民營中小企業(yè)如何突破融資“瓶頸”

摘 要：在中國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展之中，民營中小企業(yè)扮演著重要的角色。他們能夠保持國家經(jīng)濟(jì)活力，提高國民收入，促進(jìn)社會穩(wěn)定發(fā)展。隨著改革開放的不斷深化，民營中小企業(yè)也逐漸走上了一條獨(dú)立的、帶有中國特色的發(fā)展道路。但是在發(fā)展的過程之中，仍然還存在著很多障礙。其中，以“融資難”最為關(guān)鍵。從民營中小企業(yè)的融資現(xiàn)狀入手，分析融資難產(chǎn)生的原因，進(jìn)而提出一些解決的辦法。

關(guān)鍵詞：民營中小企業(yè)；融資“瓶頸”；對策

中圖分類號：F121.23 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號：1673-291X（2013）16-0026-02

根據(jù)央行界定的標(biāo)準(zhǔn)，中國約有99%的企業(yè)屬于中小企業(yè)。中小企業(yè)對GDP的貢獻(xiàn)超過60%，提供了超過75%的城鎮(zhèn)就業(yè)崗位和超50%的國家稅收。這些企業(yè)，以民營居多。因此，民營中小企業(yè)不僅是中國在吸納勞動力和解決就業(yè)問題方面的中堅力量，也是社會經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定發(fā)展的基礎(chǔ)，具有不可估量的潛力和活力。在應(yīng)對全球金融危機(jī)，實(shí)行寬松貨幣政策的背景下，中國的信貸規(guī)模也有了明顯的增長，然而民營中小企業(yè)卻獲益甚少。除了少數(shù)知名的大企業(yè)，民營中小企業(yè)的融資能力相當(dāng)有限，“融資難”已經(jīng)成為發(fā)展的瓶頸，成為未來經(jīng)濟(jì)增長的制高點(diǎn)。只有把“融資難”這個問題解決了，民營中小企業(yè)的潛力才能更好地發(fā)揮出來，才能在中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的道路上走得更加長遠(yuǎn)，更加穩(wěn)健。

一、民營中小企業(yè)在發(fā)展中的瓶頸以及出現(xiàn)的原因

對于企業(yè)來說，要想得到長久穩(wěn)定的發(fā)展，離不開資金的大力支持。因此，融資難就在很大程度上限制了企業(yè)的發(fā)展。一般情況下，在中小企業(yè)的資本來源之中，內(nèi)部自籌占了很大的比例，而來自證券市場的直接融資以及金融機(jī)構(gòu)的間接融資所占的份額則相對較小。統(tǒng)計表明，中國銀行對中小企業(yè)貸款的比重還不足貸款總數(shù)的1%，這和中小企業(yè)對中國國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的貢獻(xiàn)是極不相稱的。

近年來，民營中小企業(yè)的融資問題有了一定程度的改善，但始終沒能得到徹底的解決，主要有以下幾個方面的原因。

（一）外部原因

1.商業(yè)銀行對中小企業(yè)貸款設(shè)立的門檻過高。作為商業(yè)盈利機(jī)構(gòu)，銀行也要衡量貸款的風(fēng)險和收益，在追求效益的同時，更注重貸款的安全性，對各級信貸人員也制定了多種貸款責(zé)任追究制度。貸款一旦出現(xiàn)了風(fēng)險，相關(guān)的信貸人員則有可能受到嚴(yán)厲的處分。因此，這些銀行在選擇貸款對象的時候，更愿意選擇國有大中型企業(yè)以及其他經(jīng)濟(jì)實(shí)力比較強(qiáng)的企業(yè)進(jìn)行放貸。當(dāng)企業(yè)發(fā)展良好的時候，銀行可能會主動上門提供貸款，可是當(dāng)企業(yè)真正急需資金的時候，銀行卻設(shè)置了苛刻的門檻，把企業(yè)拒之門外。銀行在處理民營中小企業(yè)貸款的時候是慎之又慎，“雪中送炭”的情形并不多。

