產(chǎn)權(quán)保護(hù)、公允價(jià)值與會(huì)計(jì)穩(wěn)健性

王展

摘要：隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展與會(huì)計(jì)環(huán)境的變化，穩(wěn)健性原則由于自身存在的局限性，不能完全滿足會(huì)計(jì)目標(biāo)的需要，在此基礎(chǔ)上，公允價(jià)值產(chǎn)生了。會(huì)計(jì)穩(wěn)健性和公允價(jià)值都與所處會(huì)計(jì)環(huán)境的變化有著很大的關(guān)聯(lián)，但是所反映的會(huì)計(jì)信息還是有所不同。在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與國(guó)際準(zhǔn)則逐漸趨同這個(gè)大背景下，文章以產(chǎn)權(quán)保護(hù)為主線，主要論證了公允價(jià)值與會(huì)計(jì)穩(wěn)健性之間的關(guān)系。

關(guān)鍵詞：公允價(jià)值；會(huì)計(jì)穩(wěn)健性；產(chǎn)權(quán)保護(hù)

中圖分類號(hào)：F231 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1009-2374（2014）09-0142-03

1 產(chǎn)權(quán)保護(hù)的變化

從廣義來說，產(chǎn)權(quán)是指各個(gè)相關(guān)主體之間存在的經(jīng)濟(jì)權(quán)利義務(wù)關(guān)系，主要包括狹義所有權(quán)、支配權(quán)、占有權(quán)和使用權(quán)。事實(shí)上，產(chǎn)權(quán)理論的核心就是研究如何降低交易費(fèi)用，在這方面涉及到產(chǎn)權(quán)的變更和安排問題，在此基礎(chǔ)上，最大程度的提高經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行效率，以便于最大程度的優(yōu)化資源配置。

在會(huì)計(jì)核算中，會(huì)計(jì)計(jì)量屬性占據(jù)著很重要的地位，正確選擇和使用會(huì)計(jì)計(jì)量屬性對(duì)企業(yè)確定收益和進(jìn)行資產(chǎn)計(jì)價(jià)是非常關(guān)鍵的。伴隨著產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)變化，會(huì)計(jì)應(yīng)運(yùn)而生，主要是為了監(jiān)督企業(yè)簽訂和執(zhí)行契約。歷史成本會(huì)計(jì)比較注重程序真實(shí)，而公允價(jià)值會(huì)計(jì)比較注重結(jié)果真實(shí)，相比之下，公允價(jià)值的產(chǎn)權(quán)經(jīng)濟(jì)意義更加濃厚。為了更好的表現(xiàn)企業(yè)產(chǎn)權(quán)價(jià)值中產(chǎn)權(quán)經(jīng)濟(jì)的關(guān)系，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定“不預(yù)計(jì)利潤(rùn)，但預(yù)計(jì)所有損失”，稱之為穩(wěn)健性原則。近年來研究發(fā)現(xiàn)，許多國(guó)家都有會(huì)計(jì)穩(wěn)健性原則，并且在最近30年有越來越多的國(guó)家開始使用會(huì)計(jì)穩(wěn)健性原則（Watts，2003）。

會(huì)計(jì)穩(wěn)健性在保護(hù)債權(quán)人的產(chǎn)權(quán)方面是一種非常有效的制度準(zhǔn)則。企業(yè)能夠存在和得到發(fā)展的根本原因是利益相關(guān)者之間通過合作創(chuàng)造出剩余，而合作剩余的創(chuàng)造與分配依賴于產(chǎn)權(quán)的界定和保護(hù)。所以，基于價(jià)值和現(xiàn)值的公允價(jià)值計(jì)量屬性逐漸取代了歷史成本計(jì)量屬性。我國(guó)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系自20世紀(jì)90年代開始引入公允價(jià)值對(duì)相關(guān)的資產(chǎn)進(jìn)行計(jì)量。真實(shí)性、公允性和估計(jì)性是公允價(jià)值的三個(gè)基本特征，其中，會(huì)計(jì)信息具有真實(shí)與公允性是公允價(jià)值的根本特征，公允價(jià)值的應(yīng)用使會(huì)計(jì)真正走上“產(chǎn)權(quán)保護(hù)”和“價(jià)值計(jì)量”的軌道。

