平潭綜合實(shí)驗(yàn)區(qū)離岸金融中心模式研究
——基于金融地域運(yùn)動(dòng)理論視角

林曉羽，吳容容，黃 斌，3

(1.平潭綜合實(shí)驗(yàn)區(qū)管委會(huì)，福建 平潭 350400； 2.福州大學(xué) 陽(yáng)光學(xué)院，福建 福州 350003； 3.福建對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易職業(yè)技術(shù)學(xué)院， 福建 福州 350016)

平潭綜合實(shí)驗(yàn)區(qū)離岸金融中心模式研究
——基于金融地域運(yùn)動(dòng)理論視角

林曉羽1，3，吳容容2，黃 斌2，3

(1.平潭綜合實(shí)驗(yàn)區(qū)管委會(huì)，福建 平潭 350400； 2.福州大學(xué) 陽(yáng)光學(xué)院，福建 福州 350003； 3.福建對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易職業(yè)技術(shù)學(xué)院， 福建 福州 350016)

筆者結(jié)合平潭島實(shí)際建設(shè)發(fā)展情況，對(duì)平潭綜合實(shí)驗(yàn)區(qū)形成離岸金融中心的內(nèi)外條件進(jìn)行了分析，并根據(jù)金融地域運(yùn)動(dòng)理論，指出平潭綜合實(shí)驗(yàn)區(qū)離岸金融中心的模式選擇不是簡(jiǎn)單的復(fù)制傳統(tǒng)的四類(lèi)模式，而是應(yīng)該依據(jù)實(shí)驗(yàn)區(qū)金融的“地域性”和“運(yùn)動(dòng)性”規(guī)律形成的城市等別，由初期的強(qiáng)調(diào)“速度論”內(nèi)外分離型轉(zhuǎn)向中期的“滲透論”分離滲透型，直到最終形成“漸進(jìn)論”的內(nèi)外一體型的離岸金融中心模式，并在此基礎(chǔ)上，提出相應(yīng)的政策建議。

離岸金融中心；金融地域運(yùn)動(dòng)理論；城市等別

平潭綜合實(shí)驗(yàn)區(qū)(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“實(shí)驗(yàn)區(qū)”)成立以來(lái)，在福建省委省政府的高度重視下，依靠巨額的政府投資，平潭經(jīng)濟(jì)迅猛發(fā)展，但是這種以政府為主導(dǎo)的投資模式是短期的、不可持續(xù)的，現(xiàn)實(shí)的平潭亟須尋找一條以市場(chǎng)為導(dǎo)向可持續(xù)發(fā)展的新路徑。那么，平潭的新路徑是什么呢？應(yīng)該是“離岸路徑”，即利用平潭對(duì)臺(tái)特殊的地理位置向經(jīng)濟(jì)離岸、政治離岸延伸發(fā)展的路徑。其中，平潭離岸金融中心是實(shí)現(xiàn)該路徑的重要環(huán)節(jié)，主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：一是隨著平潭對(duì)臺(tái)貿(mào)易結(jié)算規(guī)模的不斷攀升，人民幣海外清算迅速增加，迫切需要一個(gè)清算平臺(tái)來(lái)滿(mǎn)足兩岸貿(mào)易往來(lái)需求；二是通過(guò)貿(mào)易結(jié)算可以獲得穩(wěn)定的人民幣現(xiàn)金，為平潭人民幣資金池的建立創(chuàng)造條件；三是2012年8月31日《海峽兩岸貨幣清算合作備忘錄》的簽署，意味著中國(guó)臺(tái)灣成為人民幣的下一個(gè)海外潛在市場(chǎng)，建立離岸金融中心有利于吸引臺(tái)灣資金；四是兩岸貨幣自由兌換成為建立兩岸共同家園的重要組成部分；五是有利于吸引兩岸企業(yè)的深度參與，拓寬來(lái)嵐企業(yè)的投融資渠道。鑒于兩岸共同發(fā)展的客觀需要，建立平潭離岸金融中心對(duì)于實(shí)現(xiàn)平潭共同家園至關(guān)重要。

