我國存款保險(xiǎn)制度要素設(shè)計(jì)及影響

本文從存款保險(xiǎn)制度要素分析，研究各國現(xiàn)行制度設(shè)計(jì)及依據(jù)，預(yù)判我國存款保險(xiǎn)制度的設(shè)計(jì)情況，并據(jù)此推測和分析對銀行經(jīng)營的影響，然后提出加強(qiáng)銀行市場競爭力和減緩存款保險(xiǎn)制度負(fù)面影響的建議。

存款保險(xiǎn)制度由來已久，是指一個(gè)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，保費(fèi)由吸收存款的銀行機(jī)構(gòu)繳納，當(dāng)銀行機(jī)構(gòu)發(fā)生經(jīng)營危機(jī)或面臨破產(chǎn)倒閉時(shí)，存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)向其提供財(cái)務(wù)救助或直接向存款人支付部分或全部存款，以此保護(hù)存款人利益。十八屆三中全會(huì)后，有關(guān)專家判斷，金融改革將從降低行業(yè)準(zhǔn)入門檻、形成市場化定價(jià)和強(qiáng)化金融監(jiān)管等幾個(gè)方面展開，這些領(lǐng)域改革均需要存款保險(xiǎn)制度的配套支持，以便建立金融機(jī)構(gòu)市場化退出機(jī)制，減少政府擔(dān)保，防范金融風(fēng)險(xiǎn)。

一、存款保險(xiǎn)制度職能定位

起初，存款保險(xiǎn)制度僅是一項(xiàng)保險(xiǎn)職能，保護(hù)存款人不因問題銀行產(chǎn)生而遭受損失。隨著金融危機(jī)中大銀行“倒不得”的警示以及存款保險(xiǎn)制度下銀行難以避免的道德風(fēng)險(xiǎn)，目前存款保險(xiǎn)制度被賦予監(jiān)管職能：事前預(yù)防和事后救助。一是通過風(fēng)險(xiǎn)評估和定價(jià)，實(shí)施對銀行差別化保費(fèi)或不予投保等措施來約束銀行加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理和控制；二是介入問題銀行的善后處理，采用重組、接管等方式來幫助該存款機(jī)構(gòu)渡過難關(guān)以恢復(fù)清償能力，最大限度減少存款人損失。

二、我國存款保險(xiǎn)制度建立的要素

一般說來，存款保險(xiǎn)制度應(yīng)包括存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的組織機(jī)構(gòu)、保險(xiǎn)范圍、投保模式、投保費(fèi)率、賠付限額等。如銀行機(jī)構(gòu)是強(qiáng)制參保還是自愿加入，保費(fèi)是如何確定的，賠付限額多少合適等。本節(jié)擬通過研究當(dāng)前多數(shù)國家的存款保險(xiǎn)制度，結(jié)合我國金融環(huán)境及監(jiān)管特點(diǎn)，研判我國將要建立的存款保險(xiǎn)制度架構(gòu)，為后續(xù)分析做鋪墊。

1.制度職能和組織機(jī)構(gòu)

當(dāng)前各國存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)職能可分為“付款箱”型和風(fēng)險(xiǎn)管理型，職能不同，但未有明顯優(yōu)劣之分，像英國、日本、香港等國家或地區(qū)，實(shí)行前種，即僅被賦予在銀行破產(chǎn)時(shí)對存款人進(jìn)行賠付的付款箱型制度；其他像西班牙、意大利、美國、加拿大、臺灣等國家或地區(qū)，則實(shí)施事中審慎監(jiān)管、事后化解風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)管理型，即僅賦予存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)更廣泛的處置問題銀行的職責(zé)，這其中又分為成本最小模式和風(fēng)險(xiǎn)最小模式。

就目前金融環(huán)境而言，金融體系內(nèi)不穩(wěn)定因素尤存，我國存款保險(xiǎn)制度更可能選擇風(fēng)險(xiǎn)管理型，存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)將配合政府監(jiān)管部門，對一些問題銀行進(jìn)行監(jiān)管和處置。另外，從我國行政管理體制和金融改革方向等綜合考慮，存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)將是一個(gè)由央行出面設(shè)立和代管，非營利性的行政機(jī)構(gòu)，先期以政府主導(dǎo)、市場化為輔運(yùn)行一段時(shí)期，然后過渡為機(jī)構(gòu)獨(dú)立，監(jiān)管相對市場化的事業(yè)機(jī)構(gòu)。

