公允價(jià)值計(jì)量與穩(wěn)健性原則的協(xié)調(diào)研究

●中國移動通信集團(tuán)山東分公司 于志明

一、公允價(jià)值原則與穩(wěn)健性原則的基本理論概述

（一）公允價(jià)值概述

1．公允價(jià)值的定義。對于公允價(jià)值理論的定義，不同的國家，不同的學(xué)者有著不同的定義。2003年新修訂的國際會計(jì)準(zhǔn)則第39號《金融工具：確認(rèn)與計(jì)量》中對公允價(jià)值的定義為：在公平交易中，熟悉情況的當(dāng)事人自愿據(jù)以進(jìn)行資產(chǎn)交換或負(fù)債清償?shù)慕痤~。而在2006年9月美國財(cái)務(wù)會計(jì)準(zhǔn)則委員會(FASB)發(fā)布的財(cái)務(wù)會計(jì)準(zhǔn)則公告第157號《公允價(jià)值計(jì)量》中，對公允價(jià)值的定義為：“報(bào)告實(shí)體所在市場的參與者之間進(jìn)行的有序交易中出售一項(xiàng)資產(chǎn)所收到的價(jià)格或轉(zhuǎn)移一項(xiàng)負(fù)債所支出的價(jià)格?！奔幽么筇卦S會計(jì)師協(xié)會(CIAC)的定義是：“公允價(jià)值指沒有受到強(qiáng)制的、熟悉情況的、自愿的雙方，在一項(xiàng)公平交易中商定的對價(jià)的金額?！庇鴷?jì)準(zhǔn)則委員會(ASB)在財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第7號《購買會計(jì)中的公允價(jià)值》中對公允價(jià)值的定義為：“公允價(jià)值，指熟悉情況的自愿雙方在一項(xiàng)公平而非強(qiáng)迫或清算拍賣交易中，交換一項(xiàng)資產(chǎn)或負(fù)債所使用的金額?！蔽覈?cái)政部在2006年2月15日發(fā)布的《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則——基本準(zhǔn)則》中，指出：“在公允價(jià)值計(jì)量下，資產(chǎn)和負(fù)債按照在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或者債務(wù)清償?shù)慕痤~計(jì)量?！?/p>

雖然上述各定義在表述方面存在著些許不同，但是，概括起來都包含了以下幾點(diǎn)：（1）公允價(jià)值的確定必須建立在雙方自愿、公平的條件下；（2）公允價(jià)值的界定范圍包含資產(chǎn)和負(fù)債；（3）要持續(xù)經(jīng)營；（4）交易可以是當(dāng)前的，也可以是尚未進(jìn)行的預(yù)期交易。

2．公允價(jià)值計(jì)量。從上述關(guān)于公允價(jià)值的定義中可以看出，公平交易是公允價(jià)值得以取得的最基本前提，而對于尚未進(jìn)行的預(yù)期交易，其公允價(jià)值的取得需要借助一定的方法來進(jìn)行估計(jì)。公允價(jià)值的估計(jì)主要有市價(jià)法、現(xiàn)值法和成本法三種方法。在采用公允價(jià)值計(jì)量時(shí)，按照可靠性的高低可以把公允價(jià)值劃分為不同的層級。FASB在其發(fā)布的第157號財(cái)務(wù)會計(jì)準(zhǔn)則公告《公允價(jià)值計(jì)量》中，建立了“三級次”理論，將公允價(jià)值估計(jì)所用到的參數(shù)劃分為三個(gè)級次：一級參數(shù)，是計(jì)量同主體可以自由進(jìn)入的活躍市場中相同資產(chǎn)或負(fù)債的報(bào)價(jià)(未經(jīng)調(diào)整)；二級參數(shù)，是一級參數(shù)之外的可以直接或間接觀察到的參數(shù)；三級參數(shù)是無法觀察到的參數(shù)。而這一層級的劃分，也將成為筆者在后文闡述建議時(shí)重要的依據(jù)。

3．公允價(jià)值的特點(diǎn)。公允價(jià)值之所以能在當(dāng)今社會得到很大程度上的推廣，并且逐步成為一種發(fā)展的趨勢，這與公允價(jià)值自身的特點(diǎn)是有密切聯(lián)系的。