一、 文獻(xiàn)綜述及理論分析

目前，有關(guān)離岸金融中心研究主要集中于離岸金融中心的概念、模式、途徑及功能。從研究角度看，現(xiàn)有的研究主要以發(fā)達(dá)國(guó)家離岸金融中心為主，注重研究這些離岸金融中心的形成途徑及適用功能。其中，關(guān)于我國(guó)離岸金融中心構(gòu)建模式的研究大多從2002年才開(kāi)始，基本圍繞深圳和上海這兩個(gè)試點(diǎn)城市展開(kāi)，而且主要集中于適用模式選擇。而涉及閩臺(tái)兩岸離岸金融中心構(gòu)建模式和適用功能的文獻(xiàn)非常少，尤其是平潭綜合實(shí)驗(yàn)區(qū)離岸金融中心的研究幾乎沒(méi)有。

根據(jù)西方發(fā)展經(jīng)濟(jì)學(xué)，金融體系的產(chǎn)生有兩種途徑，與之相對(duì)應(yīng)，離岸金融中心的產(chǎn)生也有截然不同的兩種模式：一種是隨著需求自動(dòng)產(chǎn)生的，稱(chēng)之為自然形成模式(或市場(chǎng)主導(dǎo)型)；另一種是在政府有意扶持下形成的，稱(chēng)之為國(guó)家建設(shè)模式(或政府主導(dǎo)型)[1](張?jiān)?，孫桂芳，程麗萍，2007)。顯然，實(shí)驗(yàn)區(qū)作為推進(jìn)對(duì)臺(tái)交流的窗口，其離岸金融中心構(gòu)建的模式屬于后者。問(wèn)題的關(guān)鍵在于，實(shí)驗(yàn)區(qū)離岸金融中心應(yīng)該選擇何種模式構(gòu)建。許明朝等學(xué)者將國(guó)際上離岸金融中心的模式分為四類(lèi)：內(nèi)外一體型(倫敦、香港)、內(nèi)外分離型(美國(guó)IBF、日本JOM)、滲透型(雅加達(dá)、曼谷和新加坡)和避稅港型(開(kāi)曼、巴哈馬和百慕大)[2]。筆者根據(jù)自身在平潭綜合實(shí)驗(yàn)區(qū)管委會(huì)的工作體驗(yàn)，結(jié)合《平潭綜合實(shí)驗(yàn)區(qū)總體發(fā)展規(guī)劃》和實(shí)驗(yàn)區(qū)地理區(qū)域環(huán)境認(rèn)為，簡(jiǎn)單地照搬上述四種離岸金融中心構(gòu)建模式是不可行的，也不具備相應(yīng)的條件。其原因在于：(1)內(nèi)外一體型離岸金融中心，要求市場(chǎng)所在地的金融市場(chǎng)較為發(fā)達(dá)和完整，運(yùn)行機(jī)制成熟。當(dāng)?shù)卣畬?duì)外匯市場(chǎng)干預(yù)能力較強(qiáng)，能迅速對(duì)投機(jī)造成的市場(chǎng)波動(dòng)進(jìn)行干預(yù)，而且不存在外匯管制。平潭島原先作為福建省福州市周邊的島嶼，基本屬于未開(kāi)發(fā)狀態(tài)，當(dāng)?shù)厝嗣裰饕院．a(chǎn)品生產(chǎn)加工為主，很難界定是否存在金融市場(chǎng)，更談不上完善的金融機(jī)制。(2)內(nèi)外分離型離岸金融中心要求當(dāng)?shù)卣畬?zhuān)門(mén)為非居民設(shè)立交易賬戶(hù)，嚴(yán)格區(qū)分在岸業(yè)務(wù)和離岸業(yè)務(wù)。然而，這又與平潭總規(guī)劃中兩岸共建家園的初衷相違背。(3)滲透型離岸金融中心模式介于上述兩類(lèi)離岸金融中心之間，居民和非居民賬戶(hù)之間有一定程度的滲透。這是平潭綜合實(shí)驗(yàn)區(qū)離岸金融中心短期內(nèi)最有可能選擇的模式，但是也存在明顯差異性。以新加坡為例：第一，新加坡在1968年成為離岸金融中心之前，已經(jīng)是東南亞重要的貿(mào)易中心和港口。第二，新加坡獨(dú)立之后一直保存本地銀行和外地銀行“雙重銀行體系”。第三，新加坡在20世紀(jì)50年代和60年代間成立大量的財(cái)務(wù)公司，并形成一定的規(guī)模。上述特征，在平潭都是不存在的。(4)避稅港型離岸金融中心一般沒(méi)有離岸資金實(shí)際交易，只是為其他國(guó)家市場(chǎng)提供記賬或注冊(cè)等業(yè)務(wù)，目的在于規(guī)避母國(guó)的稅收及監(jiān)管。然而，該模式對(duì)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展的促進(jìn)作用十分有限，而實(shí)驗(yàn)區(qū)離岸金融中心構(gòu)建的目的在于吸引臺(tái)資來(lái)閩投資，推進(jìn)海西經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步發(fā)展，從而達(dá)到先行先試的示范性作用。

