基于價(jià)值鏈管理的企業(yè)財(cái)務(wù)分析研究

摘 要：價(jià)值鏈理論在中國企業(yè)財(cái)務(wù)管理中無處不在。行業(yè)價(jià)值鏈管理的前提觀念的轉(zhuǎn)變對于生產(chǎn)制造企業(yè)來說，供應(yīng)商提供材料和勞務(wù)的價(jià)格決定了企業(yè)的采購成本，經(jīng)銷商的采購價(jià)決定了企業(yè)的售價(jià)。在競爭激烈的市場經(jīng)濟(jì)條件下，財(cái)務(wù)危機(jī)是客觀存在的。因此及早地發(fā)現(xiàn)企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)的信號，使經(jīng)營者能夠在財(cái)務(wù)危機(jī)出現(xiàn)的萌芽階段，就能夠采取有效措施改善企業(yè)經(jīng)營，防范財(cái)務(wù)危機(jī)的發(fā)生，是極其重要的。當(dāng)一個(gè)企業(yè)的上游企業(yè)或者下游企業(yè)爆發(fā)財(cái)務(wù)危機(jī)時(shí)，本企業(yè)離爆發(fā)財(cái)務(wù)危機(jī)也不遠(yuǎn)，這也就是唇亡齒寒的道理。主要進(jìn)行基于價(jià)值鏈管理的財(cái)務(wù)分析研究。

關(guān)鍵詞：價(jià)值鏈理論；企業(yè)；財(cái)務(wù)分析；財(cái)務(wù)預(yù)警

中圖分類號：F275.2 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號：1673-291X（2013）18-0178-02

當(dāng)前價(jià)值鏈管理已經(jīng)成為企業(yè)取得優(yōu)勢地位的關(guān)鍵性管理活動。隨著價(jià)值鏈長度的增加或者變化，價(jià)值鏈上的企業(yè)越來越多，價(jià)值鏈的結(jié)構(gòu)日趨復(fù)雜，其復(fù)雜性導(dǎo)致價(jià)值鏈的風(fēng)險(xiǎn)尤其是其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的增加。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)直接影響到企業(yè)正常的經(jīng)營活動，要實(shí)現(xiàn)價(jià)值鏈高效安全地運(yùn)作，就必須針對外部價(jià)值鏈的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)實(shí)施恰當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)管理來減少或化解風(fēng)險(xiǎn)，達(dá)到風(fēng)險(xiǎn)控制、優(yōu)化價(jià)值鏈的目的?？刂苾r(jià)值鏈上的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，就必須考慮到內(nèi)外部價(jià)值鏈上財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的異同，有區(qū)別有重點(diǎn)地進(jìn)行處理。在這樣的基礎(chǔ)上對資金流、信息流、物流、信用和協(xié)同方面的風(fēng)險(xiǎn)的綜合控制，建立相應(yīng)的預(yù)警和內(nèi)控制度，企業(yè)才可以逐步完善價(jià)值鏈管理，才能日趨成熟并適應(yīng)瞬息萬變的經(jīng)濟(jì)市場。

