高校對(duì)外投資管理的探討

（常州紡織服裝職業(yè)技術(shù)學(xué)院 江蘇常州213000）

為進(jìn)一步規(guī)范高等學(xué)校財(cái)務(wù)行為，加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理和監(jiān)督，提高資金使用效益，促進(jìn)高等教育事業(yè)健康發(fā)展，根據(jù)《事業(yè)單位財(cái)務(wù)規(guī)則》，財(cái)政部和教育部修訂發(fā)布了 《高等學(xué)校財(cái)務(wù)制度》，并于 2013年 1月1日起正式實(shí)施。

一、高等學(xué)校對(duì)外投資的內(nèi)容

《高等學(xué)校財(cái)務(wù)制度》明確規(guī)定：對(duì)外投資是指高等學(xué)校依法利用貨幣資金、實(shí)物、無(wú)形資產(chǎn)等方式向其他單位的投資。高等學(xué)校應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格控制對(duì)外投資，在保證學(xué)校正常運(yùn)轉(zhuǎn)和事業(yè)發(fā)展的前提下，按照國(guó)家有關(guān)規(guī)定可以對(duì)外投資的，應(yīng)當(dāng)履行有關(guān)審批程序。不得使用財(cái)政撥款及其結(jié)余進(jìn)行對(duì)外投資，不得從事股票、期貨、基金、企業(yè)債券等投資，國(guó)家另有規(guī)定的除外。以實(shí)物、無(wú)形資產(chǎn)等非貨幣性資產(chǎn)對(duì)外投資的，應(yīng)當(dāng)按照國(guó)家有關(guān)規(guī)定進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估，合理確定資產(chǎn)價(jià)值。對(duì)外投資收益以及利用國(guó)有資產(chǎn)出租、出借取得的收入，應(yīng)當(dāng)納入學(xué)校預(yù)算，統(tǒng)一核算、統(tǒng)一管理。由此可見(jiàn)，高校的對(duì)外投資方式主要包括國(guó)債投資和長(zhǎng)期股權(quán)投資。與原制度相比，新制度在對(duì)外投資方面，體現(xiàn)出來(lái)的主要指導(dǎo)思想是從嚴(yán)控制高校對(duì)外投資。

高校的對(duì)外投資在一定程度上調(diào)動(dòng)了高校的積極性和主動(dòng)性，促進(jìn)了高校經(jīng)濟(jì)總量的持續(xù)和快速增長(zhǎng)。但是高校的對(duì)外投資卻存在一定的問(wèn)題和隱患，從高校對(duì)外投資現(xiàn)狀來(lái)看，存在投資決策程序不規(guī)范、項(xiàng)目投資效益差、相關(guān)制度不完善、缺乏有效的后續(xù)管理和評(píng)價(jià)體系等問(wèn)題。多數(shù)高校對(duì)外投資收益不甚理想，給高校造成財(cái)務(wù)困境，對(duì)高等教育發(fā)展戰(zhàn)略產(chǎn)生了負(fù)面影響。

二、高校對(duì)外投資核算與管理中存在的主要問(wèn)題

（一）盲目投資，缺乏一定的可行性論證

對(duì)外投資作為高校重要的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，除了要進(jìn)行可行性論證以外，更應(yīng)做好科學(xué)、民主的決策，提高其可行性論證。然而部分高校對(duì)外投資未經(jīng)主管部門、國(guó)有資產(chǎn)管理部門和財(cái)政部門批準(zhǔn)或者備案，甚至也未進(jìn)行相應(yīng)的可行性論證，導(dǎo)致投資存在風(fēng)險(xiǎn)。

