我國中小企業(yè)融資問題的思考

摘要：目前，我國中小企業(yè)已成為推動國民經濟發(fā)展的重要力量，然而，資金缺乏融資難已成為制約中小企業(yè)發(fā)展最大障礙。本文剖析了中小企業(yè)融資難的同時，分析其制約因素，并提出了解決的措施。

關鍵詞：中小企業(yè) 融資 現(xiàn)狀 原因 措施

改革開放以來我國中小企業(yè)獲得迅速發(fā)展，在促進經濟增長、擴大就業(yè)和穩(wěn)定社會中發(fā)揮著極其重要的作用，成為推動國民經濟發(fā)展的重要力量。但是，目前中小企業(yè)在發(fā)展過程中面臨困難重重，其中資金不足融資難，已經嚴重威脅著中小企業(yè)的生存和發(fā)展，成為社會關注的熱點。因此，深入、全面地分析中小企業(yè)融資難的困境，提出相應的解決措施，以推動我國中小企業(yè)健康、快速發(fā)展。

1 我國中小企業(yè)融資困境的表現(xiàn)

我國中小企業(yè)普遍存在融資難的現(xiàn)實，具體表現(xiàn)如下：

1.1 內部融資有限

內部融資主要來源于企業(yè)的固定資產折舊和未分配利潤，我國中小企業(yè)固定資產少，產品利潤率低，社會負擔重，內部積累遠不滿足企業(yè)快速發(fā)展的需要，急需從企業(yè)外部獲得資金支持。

1.2 銀行貸款難

近些年來國家出臺了不少扶持中小企業(yè)融資的政策，但由于缺乏可操作性，金融扶持政策難以落實到位，銀行的信貸資金仍然向“大企業(yè)、大項目、大城市”集中，中小企業(yè)貸款難的問題仍然未得到有效解決。

1.3 直接融資難

我國的資本市場起步晚、發(fā)育不健全，至今還沒有建立起一個多層次、多元的，能夠為廣大中小企業(yè)提供融資服務的資本市場。最早推出的主板市場門檻很高，只有大中型企業(yè)才具備到該市場融資的條件，對于大多數(shù)中小企業(yè)而言，實在是難于登天。至于我國2009年推出的創(chuàng)業(yè)板市場（又稱二板市場），是專為新興的高科技型中小企業(yè)解決融資問題。此外，我國債券市場發(fā)展滯后，目前大企業(yè)都難以通過債券發(fā)行融資，中小企業(yè)更不說了。

2 制約我國中小企業(yè)融資的原因分析

筆者認為，制約我國中小企業(yè)融資難的因素是多方面的，歸納起來主要有企業(yè)、銀行與政府三方面的因素。

2.1 企業(yè)自身因素

首先，企業(yè)管理模式滯后。最突出表現(xiàn)在：大多數(shù)中小企業(yè)沒有建立起現(xiàn)代企業(yè)制度，企業(yè)所有權與經營權合二為一，家長式管理模式占主導地位。內控制制度建設滯后，組織內部缺乏分工，“人治”色彩濃厚。其次，財務制度不健全，會計機構崗位設置混亂，職責分工不明，會計人員素質低，企業(yè)賬目混亂，資產不實，提供虛假財務數(shù)據(jù)現(xiàn)象屢見不鮮。第三，企業(yè)生產技術落后，產品附加值低，缺乏市場競爭力，一但市場發(fā)生動蕩，經營就出現(xiàn)虧損，甚至破產倒閉。第四，信用缺失。有的中小企業(yè)一但陷入經營困境，不是積極采取措施改善管理，而是借破產、分立、改制之機逃避銀行債務，這在一定程度上破壞了銀企關系。

2.2 銀行約束因素

首先，銀行運行機制約束。在世界金融危機的沖擊下，政府為了避免世界金融危機對我國經濟帶來危害，采取了多項宏觀調控政策。與此同時銀行收緊信貸規(guī)模，上收信貸審批權限，并實行信貸資金終身追究責任制，這就使中小企業(yè)的貸款，遭到嚴重的打擊。其次，銀行的“規(guī)模歧視”約束。我國四大國有商業(yè)銀從建立之日起，就以國有大中型企業(yè)為服務對象，長期的合作，建立起很好的銀企關系，將信貸資金投向國有大中型企業(yè)。第三，經營目標約束。我國四大商業(yè)銀行已實現(xiàn)了股份制改造，成為自主經營、自負盈虧的經濟實體。追求利潤最大化成為銀行的經營目標，將資金投放給大企業(yè)、大項目風險低交易成本小，利潤大，如果將資金投給中小企業(yè)，其結果則完全相反，這就造成中小企業(yè)貸款難。第四，銀行體系不完善。我國銀行業(yè)以四大商業(yè)銀行為主體，缺少專為中小企業(yè)提供信貸服務的中小銀行。盡管目前的城市商業(yè)銀、信用社以及地方性商業(yè)銀行等，能為中小企業(yè)融資服務，但數(shù)量不足，所擁有的資金有限，難以滿足中小企業(yè)的融資的需求。