2.證券市場的直接融資缺乏途徑。企業(yè)從證券市場直接融資，主要是通過發(fā)行股票和債券來實(shí)現(xiàn)的。中國目前的資本市場還處于一個比較初級的階段，還不成熟。因此，在中國的股票市場上，國家一直實(shí)行嚴(yán)格的計劃管理和總量控制的方法，導(dǎo)致絕大部分的民營中小企業(yè)達(dá)不到上市融資的要求。而在債券市場，民營中小企業(yè)也只能在非公開的資本市場上，在一個很小的范圍之內(nèi)發(fā)放企業(yè)債券，而不能取得公開發(fā)行債券的資格。隨著創(chuàng)業(yè)板市場的出現(xiàn)和發(fā)展，民營中小企業(yè)的確多了一個從證券市場直接融資的渠道。但是，最終能夠上創(chuàng)業(yè)板的企業(yè)畢竟也是少數(shù)。

3.特色中小型融資機(jī)構(gòu)相對較少，民間借貸不規(guī)范。與銀行相比，專門為中小企業(yè)服務(wù)的特色中小型融資機(jī)構(gòu)更具有優(yōu)勢。他們的貸款往往只面向某些特定的領(lǐng)域，有專業(yè)的調(diào)研人才。因此，在投放貸款的時候，比銀行更加靈活，更加迅捷。然而，目前這種機(jī)構(gòu)還不多，仍然是杯水車薪。隨著民間借貸的逐漸合法化，民間借貸也成為了民營中小企業(yè)融資的重要渠道。但是民間借貸具有高利率性、自發(fā)性以及不規(guī)范性，容易引發(fā)經(jīng)濟(jì)糾紛，給社會帶來不穩(wěn)定的因素。

4.政府的職能沒有完全到位。對于民營中小企業(yè)融資難的瓶頸問題，政府具有不可推卸的責(zé)任。民營中小企業(yè)對于地方的經(jīng)濟(jì)發(fā)展起了很大的促進(jìn)作用，但是政府對于這些中小企業(yè)的扶持力度卻相當(dāng)有限，對中小企業(yè)的發(fā)展缺乏完善的法律、法規(guī)和政策支持的保障，社會還不能形成一個有助于推動中小企業(yè)融資的環(huán)境。

（二）內(nèi)部原因

民營中小企業(yè)先天不足，是造成融資難的直接原因。因為銀行或者金融機(jī)構(gòu)不是不想貸，而是不敢貸。因為民營中小企業(yè)一般經(jīng)營規(guī)模小，資金的實(shí)力比較弱，管理比較亂，這樣就很難提供和貸款的數(shù)額相當(dāng)?shù)牡盅何?，往往也很難及時找到合適的擔(dān)保人。加上缺乏較高的誠信意識和信用程度，致使銀行或者金融機(jī)構(gòu)在發(fā)放貸款的時候顧慮重重。

二、解決民營中小企業(yè)融資的對策

想要徹底解決民營中小企業(yè)融資的問題，需要企業(yè)、政府和社會三者之間的共同努力。

（一）中小企業(yè)要不斷的通過自主創(chuàng)新來完成自我完善

民營中小企業(yè)在融資方面所面臨的困難，首先要從自身分析問題，找到解決的方法。民營中小企業(yè)要想方設(shè)法提高企業(yè)管理和市場開發(fā)的水平，增強(qiáng)自身自主創(chuàng)新的能力。只有這樣，才能更加合理地完善中小企業(yè)的結(jié)構(gòu)，提高自身的信用水平，讓中小企業(yè)在融資的道路上可以走得更加順暢。這也是一種有效降低中小企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險的重要方法，可以為企業(yè)的持續(xù)發(fā)展奠定堅實(shí)的基礎(chǔ)。樹立良好的誠信觀念，提高信譽(yù)對于中小企業(yè)提高自身素質(zhì)來說是十分重要的。中小企業(yè)應(yīng)該杜絕商業(yè)欺詐、做到無不良貸款記錄，還要及時掌握一些銀行的利率、匯率等金融市場的信息。這樣才能使中小企業(yè)在選擇融資方式的時候能夠有更多的選擇，才能使融資的風(fēng)險降低到最小，增加融資的安全性。