（二）內(nèi)部管理制度不健全，運(yùn)轉(zhuǎn)不規(guī)范

1.投資企業(yè)內(nèi)部管理體制不順暢。高校為投資企業(yè)提供了很多資源，如：公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)基地占用學(xué)校房產(chǎn)，學(xué)校臨街商鋪委托投資企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理等。但由于受國(guó)家相關(guān)政策等多方面限制，高校并未能將經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)所有權(quán)轉(zhuǎn)移給投資企業(yè)或真正市場(chǎng)化運(yùn)作，合理收取各項(xiàng)資產(chǎn)使用費(fèi)、租賃費(fèi)。既得利益者在思想上的顧慮或多或少阻礙了校企人員完全分離，從而影響和制約了校辦企業(yè)的獨(dú)立自主經(jīng)營(yíng)。

2.管理模式不科學(xué)。高校投資企業(yè)及下屬企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理人員通常由學(xué)校派員組成，選擇面過(guò)于狹窄。學(xué)校以教學(xué)、科研為主，大多不是專業(yè)的管理人才，許多由學(xué)校委派到企業(yè)的經(jīng)營(yíng)者不擅長(zhǎng)經(jīng)營(yíng)，難以適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的瞬息萬(wàn)變，由此所辦經(jīng)濟(jì)實(shí)體的收益率不高，存在潛在的國(guó)有資產(chǎn)流失風(fēng)險(xiǎn)。

（三）高校對(duì)外投資存在只投不管、一投了之的現(xiàn)象

部分高校疏于管理，對(duì)投資的經(jīng)營(yíng)管理情況缺乏應(yīng)有的重視，沒(méi)有后續(xù)的監(jiān)督和考核機(jī)制。校辦企業(yè)雖然建立了董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)，學(xué)校在兩會(huì)中也委派了校方代表，但董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)一年僅開(kāi)一、兩次會(huì)，甚至不開(kāi)會(huì)，校方代表無(wú)法了解企業(yè)真實(shí)的經(jīng)營(yíng)管理情況，難以參與企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理決策，治理機(jī)構(gòu)幾乎形同虛設(shè)。校辦產(chǎn)業(yè)存在財(cái)務(wù)制度不健全、內(nèi)部控制不完善、審計(jì)監(jiān)督不到位的現(xiàn)象。

（四）投資收益長(zhǎng)期掛賬

部分高校既不在會(huì)計(jì)核算上反映投資收益，也不關(guān)注投資損失。對(duì)外投資的企業(yè)由于缺少約束機(jī)制，存在延遲分配利潤(rùn)或不分配利潤(rùn)的現(xiàn)象，盈余資金長(zhǎng)期結(jié)余在企業(yè)賬戶，造成國(guó)有資產(chǎn)流失。

（五）對(duì)外投資核算不規(guī)范，無(wú)法如實(shí)反映單位資金變化情況

1.目前，一些高校對(duì)外投資的核算，往往是記入“預(yù)付賬款”或“其他應(yīng)收款”科目，不能嚴(yán)格按照《事業(yè)單位會(huì)計(jì)制度》要求在財(cái)務(wù)報(bào)表中披露對(duì)外投資的相應(yīng)情況；或者雖然通過(guò)“對(duì)外投資”科目核算但并未同時(shí)通過(guò)“事業(yè)基金——投資基金”以及 “事業(yè)基金——一般基金”科目核算，因此無(wú)法如實(shí)地將單位資金變化情況進(jìn)行正確反映。

2.對(duì)外投資科目設(shè)置不完善，不能反映對(duì)外投資盈虧情況和實(shí)際價(jià)值。事業(yè)單位會(huì)計(jì)核算主要采用收付實(shí)現(xiàn)制，“對(duì)外投資”科目?jī)H核算的是對(duì)外投資的初始成本。在后期計(jì)量過(guò)程中，只有在實(shí)際取得收益時(shí)才將金額記入“其他收入”科目，而對(duì)于投資過(guò)程中形成的損失，則無(wú)法在賬面進(jìn)行反映，只在收回投資時(shí)進(jìn)行沖銷。“對(duì)外投資”科目賬面始終無(wú)法反映對(duì)外投資的盈虧情況和實(shí)際價(jià)值，也無(wú)法掌握對(duì)外投資公司的資產(chǎn)情況和經(jīng)營(yíng)狀況，對(duì)于出現(xiàn)的虧損不能及時(shí)進(jìn)行入賬核算，容易使虧損持續(xù)擴(kuò)大，造成國(guó)有資產(chǎn)流失。