2 公允價(jià)值與會(huì)計(jì)穩(wěn)健性關(guān)系

2.1 產(chǎn)權(quán)保護(hù)視角

長(zhǎng)期以來，針對(duì)如何在會(huì)計(jì)穩(wěn)健性與公允價(jià)值之間進(jìn)行權(quán)衡，中外會(huì)計(jì)學(xué)術(shù)研究界一直存在很大的爭(zhēng)議，隨著公允價(jià)值計(jì)量的廣泛運(yùn)用，這種爭(zhēng)論絲毫沒有減小的趨勢(shì)。從表面上來看，會(huì)計(jì)穩(wěn)健性和公允價(jià)值沒有什么可比性，實(shí)際上兩者具有十分復(fù)雜的關(guān)系。根據(jù)不同的計(jì)量對(duì)象，計(jì)量屬性包括資產(chǎn)計(jì)價(jià)和收益確定兩方面。雖然計(jì)量屬性在會(huì)計(jì)核算中占有核心地位，但某一屬性的計(jì)量與某一屬性的會(huì)計(jì)并不是等同的，兩者不是同一個(gè)含義（葛家澍，2009）。公司選擇某種會(huì)計(jì)計(jì)量模式是幾種因素共同作用的結(jié)果，而不是單靠某一因素決定的。我們認(rèn)為，如果公司的絕大部分項(xiàng)目都按歷史成本計(jì)量，此時(shí)我們將之稱為歷史成本會(huì)計(jì)模式；如果絕大部分項(xiàng)目都按公允價(jià)值計(jì)量，我們將其稱之為公允價(jià)值模式；如果公允價(jià)值和歷史成本計(jì)量屬性在計(jì)量中都沒有絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，我們稱之為混合會(huì)計(jì)模式。如圖1所示為會(huì)計(jì)模式與會(huì)計(jì)穩(wěn)健性的關(guān)系。

圖1 歷史成本會(huì)計(jì)模式、混合會(huì)計(jì)模式、公允價(jià)值會(huì)計(jì)模式與會(huì)計(jì)穩(wěn)健性關(guān)系圖

會(huì)計(jì)準(zhǔn)則不僅具有技術(shù)性，也具備社會(huì)性的特征，在我國(guó)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則逐漸與國(guó)際準(zhǔn)則趨同過程中，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則具有經(jīng)濟(jì)后果的性質(zhì)使會(huì)計(jì)從技術(shù)性之爭(zhēng)演變?yōu)楫a(chǎn)權(quán)博弈之爭(zhēng)。我們認(rèn)為，無論是余緒纓教授和葛家澍教授所提出的“會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)論”，還是閻達(dá)五教授和楊紀(jì)琬教授提出的“會(huì)計(jì)管理活動(dòng)論”，雖然他們是從不同的視角考察的，但兩者都與產(chǎn)權(quán)界定和保護(hù)有著重大的關(guān)系。在反映產(chǎn)權(quán)經(jīng)濟(jì)關(guān)系和產(chǎn)權(quán)價(jià)值運(yùn)動(dòng)這兩個(gè)方面，公允價(jià)值在一定程度上代表了財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的未來變革的方向，公允價(jià)值模式是一種比較理想的計(jì)量屬性。因此，會(huì)計(jì)穩(wěn)健性逐漸變得越來越不順應(yīng)發(fā)展。