一、價(jià)值鏈管理

價(jià)值鏈就是從原材料加工到產(chǎn)品成品到達(dá)最終用戶手中的過程中，“所有增加價(jià)值的步驟”所組成的全部有組織的一系列活動。價(jià)值鏈管理的目標(biāo)是創(chuàng)造一個(gè)價(jià)值鏈戰(zhàn)略，這個(gè)戰(zhàn)略為了滿足和超越客戶的需要和欲望，為了達(dá)成鏈中成員的充分的無縫整合。一個(gè)好的價(jià)值鏈可以使鏈中的各成員像團(tuán)隊(duì)般的工作，每個(gè)成員都為了全部過程增加相應(yīng)的價(jià)值——快速組裝、更準(zhǔn)確的信息、更快的客戶反應(yīng)速度和更好的服務(wù)等等。價(jià)值鏈中的各成員合作得越好，就會更好地為客戶解決問題。價(jià)值鏈管理就是怎樣將企業(yè)的生產(chǎn)、營銷、財(cái)務(wù)、人力資源等方面有機(jī)地整合起來，做好計(jì)劃、協(xié)調(diào)、監(jiān)督和控制等各個(gè)環(huán)節(jié)的工作，使它們形成相互關(guān)聯(lián)的整體，真正按照鏈的特征實(shí)施企業(yè)的業(yè)務(wù)流程，使得各個(gè)環(huán)節(jié)既相互關(guān)聯(lián)，又具有處理資金流、物流和信息流的自組織和自適應(yīng)能力，使企業(yè)的供、產(chǎn)、銷形成一條珍珠般的“鏈”——價(jià)值鏈。價(jià)值鏈管理的意義就是優(yōu)化核心業(yè)務(wù)流程，降低企業(yè)組織和經(jīng)營成本，提升企業(yè)的市場競爭力。它意在幫助企業(yè)建立一套與市場競爭相適應(yīng)的、數(shù)字化的管理模式，彌補(bǔ)中國企業(yè)長期以來在組織結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)、業(yè)務(wù)流程和信息化管理方面存在的不足，從整體上降低組織成本，提高業(yè)務(wù)管理水平和經(jīng)營效率，實(shí)現(xiàn)增值。價(jià)值鏈分析拓寬了企業(yè)成本管理的對象，它通過分析價(jià)值活動，分析內(nèi)部活動間的聯(lián)系，分析內(nèi)部活動同供應(yīng)商、銷售渠道、用戶的活動間的聯(lián)系，分析所有的聯(lián)系與競爭優(yōu)勢之間的關(guān)系，從而分析相對成本狀況、分析差異性及差異的程度、分析獲取競爭優(yōu)勢的競爭范圍。從而將成本管理的視野拓寬并且站在戰(zhàn)略高度進(jìn)行成本管理。通過企業(yè)內(nèi)部價(jià)值鏈的分析，可以使企業(yè)發(fā)現(xiàn)哪些作業(yè)是增值的哪些是不增值的，哪些應(yīng)予消除，哪些應(yīng)予優(yōu)化，從而降低成本；通過對競爭對手價(jià)值鏈的分析，了解競爭對手的成本情況、市場份額、使管理當(dāng)局能借此評價(jià)其與競爭對手相比的成本態(tài)勢，客觀評價(jià)自己在競爭中的優(yōu)勢和劣勢，從而制定取得競爭優(yōu)勢的競爭戰(zhàn)略；通過對供應(yīng)商價(jià)值鏈的分析可以幫助企業(yè)通過談判，從供應(yīng)商那里獲得更有利的價(jià)格，降低采購成本；或者通過管理供應(yīng)商與企業(yè)價(jià)值鏈之間的聯(lián)系，消除不增值的作業(yè)，使雙方達(dá)到“雙贏”；如供貨的及時(shí)，使雙方都獲得成本降低；通過管理企業(yè)價(jià)值鏈與購買商價(jià)值鏈之間的聯(lián)系，來消除不增值作業(yè)，以尋找降低成本的“雙贏”機(jī)會；通過行業(yè)價(jià)值鏈的分析，可以確定如何將價(jià)值鏈向前向后整合，尋求降低成本的有效途徑。

二、企業(yè)財(cái)務(wù)分析

財(cái)務(wù)分析是以會計(jì)核算和報(bào)表資料及其他相關(guān)資料為依據(jù)，采用一系列專門的分析技術(shù)和方法，對企業(yè)等經(jīng)濟(jì)組織過去和現(xiàn)在有關(guān)籌資活動、投資活動、經(jīng)營活動、分配活動的盈利能力、營運(yùn)能力、償債能力和增長能力狀況等進(jìn)行分析與評價(jià)的經(jīng)濟(jì)管理活動。它是為企業(yè)的投資者、債權(quán)人、經(jīng)營者及其他關(guān)心企業(yè)的組織或個(gè)人了解企業(yè)過去、評價(jià)企業(yè)現(xiàn)狀、預(yù)測企業(yè)未來作出正確決策提供準(zhǔn)確的信息或依據(jù)的經(jīng)濟(jì)應(yīng)用學(xué)科。財(cái)務(wù)分析的方法有很多種，主要包括趨勢分析法、比率分析法、因素分析法。

1.趨勢分析法。趨勢分析法又稱水平分析法，是將兩期或連續(xù)數(shù)期財(cái)務(wù)報(bào)告中相同指標(biāo)進(jìn)行對比，確定其增減變動的方向、數(shù)額和幅度，以說明企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果的變動趨勢的一種方法。

2.比率分析法。比率分析法是指利用財(cái)務(wù)報(bào)表中兩項(xiàng)相關(guān)數(shù)值的比率揭示企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果的一種分析方法。