（二）完善中小企業(yè)貸款的擔(dān)保機(jī)制，形成良好的信用環(huán)境

中國的擔(dān)保機(jī)制還不夠完善，民營中小企業(yè)向銀行貸款難。正是因為中國并沒有太多相關(guān)的擔(dān)保措施，所以銀行對民營中小企業(yè)不信任，不敢輕易放款。同時，在銀行貸款與中小企業(yè)還貸之間還存在著種種風(fēng)險。一旦中小企業(yè)在還貸方面出現(xiàn)問題，銀行往往就要獨(dú)自承擔(dān)這些風(fēng)險，造成大量的呆賬和爛賬。因此，銀行首先需要的就是一個完善的擔(dān)保機(jī)制，把風(fēng)險降低到最低。對于民營中小企業(yè)來說，也需要專業(yè)的貸款擔(dān)保機(jī)構(gòu)。在這個過程當(dāng)中，國家要充分發(fā)揮自身的杠桿作用，調(diào)動民間的資本，鼓勵民間資本進(jìn)入擔(dān)保的市場。除此之外，還應(yīng)該組建一些商業(yè)性的擔(dān)保機(jī)構(gòu)，在中小企業(yè)的貸款過程中可以為企業(yè)辦理抵押登記和監(jiān)督，在有必要的時候可以承擔(dān)企業(yè)的擔(dān)保責(zé)任。

在建設(shè)和發(fā)展擔(dān)保機(jī)構(gòu)之時，良好信用環(huán)境是必須具備的。這就要求國家需要建立一整套完善的信用法律體系。只有這樣，才能保證信用的公開和及時，起到一些指引、監(jiān)督、懲戒的作用。正是因為有這樣的需求，就更要加快銀行的體制改革，建立一些銀行的擔(dān)保監(jiān)管機(jī)制。一旦有不能及時歸還貸款的現(xiàn)象發(fā)生，那么就要依法進(jìn)行處置。與此同時，還要整頓經(jīng)濟(jì)的秩序。國家不僅要及時關(guān)注這些貸款當(dāng)中的問題，還要建立一個企業(yè)借貸的檔案，有相關(guān)的跟蹤機(jī)制。這樣才能依法對不能及時還貸的企業(yè)進(jìn)行防范和懲處，同時還要對信用良好的企業(yè)進(jìn)行鼓勵和表揚(yáng)。當(dāng)實(shí)施了這一系列的措施之后，才會使金融機(jī)構(gòu)做到有據(jù)可查，可以有效降低信息的不對稱性和中小企業(yè)在貸款當(dāng)中的不公平現(xiàn)象。

（三）銀行要加大對民營中小企業(yè)的扶持力度

銀行是實(shí)現(xiàn)社會資源調(diào)配的重要平臺，因此要加大對民營中小企業(yè)的扶持力度。一方面銀行貸款盡量不要上浮利息，還要適當(dāng)?shù)匮娱L存量客戶的貸款期限，避免還了貸之后又貸不到款的現(xiàn)象發(fā)生。同時，銀行還要加深對客戶的了解，客戶的困難就是銀行的困難，保護(hù)好客戶就是保護(hù)好了銀行。試想，銀行和企業(yè)共度難關(guān)，企業(yè)自然感恩戴德，自然會成為銀行長遠(yuǎn)的優(yōu)質(zhì)的客戶。銀行也應(yīng)該對各個行業(yè)加深了解，例如據(jù)筆者所知，銀行將裝飾企業(yè)劃歸建筑房地產(chǎn)業(yè)系列。銀行相關(guān)的支持裝飾行業(yè)金融產(chǎn)品非但沒有，該行業(yè)還受到了國家對建筑房地產(chǎn)企業(yè)調(diào)控的影響。這是不公平的，也是不利于企業(yè)發(fā)展的。另一方面，銀行可以多推出一些結(jié)合中小企業(yè)融資的金融創(chuàng)新產(chǎn)品，幫助中小企業(yè)融資。

