淺析公司法中有關(guān)隱名股東的法律問(wèn)題

韓璀珺

摘 要：隨著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的不斷完善，公司企業(yè)制度也在不斷的發(fā)展完善，并且催生了多種投資方式，隱名投資也漸漸的成為投資方式之一，隱名股東的出現(xiàn)也引起了經(jīng)濟(jì)學(xué)及法學(xué)學(xué)者的關(guān)注。2011年1月27日出臺(tái)了《關(guān)于適用<中華人民共和國(guó)公司法>若干問(wèn)題的規(guī)定（三）》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《公司法解釋三》），本文在解讀《公司法解釋三》的過(guò)程中對(duì)隱名股東的立法現(xiàn)狀進(jìn)行分析，得出立法的進(jìn)步與不足，并分析隱名股東資格認(rèn)定的相關(guān)問(wèn)題，進(jìn)而為隱名股東法律制度的完善提出可行的建議。

關(guān)鍵詞：隱名股東；顯名股東；股東資格；立法完善

一、隱名股東概述

我國(guó)公司法并未對(duì)隱名股東的含義作出明確的規(guī)定，法學(xué)界對(duì)隱名股東的含義也并未統(tǒng)一一致，我國(guó)公司法中用實(shí)際出資人一詞來(lái)代指隱名股東，也有學(xué)者稱(chēng)其為“匿名股東”①，學(xué)者們給出的眾多隱名股東含義中有兩個(gè)共同之處：隱名股東為實(shí)際出資人、以他人名義出資，這兩點(diǎn)可以總結(jié)為：出資人以全面享有股東權(quán)利為目的而借用他人名義出資，在公司章程、股東名冊(cè)和工商登記等文件中記載為他人的投資者。

由隱名股東的含義以及現(xiàn)實(shí)司法理論，可將隱名股東的法律特征歸納為以下幾點(diǎn)：第一，隱名股東負(fù)有向公司實(shí)際履行出資的義務(wù)。隱名股東才是公司的實(shí)際股東，因此應(yīng)履行股東的基本出資義務(wù)。第二，隱名股東與顯名股東之間訂立代持股協(xié)議。隱名股東與顯名股東以契約合意二者之間的權(quán)利義務(wù)、股權(quán)歸屬等。契約自由的特點(diǎn)使得代持股協(xié)議效力問(wèn)題成為糾紛多發(fā)之處。第三，隱名股東實(shí)際取得股權(quán)的全部或部分收益并承擔(dān)盈虧風(fēng)險(xiǎn)。第四，記載在公司章程、股東名冊(cè)和工商登記等文件中的是顯名股東，而非隱名股東。第三與第四兩個(gè)特點(diǎn)分別反映了隱名股東與公司及公司其他股東的關(guān)系、隱名股東與公司外部第三人的關(guān)系，這也是隱名股東權(quán)利爭(zhēng)議的關(guān)鍵之所在。而現(xiàn)有法律理論及法律制度，對(duì)消弭隱名投資對(duì)于公司基本法律制度的不利沖擊，實(shí)現(xiàn)制度協(xié)調(diào)與理論對(duì)接，具有重要的理論價(jià)值，但卻也有著不足之處。

二、隱名股東的立法現(xiàn)狀

《公司法解釋三》于2011年2月16日起施行，對(duì)公司法進(jìn)行了進(jìn)一步的解釋?zhuān)旅鎸?duì)《公司法解釋三》進(jìn)行簡(jiǎn)單的規(guī)整。

《公司法解釋三》第25條、第26條規(guī)定如何解決隱名股東與顯名股東之間的權(quán)利爭(zhēng)議，第24條、第25條第3款規(guī)定如何解決隱名股東與公司、公司其他股東之間的股權(quán)爭(zhēng)議，第23、24條規(guī)定如何解決隱名股東與公司之間股權(quán)確認(rèn)糾紛，第25條第3款規(guī)定如何解決隱名股東與公司其他股東股權(quán)之間的糾紛，第27條規(guī)定如何解決隱名股東與公司外第三人之間的權(quán)利爭(zhēng)議。可以看出，《公司法解釋三》從三個(gè)方面去規(guī)定隱名股東的相關(guān)問(wèn)題：隱名股東與顯名股東之間的關(guān)系，隱名股東與公司及公司內(nèi)部其他股東之間的關(guān)系，隱名股東與公司外部第三人之間的關(guān)系。《公司法解釋三》相對(duì)于以前的立法而言，有進(jìn)步之處，也有不完善之處。

首先，在認(rèn)定隱名股東與顯名股東協(xié)議效力問(wèn)題上，《公司法解釋三》體現(xiàn)了其進(jìn)步之處：《公司法解釋三》第25條明確規(guī)定了隱名股東代持股協(xié)議的效力，依照契約自由原則，訂立代持股協(xié)議，在協(xié)議有效的前提下，按照協(xié)議約定處理隱名股東與顯名股東之間的糾紛。其次，在認(rèn)定隱名股東與公司及公司以外第三人權(quán)利問(wèn)題時(shí)，堅(jiān)持公示主義原則和外觀(guān)主義原則，以維護(hù)公司資本穩(wěn)定和第三人利益為中心，堅(jiān)持了對(duì)投資自由的保護(hù)和對(duì)善意第三人信賴(lài)?yán)娴谋Ｗo(hù)。然而這也是公司法在隱名股東制度中的一個(gè)不完善之處：對(duì)于在公司經(jīng)營(yíng)期間一直實(shí)際享有股權(quán)收益并實(shí)際參與公司經(jīng)營(yíng)管理等這種情形的隱名股東則顯然不公，而這也可能會(huì)放縱顯名股東濫用股東權(quán)利，損害隱名股東利益。對(duì)于隱民股東資格是否確定這一問(wèn)題，《公司法解釋三》始終沒(méi)有提及，這便成為了《公司法解釋三》實(shí)際運(yùn)用時(shí)的糾紛之處。

