淺論公允價值計量在金融業(yè)應用的問題及對策

摘 要：公允價值計量對金融業(yè)的影響巨大。結合中國的實際情況，對公允價值計量在應用中存在的問題進行探討，進一步提出公允價值計量在應用中存在的難點，通過營造穩(wěn)定的市場環(huán)境，加強市場約束，完善相關的法律制度，促進金融業(yè)穩(wěn)定發(fā)展。

關鍵詞：公允價值；金融企業(yè)；問題；對策

中圖分類號：F230 文獻標志碼：A 文章編號：1673-291X（2013）21-0209-02

隨著資本市場日益發(fā)達、金融工具及衍生工具大量涌現，公允價值計量在國外已得到廣泛的應用，并逐步成為國際會計的發(fā)展趨勢。相較美國等發(fā)達國家而言，中國公允價值的研究還相對薄弱落后，公允價值在金融業(yè)中的應用時間不長，所以研究公允價值在金融業(yè)中的應用還是一個很值得研究的課題。

一、公允價值的相關理論

（一）公允價值的含義

中國新《企業(yè)會計準則》對公允價值做出了如下的定義：“在公允價值計量下，資產與負債按在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進行資產交換或者債務清償的金額計量?！睆亩x可以看出，公允價值主要倡導的是會計計量要使交易的雙方做到公平與公正，強調真實性和公允性，另外，公允價值并非特指某一種計量屬性，而是幾種計量屬性的一種組合的概念，歷史成本、現行成本、可變現凈值、現值都是公允價值的表現形式。在具體實踐當中，公允價值計量一般都是使用某種具有可觀察性的市場金額來做出計算的，但是某些資產與負債卻因為難以獲得可觀察的市場金額，所以只能用未來現金流量的估計值來計量。在這種情況下，就可以體現出公允價值計量的優(yōu)勢。

（二）公允價值計量在中國金融企業(yè)的發(fā)展與應用

公允價值計量在中國的發(fā)展一波三折，從無到有、先提倡后回避、避而不談到順應經濟發(fā)展形勢，整個過程經歷十多年。2006年財政部頒布的新會計準則，并要求自2007年1月1日在上市公司范圍內率先執(zhí)行。新準則的第 22 號金融工具確認和計量、第 23 號金融資產轉移、第 24 號套期保值以及第 37 號金融工具列報和披露等四項會計準則與金融業(yè)密切相關，四項準則規(guī)范了金融工具的分類和會計核算，對套期保值、衍生金融工具和金融資產轉移等業(yè)務的會計核算和信息披露進行了系統(tǒng)梳理。這些準則的實施，將在增強金融工具風險披露有效性、改善金融資產和負債分類方式、加強對金融機構風險約束等方面產生重大影響，并能夠促使金融業(yè)管理者進一步完善風險管理體系，加大對市場價值、現金流量、盈利能力及信息技術的分析和研究，健全完善內部控制制度，全面提升金融企業(yè)經營管理水平。但目前中國處在經濟轉型期，在市場機制、法制建設等方面尚不完善，特別市金融體制改革還處于逐步深化階段，新準則運行時間尚短，各家金融企業(yè)都還對公允價值抱有審慎的態(tài)度，因此公允價值在中國金融業(yè)中應用還存在著一些問題。

二、公允價值計量在中國金融企業(yè)應用中存在的問題

（一）公允價值應用的市場經濟環(huán)境不完善

公允價值的本質在于交易的公平性及交易雙方的自愿性，清算條件下的交易價格或強迫交易價格不是公允價值，也就是說公允價值的取得需要一個公平、成熟的市場體制和比較活躍、發(fā)達的經濟環(huán)境。目前中國的市場經濟體制雖然已經確立，但市場化程度仍然偏低，貨幣市場、外匯市場、資本市場還沒有完全開放，利率和匯率還沒有完全市場化，金融產品相對來說還比較單一，金融衍生品市場發(fā)展緩慢，小規(guī)模的市場、不公開的信息和不健全的體制等非市場化因素也仍然存在。加上政府對市場的干預較為普遍，致使資源價格常常偏離了市場的軌跡。因此適宜公允價值應用的各級市場尚不完善，造成公允價值計量方式在實踐中運用十分困難。

（二）公允價值估價方法沒有統(tǒng)一穩(wěn)定的評價尺度，難以保證會計信息的可靠性

在實務操作中，有些資產或負債無法在市場上找到同類或類似商品的市場價格，只能采取估價的方法來確定公允價值。但許多會計要素的公允價值確認如無形資產只能通過專業(yè)評估師或評估人員的幫助。可估價方法依賴于個人的主觀判斷，不同的人采用相同的估價方法也可能會得出不同的公允價值。目前中國資產評估業(yè)尚處于新興階段，存在管理不規(guī)范、評估質量低、專業(yè)人員短缺、規(guī)模小等問題；同時，一些評估機構和評估人員為了謀取不正當利益，在評估過程中缺乏應有的職業(yè)道德，對公允價值進行評估無法做到客觀公正，導致了會計信息的嚴重失真；再加上企業(yè)會計準則在具體運用細則中沒有規(guī)范公允價值計算方法，這間接導致了企業(yè)會計人員不了解如何運用公允價值方法來進行會計計量，大大影響了會計信息的真實性及可靠性。

