企業(yè)稱作是“美國經(jīng)濟(jì)的脊梁”。從我國情況看，目前在工商注冊登記的中小企業(yè)已經(jīng)超過數(shù)千萬家，占全國注冊企業(yè)總數(shù)的99%，其工業(yè)總產(chǎn)值、銷售收入、實(shí)現(xiàn)利稅、出口總額已分別占全國的60%、57%、40%和60%左右；流通領(lǐng)域中小企業(yè)占全國零售網(wǎng)點(diǎn)的90%以上，中小企業(yè)還提供了大約75%的城鎮(zhèn)就業(yè)機(jī)會。中小企業(yè)的重要性主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

（一）激活市場競爭，增進(jìn)效率，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長

在新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)中，完全競爭市場是最有效率的市場形態(tài)，而完全競爭的條件之一是市場存在眾多的企業(yè)。為數(shù)眾多的中小企業(yè)參與市場競爭，能提高市場效率，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長。從我國情況看，正是中小企業(yè)的長期發(fā)展才保證了國民經(jīng)濟(jì)整體素質(zhì)的不斷提高。

（二）創(chuàng)造就業(yè)機(jī)會，緩解經(jīng)濟(jì)周期沖擊

在市場經(jīng)濟(jì)中，中小企業(yè)在創(chuàng)造就業(yè)機(jī)會方面的作用越來越重要。隨著工業(yè)化的發(fā)展，大企業(yè)趨向于以資本代替勞動(dòng)，而中小企業(yè)成為新增勞動(dòng)力的主要吸納者。據(jù)我國勞動(dòng)部2004年底對全國勞動(dòng)力就業(yè)狀況調(diào)查顯示，目前國有企業(yè)下崗失業(yè)人員中65.2%在個(gè)體、私營企業(yè)中實(shí)現(xiàn)了再就業(yè)。此外，中小企業(yè)還以其特有的靈活性，在經(jīng)濟(jì)周期沖擊中發(fā)揮了重要的穩(wěn)定作用。

（三）增加農(nóng)民收入，轉(zhuǎn)移農(nóng)村富余勞動(dòng)力

農(nóng)民收入增長緩慢一直是困擾農(nóng)業(yè)和農(nóng)村工作的一個(gè)突出問題。農(nóng)民收入上不去，農(nóng)村市場就難以啟動(dòng)，整個(gè)國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展就受到制約。而以中小企業(yè)為主體的鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)是農(nóng)民增加收入的主渠道，提供給農(nóng)民的工資收入逐年增加，鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)的發(fā)展也為農(nóng)村富余勞動(dòng)力的轉(zhuǎn)移提供了渠道。

二、中小企業(yè)籌資困難原因分析

（一）中小企業(yè)自身的問題

首先，中小企業(yè)的信譽(yù)不足。如果企業(yè)的經(jīng)濟(jì)實(shí)力強(qiáng)大，并且在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中誠實(shí)守信，那么企業(yè)就會有良好的信譽(yù)，但中小企業(yè)普遍經(jīng)濟(jì)實(shí)力不夠強(qiáng)大，因此信譽(yù)相對來說就會比較低下，這會給企業(yè)籌資帶來一定的困難。

其次，中小企業(yè)的償債能力和盈利能力低下。因?yàn)橘Y金的提供方首先要考慮資金的安全，如果借款人償債能力很強(qiáng)的話，資金的提供方就會愿意提供資金；并且資金的提供方還會考慮資金的使用價(jià)值，如果借款人的盈利能力很強(qiáng)，那么就代表可以企業(yè)償付利息的能力也是很強(qiáng)的，因此償債能力和盈利能力強(qiáng)的企業(yè)容易籌措到資金。在我國，許多中小企業(yè)的盈利和償債能力低下，因此不利于他們及時(shí)的籌措到資金。

最后，中小企業(yè)的抵押擔(dān)保困難。中小企業(yè)需要的資金多，但是由于經(jīng)營規(guī)模小，可以用以抵押的物品比較少，因此加大了貸款的難度。