三、高等學(xué)校對(duì)外投資管理的具體措施

（一）投資項(xiàng)目必須進(jìn)行相應(yīng)的可行性分析研究，并履行有關(guān)審批程序

應(yīng)制訂高校對(duì)外投資審批管理辦法，建立操作可行、管控明確、機(jī)制靈活的管理體制；進(jìn)一步明確學(xué)校內(nèi)部投資審批制度。學(xué)校所有對(duì)外投資首先應(yīng)進(jìn)行充分的項(xiàng)目可行性論證和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)；其次要建立對(duì)外投資決策制度，實(shí)行集體討論，民主決策，避免投資主觀性；最后要明確對(duì)外投資的審批權(quán)限和程序，嚴(yán)格按權(quán)限和程序執(zhí)行。

（二）建立現(xiàn)代企業(yè)制度，規(guī)范對(duì)外投資企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理

1.高校成立資產(chǎn)管理專業(yè)機(jī)構(gòu)。第一步是在高校建立國(guó)有獨(dú)資性質(zhì)的產(chǎn)業(yè)實(shí)體（高校資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)公司）。第二步以實(shí)體（高校資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)公司）的形式對(duì)外投資，其他的團(tuán)體或者個(gè)人不允許對(duì)外進(jìn)行投資，規(guī)避學(xué)校直接經(jīng)營(yíng)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)和法律風(fēng)險(xiǎn)，確保國(guó)有資產(chǎn)的保值增值。第三步是產(chǎn)業(yè)集團(tuán)（高校資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)公司）全權(quán)負(fù)責(zé)學(xué)校的對(duì)外經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，積極引入社會(huì)資金，促進(jìn)校辦企業(yè)股東多元化，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)權(quán)清晰、資產(chǎn)明確、校企分離。

2.學(xué)校資產(chǎn)分類管理，明晰資產(chǎn)權(quán)屬，實(shí)現(xiàn)有償使用成本核算。學(xué)校經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)與非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)分類建賬、分開(kāi)管理。學(xué)校經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)劃歸資產(chǎn)公司具體運(yùn)營(yíng)，承擔(dān)保值增值的責(zé)任。對(duì)于所辦企業(yè)占用學(xué)校房產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)、技術(shù)成果等相關(guān)資產(chǎn)，采用收取租金、相關(guān)使用費(fèi)等有償使用原則。

3.規(guī)范企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)。按照現(xiàn)代企業(yè)制度的要求，完善以股東會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)“三會(huì)”為代表的企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)，形成各負(fù)其責(zé)、協(xié)調(diào)運(yùn)轉(zhuǎn)、有效制衡、機(jī)制靈活的管理體制。

4.擴(kuò)大選擇范圍，科學(xué)選擇公司經(jīng)營(yíng)管理者。要科學(xué)用人，著重考察經(jīng)營(yíng)者的能力，必要時(shí)擇優(yōu)選定職業(yè)經(jīng)理人，不局限于學(xué)校編制人員。避免經(jīng)常性更換，切實(shí)保證經(jīng)營(yíng)者的經(jīng)營(yíng)權(quán)力。