（1）公允價(jià)值具有不確定性。公允價(jià)值確定的金額并非是實(shí)際交易的金額，它是一種價(jià)值估計(jì)，對會計(jì)要素進(jìn)行計(jì)量時(shí)所依據(jù)的市場價(jià)格或現(xiàn)值應(yīng)有公平性的特征。但是，新準(zhǔn)則雖然強(qiáng)調(diào)只有當(dāng)會計(jì)要素的公允價(jià)值能可靠取得時(shí)才能使用公允價(jià)值，它卻對如何保持公允價(jià)值的可靠性沒有明確的規(guī)定。所以，對于公允價(jià)值的判斷很大程度上就依賴于會計(jì)人員的職業(yè)水平和判斷，這就給公允價(jià)值帶來了一定的不確定性。

（2）公允價(jià)值反映的利潤不真實(shí)。會計(jì)是對過去事項(xiàng)的計(jì)量，而不是對將來要發(fā)生事項(xiàng)的計(jì)量。公允價(jià)值將未實(shí)現(xiàn)的公允價(jià)值變動記入利潤，在交易方面具有虛擬性，違背了會計(jì)核算的最基本原則——權(quán)責(zé)發(fā)生制。

（3）公允價(jià)值主觀性較強(qiáng)。在相關(guān)資產(chǎn)、負(fù)債不存在活躍的市場或?qū)嶋H成交時(shí)，公允價(jià)值的計(jì)算往往帶有企業(yè)對其價(jià)值的主觀判斷，這種判斷未得到實(shí)際公允市場交易的確認(rèn)，因此其可靠性相對難以驗(yàn)證。

（4）公允價(jià)值的計(jì)量基礎(chǔ)具有唯一性?？梢詮墓蕛r(jià)值的概念中不難看出，“活躍市場的公平交易假設(shè)”始終是公允價(jià)值唯一的計(jì)量基礎(chǔ)。當(dāng)市場中的交易量足夠大，市場交易者足夠多，也就是實(shí)際上的活躍市場，應(yīng)該以市場的價(jià)格為計(jì)量價(jià)格；但是，我們無法否認(rèn)存在不活躍市場的情況，在這種情況下，便采用市場參與者普遍接受以及被市場驗(yàn)證的估價(jià)技術(shù)來確定?？偟膩碚f，無論有無實(shí)際交易，無論是資產(chǎn)還是負(fù)債，無論是否具有活躍的市場，公允價(jià)值的確定都是基于活躍市場的公平交易原則的假設(shè)。

（二）會計(jì)穩(wěn)健性的基本理論概述

1．穩(wěn)健性的定義。穩(wěn)健性原則又稱謹(jǐn)慎性原則，是會計(jì)確認(rèn)以及計(jì)量中的一項(xiàng)基本原則。美國財(cái)務(wù)會計(jì)與準(zhǔn)則委員會（FASB）對穩(wěn)健性的定義是：“對不確定性的審慎反應(yīng)，努力確保商業(yè)環(huán)境中存在的不確定性和風(fēng)險(xiǎn)被充分考慮。因此如果未來收到或支付的兩個(gè)估計(jì)金額有同等的不確定性，穩(wěn)健性要求使用較不樂觀的估計(jì)數(shù)?！眹H準(zhǔn)則委員會將穩(wěn)健性定義如下：“謹(jǐn)慎性是在不確定的條件下，需要運(yùn)用判斷做出必要的估計(jì)，其中包含一定程度的審慎，如資產(chǎn)和收益不可高估，負(fù)債和費(fèi)用不可低估?！?/p>

2．會計(jì)穩(wěn)健性原則的特點(diǎn)

（1）穩(wěn)健性對利得與損失、收入與費(fèi)用、資產(chǎn)與負(fù)債的非對稱性處理。穩(wěn)健性原則要求會計(jì)人員在進(jìn)行會計(jì)處理時(shí)，不應(yīng)高估資產(chǎn)，不應(yīng)高估收益和利得；相反，在對損失、費(fèi)用以及負(fù)債的評估方面，應(yīng)當(dāng)盡可能充分地予以反映。

（2）穩(wěn)健性強(qiáng)調(diào)謹(jǐn)慎的處理原則。要求人們在會計(jì)處理上保持謹(jǐn)慎小心的態(tài)度，要充分估計(jì)到未來可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)和損失，盡量少計(jì)或不計(jì)可能發(fā)生的收益，使會計(jì)報(bào)表使用者、企業(yè)決策者提高警惕，以應(yīng)付紛繁復(fù)雜的外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化，把風(fēng)險(xiǎn)損失縮小或限制在極小的范圍內(nèi)。謹(jǐn)慎性原則包括會計(jì)確認(rèn)、計(jì)量、報(bào)告等方面謹(jǐn)慎穩(wěn)健的內(nèi)容。