（二）銀行缺乏對中小企業(yè)的扶持

銀行大都愿意投資一些利潤大而風(fēng)險(xiǎn)小的項(xiàng)目，但中小企業(yè)大多貸款額度比較小、且抵押物不足值，因此銀行把錢貸給中小企業(yè)并不劃算，中小企業(yè)就很難從銀行處籌措到資金。

（三）國家政策支持力度不夠

盡管我國已從2003年開始實(shí)施《中小企業(yè)促進(jìn)法》，但是各地政府對支持中小企業(yè)發(fā)展方面的力度還是不夠，并沒有將具體的實(shí)施細(xì)節(jié)落到實(shí)處。

（四）我國的法律環(huán)境不利于中小企業(yè)籌資

我國現(xiàn)在的法律體系不夠健全，許多法律對于中小企業(yè)的界定比較模糊，銀行放貸給中小企業(yè)要承擔(dān)更大的風(fēng)險(xiǎn)，從而使得中小企業(yè)得到的貸款額度要相對減少。

三、解決中小企業(yè)籌資困難的措施

（一）提高企業(yè)的內(nèi)源性籌資能力

首先，提高盈利能力。在激烈的市場競爭中，要想提高企業(yè)的盈利能力，就必須從降低成本入手。一方面，要聘請專業(yè)的高級管理人員，引進(jìn)先進(jìn)的管理制度，改善企業(yè)組織架構(gòu)，提高工作效率；另一方面，要提高產(chǎn)品的科技水平，引進(jìn)先進(jìn)的工藝技術(shù)，降低產(chǎn)品成本，提高競爭力。

其次，強(qiáng)化自我積累的能力。要加強(qiáng)內(nèi)部控制制度的建立，對于企業(yè)的財(cái)務(wù)收支、成本管理和其他的財(cái)務(wù)制度應(yīng)該有明確的規(guī)定。提高對盈余公積的提取比例，保證在企業(yè)需要資金的時(shí)候能夠從內(nèi)部融到資金。

（二）獲得金融機(jī)構(gòu)的支持

企業(yè)要積極打造良好的企業(yè)形象，提高自身的信譽(yù)，并積極與銀行溝通、交換信息，讓銀行了解企業(yè)的運(yùn)營水平，以及信譽(yù)水平，在互相了解和信任的基礎(chǔ)上，建立和銀行的合作關(guān)系。在銀行籌資難以實(shí)現(xiàn)的時(shí)候，企業(yè)可以尋求其他的金融機(jī)構(gòu)來籌資，比如信托投資公司、小額貸款公司、租賃公司等非銀行金融機(jī)構(gòu)。企業(yè)還要和一些擔(dān)保機(jī)構(gòu)建立聯(lián)系，這樣在企業(yè)自身的擔(dān)保能力不足的時(shí)候，可以借助擔(dān)保機(jī)構(gòu)的力量，向金融機(jī)構(gòu)籌資。

（三）利用股權(quán)資金籌資

中小企業(yè)可以通過上市在證券市場發(fā)行股票籌資，所以中小企業(yè)應(yīng)該不斷提升實(shí)力，爭取獲得上市的機(jī)會。另外企業(yè)可以通過聘請專業(yè)的財(cái)務(wù)顧問，通過私募股權(quán)基金的形式融資。

參考文獻(xiàn)：

[1]戴維.國外政府對中小企業(yè)融資支持的研究及對我國的啟示[J].金陵科技學(xué)院學(xué)報(bào)（社會科學(xué)版），2009（9）

[2]劉立麗.我國中小企業(yè)籌資難成因及對策[J].合作經(jīng)濟(jì)與科技，2009（2）

[3]楊思.淺析中小企業(yè)籌資.價(jià)值工程，2010（9）

[4]張利強(qiáng).淺議中小企業(yè)籌資的困境與對策.經(jīng)濟(jì)師，2011（5）