（三）構(gòu)建科學(xué)合理的績(jī)效評(píng)價(jià)和激勵(lì)約束機(jī)制

高校應(yīng)明確被投資企業(yè)負(fù)責(zé)人的經(jīng)濟(jì)責(zé)任。每年對(duì)被投資企業(yè)下達(dá)業(yè)績(jī)考核指標(biāo)，簽訂責(zé)任書，年終進(jìn)行考核，提出獎(jiǎng)懲和任免建議。被投資企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理者要定期向?qū)W校報(bào)告日常經(jīng)營(yíng)狀況，對(duì)發(fā)生的重大采購(gòu)、重大資產(chǎn)出售和處置、重大訴訟及仲裁等事項(xiàng)，要及時(shí)報(bào)告。

（四）督促被投資企業(yè)完善利潤(rùn)分配機(jī)制，確保對(duì)外投資權(quán)益的實(shí)現(xiàn)

被投資企業(yè)應(yīng)參照《公司法》及公司章程的有關(guān)規(guī)定，及時(shí)做好年度利潤(rùn)分配工作。規(guī)定每年應(yīng)分配的利潤(rùn)不得低于可分配利潤(rùn)的一定比例，及時(shí)足額上繳學(xué)校投資收益。

（五）建立健全投資管理監(jiān)督機(jī)制，確保國(guó)有資產(chǎn)安全運(yùn)行

1.建立健全對(duì)產(chǎn)業(yè)活動(dòng)和投資行為監(jiān)督管理的基本制度。明確可用于投資的資產(chǎn)、投資的方向、對(duì)外投資決策的校內(nèi)審批權(quán)限和程序、學(xué)校對(duì)經(jīng)營(yíng)性國(guó)有資產(chǎn)的監(jiān)管責(zé)任、經(jīng)營(yíng)性國(guó)有資產(chǎn)保值增值的責(zé)任主體和投資決策的責(zé)任追究制度等。

2.建立健全學(xué)校向所投資企業(yè)派出干部的管理制度。明確向哪些企業(yè)派出管理干部，學(xué)校的哪些人員不能在企業(yè)任職。明確干部遴選、考察、委派的程序，重大事項(xiàng)的報(bào)告制度，派出人員考核、獎(jiǎng)懲和責(zé)任追究制度。

3.建立健全校辦企業(yè)的財(cái)務(wù)監(jiān)督機(jī)制和審計(jì)監(jiān)督機(jī)制。要求被投資企業(yè)嚴(yán)格執(zhí)行企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和會(huì)計(jì)制度以及企業(yè)內(nèi)部各項(xiàng)財(cái)務(wù)管理制度，及時(shí)報(bào)送相關(guān)財(cái)務(wù)報(bào)表和財(cái)務(wù)資料，接受出資人的檢查和監(jiān)督，并定期委派中介機(jī)構(gòu)對(duì)其進(jìn)行財(cái)務(wù)審計(jì)。對(duì)經(jīng)營(yíng)不善、財(cái)務(wù)狀況不良、虧損嚴(yán)重的企業(yè)要進(jìn)行清理整頓，及時(shí)化解投資風(fēng)險(xiǎn)；引導(dǎo)企業(yè)實(shí)施收購(gòu)、兼并、重組，做強(qiáng)做大企業(yè)，提高對(duì)外投資的效益，確保國(guó)有資產(chǎn)的保值增值。

（六）規(guī)范會(huì)計(jì)核算管理，真實(shí)反映對(duì)外投資實(shí)際價(jià)值

由于目前《事業(yè)單位會(huì)計(jì)制度》中所規(guī)范的對(duì)外投資科目核算內(nèi)容僅能反映期初投資成本，無(wú)法滿足后續(xù)計(jì)量的核算要求，為了進(jìn)一步完善對(duì)外投資核算，可以參照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》中關(guān)于長(zhǎng)期股權(quán)投資和金融工具的確認(rèn)和計(jì)量的核算要求，增設(shè)“對(duì)外投資公允價(jià)值變動(dòng)”、“對(duì)外投資減值準(zhǔn)備”等科目，對(duì)對(duì)外投資持有期間賬面價(jià)值進(jìn)行調(diào)整，使其能夠及時(shí)反映盈虧變動(dòng)情況。