2.2 歷史成本會(huì)計(jì)模式

我們可以認(rèn)為，會(huì)計(jì)是一個(gè)主要提供與反映財(cái)務(wù)信息為主的控制系統(tǒng)。會(huì)計(jì)人員在歷史成本會(huì)計(jì)模式下計(jì)量時(shí)要保證客觀，其確認(rèn)的基礎(chǔ)建立在過去發(fā)生的交易或事項(xiàng)上。由于會(huì)計(jì)環(huán)境對(duì)會(huì)計(jì)來說是很重要的，會(huì)計(jì)環(huán)境逐漸引起了國(guó)內(nèi)外會(huì)計(jì)學(xué)界的重視。另一方面，在我國(guó)的證券市場(chǎng)不是很發(fā)達(dá)的環(huán)境下，我們主要運(yùn)用歷史成本會(huì)計(jì)模式。但是，隨著經(jīng)濟(jì)環(huán)境中不確定性的增加，如果繼續(xù)運(yùn)用純粹的歷史成本會(huì)計(jì)模式，這不符合我國(guó)會(huì)計(jì)環(huán)境的變化，所以，在此基礎(chǔ)上我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中開始引入了會(huì)計(jì)穩(wěn)健性，會(huì)計(jì)穩(wěn)健性原則存在的客觀前提是就是經(jīng)濟(jì)環(huán)境中的不確定性。

會(huì)計(jì)穩(wěn)健性本質(zhì)上是有一定條件的，雖然很多文獻(xiàn)都發(fā)現(xiàn)了運(yùn)用穩(wěn)健性原則所帶來的益處，但是如果要運(yùn)用穩(wěn)健性原則就要好好的權(quán)衡相關(guān)性和可靠性之間的程度，如果在會(huì)計(jì)核算過程中過度的應(yīng)用穩(wěn)健性，那么會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性就會(huì)受到很大的影響。所以，會(huì)計(jì)信息的有用性也會(huì)有所降低，這在一定程度上與其反映的實(shí)質(zhì)經(jīng)濟(jì)內(nèi)容之間會(huì)有一定的偏差，會(huì)計(jì)穩(wěn)健性的強(qiáng)度主要由這個(gè)偏差的幅度體現(xiàn)（楊華軍，2007）。會(huì)計(jì)穩(wěn)健性不可能解決歷史成本會(huì)計(jì)模式存在的全部問題，所以，逐漸引入公允價(jià)值計(jì)量屬性是符合會(huì)計(jì)發(fā)展趨勢(shì)的。為了更有效地給投資者、管理層以及債權(quán)人提供與決策有用的信息，歷史成本會(huì)計(jì)模式引入了會(huì)計(jì)穩(wěn)健性和公允價(jià)值計(jì)量屬性來反映產(chǎn)權(quán)價(jià)值運(yùn)動(dòng)過程。但是，必須承認(rèn)公允價(jià)值與會(huì)計(jì)穩(wěn)健性不可能深度有機(jī)契合。

2.3 公允價(jià)值會(huì)計(jì)模式

隨著會(huì)計(jì)環(huán)境的不斷變化，產(chǎn)生了公允價(jià)值計(jì)量屬性，歷史成本會(huì)計(jì)模式向公允價(jià)值會(huì)計(jì)模式轉(zhuǎn)化逐漸成為一種趨勢(shì)。公允價(jià)值會(huì)計(jì)模式下，絕大部分項(xiàng)目都按公允價(jià)值計(jì)量。大體上，會(huì)計(jì)從微觀方面界定和保護(hù)產(chǎn)權(quán)，而法律是從宏觀層面。為了更好的體現(xiàn)這兩個(gè)層次，會(huì)計(jì)人員需要掌握比較基礎(chǔ)性的會(huì)計(jì)信息。

會(huì)計(jì)的穩(wěn)健性原則不能真實(shí)反映會(huì)計(jì)信息對(duì)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)，因此，如果過度運(yùn)用穩(wěn)健的會(huì)計(jì)信息，就會(huì)喪失真實(shí)性、公允性以及中立性。企業(yè)如果想要在未來的經(jīng)營(yíng)中得到更好的發(fā)展，那么就需要簽訂契約合作方相互合作進(jìn)而創(chuàng)造出合作剩余。會(huì)計(jì)穩(wěn)健性對(duì)利益相關(guān)者產(chǎn)權(quán)的界定和保護(hù)，使得要素所有者之間合作創(chuàng)造更多的合作剩余的積極性有所降低，這不利于會(huì)計(jì)契約的有效履行，而且對(duì)于產(chǎn)權(quán)的合理配置也會(huì)造成一些不利的影響，進(jìn)而使得企業(yè)會(huì)計(jì)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)受到一定的阻礙。endprint