2.投保模式和保險(xiǎn)范圍

各國存款機(jī)構(gòu)參保模式上，主要有自愿、強(qiáng)制和自愿與強(qiáng)制相結(jié)合三種，因自愿型不具有約束功能，大多數(shù)國家均采取強(qiáng)制性模式，比如日本、加拿大、英國。因傳統(tǒng)影響，存款人認(rèn)為銀行出問題，政府一定會(huì)管，不管就鬧的思維難以短期內(nèi)改變，銀行依賴政府信用也不可能瞬間消失。因此，我國將會(huì)強(qiáng)制所有銀行機(jī)構(gòu)參加投保，并依據(jù)國際慣例，確定具體參保機(jī)構(gòu)時(shí)采取屬地原則，即國內(nèi)所有吸收存款的銀行機(jī)構(gòu)包括外資銀行分支機(jī)構(gòu)都在承保之列。

就保險(xiǎn)范圍來說，主要是指哪些存款人和存款賬戶受到保護(hù)。當(dāng)前各國掌握的原則是對能力獲取銀行財(cái)務(wù)信息并深諳市場規(guī)律的存款人，金融同業(yè)機(jī)構(gòu)、規(guī)模企業(yè)和職業(yè)投資團(tuán)體排除在外，像美國，保險(xiǎn)范圍為個(gè)人、法人與政府機(jī)構(gòu)的存款賬戶；日本，保險(xiǎn)范圍為活期存款、定期存款、互助銀行法規(guī)定的定期繳款；德國，保險(xiǎn)范圍為機(jī)構(gòu)、儲蓄、工資、退休金、自然人賬戶；香港，保險(xiǎn)范圍為港元、人民幣及外幣存款。綜上述，預(yù)計(jì)我國保險(xiǎn)范圍將為自然人儲蓄和小企業(yè)存款以及政府機(jī)構(gòu)存款承擔(dān)賠付責(zé)任，初期暫不允許對外幣存款保險(xiǎn)。

3.賠付限額

設(shè)定賠付限額，即是在保護(hù)小額存款人的同時(shí)，促使存款人提高風(fēng)險(xiǎn)防范意識，積極參與對銀行經(jīng)營活動(dòng)的監(jiān)督。賠付限額設(shè)定得過高，將誘發(fā)銀行道德風(fēng)險(xiǎn)；設(shè)定得過低，存款人保險(xiǎn)功能大幅降低。各國設(shè)定賠付限額，主要依據(jù)人均GDP的倍數(shù)設(shè)定或者多數(shù)存款人得到全額賠付，結(jié)果差異較大，如下表所示：

如果按人均GDP的倍數(shù)設(shè)定，亞洲國家平均約為4倍，2012年我國人均GDP為38354元，6倍計(jì)算的賠付限額僅約為23萬元；采用使90%以上存款人的存款得到全額償付來設(shè)定，根據(jù)四大行存款規(guī)模及結(jié)構(gòu)情況推算，賠付限額約50萬元。綜上述，我國未來賠付限額的設(shè)定將取折中方案，介于30萬元至45萬元之間。

4.保險(xiǎn)費(fèi)率

保險(xiǎn)費(fèi)率的設(shè)計(jì)是存款保險(xiǎn)體系是否能夠穩(wěn)健運(yùn)營的重要影響因素，包括兩個(gè)問題：一是實(shí)行單一費(fèi)率還是差別費(fèi)率，二是保險(xiǎn)費(fèi)率水平。差別費(fèi)率模式基于風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整，將費(fèi)率與投保機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)水平掛鉤，高風(fēng)險(xiǎn)高費(fèi)率，低風(fēng)險(xiǎn)低費(fèi)率，符合風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償原理，并有助于防范道德風(fēng)險(xiǎn)，已被越來越多的國家所采用。各國費(fèi)率水平有著顯著差異，一些主要國家或地區(qū)的保險(xiǎn)費(fèi)率如下：

預(yù)計(jì)我國在初期可能將按國有銀行、股份制銀行、城商行農(nóng)信社等幾個(gè)類別劃分來確定差別費(fèi)率，同一層次適用的費(fèi)率標(biāo)準(zhǔn)相同，保險(xiǎn)費(fèi)率為0.02%-0.15%，后期將在風(fēng)險(xiǎn)類別劃分基礎(chǔ)上，綜合考慮一系列監(jiān)管指標(biāo)，合理設(shè)定參保機(jī)構(gòu)的費(fèi)率標(biāo)準(zhǔn)和差異化費(fèi)率，以使風(fēng)險(xiǎn)與成本相匹配。