3.因素分析法。因素分析法也稱因素替換法、連環(huán)替代法，它是用來確定幾個(gè)相互聯(lián)系的因素對分析對象——綜合財(cái)務(wù)指標(biāo)或經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的影響程度的一種分析方法。采用這種方法的出發(fā)點(diǎn)在于，當(dāng)有若干因素對分析對象發(fā)生影響作用時(shí)，假定其他各個(gè)因素都無變化，順序確定每一個(gè)因素單獨(dú)變化所產(chǎn)生的影響。

三、基于價(jià)值鏈管理的企業(yè)財(cái)務(wù)分析研究

1.運(yùn)用縱向價(jià)值鏈，考察財(cái)務(wù)指標(biāo)反映的企業(yè)定位問題?？v向價(jià)值鏈主要反映企業(yè)從資源取得到產(chǎn)品銷售的價(jià)值運(yùn)動。供應(yīng)商或銷售渠道的各種活動的進(jìn)行與企業(yè)價(jià)值鏈接觸能夠十分顯著地影響企業(yè)的成本或效益。要考慮企業(yè)在縱向價(jià)值鏈中占有哪些環(huán)節(jié)，是進(jìn)入還是退出某個(gè)環(huán)節(jié)，是向上游或下游企業(yè)擴(kuò)展還是收縮等。結(jié)合這一思想，通過運(yùn)用財(cái)務(wù)分析中的某些指標(biāo)，以其作為分析的尺度來考察企業(yè)與上游供應(yīng)商交往所采用的經(jīng)營方式、策略是否給企業(yè)帶來價(jià)值增值，是否影響生產(chǎn)作業(yè)鏈（工序）。設(shè)想通過影響供應(yīng)商的價(jià)值鏈結(jié)構(gòu)，或者通過改善與供應(yīng)商價(jià)值鏈的關(guān)系，使得企業(yè)及供應(yīng)商雙方受益。

2.運(yùn)用橫向價(jià)值鏈，分析財(cái)務(wù)指標(biāo)反映的企業(yè)競爭實(shí)力。橫向價(jià)值鏈，主要反映同類產(chǎn)品在不同生產(chǎn)者之間的價(jià)值運(yùn)動狀況，是企業(yè)確定主要競爭對手底數(shù)的基本工具，其意義在于找出與競爭對手在作業(yè)活動上的差異，揚(yáng)長避短，選擇適合本企業(yè)的競爭策略。在進(jìn)行企業(yè)財(cái)務(wù)分析中，運(yùn)用這一思想，通過對各項(xiàng)指標(biāo)的分析，了解情況、知己知彼，使本企業(yè)在激烈的市場競爭中獲得成功。比如，可以采用影子價(jià)格等宏觀財(cái)務(wù)評價(jià)指標(biāo)及成本分解的辦法進(jìn)行價(jià)格調(diào)整，以合理反映企業(yè)外部資源的地理分布和稀缺或富余情況；運(yùn)用稅費(fèi)來計(jì)量企業(yè)為社會提供的貢獻(xiàn)以及企業(yè)耗費(fèi)的社會勞務(wù)，用補(bǔ)貼、貼息來計(jì)量社會向企業(yè)提供的支助與扶持。

3.企業(yè)內(nèi)部價(jià)值鏈。企業(yè)內(nèi)部價(jià)值鏈?zhǔn)侵钙髽I(yè)內(nèi)部的產(chǎn)品設(shè)計(jì)、生產(chǎn)、市場策劃、市場營銷、售后服務(wù)等全部過程的價(jià)值作業(yè)活動的集合。每個(gè)價(jià)值鏈在產(chǎn)生價(jià)值的同時(shí)也在消耗資源，通過對企業(yè)內(nèi)部價(jià)值鏈成本分析可以找到最基本的價(jià)值鏈，消除那些不增值環(huán)節(jié)，明確企業(yè)內(nèi)部價(jià)值鏈分布情況，做到有的放矢。進(jìn)行企業(yè)內(nèi)部價(jià)值鏈成本分析可以分三步進(jìn)行：（1）找到企業(yè)價(jià)值產(chǎn)生的主要作業(yè)活動。找出企業(yè)的主要作業(yè)環(huán)節(jié)，剔除低效、無效的作業(yè)環(huán)節(jié)，組織、協(xié)調(diào)各種有效作業(yè)，使其緊密相連、環(huán)環(huán)相扣，形成符合企業(yè)需求的作業(yè)鏈，以便高效完成每項(xiàng)作業(yè)，保證企業(yè)的競爭優(yōu)勢。（2）對每項(xiàng)主要的作業(yè)活動進(jìn)行成本動因分析。企業(yè)應(yīng)該對每個(gè)主要的作業(yè)活動進(jìn)行分析，記錄其成本和收入，并對成本動因加以分析，及時(shí)地獲得成本控制所需要的各種信息，為管理者提供信息的同時(shí)也有助于增強(qiáng)管理者的成本意識。（3）進(jìn)行競爭優(yōu)勢分析。競爭優(yōu)勢分析是為了尋找各種降低成本的可能性以達(dá)成競爭優(yōu)勢，具體的做法就是通過識別企業(yè)內(nèi)部的優(yōu)勢和劣勢、企業(yè)外部面臨的機(jī)遇和威脅，采取相應(yīng)的戰(zhàn)略決策和措施來鞏固企業(yè)的地位，使企業(yè)在與對手的競爭中贏得競爭優(yōu)勢。