2.4 混合會(huì)計(jì)模式

當(dāng)歷史成本、公允價(jià)值計(jì)量屬性在會(huì)計(jì)計(jì)量中都沒有主導(dǎo)優(yōu)勢(shì)時(shí)，稱之為混合會(huì)計(jì)模式。目前，雖然我國(guó)的現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系中引入了公允價(jià)值計(jì)量屬性，但總體而言，我國(guó)的會(huì)計(jì)模式仍屬于混合會(huì)計(jì)模式。會(huì)計(jì)具有經(jīng)濟(jì)后果性，計(jì)量屬性的選擇會(huì)受到各種利益相關(guān)者的影響。會(huì)計(jì)環(huán)境的變化促使公允價(jià)值計(jì)量屬性逐漸向歷史成本會(huì)計(jì)模式轉(zhuǎn)變，當(dāng)會(huì)計(jì)環(huán)境發(fā)生了根本變化時(shí)，股東產(chǎn)權(quán)保護(hù)就成為會(huì)計(jì)信息服務(wù)的重心。高質(zhì)量會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要防止投資者高估以及低估企業(yè)價(jià)值，這兩種錯(cuò)誤的定價(jià)對(duì)于股東而言都是不利的，不僅如此，對(duì)于證券市場(chǎng)的健康發(fā)展也會(huì)造成很大的不利影響。因此，適當(dāng)?shù)耐卣构蕛r(jià)值計(jì)量的應(yīng)用范圍是混合會(huì)計(jì)模式下的必然選擇。但是，我們?cè)诂F(xiàn)實(shí)會(huì)計(jì)環(huán)境下不能完全拋棄會(huì)計(jì)穩(wěn)健性原則，應(yīng)該在歷史成本與公允價(jià)值計(jì)量下進(jìn)行權(quán)衡。

在體現(xiàn)產(chǎn)權(quán)經(jīng)濟(jì)關(guān)系和產(chǎn)權(quán)價(jià)值運(yùn)動(dòng)方面，公允價(jià)值是一種理想的計(jì)量屬性，它實(shí)現(xiàn)了會(huì)計(jì)契約方之間產(chǎn)權(quán)的平等，而會(huì)計(jì)穩(wěn)健性是偏離真實(shí)與公允觀的。因此在某種程度上，我們可以說會(huì)計(jì)穩(wěn)健性將漸漸失去其合理性，而可以代表財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)未來發(fā)展方向的則是公允

價(jià)值。

3 公允價(jià)值與會(huì)計(jì)穩(wěn)健性之爭(zhēng)

公允價(jià)值自誕生以來一直有很大的爭(zhēng)議，金融界率先指責(zé)公允價(jià)值放大了財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目的波動(dòng)性，而會(huì)計(jì)界的一些學(xué)者對(duì)公允價(jià)值順周期效應(yīng)持有不同的觀點(diǎn)?，F(xiàn)階段，面對(duì)證券市場(chǎng)的各種壓力，一些國(guó)家逐步開始修改公允價(jià)值規(guī)則。從會(huì)計(jì)技術(shù)性層面來說，這些爭(zhēng)議反映了公允價(jià)值計(jì)量屬性與會(huì)計(jì)穩(wěn)健性的關(guān)系；從會(huì)計(jì)社會(huì)性層面來說，這些爭(zhēng)議表明了會(huì)計(jì)在體現(xiàn)產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)方面的重要性。