（三）公允價值的使用效果受到會計從業(yè)人員的整體素質的制約

國際金融危機爆發(fā)之后，公允價值會計的可靠性問題受到了學術界的廣泛關注，公允價值的可靠性可能受到市場環(huán)境、企業(yè)及個人多方面的影響。從中國國情來看，不規(guī)范的市場環(huán)境使得產品價格難以與產品價值真正相符，在難以獲得市場價格的情況下，會計準則要求運用公允價值方法進行會計計量，往往會得出不準確的判斷。由于各人的認識水平、判斷能力不同，通過對市場價格進行分析判斷后得出的結果也就不同，出具的會計報告也往往不同，這更難以保證公允價值會計的可靠性。

三、公允價值計量在中國金融企業(yè)中應用的對策

（一）完善市場環(huán)境，為公允價值的應用提供基礎環(huán)境和前提保障

公允價值是市場經濟發(fā)展到一定程度的產物，能有效促進中國社會主義市場經濟良性發(fā)展。公允價值主要包括交易行為雙方平等、資源和了解的具體情況，這些要素共同組成了公允價值的市場經濟環(huán)境。為了使企業(yè)能夠更好地應用公允價值計量，需要健全完善公允價值應用的市場環(huán)境。為金融資產公允價值計量發(fā)揮其優(yōu)勢創(chuàng)造良好的經濟和法制環(huán)境。積極發(fā)展各級資本市場，讓更多的股票、債券、基金等有序上市，加快金融資產價格市場化進程，使其公允價值的取得更為客觀、直接，價值更為可靠。同時，金融機構及其監(jiān)管機構也應當根據新企業(yè)會計準則中關于金融工具的相關規(guī)定和市場中已出現或可能出現的經濟現象，不斷完善金融監(jiān)管，促使金融市場的發(fā)展和公允價值計量的發(fā)展相協(xié)調。

（二）完善相關的法規(guī)，加強對公允價值計量的內部監(jiān)管

隨著中國企業(yè)經營業(yè)務活動種類的增多，新興的業(yè)務種類多數涉及到公允價值的計量工作，因而，企業(yè)公允價值會計計量已成為企業(yè)會計業(yè)務中的重要組成部分，必須有效合理地把握公允價值會計計量。完善公允價值應用的相關法律法規(guī)，加強對公允價值計量的監(jiān)督職能，避免利用公允價值計量模式操作會計業(yè)務；另一方面，加強對公允價值計量的監(jiān)管，包括證監(jiān)會、國家審計部門和財政部門，以及企業(yè)內部監(jiān)督職能部門，通過對會計行為的監(jiān)督控制，并進行定期或不定期的抽查以嚴肅會計行為，嚴格規(guī)范公允價值計量行為。營造一個良好的公允價值法律環(huán)境，不給不法分子和金融企業(yè)制作虛假財務報告提供可乘之機。

（三）提高會計從業(yè)人員的素質，提高其專業(yè)判斷能力

公允價值的確定是一件復雜的工作，活躍市場上的報價或最近市場上的交易價格或與其未來現金流量的估計，用于折現現金流量的利率的選擇都要會計人員的主觀判斷。因此技術嫻熟并且講求誠信的評估隊伍是正常使用公允價值模式的前提。首先加大對會計人員素質的培養(yǎng)，提高會計人員的操作水平以及專業(yè)水平，提高會計人員對公允價值確認、計量等做出復雜判斷的能力，減少會計信息的技術性失真和對公允價值判斷的偏差。其次加強職業(yè)道德教育，提高財務人員的職業(yè)素質，培養(yǎng)具有公允價值觀念、懂得會計理論與實際業(yè)務的會計人員。

（四）規(guī)范資產評估行業(yè)，為公允價值會計的應用與發(fā)展創(chuàng)造良好的條件

規(guī)范資產評估行業(yè)，首先應大力改善資產評估環(huán)境。通過國家制定完善相關法律，改善評估環(huán)境，消除行業(yè)的惡性競爭，加強對資產評估機構的管理，杜絕技術上的違法操作，提高資產評估的真實性。把誠實守信融入資產評估，從而為公允價值會計的應用與發(fā)展創(chuàng)造良好的條件。其次，應加強對評估人員職業(yè)道德教育，加強評估人員的專業(yè)技能，提高注冊資產評估師的素質，以達到資產評估的公允性，得到更加切實可靠的公允信息。再次，要加強公允價值理論研究，發(fā)展公允價值估值技術，充分利用現有計算機技術，綜合金融學、財務學和數量經濟學等知識，深入研究金融工具估價模型，規(guī)范估值結論的價值類型及參考價值程度，從技術和能力上防范風險，防止道德風險。

（五）完善公允價值的信息披露制度

金融工具采用公允價值計量對于金融業(yè)上市公司會計實務和風險管理必然產生深遠的影響，必須嚴格金融機構信息披露，不斷完善公允價值的信息披露制度。目前，中國會計準則當中對于公允價值的計量披露尚未形成完整標準的規(guī)范指導，公允價值計量方法面臨復雜多變的市場環(huán)境，使得公允價值計量信息存在不可靠性，因此要制定并實施有力的監(jiān)督機制來約束會計人員公允價值會計計量工作，全面披露經營業(yè)績、財務狀況、風險管理策略及做法、風險管理量化信息、會計政策以及主體業(yè)務經營管理與公司治理結構，確保披露信息的全面、及時、可靠、可比。

參考文獻：

[1] 財政部.企業(yè)會計準則[M].北京：經濟科學出版社，2006.

[2] 美國財務會計準則委員會第157號財務會計準則報告（SFAS No.157）.公允價值[S].2006.

[3] 丁愛華.公允價值會計問題研究[J].對外經貿，2012，（6）.

[責任編輯 王玉妹]