（四）加強(qiáng)政府的扶持力度和監(jiān)管功能

在民營中小企業(yè)的貸款中還存在著一些體制性的障礙。這些障礙造成了市場的不公平，有的企業(yè)可能會從這種體制中獲利，而有的企業(yè)可能會面臨一些非常嚴(yán)峻的市場形勢。如果能夠解決這些體制性的因素，將極大地促進(jìn)民營中小企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展，促進(jìn)社會生產(chǎn)力的水平。而要想消除這些體制性障礙，政府就是最關(guān)鍵的所在。

首先，稅務(wù)部門可以出臺一些優(yōu)惠稅收政策，既可以是全面的，也可以是行業(yè)的。眾所周知，我們國家納稅人的稅負(fù)是最高的。稅務(wù)部門也應(yīng)該在關(guān)鍵的時候保護(hù)自己的稅源，只有企業(yè)發(fā)展得好了，整個市場的體制才能更好地進(jìn)行下去。而新的個人所得稅政策，正是符合了這個精神，在公民增加收入的情況下就可以增加消費(fèi)，消費(fèi)又產(chǎn)生稅收，經(jīng)濟(jì)可以良性循環(huán)發(fā)展。以個稅為例，企業(yè)所得稅也可以效仿，降低稅率、減免稅額、延緩或分期納稅都是能夠減輕中小企業(yè)負(fù)擔(dān)的有效方法。其次，目前地方政府的貼息政策多偏向高新科技企業(yè)，對于其他行業(yè)，尤其是像筆者所在公司這種集服務(wù)、環(huán)保、設(shè)計為一體的裝飾行業(yè)重視不夠。因此建議地方政府，多出臺優(yōu)惠政策并且要具有普惠性。千方百計地降低企業(yè)的生存成本。最后，國有企業(yè)和民營企業(yè)的法律地位和權(quán)利是不平等的，政府應(yīng)當(dāng)制定一部統(tǒng)一的法律去合理調(diào)整、提高民營中小企業(yè)在融資市場的地位。在這個基礎(chǔ)上，成立專門、統(tǒng)一的服務(wù)管理機(jī)構(gòu)，對民營中小企業(yè)的企業(yè)運(yùn)營、市場開發(fā)、融資過程進(jìn)行指導(dǎo)、監(jiān)管。

總而言之，要解決民營中小企業(yè)在融資當(dāng)中的問題，并不是一朝一夕就可以改革的，還需要多方面一起努力，形成瓶頸的原因是非常復(fù)雜的，涉及政府、銀行、企業(yè)、社會服務(wù)體系諸多方面。因此，在破解這個難題的過程中，應(yīng)該多管齊下，民營中小企業(yè)融資難的問題將會得到逐步解決，為中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展發(fā)揮更大的作用。

參考文獻(xiàn)：

[1] 楊宜，等.民營中小企業(yè)融資問題研究：以北京市為例[M].北京：科學(xué)出版社，2009.

[2] 陳曉紅.中小企業(yè)融資創(chuàng)新與信用擔(dān)保[M].北京：中國人民大學(xué)出版社，2003.

[3] 國家發(fā)展和改革委員會中小企業(yè)司.中國中小企業(yè)發(fā)展報告[M].北京：機(jī)械工業(yè)出版社，2007.[責(zé)任編輯 吳高君]