市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展越快，公允價(jià)值計(jì)量屬性就越重要。反對(duì)公允價(jià)值的人一直質(zhì)疑公允價(jià)值的可靠性，并隨著金融界和會(huì)計(jì)界之間引發(fā)的關(guān)于公允價(jià)值會(huì)計(jì)爭(zhēng)議。經(jīng)濟(jì)本身就有周期性和波動(dòng)性，人們的心理等很多因素都會(huì)影響到資產(chǎn)的價(jià)格；我們制定會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的出發(fā)點(diǎn)就是向利益相關(guān)者提供具有相關(guān)性以及公允性的會(huì)計(jì)信息，而公允價(jià)值計(jì)量屬性承擔(dān)了這個(gè)責(zé)任。表面上對(duì)于順周期效應(yīng)的爭(zhēng)議是會(huì)計(jì)技術(shù)性之爭(zhēng)，實(shí)際上是會(huì)計(jì)社會(huì)性之爭(zhēng)，這深刻的揭示了不同利益相關(guān)者產(chǎn)權(quán)界定與保護(hù)以及進(jìn)行利益博弈的本質(zhì)。

當(dāng)證券市場(chǎng)價(jià)格普遍上揚(yáng)時(shí)，應(yīng)用穩(wěn)健性原則一般不會(huì)推動(dòng)資產(chǎn)的泡沫現(xiàn)象；當(dāng)證券市場(chǎng)不景氣時(shí)，運(yùn)用公允價(jià)值計(jì)量在財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目上會(huì)呈現(xiàn)出波動(dòng)性，而運(yùn)用穩(wěn)健性原則不至于出現(xiàn)上述那種狀況。在會(huì)計(jì)核算中應(yīng)用會(huì)計(jì)穩(wěn)健性原則，表面上似乎減弱了公允價(jià)值的順周期效應(yīng)，但是這并沒有反映出真實(shí)的企業(yè)財(cái)務(wù)狀況。盡管會(huì)計(jì)穩(wěn)健性的基本特征是低估企業(yè)的凈資產(chǎn)價(jià)值，但與公允價(jià)值相比，其應(yīng)用的局部性和滯后性可以在一定程度上減緩順周期效應(yīng)，公允價(jià)值可以對(duì)企業(yè)將要發(fā)生的危機(jī)進(jìn)行預(yù)警。在市場(chǎng)較好時(shí)，公允價(jià)值似乎對(duì)于高估價(jià)值負(fù)有責(zé)任，所以很多人認(rèn)為穩(wěn)健性原則是一種很好的抑制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的策略。所以，在一段時(shí)間內(nèi)停止使用公允價(jià)值計(jì)量屬性，從而全面的轉(zhuǎn)為使用歷史成本計(jì)量屬性，這只會(huì)增加投資者的不確定性。

綜上所述，我們可以認(rèn)為會(huì)計(jì)穩(wěn)健性與公允價(jià)值之間的關(guān)系是適度耦合的，具有一定的關(guān)系，公允價(jià)值代表未來財(cái)務(wù)發(fā)展的方向，是利益相關(guān)者之間產(chǎn)權(quán)博弈的一個(gè)“籌碼”和生動(dòng)例證。

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222.endprint

2.4 混合會(huì)計(jì)模式

當(dāng)歷史成本、公允價(jià)值計(jì)量屬性在會(huì)計(jì)計(jì)量中都沒有主導(dǎo)優(yōu)勢(shì)時(shí)，稱之為混合會(huì)計(jì)模式。目前，雖然我國(guó)的現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系中引入了公允價(jià)值計(jì)量屬性，但總體而言，我國(guó)的會(huì)計(jì)模式仍屬于混合會(huì)計(jì)模式。會(huì)計(jì)具有經(jīng)濟(jì)后果性，計(jì)量屬性的選擇會(huì)受到各種利益相關(guān)者的影響。會(huì)計(jì)環(huán)境的變化促使公允價(jià)值計(jì)量屬性逐漸向歷史成本會(huì)計(jì)模式轉(zhuǎn)變，當(dāng)會(huì)計(jì)環(huán)境發(fā)生了根本變化時(shí)，股東產(chǎn)權(quán)保護(hù)就成為會(huì)計(jì)信息服務(wù)的重心。高質(zhì)量會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要防止投資者高估以及低估企業(yè)價(jià)值，這兩種錯(cuò)誤的定價(jià)對(duì)于股東而言都是不利的，不僅如此，對(duì)于證券市場(chǎng)的健康發(fā)展也會(huì)造成很大的不利影響。因此，適當(dāng)?shù)耐卣构蕛r(jià)值計(jì)量的應(yīng)用范圍是混合會(huì)計(jì)模式下的必然選擇。但是，我們?cè)诂F(xiàn)實(shí)會(huì)計(jì)環(huán)境下不能完全拋棄會(huì)計(jì)穩(wěn)健性原則，應(yīng)該在歷史成本與公允價(jià)值計(jì)量下進(jìn)行權(quán)衡。