二、實(shí)驗(yàn)區(qū)離岸金融中心模式選擇

現(xiàn)在問(wèn)題的關(guān)鍵點(diǎn)在于實(shí)驗(yàn)區(qū)以什么樣的形式建立離岸金融中心，應(yīng)該滿(mǎn)足何種營(yíng)運(yùn)職能。在上述論述中，我們已經(jīng)指出實(shí)驗(yàn)區(qū)離岸金融中心的構(gòu)建不適合傳統(tǒng)的四類(lèi)模式。而關(guān)于我國(guó)離岸金融中心模式的觀點(diǎn)有四類(lèi)：第一類(lèi)，速成論強(qiáng)調(diào)以一種超常規(guī)的發(fā)展模式來(lái)短期內(nèi)形成金融中心，側(cè)重發(fā)展離岸金融中心的一兩種市場(chǎng)功能[3]。第二類(lèi)，漸進(jìn)論建議應(yīng)采用循序漸進(jìn)的發(fā)展模式，即從“名義離岸金融中心→隔離性金融中心→融資性金融中心→收放型、整合型離岸金融中心”[4]。第三類(lèi)，滲透論建議采用以?xún)?nèi)外分離為基礎(chǔ)，適度滲透的模式[5]。第四類(lèi)，嚴(yán)格論強(qiáng)調(diào)采用嚴(yán)格內(nèi)外分離型的模式[6]?！捌教端俣取钡陌l(fā)展目標(biāo)，要求力爭(zhēng)經(jīng)過(guò)5年～10年的努力，使實(shí)驗(yàn)區(qū)初具規(guī)模。即要求按照超常規(guī)的方式以超常規(guī)的發(fā)展速度建立離岸金融中心。然而，國(guó)內(nèi)學(xué)者普遍反對(duì)速成論的觀點(diǎn)，并指出與經(jīng)濟(jì)速度不相符合的發(fā)展方式甚至?xí)斐蓢?yán)重的金融風(fēng)險(xiǎn)。為了解決上述實(shí)驗(yàn)區(qū)離岸金融中心模式選擇的問(wèn)題，本文嘗試引入金融地域運(yùn)動(dòng)理論，從金融的“地域性”和“運(yùn)動(dòng)性”探討實(shí)驗(yàn)區(qū)離岸金融中心形成機(jī)理。