（3）穩(wěn)健性原則企業(yè)內(nèi)部必不可少的防范機(jī)制。穩(wěn)健性原則是一種必要的風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制，它有利于推進(jìn)企業(yè)的良好持續(xù)發(fā)展。每個(gè)企業(yè)在其發(fā)展的過程中都要面臨不同程度的不確定性，而這些不確定性很大程度上便形成了企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)。穩(wěn)健性原則能很好地應(yīng)對不確定性，稀釋公司未來可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)，從而為公司留有一定回旋的余地。同時(shí)，企業(yè)良好地遵守穩(wěn)健性的原則還有利于防止經(jīng)營過程中產(chǎn)生的頭腦過熱等現(xiàn)象，避免企業(yè)的過于樂觀，從而避免由于不恰當(dāng)?shù)念A(yù)測和披露給企業(yè)帶來的不良后果。

二、會計(jì)公允價(jià)值計(jì)量與穩(wěn)健性原則的關(guān)系

（一）公允價(jià)值計(jì)量與穩(wěn)健性原則的一致之處。公允價(jià)值

計(jì)量與穩(wěn)健性原則的一致之處主要是體現(xiàn)在對于減值資產(chǎn)的處理上。公允價(jià)值模式下，期末應(yīng)當(dāng)計(jì)量和報(bào)告資產(chǎn)的公允價(jià)值，反映公允價(jià)值變動損失；在歷史成本的計(jì)量模式下，應(yīng)當(dāng)對減值的資產(chǎn)計(jì)提減值準(zhǔn)備。兩種方法雖然在具體操作上存在不一致，并且涉及的科目也不盡相同，但是他們對資產(chǎn)負(fù)債表以及利潤表的影響卻相同。所以，兩者在資產(chǎn)的減值方面還是存在相同之處。由于本文主要側(cè)重的是其不同之處以及如何協(xié)調(diào)，對于一致之處，筆者將不再做過多的解釋。

（二）公允價(jià)值計(jì)量與穩(wěn)健性原則的不一致之處

1．由于市場價(jià)格的波動造成的不一致之處。公允價(jià)值的計(jì)量原則旨在公允地反映企業(yè)的資產(chǎn)、經(jīng)營狀況等信息，以更好地提高會計(jì)信息的透明度和質(zhì)量。所以，它必須緊跟市場的步伐確定相應(yīng)的參數(shù)，即獲得合適的市場報(bào)價(jià)。但是，就市場報(bào)價(jià)而言，它具有極大的波動性。尤其是在宏觀、微觀市場極其不穩(wěn)定的情況之下，更存在著較大波動性的可能。這樣，就很可能產(chǎn)生對于收入、費(fèi)用或者資產(chǎn)夸大或者縮小的可能性。而會計(jì)穩(wěn)健性的基本要求就是企業(yè)在面臨不確定性時(shí)，不可高估資產(chǎn)和可能的收益但要及時(shí)確認(rèn)可能存在的損失。顯然，當(dāng)市場出現(xiàn)漲價(jià)等情況時(shí)，兩者會不可避免地顯示出一些矛盾之處。

2．由于收入的確認(rèn)原則的不同造成的不同。公允價(jià)值的模式之下，企業(yè)應(yīng)當(dāng)如實(shí)反映企業(yè)的收入，所以，企業(yè)會根據(jù)市場價(jià)格提前確認(rèn)預(yù)期收益。但是，在穩(wěn)健性的原則之下，企業(yè)不應(yīng)當(dāng)確認(rèn)預(yù)期可能發(fā)生的收入。例如：企業(yè)擁有一項(xiàng)交易性金融資產(chǎn)。若企業(yè)采用歷史成本計(jì)量，則與該資產(chǎn)相關(guān)的利潤只有到該金融資產(chǎn)處置時(shí)才能得以確認(rèn)；若企業(yè)采用公允價(jià)值計(jì)量，由于資產(chǎn)價(jià)格的波動，除了要在處置時(shí)反映處置損益外，還要在日常記錄公允價(jià)值變動損益，相當(dāng)于提前確認(rèn)了還未實(shí)現(xiàn)的收益，從而導(dǎo)致企業(yè)凈資產(chǎn)的虛增，背離了會計(jì)穩(wěn)健性的限制性要求。