在體現(xiàn)產(chǎn)權(quán)經(jīng)濟(jì)關(guān)系和產(chǎn)權(quán)價(jià)值運(yùn)動(dòng)方面，公允價(jià)值是一種理想的計(jì)量屬性，它實(shí)現(xiàn)了會(huì)計(jì)契約方之間產(chǎn)權(quán)的平等，而會(huì)計(jì)穩(wěn)健性是偏離真實(shí)與公允觀的。因此在某種程度上，我們可以說會(huì)計(jì)穩(wěn)健性將漸漸失去其合理性，而可以代表財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)未來發(fā)展方向的則是公允

價(jià)值。

3 公允價(jià)值與會(huì)計(jì)穩(wěn)健性之爭(zhēng)

公允價(jià)值自誕生以來一直有很大的爭(zhēng)議，金融界率先指責(zé)公允價(jià)值放大了財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目的波動(dòng)性，而會(huì)計(jì)界的一些學(xué)者對(duì)公允價(jià)值順周期效應(yīng)持有不同的觀點(diǎn)。現(xiàn)階段，面對(duì)證券市場(chǎng)的各種壓力，一些國(guó)家逐步開始修改公允價(jià)值規(guī)則。從會(huì)計(jì)技術(shù)性層面來說，這些爭(zhēng)議反映了公允價(jià)值計(jì)量屬性與會(huì)計(jì)穩(wěn)健性的關(guān)系；從會(huì)計(jì)社會(huì)性層面來說，這些爭(zhēng)議表明了會(huì)計(jì)在體現(xiàn)產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)方面的重要性。

市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展越快，公允價(jià)值計(jì)量屬性就越重要。反對(duì)公允價(jià)值的人一直質(zhì)疑公允價(jià)值的可靠性，并隨著金融界和會(huì)計(jì)界之間引發(fā)的關(guān)于公允價(jià)值會(huì)計(jì)爭(zhēng)議。經(jīng)濟(jì)本身就有周期性和波動(dòng)性，人們的心理等很多因素都會(huì)影響到資產(chǎn)的價(jià)格；我們制定會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的出發(fā)點(diǎn)就是向利益相關(guān)者提供具有相關(guān)性以及公允性的會(huì)計(jì)信息，而公允價(jià)值計(jì)量屬性承擔(dān)了這個(gè)責(zé)任。表面上對(duì)于順周期效應(yīng)的爭(zhēng)議是會(huì)計(jì)技術(shù)性之爭(zhēng)，實(shí)際上是會(huì)計(jì)社會(huì)性之爭(zhēng)，這深刻的揭示了不同利益相關(guān)者產(chǎn)權(quán)界定與保護(hù)以及進(jìn)行利益博弈的本質(zhì)。