(一)實(shí)驗(yàn)區(qū)離岸金融中心的職能特征及城市劃分

金融地域運(yùn)動(dòng)理論是指金融資源遵循特殊規(guī)律進(jìn)行的地域流動(dòng)、配置、組合的時(shí)空變化過(guò)程，其實(shí)質(zhì)是金融效率的空間調(diào)整和提高[7]。離岸金融中心是一個(gè)相對(duì)于其他經(jīng)濟(jì)區(qū)域城市而言的概念，其區(qū)位的優(yōu)劣和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)特征決定了離岸金融中心在吸納、動(dòng)員、引導(dǎo)、傳輸、配置、開(kāi)發(fā)金融資源上的不同能力，決定金融地域運(yùn)動(dòng)的方向與強(qiáng)度。支大林、祝曉波指出凡中心城市的性質(zhì)、歷史作用和現(xiàn)實(shí)地位的確定都取決于該城市的職能，而這個(gè)決定關(guān)系隨著城市職能的變遷持續(xù)演化[8]。因而，離岸金融資源在離岸金融中心城市聚集成金融產(chǎn)業(yè)，其產(chǎn)業(yè)成長(zhǎng)水平的差異又導(dǎo)致各離岸金融中心城市職能的分工，從而逐次演化為離岸金融支點(diǎn)、離岸金融增長(zhǎng)極和離岸金融中心等城市等別，承擔(dān)和發(fā)揮各自的離岸金融功能。根據(jù)《2011平潭統(tǒng)計(jì)年鑒》資料數(shù)據(jù)顯示，2010年實(shí)驗(yàn)區(qū)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)本外幣各項(xiàng)存款余額94.86億元，同比增長(zhǎng)82.07%，增速同比提升39.30%；保險(xiǎn)業(yè)金融機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入13780萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)54.54%，增速同比提升30.42%；全轄區(qū)金融機(jī)構(gòu)金融資產(chǎn)總計(jì)115.84億元，同比增長(zhǎng)65.98%，增速同比提升29.64%；金融效益不斷改善，盈利能力不斷提升，全區(qū)金融機(jī)構(gòu)累計(jì)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)18251.3萬(wàn)元，同比增盈6619.8萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)56.91%，增速同比提升50.21%。這些數(shù)據(jù)反映出實(shí)驗(yàn)區(qū)盡管金融職能的層次較低、規(guī)模較小、強(qiáng)度較弱，但實(shí)驗(yàn)區(qū)金融支點(diǎn)的城市劃分已初現(xiàn)端倪，金融效率迅速提高。

(二)實(shí)驗(yàn)區(qū)離岸金融中心的城市等別演化模式

根據(jù)金融地域運(yùn)動(dòng)理論，實(shí)驗(yàn)區(qū)離岸金融中心的模式不是簡(jiǎn)單地依照離岸金融中心的構(gòu)建模式進(jìn)行劃分或套用四類(lèi)離岸金融中心模式，而是應(yīng)該參照實(shí)驗(yàn)區(qū)離岸金融中心產(chǎn)業(yè)成長(zhǎng)水平造成其職能分工的變化及城市等別的發(fā)展演化空間動(dòng)態(tài)過(guò)程，作出相應(yīng)的選擇。筆者將其模式依據(jù)金融地域運(yùn)動(dòng)理論分為三個(gè)發(fā)展階段，即離岸金融支點(diǎn)、離岸金融增長(zhǎng)極和離岸金融中心。

