余額寶將引發(fā)銀行業(yè)革命

摘 要 馬云推出余額寶，這種金融創(chuàng)新是前瞻性的，是順應(yīng)金融改革發(fā)展的，它將憑借自身的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，給銀行業(yè)造成巨大的壓力和挑戰(zhàn)，并引發(fā)銀行業(yè)革命。

關(guān)鍵詞 支付寶 余額寶 銀行業(yè) 銀行業(yè)革命

中圖分類(lèi)號(hào)：F832 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

馬云在創(chuàng)造支付寶的基礎(chǔ)上又創(chuàng)造了余額寶，余額寶是由第三方支付平臺(tái)支付寶打造的一項(xiàng)余額增值服務(wù)，通過(guò)余額寶，用戶不僅可以直接購(gòu)買(mǎi)基金等理財(cái)產(chǎn)品，得到較高的收益，還可以隨時(shí)消費(fèi)支付和轉(zhuǎn)賬，靈活便捷，余額寶于2013年6月17日正式上線。馬云此舉猶如在死水一潭但利潤(rùn)豐厚的銀行業(yè)扔進(jìn)一塊石頭，一石激起千層浪，由此引發(fā)銀行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)、改革，乃至革命。

一、我國(guó)銀行業(yè)的現(xiàn)狀

我國(guó)銀行業(yè)近些年發(fā)展飛速，利潤(rùn)豐厚。截至2011年，我國(guó)銀行業(yè)資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到113.3萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)18.9%，是同期GDP增幅的兩倍多，國(guó)內(nèi)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)稅后利潤(rùn)1.25萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)39.3%。但與此同時(shí)銀行業(yè)也形成了壟斷經(jīng)營(yíng)，銀行業(yè)由政府嚴(yán)密監(jiān)管和控制，形成了受政府保護(hù)的壟斷經(jīng)營(yíng)。在經(jīng)濟(jì)全球化的今天，壟斷經(jīng)營(yíng)嚴(yán)重阻礙了銀行業(yè)的發(fā)展，導(dǎo)致我國(guó)銀行業(yè)缺乏競(jìng)爭(zhēng)，沒(méi)有拓新、創(chuàng)新意識(shí)，長(zhǎng)此以往將不利于我國(guó)銀行業(yè)的健康有序發(fā)展，

二、余額寶對(duì)銀行業(yè)的沖擊和挑戰(zhàn)

余額寶和天弘基金合作，在推出短短不到6天的時(shí)間內(nèi)，其客戶突破100萬(wàn)，余額寶只用了這么短的時(shí)間就將合作伙伴天弘基金的增利寶貨幣基金推上了中國(guó)用戶最大的貨幣基金的寶座。

（一）余額寶的產(chǎn)生順應(yīng)了金融改革的發(fā)展。

我國(guó)正處于經(jīng)濟(jì)發(fā)展的關(guān)鍵時(shí)候，一系列改革正如火如荼的進(jìn)行。

1、《資本管理》辦法出臺(tái)。2012年6月8日，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)發(fā)布《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》，并于2013年1月1日起實(shí)施。它建立了統(tǒng)一配套的資本充足率監(jiān)管體系；嚴(yán)格明確了資本定義；擴(kuò)大了資本覆蓋風(fēng)險(xiǎn)范圍；強(qiáng)調(diào)科學(xué)分類(lèi)，差異監(jiān)管；合理安排資本充足率達(dá)標(biāo)過(guò)渡期。實(shí)施新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)對(duì)銀行業(yè)穩(wěn)健運(yùn)行和國(guó)民經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)健康發(fā)展發(fā)揮了積極作用，意味著我國(guó)不斷融入國(guó)際金融監(jiān)管體系，開(kāi)啟了中國(guó)銀行業(yè)資本監(jiān)管的新時(shí)代。它將徹底改變商業(yè)銀行傳統(tǒng)依靠貸款擴(kuò)張的經(jīng)營(yíng)方式和發(fā)展模式，同時(shí)也將帶來(lái)中國(guó)融資格局的大變化。

2、央行首次雙向擴(kuò)大存貸款利率浮動(dòng)區(qū)間。2012年6月8日，中國(guó)人民銀行宣布下調(diào)金融機(jī)構(gòu)人民幣存貸款基準(zhǔn)利率，并調(diào)整金融機(jī)構(gòu)利率浮動(dòng)區(qū)間，首次允許存款利率上浮。央行首次雙向擴(kuò)大存貸款利率浮動(dòng)區(qū)間，標(biāo)志著我國(guó)加快利率市場(chǎng)化改革又向前邁出了關(guān)鍵性的一步。它是金融領(lǐng)域的一項(xiàng)根本性變革，利率市場(chǎng)化的推進(jìn)，對(duì)銀行業(yè)既有的盈利模式、經(jīng)營(yíng)結(jié)構(gòu)、管理水平、創(chuàng)新發(fā)展能力提出全方位考驗(yàn)，銀行在平衡市場(chǎng)、風(fēng)險(xiǎn)、收益等方面面臨巨大挑戰(zhàn)，迫使銀行業(yè)加快轉(zhuǎn)型步伐。