2.3 政府因素

首先，法律、法規(guī)不完善。近年來國家為解決中小企業(yè)發(fā)展和融資問題，相繼出臺了一系列法律、法規(guī)，如出臺的《中華人民共和國中小企業(yè)促進法》。由于該法律本身原則性強，加之沒有與之相配套的法律、法規(guī)、政策和措施，沒有形成一套完整的法規(guī)體系，在執(zhí)行中難以落實到位，中小企業(yè)融資難的問題仍未得到解決。還有《中華人民共國商業(yè)銀行法》存在很多不足，也制約著中小企業(yè)融資。其次，政策缺陷。如政府制定的“抓大放小”經濟政策，企業(yè)上市融資的高門檻政策等，都制約了中小企業(yè)的融資。最后，服務體系不健全。至今我國還未建立起專門的中小企業(yè)管理機構，信用擔保體系也不完善。

3 解決中小企業(yè)融資難的措施

3.1 加快中小企業(yè)自身建設，提高融資能力

首先，中小企業(yè)在生產經營上要充分發(fā)揮自身優(yōu)勢，不斷推進技術創(chuàng)新和產品創(chuàng)新。產品開發(fā)要走“新”、“?！薄ⅰ疤亍钡牡缆?，以提高產品的附加值，增強市場競爭力。其次，建立現(xiàn)代企業(yè)制度，改變傳統(tǒng)的家族管理模式，在企業(yè)內部要形成所有者、經營者、生產者之間相互制約、相互制衡機制，調動每一位員工的工作積極性。第三，健全財務制度。合理設置會計崗位，引進高素質財會人員，不做假賬，為外界提供及時、真實、可靠的財務信息。第四，強化信用意識，按時歸還貸款本息，建立起良好的銀企關系。

3.2 完善金融體系

首先，金融機構要轉變觀念，消除規(guī)模歧視，充分認識中小企業(yè)在發(fā)展國民經濟中的重要地位，認真貫徹國家法律、法規(guī)，加大對中小企業(yè)的信貸支持力度。商業(yè)銀行應設置專門為中小企業(yè)信貸服務部門，改善信貸管理，降低中小企業(yè)貸款門檻，簡化貸款手續(xù)，為中小企業(yè)開發(fā)新金融產品，調整信貸結構。其次，建立專門為中小企業(yè)服務的中小金融機構，如中小型政策性銀行、村鎮(zhèn)銀行、民營中小型銀行，這些中小型銀行分布在中小企業(yè)所在地，掌握中小企業(yè)經營的相關信息，又能及時為中小企業(yè)提信貸服務。最后，改善資本市場結構。目前我國的資本市場是單層、單結構體系，必須加以改善，盡快建立起多層次，多元化的資本市場體系，以滿足企業(yè)直接融資的需要。

3.3 發(fā)揮政府職能，優(yōu)化融資環(huán)境

①完善法規(guī)。首先，要完善與《中華人民共和國中小企業(yè)促進法》相配套的法律法規(guī)，如制定《中小企業(yè)擔保法》、《中小企業(yè)融資法》、《中小企業(yè)銀行法》等。另外，現(xiàn)有法律法規(guī)中對中小企業(yè)存在不平等待遇的條款加以修訂，形成一套符合中小企業(yè)特點的法律法規(guī)體系。

②強化政策扶持。首先，所有扶持政策要充分體現(xiàn)不同所有制的中小企業(yè)待遇平等，以實現(xiàn)公平參與市場競爭。其次，出臺相關的優(yōu)惠政策。一是財政優(yōu)惠政策，如建立中小企業(yè)專項基金，用于調整產業(yè)結構等專項用途，清理事業(yè)性收費，貸款貼息等。二是出臺稅收優(yōu)惠政策。加快稅制改革，減少納稅環(huán)節(jié)。降低中小企業(yè)稅負。

③健全服務機構。首先，建立專門的中小企業(yè)管理機構，為中小企業(yè)提供全方位服務。其次，建立和健全多層次、多元化的中小企業(yè)信用擔保機構，為中小企業(yè)提供貸款擔保。

綜上所述，解決中企業(yè)融資難的問題，是一項偉大的系統(tǒng)工程，需要企業(yè)、政府、銀行和金融機構的共同努力。筆者深信，隨著我國改革的深入，有關促進中小企業(yè)發(fā)展和融資的法律法規(guī)、政策措施的完善，中小企業(yè)融資難的問題一定能得到解決。

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作者簡介：王薇（1970-），女，四川人，碩士，石河子大學經濟與管理學院副教授，主要研究會計理論與實務。