4.優(yōu)化企業(yè)自身的價(jià)值鏈，形成協(xié)同效應(yīng)。所謂協(xié)同效應(yīng)，是指企業(yè)在戰(zhàn)略管理的支配下，企業(yè)內(nèi)部實(shí)現(xiàn)整體性協(xié)調(diào)后，由企業(yè)內(nèi)部各活動的功能來耦合而成的企業(yè)整體性功能，它遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出企業(yè)各戰(zhàn)略活動的功能之和，可以簡單地表示為1+1>2，即企業(yè)的整體價(jià)值大于各部分的價(jià)值之和。這樣的價(jià)值增值，為企業(yè)帶來了很大的競爭優(yōu)勢。因此，中國企業(yè)應(yīng)該在優(yōu)化企業(yè)內(nèi)部的價(jià)值鏈的基礎(chǔ)上，使企業(yè)的采購、生產(chǎn)、營銷以及人力資源管理協(xié)調(diào)統(tǒng)一，以及在外部的上下游企業(yè)資源上共享、資金上互補(bǔ)、人員合理流動等，從而充分發(fā)揮企業(yè)整體價(jià)值鏈的協(xié)同效應(yīng)。這樣可以最大限度地減少因?yàn)榕c外部價(jià)值鏈上的企業(yè)缺乏溝通協(xié)作而造成成本的浪費(fèi)。具體有以下幾種：（1）整合單體企業(yè)優(yōu)勢，共同降低經(jīng)營成本。通過合作可以優(yōu)化配置各個(gè)企業(yè)的資源，實(shí)現(xiàn)取長補(bǔ)短、降低成本的效果，使優(yōu)勢更為突出。從而使合作企業(yè)依靠高效率和較低的經(jīng)營成本贏得更多的利潤，占領(lǐng)更廣的市場。（2）實(shí)現(xiàn)企業(yè)資源的共享。外部價(jià)值鏈上各個(gè)企業(yè)間的資源具有的差異性，如果企業(yè)所擁有的某一資源在其領(lǐng)域內(nèi)占據(jù)優(yōu)勢的話，那么它必然在此項(xiàng)上優(yōu)于其競爭對手。但各個(gè)企業(yè)絕對不可能掌握所有的優(yōu)勢資源，如果相對完全封閉，也許并不一定能實(shí)現(xiàn)資源的最優(yōu)組合。這樣就為價(jià)值鏈上企業(yè)在一定程度和范圍內(nèi)的資源共享，優(yōu)勢互補(bǔ)提供了前提。企業(yè)應(yīng)當(dāng)認(rèn)識到優(yōu)勢不是完全依靠單一的優(yōu)勢資源來達(dá)到的，資源的最優(yōu)組合更為有效。（3）構(gòu)建產(chǎn)業(yè)集群。在某些情況下，單一的企業(yè)難以獨(dú)自承擔(dān)相應(yīng)的投入，如果是大規(guī)模的集群，就可以產(chǎn)生規(guī)模經(jīng)濟(jì)，產(chǎn)業(yè)集群可以共同投入生產(chǎn)資源、優(yōu)化資源配置、降低投入成本、減少運(yùn)輸費(fèi)用，也可以共享資源和信息。其中也要考慮到企業(yè)間的信用問題，上下游企業(yè)應(yīng)建立在互惠互信的基礎(chǔ)上，在供、產(chǎn)、銷的各個(gè)環(huán)節(jié)上的合作，才可以使產(chǎn)業(yè)集群的效果發(fā)揮得更好。

參考文獻(xiàn)：

[1] 李春瑜，許進(jìn).基于價(jià)值管理的財(cái)務(wù)分析體系[J].財(cái)會通訊，2006，（6）.

[責(zé)任編輯 吳 迪]