三、存款保險(xiǎn)制度對銀行業(yè)的影響

存款保險(xiǎn)制度作為現(xiàn)階段我國深化金融改革一項(xiàng)配套制度，擔(dān)負(fù)利率市場化、開放民資銀行、人民幣國際化等金融改革中維護(hù)金融穩(wěn)定的職責(zé)，其對銀行經(jīng)營的影響毋庸置疑。

1.存款保險(xiǎn)制度有利的一面

首先，存款保險(xiǎn)制度有助于建立銀行破產(chǎn)保障機(jī)制，在一定程度上吸收銀行破產(chǎn)所產(chǎn)生的負(fù)面影響，維護(hù)社會(huì)穩(wěn)定。同時(shí)，在破產(chǎn)保障機(jī)制下，市場的優(yōu)勝劣汰得以推進(jìn)，這將切實(shí)增強(qiáng)對銀行經(jīng)營的市場約束，有利于促進(jìn)銀行業(yè)健康發(fā)展。

其次，存款保險(xiǎn)有利于提高客戶金融風(fēng)險(xiǎn)意識，促進(jìn)客戶理性選擇銀行，促進(jìn)形成有效的基于銀行信用等級差異的市場資金風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)。政府隱性擔(dān)保的淡化和消失，客戶選擇銀行，必將考慮銀行是否破產(chǎn)，存款是否安全，以期實(shí)現(xiàn)收益與風(fēng)險(xiǎn)相匹配。

最后，存款保險(xiǎn)制度有利于推動(dòng)銀行業(yè)監(jiān)管更趨市場化?？紤]到我國國情，監(jiān)管為維護(hù)金融體系穩(wěn)定采取了一些行政手段，存款保險(xiǎn)制度的實(shí)行，提供了一種市場化的解決方案，有助于減輕監(jiān)管對銀行體系穩(wěn)定性的顧慮，促進(jìn)監(jiān)管手段的去行政化，如簡化銀行準(zhǔn)入控制。

2.存款保險(xiǎn)制度不利的一面

其一，存款保險(xiǎn)直接增加銀行經(jīng)營成本，加重銀行利潤壓力，在差異化費(fèi)率下，對中小銀行的財(cái)務(wù)影響相對更大。同時(shí)，個(gè)人高端客戶由于得不到保障，可能選擇棄小投大，使小銀行客戶結(jié)構(gòu)趨向小額化和分散化，負(fù)債難管理。

其二，存款保險(xiǎn)制度之缺陷誘發(fā)參保銀行的道德風(fēng)險(xiǎn)。道德風(fēng)險(xiǎn)是指在信息不對稱條件下，由于制度安排或不確定因素合約，使負(fù)有責(zé)任的一方不承擔(dān)后果的問題。對投保銀行來說，道德風(fēng)險(xiǎn)體現(xiàn)了銀行從追求自身效應(yīng)最大化的角度出發(fā)，傾向做出有損于存款人利益的決策和行動(dòng)。如銀行在資產(chǎn)選擇中的道德風(fēng)險(xiǎn)，通過提高資產(chǎn)預(yù)期收益、冒險(xiǎn)投資以達(dá)到自身效用最大化，未兼顧存款人利益的行為決策。

四、應(yīng)對存款保險(xiǎn)制度負(fù)面影響的建議

首先，加強(qiáng)客戶行為分析，研究個(gè)人高端客戶對存款安全性的需求并制定相關(guān)經(jīng)營策略，同時(shí)在深入研究分析相關(guān)政策基礎(chǔ)上，抓好企業(yè)客戶因存款安全性考慮帶來的業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)，提升對客戶的競爭力。

其次，加強(qiáng)資產(chǎn)負(fù)債管理，合理配置負(fù)債及相關(guān)業(yè)務(wù)。存款保險(xiǎn)制度覆蓋的存款業(yè)務(wù)收益將受一定影響，在業(yè)務(wù)安排上要考慮此因素。同時(shí)，在更為市場化、更為激烈的競爭環(huán)境中，加強(qiáng)流動(dòng)性管理，提高中長期流動(dòng)性管理能力，控制流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

第三，加強(qiáng)相關(guān)盈利性分析，修正投入產(chǎn)出和相關(guān)管理模型及參數(shù)，合理反映存款保險(xiǎn)費(fèi)支出對產(chǎn)品盈利和投入產(chǎn)出的影響。在此基礎(chǔ)上，進(jìn)一步研究相應(yīng)的定價(jià)策略，消化存款保險(xiǎn)帶來的資金成本上升的影響。

（作者單位：中國建設(shè)銀行股份有限公司河南總審計(jì)室）