三、隱名股東法律制度的立法完善建議

（一）確定隱名股東的法律概念

隱名股東的法律概念一直未被統(tǒng)一，各學(xué)者們都各自有自己的解釋?zhuān)梢惨恢蔽磳?duì)此進(jìn)行統(tǒng)一，導(dǎo)致隱名股東的性質(zhì)很難去準(zhǔn)確界定，這也成為有關(guān)隱名股東的其他相關(guān)問(wèn)題很難去準(zhǔn)確界定。此次《公司法解釋三》也并未對(duì)隱名股東進(jìn)行明確的法律概念定義，在司法實(shí)踐中對(duì)于實(shí)際出資人的具體身份仍然難以認(rèn)定，便有了實(shí)際出資人的身份究竟是股東還是出資人的疑問(wèn)。因此明確界定隱名股東的含義具有必要性，而隱名股東含義的界定應(yīng)圍繞著實(shí)際出資人能否被認(rèn)定為隱名股東以及隱名股東能否作為公司股東被承認(rèn)。在此提出兩點(diǎn)建議：一是實(shí)際出資人是否為規(guī)避法律、行政法規(guī)等強(qiáng)制性規(guī)定而采用隱名投資方式，若是則不可承認(rèn)其為隱名股東，更不能稱(chēng)其為股東，是因?yàn)檫@樣才能保護(hù)公司以及第三人的合法權(quán)益。二是實(shí)際出資人并不是為了規(guī)避法律、行政法規(guī)等強(qiáng)制性規(guī)定而采用隱名投資方式，此時(shí)便可界定其為隱名股東，至于能否界定為股東則要看該隱名股東是否為公司過(guò)半數(shù)股東所知曉，若為過(guò)半數(shù)股東知曉則應(yīng)當(dāng)認(rèn)定其為公司股東，但對(duì)公司外第三人仍以顯名股東為公司股東，此時(shí)，隱名股東應(yīng)當(dāng)享有公司法規(guī)定的股東權(quán)利并履行相應(yīng)義務(wù)。

（二）完善隱名股東合法權(quán)利保護(hù)立法

隱名股東在成為顯名股東之前的權(quán)利保障問(wèn)題，立法并沒(méi)有進(jìn)行更進(jìn)一步的完善，因隱名股東并非具有股東資格，所以許多股東權(quán)利隱名股東都無(wú)法享有，這便使得隱名股東的權(quán)利很容易受到其他股東或顯名股東的侵害，因此應(yīng)完善隱名股東合法權(quán)利保護(hù)立法?？蓮囊韵聝煞矫鎸?duì)隱名股東合法權(quán)利進(jìn)行保護(hù)：第一，完善涉及公司內(nèi)部法律關(guān)系的隱名股東權(quán)利。如前所述，隱名股東是得到公司過(guò)半數(shù)股東同意的股東同意的股東，對(duì)外以隱名的方式，而對(duì)公司內(nèi)部而言理應(yīng)享有公司股東的合法權(quán)利，應(yīng)依照股東權(quán)利去解決內(nèi)部股東權(quán)利糾紛。第二，完善涉及公司外第三人法律關(guān)系的隱名股東的權(quán)利。主要是為了保護(hù)第三人的信賴(lài)?yán)妫?dāng)隱名股東需要行使涉及第三人權(quán)利的股東權(quán)利時(shí)，應(yīng)規(guī)定其進(jìn)行股東更名成為實(shí)名股東，方可行使涉及第三人權(quán)利的股東權(quán)利。

四、結(jié)語(yǔ)

在具有眾多隱名投資者的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，對(duì)隱名投資行為進(jìn)行法律效力的確定具有重要的意義，應(yīng)當(dāng)進(jìn)一步明確何為隱名股東以及隱名股東的法律地位，立法應(yīng)該規(guī)定隱名股東的合法權(quán)利并規(guī)定隱名股東與公司、公司內(nèi)部股東以及公司外第三人的法律關(guān)系，這樣才能更好的保護(hù)隱名股東的合法權(quán)利，也能更好的保護(hù)公司以及第三人的合法權(quán)利，保證市場(chǎng)運(yùn)行的穩(wěn)定性和安全性。（作者單位：蘭州大學(xué)）

注解：

① 施天濤著：《公司法學(xué)》，法律出版社2006年版，第230頁(yè)。

參考文獻(xiàn)：

[1] 施天濤：《公司法論》，法律出版社，2010 年 7 月第 4 版。

[2] 雷金牛：《論公司中隱名投資的法律規(guī)制》，對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)博士學(xué)位論文，2014年5月。

[3] 高建峰：《有限責(zé)任公司隱名股東法律地位研究》，中國(guó)政法大學(xué)碩士學(xué)位論文，2011年3月。

[4] 裴鵬鵬：《隱名股東的法律問(wèn)題研究》，中國(guó)政法大學(xué)碩士學(xué)位論文，2013年4月。