3、管理和引導(dǎo)民間資本進(jìn)入銀行業(yè)。2012年5月26日，銀監(jiān)會(huì)出臺(tái)了《關(guān)于鼓勵(lì)和引導(dǎo)民間資本進(jìn)入銀行業(yè)的實(shí)施意見(jiàn)》。它明確指出民間資本進(jìn)入銀行業(yè)與其他資本遵守同等條件，支持符合銀行業(yè)行政許可規(guī)章相關(guān)規(guī)定，公司治理結(jié)構(gòu)完善，社會(huì)聲譽(yù)、誠(chéng)信記錄和納稅記錄良好，經(jīng)營(yíng)管理能力和資金實(shí)力較強(qiáng)，財(cái)務(wù)狀況、資本狀況良好，入股資金來(lái)源真實(shí)合法的民營(yíng)企業(yè)投資銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)。它可以作為引導(dǎo)民間資本進(jìn)入銀行業(yè)的實(shí)施細(xì)則。它的發(fā)布，是降低銀行業(yè)資本進(jìn)入門(mén)檻，鼓勵(lì)民間資本進(jìn)入的重要信號(hào)。有利于引導(dǎo)民間借貸科學(xué)發(fā)展，是實(shí)現(xiàn)我國(guó)民間借貸陽(yáng)光化的重要舉措。民間資本的進(jìn)入將對(duì)我國(guó)銀行業(yè)的股權(quán)結(jié)構(gòu)、治理結(jié)構(gòu)和市場(chǎng)結(jié)構(gòu)等產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響。

4、銀監(jiān)會(huì)提出的“七不準(zhǔn)”和“四公開(kāi)”專(zhuān)項(xiàng)治理原則。針對(duì)部分銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)發(fā)放貸款時(shí)附加不合理?xiàng)l件和收費(fèi)管理不規(guī)范等問(wèn)題，銀監(jiān)會(huì)提出不準(zhǔn)以貸轉(zhuǎn)存、不準(zhǔn)存貸掛鉤、不準(zhǔn)以貸收費(fèi)、不準(zhǔn)浮利分費(fèi)、不準(zhǔn)借貸搭售、不準(zhǔn)一浮到頂和不準(zhǔn)轉(zhuǎn)嫁成本的“七不準(zhǔn)”禁止性規(guī)定，以及收費(fèi)項(xiàng)目公開(kāi)、服務(wù)質(zhì)價(jià)公開(kāi)、效用功能公開(kāi)和優(yōu)惠政策公開(kāi)的“四公開(kāi)”原則。專(zhuān)項(xiàng)治理銀行業(yè)不規(guī)范經(jīng)營(yíng)，對(duì)國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行的轉(zhuǎn)型和發(fā)展具有重要影響。一方面它迫使商業(yè)銀行進(jìn)一步樹(shù)立消費(fèi)者保護(hù)意識(shí)，糾正不規(guī)范經(jīng)營(yíng)行為；另一方面，它迫使商業(yè)銀行規(guī)范中間業(yè)務(wù)發(fā)展模式和結(jié)構(gòu)，減少對(duì)信貸業(yè)務(wù)的依賴(lài)，真正推動(dòng)經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)型。

在國(guó)家加速金融與銀行業(yè)改革的關(guān)鍵時(shí)候，馬云推出的余額寶順應(yīng)了國(guó)家金融改革的需要和趨勢(shì)，有著其生存發(fā)展的堅(jiān)實(shí)政策和環(huán)境基礎(chǔ)。

（二）余額寶對(duì)銀行業(yè)產(chǎn)生的壓力和挑戰(zhàn)。

余額寶是以支付寶為基礎(chǔ)，給支付寶大量沉淀資金一個(gè)價(jià)值增值的金融創(chuàng)新，拓寬了百姓投資渠道，是金融前瞻性的創(chuàng)新。余額寶的優(yōu)勢(shì)在于在追求資金增值的同時(shí)，沒(méi)有削弱支付寶方便購(gòu)物的最基本、最強(qiáng)大、最原始功能。