當(dāng)證券市場(chǎng)價(jià)格普遍上揚(yáng)時(shí)，應(yīng)用穩(wěn)健性原則一般不會(huì)推動(dòng)資產(chǎn)的泡沫現(xiàn)象；當(dāng)證券市場(chǎng)不景氣時(shí)，運(yùn)用公允價(jià)值計(jì)量在財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目上會(huì)呈現(xiàn)出波動(dòng)性，而運(yùn)用穩(wěn)健性原則不至于出現(xiàn)上述那種狀況。在會(huì)計(jì)核算中應(yīng)用會(huì)計(jì)穩(wěn)健性原則，表面上似乎減弱了公允價(jià)值的順周期效應(yīng)，但是這并沒有反映出真實(shí)的企業(yè)財(cái)務(wù)狀況。盡管會(huì)計(jì)穩(wěn)健性的基本特征是低估企業(yè)的凈資產(chǎn)價(jià)值，但與公允價(jià)值相比，其應(yīng)用的局部性和滯后性可以在一定程度上減緩順周期效應(yīng)，公允價(jià)值可以對(duì)企業(yè)將要發(fā)生的危機(jī)進(jìn)行預(yù)警。在市場(chǎng)較好時(shí)，公允價(jià)值似乎對(duì)于高估價(jià)值負(fù)有責(zé)任，所以很多人認(rèn)為穩(wěn)健性原則是一種很好的抑制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的策略。所以，在一段時(shí)間內(nèi)停止使用公允價(jià)值計(jì)量屬性，從而全面的轉(zhuǎn)為使用歷史成本計(jì)量屬性，這只會(huì)增加投資者的不確定性。

綜上所述，我們可以認(rèn)為會(huì)計(jì)穩(wěn)健性與公允價(jià)值之間的關(guān)系是適度耦合的，具有一定的關(guān)系，公允價(jià)值代表未來財(cái)務(wù)發(fā)展的方向，是利益相關(guān)者之間產(chǎn)權(quán)博弈的一個(gè)“籌碼”和生動(dòng)例證。

參考文獻(xiàn)

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產(chǎn)減值視角[J].現(xiàn)代商業(yè)，2012，（12）：221-

222.endprint

2.4 混合會(huì)計(jì)模式

當(dāng)歷史成本、公允價(jià)值計(jì)量屬性在會(huì)計(jì)計(jì)量中都沒有主導(dǎo)優(yōu)勢(shì)時(shí)，稱之為混合會(huì)計(jì)模式。目前，雖然我國(guó)的現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系中引入了公允價(jià)值計(jì)量屬性，但總體而言，我國(guó)的會(huì)計(jì)模式仍屬于混合會(huì)計(jì)模式。會(huì)計(jì)具有經(jīng)濟(jì)后果性，計(jì)量屬性的選擇會(huì)受到各種利益相關(guān)者的影響。會(huì)計(jì)環(huán)境的變化促使公允價(jià)值計(jì)量屬性逐漸向歷史成本會(huì)計(jì)模式轉(zhuǎn)變，當(dāng)會(huì)計(jì)環(huán)境發(fā)生了根本變化時(shí)，股東產(chǎn)權(quán)保護(hù)就成為會(huì)計(jì)信息服務(wù)的重心。高質(zhì)量會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要防止投資者高估以及低估企業(yè)價(jià)值，這兩種錯(cuò)誤的定價(jià)對(duì)于股東而言都是不利的，不僅如此，對(duì)于證券市場(chǎng)的健康發(fā)展也會(huì)造成很大的不利影響。因此，適當(dāng)?shù)耐卣构蕛r(jià)值計(jì)量的應(yīng)用范圍是混合會(huì)計(jì)模式下的必然選擇。但是，我們?cè)诂F(xiàn)實(shí)會(huì)計(jì)環(huán)境下不能完全拋棄會(huì)計(jì)穩(wěn)健性原則，應(yīng)該在歷史成本與公允價(jià)值計(jì)量下進(jìn)行權(quán)衡。

在體現(xiàn)產(chǎn)權(quán)經(jīng)濟(jì)關(guān)系和產(chǎn)權(quán)價(jià)值運(yùn)動(dòng)方面，公允價(jià)值是一種理想的計(jì)量屬性，它實(shí)現(xiàn)了會(huì)計(jì)契約方之間產(chǎn)權(quán)的平等，而會(huì)計(jì)穩(wěn)健性是偏離真實(shí)與公允觀的。因此在某種程度上，我們可以說會(huì)計(jì)穩(wěn)健性將漸漸失去其合理性，而可以代表財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)未來發(fā)展方向的則是公允

價(jià)值。

3 公允價(jià)值與會(huì)計(jì)穩(wěn)健性之爭(zhēng)