1.第一階段：離岸金融支點(diǎn)階段

所謂離岸金融支點(diǎn)是指離岸金融中心形成的最初形態(tài)，即離岸金融產(chǎn)業(yè)在產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)中所占的比例較小、離岸金融職能層次較低、離岸金融市場(chǎng)規(guī)模小強(qiáng)度弱的離岸城市等級(jí)。平潭島建設(shè)初期，離岸金融產(chǎn)業(yè)的建立是出于保證本地域的資本支持，提高區(qū)域經(jīng)濟(jì)實(shí)體的生產(chǎn)率和利潤(rùn)率，因此最先以孤點(diǎn)形式出現(xiàn)。此時(shí)，離岸金融支點(diǎn)只是潛在的優(yōu)勢(shì)極化中心，離岸金融產(chǎn)業(yè)對(duì)其他產(chǎn)業(yè)不能形成有效的引導(dǎo)，吸納離岸金融資源和產(chǎn)出資本能力有限，對(duì)地方產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的變動(dòng)沒(méi)有顯著影響。處于該階段的實(shí)驗(yàn)區(qū)離岸金融中心，首要目的就是加快推進(jìn)離岸金融產(chǎn)業(yè)的成長(zhǎng)，使其在產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)中占據(jù)較大份額，成為支撐區(qū)域經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的支柱產(chǎn)業(yè)。這就和《總規(guī)劃》的發(fā)展目標(biāo)不謀而合，即超常規(guī)速度的發(fā)展模式——速度論。在這種超常規(guī)的發(fā)展模式下，實(shí)驗(yàn)區(qū)離岸金融中心相應(yīng)的配套設(shè)施和監(jiān)管制度比較薄弱，不具備在岸業(yè)務(wù)和離岸業(yè)務(wù)內(nèi)外一體型的條件。鑒于此，可以考慮采納內(nèi)外分離型的離岸金融中心模式，嚴(yán)格地區(qū)分在岸業(yè)務(wù)和離岸業(yè)務(wù)，針對(duì)居民和非居民分別設(shè)立人民幣賬戶(hù)和新臺(tái)幣賬戶(hù)分開(kāi)管理，借鑒新加坡“雙重銀行體系”的管理方法，即建立在岸金融體系和離岸金融體系。將來(lái)嵐設(shè)立分支機(jī)構(gòu)的臺(tái)灣金融機(jī)構(gòu)或本地銀行從事的對(duì)臺(tái)離岸金融業(yè)務(wù)歸入離岸金融體系進(jìn)行管理。嚴(yán)格地區(qū)分兩體系的金融業(yè)務(wù)范圍，并形成與之相對(duì)應(yīng)的監(jiān)管內(nèi)控機(jī)制和政策法規(guī)。同時(shí)，通過(guò)對(duì)非居民的交易予以稅收上的優(yōu)惠政策及不實(shí)行利率限制等措施，加快引進(jìn)臺(tái)灣地區(qū)金融機(jī)構(gòu)，提高離岸金融產(chǎn)業(yè)的規(guī)模，增強(qiáng)離岸金融市場(chǎng)的廣度和深度，側(cè)重發(fā)展離岸金融中心的一、兩種市場(chǎng)功能，例如著重發(fā)展現(xiàn)貨黃金的期貨交割市場(chǎng)或?qū)ε_(tái)證券基金市場(chǎng)等功能。綜上分析，在離岸金融支點(diǎn)階段實(shí)驗(yàn)區(qū)離岸金融中心適合采納嚴(yán)格內(nèi)外分離型的離岸金融模式，強(qiáng)調(diào)“速度論”的發(fā)展觀點(diǎn)，在短時(shí)間內(nèi)提高離岸金融產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)業(yè)份額，使其初具規(guī)模。

2.第二階段：離岸金融增長(zhǎng)極階段

隨著第一階段的發(fā)展，離岸金融產(chǎn)業(yè)在產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)中的比重越來(lái)越高，逐漸成為支撐區(qū)域社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的支柱產(chǎn)業(yè)。在這種狀況下，實(shí)驗(yàn)區(qū)離岸金融中心的城市金融職能上升到一個(gè)較高層次，離岸金融業(yè)務(wù)規(guī)模大，離岸金融市場(chǎng)強(qiáng)度高，形成離岸金融增長(zhǎng)極。在此階段，實(shí)驗(yàn)區(qū)離岸金融中心的離岸金融產(chǎn)業(yè)開(kāi)始發(fā)揮集聚效應(yīng)，廣泛吸收周?chē)赜虻慕鹑谫Y源向增長(zhǎng)極凝聚，促進(jìn)極內(nèi)離岸金融產(chǎn)業(yè)進(jìn)一步成長(zhǎng)，推動(dòng)城市整體產(chǎn)業(yè)績(jī)效的提高。在此背景下，實(shí)驗(yàn)區(qū)離岸金融中心的模式也發(fā)生相應(yīng)轉(zhuǎn)變，由內(nèi)外分離型模式向滲透型模式轉(zhuǎn)移，可以允許在岸金融體系與離岸金融體系之間有一定的滲透，適當(dāng)放寬兩體系的金融業(yè)務(wù)范圍。在人民幣賬戶(hù)與新臺(tái)幣賬戶(hù)之間可以進(jìn)行限額自由兌換業(yè)務(wù)，并建立“雙幣”直接清算機(jī)制，逐步取消資本從境外流入的限制，只保留資本流出境外的限額。利用這種以分離為主、滲透為輔的設(shè)立形式與運(yùn)作模式，把實(shí)驗(yàn)區(qū)離岸金融中心以外的離岸資金引入實(shí)驗(yàn)區(qū)，爭(zhēng)取實(shí)現(xiàn)國(guó)際資金的凈流入而非凈流出，從而利用這些國(guó)際資金促進(jìn)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)建設(shè)。因此，在此階段實(shí)驗(yàn)區(qū)離岸金融中心適合采取分離滲透型的離岸金融模式，利用“滲透論”的觀點(diǎn)加快金融資源向增長(zhǎng)極的聚集，利用離岸金融產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)和推動(dòng)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，有效帶動(dòng)區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