1、有巨大的客戶群。淘寶網(wǎng)經(jīng)過(guò)這么多年的良好運(yùn)轉(zhuǎn)，累計(jì)了大量的客戶，截止到現(xiàn)在，淘寶網(wǎng)有大概8億的用戶，而支付寶的沉淀資金高達(dá)300億，這8億用戶和300億資金將成為一個(gè)巨大的、無(wú)法估量金融市場(chǎng)。

2、搶奪了商業(yè)銀行80%的小客戶。首先，銀行受制于“二八定律”，八成客戶都是小客戶，他們?nèi)藬?shù)眾多，但所擁有的資金卻很少，銀行特別不太重視這些小客戶，因?yàn)榉?wù)這部分人群，耗時(shí)、耗力但收益卻不高，對(duì)于銀行業(yè)的來(lái)說(shuō)不合算。而余額寶可以說(shuō)是對(duì)這部分小客戶的度身定做。其次，從收益上看，將錢(qián)存入銀行活期只有0.35%的收益率，相當(dāng)于沒(méi)有收入，而放入余額寶，根據(jù)市場(chǎng)情況可以獲得4-6%的收益，以1萬(wàn)元為例，就是一年35元和400—600的差別。再者，通過(guò)余額寶小客戶可以自由參與市場(chǎng)行為，沒(méi)有任何門(mén)檻和限制，買(mǎi)賣(mài)自由，投資自由，得到人格上的尊重和滿足?？梢灶A(yù)見(jiàn)，銀行這80%的小客戶最終會(huì)被余額寶搶走，這是銀行業(yè)面臨的巨大的市場(chǎng)挑戰(zhàn)。

3、第三方支付的迅猛發(fā)展，電子銀行和移動(dòng)金融的技術(shù)支撐。2008年第三方支付的市場(chǎng)規(guī)模為2700多億，2010年達(dá)到1萬(wàn)億元，2011年超過(guò)2.1萬(wàn)億元。2012年第三季度中國(guó)第三方互聯(lián)網(wǎng)支付市場(chǎng)交易規(guī)模達(dá)到9764億元，同比增長(zhǎng)73%，前三季度累計(jì)交易規(guī)模已超過(guò)2011年全年。除了傳統(tǒng)的線上線下支付業(yè)務(wù)，第三方支付借助其數(shù)據(jù)信息積累與挖掘優(yōu)勢(shì)，開(kāi)始拓展多種衍生的創(chuàng)新業(yè)務(wù)，這對(duì)銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)形成擠占和挑戰(zhàn)。以支付寶和余額寶為代表的第三方支付直接倒逼銀行業(yè)加速改革。

4、余額寶的產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)。首先，沒(méi)有最低購(gòu)買(mǎi)限額，一元錢(qián)就能起買(mǎi)。其次，收益高，方便快捷，余額寶不僅能提高收益，還支持支付寶的其它功能。余額寶和天弘增利寶貨幣基金支持T+0實(shí)時(shí)贖回，這就意味著轉(zhuǎn)入余額寶中的資金可以隨時(shí)轉(zhuǎn)出，資金具有極大的流動(dòng)性。再者，從結(jié)算方式上看，余額寶是日結(jié)，而在商業(yè)銀行購(gòu)買(mǎi)的貨幣基金是月結(jié)，銀行的結(jié)息方式更牛，按季、按年結(jié)息。另外無(wú)手續(xù)費(fèi)，而商業(yè)銀行和基金公司都收取不同比例的手續(xù)費(fèi)，這是余額寶以小博大的法寶。

（三）余額寶是具體有前瞻性的金融創(chuàng)新。

余額寶是順應(yīng)國(guó)家金融改革，允許民間資金進(jìn)入銀行業(yè)的前瞻性的金融創(chuàng)新，直接給商業(yè)銀行帶來(lái)巨大挑戰(zhàn)，如果支付寶讓傳統(tǒng)銀行業(yè)領(lǐng)教到什么叫“沖擊”的話，那么余額寶則是讓傳統(tǒng)銀行也領(lǐng)教到什么叫“危機(jī)”。如果說(shuō)阿里小貸應(yīng)運(yùn)而生、阿里融資性擔(dān)保公司的出現(xiàn)以及支付寶日益強(qiáng)大，給銀行業(yè)造成巨大沖擊的話，那么余額寶這種互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)起云涌，對(duì)銀行業(yè)來(lái)說(shuō)簡(jiǎn)直是顛覆性的，是真正意義上的革命。

（作者：武漢大學(xué)財(cái)務(wù)部，研究生學(xué)歷，高級(jí)會(huì)計(jì)師，研究方向：經(jīng)濟(jì)管理）