公允價(jià)值自誕生以來一直有很大的爭(zhēng)議，金融界率先指責(zé)公允價(jià)值放大了財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目的波動(dòng)性，而會(huì)計(jì)界的一些學(xué)者對(duì)公允價(jià)值順周期效應(yīng)持有不同的觀點(diǎn)?，F(xiàn)階段，面對(duì)證券市場(chǎng)的各種壓力，一些國(guó)家逐步開始修改公允價(jià)值規(guī)則。從會(huì)計(jì)技術(shù)性層面來說，這些爭(zhēng)議反映了公允價(jià)值計(jì)量屬性與會(huì)計(jì)穩(wěn)健性的關(guān)系；從會(huì)計(jì)社會(huì)性層面來說，這些爭(zhēng)議表明了會(huì)計(jì)在體現(xiàn)產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)方面的重要性。

市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展越快，公允價(jià)值計(jì)量屬性就越重要。反對(duì)公允價(jià)值的人一直質(zhì)疑公允價(jià)值的可靠性，并隨著金融界和會(huì)計(jì)界之間引發(fā)的關(guān)于公允價(jià)值會(huì)計(jì)爭(zhēng)議。經(jīng)濟(jì)本身就有周期性和波動(dòng)性，人們的心理等很多因素都會(huì)影響到資產(chǎn)的價(jià)格；我們制定會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的出發(fā)點(diǎn)就是向利益相關(guān)者提供具有相關(guān)性以及公允性的會(huì)計(jì)信息，而公允價(jià)值計(jì)量屬性承擔(dān)了這個(gè)責(zé)任。表面上對(duì)于順周期效應(yīng)的爭(zhēng)議是會(huì)計(jì)技術(shù)性之爭(zhēng)，實(shí)際上是會(huì)計(jì)社會(huì)性之爭(zhēng)，這深刻的揭示了不同利益相關(guān)者產(chǎn)權(quán)界定與保護(hù)以及進(jìn)行利益博弈的本質(zhì)。

當(dāng)證券市場(chǎng)價(jià)格普遍上揚(yáng)時(shí)，應(yīng)用穩(wěn)健性原則一般不會(huì)推動(dòng)資產(chǎn)的泡沫現(xiàn)象；當(dāng)證券市場(chǎng)不景氣時(shí)，運(yùn)用公允價(jià)值計(jì)量在財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目上會(huì)呈現(xiàn)出波動(dòng)性，而運(yùn)用穩(wěn)健性原則不至于出現(xiàn)上述那種狀況。在會(huì)計(jì)核算中應(yīng)用會(huì)計(jì)穩(wěn)健性原則，表面上似乎減弱了公允價(jià)值的順周期效應(yīng)，但是這并沒有反映出真實(shí)的企業(yè)財(cái)務(wù)狀況。盡管會(huì)計(jì)穩(wěn)健性的基本特征是低估企業(yè)的凈資產(chǎn)價(jià)值，但與公允價(jià)值相比，其應(yīng)用的局部性和滯后性可以在一定程度上減緩順周期效應(yīng)，公允價(jià)值可以對(duì)企業(yè)將要發(fā)生的危機(jī)進(jìn)行預(yù)警。在市場(chǎng)較好時(shí)，公允價(jià)值似乎對(duì)于高估價(jià)值負(fù)有責(zé)任，所以很多人認(rèn)為穩(wěn)健性原則是一種很好的抑制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的策略。所以，在一段時(shí)間內(nèi)停止使用公允價(jià)值計(jì)量屬性，從而全面的轉(zhuǎn)為使用歷史成本計(jì)量屬性，這只會(huì)增加投資者的不確定性。

綜上所述，我們可以認(rèn)為會(huì)計(jì)穩(wěn)健性與公允價(jià)值之間的關(guān)系是適度耦合的，具有一定的關(guān)系，公允價(jià)值代表未來財(cái)務(wù)發(fā)展的方向，是利益相關(guān)者之間產(chǎn)權(quán)博弈的一個(gè)“籌碼”和生動(dòng)例證。

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