3.第三階段：離岸金融中心階段

離岸金融中心是指城市離岸金融職能層次、規(guī)模和強(qiáng)度都達(dá)到高峰的城市等級(jí)[9]。實(shí)驗(yàn)區(qū)離岸金融中心在經(jīng)歷離岸金融支點(diǎn)、離岸金融增長(zhǎng)極二階段的發(fā)展之后，其離岸金融產(chǎn)業(yè)在產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)中居于帶頭作用，在很大程度上決定未來(lái)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的發(fā)展方向和發(fā)展模式。在此階段的實(shí)驗(yàn)區(qū)離岸金融中心，由于離岸金融增長(zhǎng)極通過(guò)集聚效應(yīng)為離岸金融業(yè)的增長(zhǎng)聚集了豐厚的物質(zhì)基礎(chǔ)，使之成為城市主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)，離岸金融市場(chǎng)的發(fā)育逐漸成熟，金融效率也達(dá)到相當(dāng)?shù)乃疁?zhǔn)，有效拉動(dòng)了城市其他產(chǎn)業(yè)的整體成長(zhǎng)。此時(shí)，其集聚效應(yīng)達(dá)到頂峰后逐漸減弱，擴(kuò)散效應(yīng)占主導(dǎo)地位，經(jīng)濟(jì)影響力開(kāi)始有序逐級(jí)地向周邊城市群輻射，形成以平潭為中心，福州和廈門(mén)為兩極的離岸金融中心圈層模式。此時(shí)的離岸金融中心相關(guān)的金融配套設(shè)施、監(jiān)管內(nèi)控機(jī)制及法規(guī)政策都比較完善，在這種情況下，實(shí)驗(yàn)區(qū)可以取消外匯管制，允許人民幣與新臺(tái)幣之間自由兌換，逐步將在岸銀行體系和離岸銀行體系一體化，對(duì)于在岸業(yè)務(wù)與離岸業(yè)務(wù)不再區(qū)別對(duì)待，最終形成由分離滲透型向內(nèi)外一體型的離岸金融中心模式轉(zhuǎn)變。在這一離岸金融空間運(yùn)動(dòng)過(guò)程中，實(shí)驗(yàn)區(qū)管委會(huì)要遵循“漸進(jìn)論”的發(fā)展模式，循序漸進(jìn)地推進(jìn)離岸金融中心由集聚效應(yīng)向擴(kuò)散效應(yīng)轉(zhuǎn)化，防止由于地域條件的惡化或產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的扭曲，造成金融泡沫風(fēng)險(xiǎn)日趨彰顯，使其離岸金融產(chǎn)業(yè)因成長(zhǎng)空間的萎縮而逐漸退化，甚至喪失金融核心的地位。

綜上所述，我們可以清楚地看到，實(shí)驗(yàn)區(qū)離岸金融中心模式是由初期的“速度論”內(nèi)外分離型轉(zhuǎn)向中期的“滲透論”分離滲透型到最終形成“漸進(jìn)論”的內(nèi)外一體型的離岸金融中心模式(具體的流程見(jiàn)圖1)。

圖1 平潭綜合實(shí)驗(yàn)區(qū)離岸金融中心模式演化流程圖

三、結(jié)論與建議

隨著實(shí)驗(yàn)區(qū)建設(shè)如火如荼地展開(kāi)，大力發(fā)展離岸金融中心將成為海峽兩岸“共建家園”的重要舉措。臺(tái)灣同胞生活在實(shí)驗(yàn)區(qū)首先要解決的是人民幣與新臺(tái)幣之間自由兌換問(wèn)題，離岸金融業(yè)務(wù)的發(fā)展是必然趨勢(shì)。然而，離岸金融中心的復(fù)雜性和跨區(qū)域性的特征，使得對(duì)其監(jiān)管很容易出現(xiàn)遺漏。羅國(guó)強(qiáng)指出內(nèi)控機(jī)制與監(jiān)管是離岸金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管制度中非常重要且聯(lián)系緊密的兩個(gè)方面，內(nèi)控機(jī)制的不完善，非常容易導(dǎo)致各種金融風(fēng)險(xiǎn)，尤其是極為嚴(yán)重的違法風(fēng)險(xiǎn)(例如洗錢(qián)、逃稅等)[10]。目前，人民幣離岸金融中心存在的問(wèn)題主要有三方面：第一，由于離岸業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)成本低導(dǎo)致國(guó)內(nèi)利率水平受到?jīng)_擊，給本國(guó)貨幣政策執(zhí)行帶來(lái)困難；第二，離岸業(yè)務(wù)賬戶(hù)與在岸業(yè)務(wù)賬戶(hù)之間的滲透造成本國(guó)資本外流，影響金融市場(chǎng)的信貸規(guī)模；第三，各類(lèi)離岸金融優(yōu)惠措施使資金的風(fēng)險(xiǎn)因素增大[11]。鑒于上述存在問(wèn)題，實(shí)驗(yàn)區(qū)離岸金融中心做好內(nèi)控機(jī)制與監(jiān)管措施就顯得尤為重要。目前，國(guó)際上離岸金融中心法律監(jiān)管基本建立在巴塞爾委員會(huì)及國(guó)際相關(guān)組織的協(xié)調(diào)基礎(chǔ)上，其監(jiān)管內(nèi)容體現(xiàn)在五個(gè)方面：監(jiān)管方式、監(jiān)管技術(shù)、監(jiān)管報(bào)告、會(huì)計(jì)處理和披露、監(jiān)管當(dāng)局的糾正和整改權(quán)力。基于此，筆者參考上述第三部分實(shí)驗(yàn)區(qū)離岸金融中心城市等別模式演化的過(guò)程，依照“科學(xué)調(diào)控、嚴(yán)格監(jiān)管和逐步放寬”的監(jiān)管理念，建議監(jiān)管當(dāng)局采用“因勢(shì)利導(dǎo)和疏堵結(jié)合”的監(jiān)管模式，其具體政策建議如下。

(1)針對(duì)實(shí)驗(yàn)區(qū)設(shè)立單獨(dú)的離岸金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)。我國(guó)現(xiàn)階段主要采納的是“傘形監(jiān)管體系”，即以中國(guó)人民銀行為中心，外匯管理局、證監(jiān)局、保監(jiān)局和銀監(jiān)局為分支的分類(lèi)監(jiān)管體系。在這種監(jiān)管體系下，各職能監(jiān)管部門(mén)職責(zé)分工十分明確，然而，隨著金融多元化的發(fā)展趨勢(shì)，各類(lèi)金融機(jī)構(gòu)之間出現(xiàn)越來(lái)越多的交叉業(yè)務(wù)。這些交叉業(yè)務(wù)，迫使原先職能分工明確的監(jiān)管部門(mén)之間監(jiān)管界限變得模糊。當(dāng)各個(gè)監(jiān)管部門(mén)處于管與不管之間時(shí)，在缺乏有效溝通的前提下普遍做法就是不管。這就使原先簡(jiǎn)單的一項(xiàng)離岸金融業(yè)務(wù)，變得復(fù)雜甚至無(wú)法解決。因此，實(shí)驗(yàn)區(qū)作為海峽西岸經(jīng)濟(jì)發(fā)展的先行先試區(qū)域，其“大綜合、扁平化、高效率”的創(chuàng)新管理理念，要求兩岸金融交流合作的高效能，顯然，傘形的監(jiān)管體系就顯得不合時(shí)宜。為此，針對(duì)實(shí)驗(yàn)區(qū)設(shè)立單獨(dú)的離岸金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)，采用“全能統(tǒng)一型監(jiān)管體系”統(tǒng)籌管理離岸金融業(yè)務(wù)，將成為管委會(huì)建立離岸金融中心的重要舉措之一。

(2)制定適合實(shí)驗(yàn)區(qū)離岸金融發(fā)展的相關(guān)法律法規(guī)制度。實(shí)驗(yàn)區(qū)發(fā)展定位中明確兩岸同胞“共同管理”，這就要求創(chuàng)新社會(huì)管理服務(wù)機(jī)制。臺(tái)灣地區(qū)目前處于后工業(yè)社會(huì)，生產(chǎn)性服務(wù)業(yè)在產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)中比重較大，而中國(guó)內(nèi)地尤其是福建周邊地區(qū)尚處于工業(yè)社會(huì)發(fā)展中期，其產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和價(jià)值鏈分工與臺(tái)灣地區(qū)有明顯的差異，造成兩岸金融業(yè)發(fā)展的結(jié)構(gòu)不對(duì)稱(chēng)。如果簡(jiǎn)單地沿用原先內(nèi)地的相關(guān)金融法律法規(guī)制度，顯然無(wú)法滿(mǎn)足兩岸金融交流對(duì)接的要求，也不適合推進(jìn)兩岸離岸金融業(yè)務(wù)的發(fā)展。在此背景下，考慮兩岸今后離岸金融交流合作的發(fā)展趨勢(shì)，建立適合實(shí)驗(yàn)區(qū)離岸金融發(fā)展需求的相關(guān)法律法規(guī)制度應(yīng)該成為當(dāng)下區(qū)管委會(huì)的另一項(xiàng)重要任務(wù)。

(3)請(qǐng)中央賦予實(shí)驗(yàn)區(qū)離岸金融中心自治權(quán)。實(shí)驗(yàn)區(qū)“一線放開(kāi)、二線管住”的指導(dǎo)思路，要求將平潭島島內(nèi)建設(shè)成為封閉式的自由貿(mào)易島，這種定位本身就是國(guó)家發(fā)展海峽經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)略的一種嘗試。這種嘗試要求實(shí)驗(yàn)區(qū)管委會(huì)要敢于先行先試、要?jiǎng)?chuàng)新、要突破。創(chuàng)新與突破其實(shí)就是為了適應(yīng)歷史發(fā)展的潮流向現(xiàn)有體制的一種挑戰(zhàn)，如果沒(méi)有賦予實(shí)驗(yàn)區(qū)適當(dāng)?shù)淖灾螜?quán)，必然會(huì)造成實(shí)驗(yàn)區(qū)發(fā)展受到諸多阻礙，與原先發(fā)展的初衷背道而馳。為此，實(shí)驗(yàn)區(qū)管委會(huì)可以考慮請(qǐng)示中央決策部門(mén)適當(dāng)賦予實(shí)驗(yàn)區(qū)離岸金融中心自治權(quán)，這將成為未來(lái)實(shí)驗(yàn)區(qū)離岸金融中心發(fā)展的關(guān)鍵措施所在。

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責(zé)任編校：裴媛慧，孫詠梅

ResearchonOffshoreFinancialCenterModelofPingtanComprehensivePilotZone

LIN Xiao-yu1，3,WU Rong-rong2,HUANG Bin2，3

(1.Administrative Committee of Pingtan Comprehensive Pilot Zone, Pingtan 350400， China; 2.College of Sunshine, Fuzhou University, Fuzhou 350003, China； 3.Department of Economic, Fujian International Business amp; Economic College, Fuzhou 350016, China)

According to the development situation of Pingtan comprehensive experimental area, the authors try to analyse the inner and external conditions of building the offshore financial center in Pingtan comprehensive experimental area. Meanwhile, we found the offshore financial center model of Pingtan comprehensive experimental area is not easy to copy the four traditional models by financial and geographical movement theory. It will be evolving from the internal and external separation model to the internal and external combination model. Based on the result, we suggest some policies and advices for setting up the offshore financial center of Pingtan comprehensive experimental area.

offshore financial center; financial and geographical movement theory; city gradation

2013-03-01

福建省教育廳A類(lèi)社會(huì)科學(xué)研究項(xiàng)目(JA12433S)

林曉羽，男，福建福州人，講師，研究方向?yàn)榻鹑跀?shù)學(xué)和計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)。

吳容容，女，福建莆田人，講師，研究方向?yàn)閲?guó)際金融和產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)。

黃 斌，男，福建人，教授，研究方向?yàn)榉?wù)外包。

F832.5

A

1007-9734(2013)02-0055-05