3．由于估計(jì)的方法不同造成的不一致之處。在運(yùn)用公允價(jià)值時(shí)，難免會運(yùn)用到估計(jì)的方法，尤其是在用于第三級參數(shù)的估計(jì)方面。我國新的會計(jì)準(zhǔn)則第22號規(guī)定：金融工具確認(rèn)和計(jì)量也規(guī)定，采用估值技術(shù)進(jìn)行估價(jià)時(shí)，應(yīng)當(dāng)盡可能使用市場參與者在金融工具定價(jià)時(shí)考慮的所有市場因素，盡可能不使用與企業(yè)特定相關(guān)的參數(shù)?？梢?，由于估計(jì)中使用的參數(shù)的主觀性程度不同，會使得估計(jì)結(jié)果也帶有一定的主觀性，從而降低公允價(jià)值的可靠性及穩(wěn)健性。除此之外，由于估計(jì)方法本身所存在的不足之處，可能導(dǎo)致所估計(jì)的數(shù)值過高，從而背離穩(wěn)健性的原則。

三、對于公允價(jià)值計(jì)量與穩(wěn)健性原則的協(xié)調(diào)

（一）從公允價(jià)值的數(shù)據(jù)獲取的三個(gè)層級方面來協(xié)調(diào)。上文介紹公允價(jià)值理論時(shí)我們采用的是FASB在其發(fā)布的第157號財(cái)務(wù)會計(jì)準(zhǔn)則公告《公允價(jià)值計(jì)量》中建立的“三級次”理論，而在這里，我們主要是按照中國2006年新會計(jì)準(zhǔn)則市場活躍程度對公允價(jià)值級次劃分的三個(gè)級次來闡述，即：第一級次，資產(chǎn)或負(fù)債存在活躍市場的，以活躍市場中的報(bào)價(jià)作為該項(xiàng)資產(chǎn)或負(fù)債的公允價(jià)值；第二級次，資產(chǎn)或負(fù)債不存在活躍市場的，以實(shí)質(zhì)上相同或相似的其他資產(chǎn)或負(fù)債的市場價(jià)格作為公允價(jià)值；第三級次，資產(chǎn)或負(fù)債不存在活躍市場且無法獲取實(shí)質(zhì)上相同或相似的其他資產(chǎn)或負(fù)債市場價(jià)格的，采用適當(dāng)?shù)墓纼r(jià)技術(shù)對公允價(jià)值進(jìn)行確定。

首先對于一級參數(shù)，由于可以方便并且可靠地獲得相應(yīng)的公允價(jià)值，所以無論是對于企業(yè)，還是對于投資者和債權(quán)人，數(shù)據(jù)和信息的獲取都相對比較容易，這也就在很大程度上降低了不確定性，從而降低了風(fēng)險(xiǎn)。個(gè)人認(rèn)為更應(yīng)該在此類參數(shù)中著重公允價(jià)值的作用，實(shí)現(xiàn)與實(shí)際的良好結(jié)合，使企業(yè)能夠提供更加真實(shí)的數(shù)據(jù)，反映公司的實(shí)際面貌。對于市場趨勢的分析本身就不是企業(yè)應(yīng)有的責(zé)任，企業(yè)的責(zé)任在于真實(shí)披露企業(yè)的情況，對市場的分析在于股東以及相關(guān)利益者，我們必須假設(shè)企業(yè)的投資者以及債權(quán)人是具備相應(yīng)的職業(yè)判斷的一個(gè)群體，能夠自主分析企業(yè)以及市場的狀況，并且承受相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)。

當(dāng)然，此處并不是不強(qiáng)調(diào)穩(wěn)健性，個(gè)人認(rèn)為穩(wěn)健性的體現(xiàn)應(yīng)為公司在附注中對有關(guān)公允價(jià)值事項(xiàng)的合理披露，例如在企業(yè)的表外披露中列示公允價(jià)值的層級判斷的依據(jù)，公允價(jià)值的估計(jì)方法，公允價(jià)值的估計(jì)假設(shè)、參數(shù)，估計(jì)現(xiàn)值時(shí)所采用的折現(xiàn)率，以及可以采用公允價(jià)值計(jì)量而未用公允價(jià)值計(jì)量的原因披露等。通過這些披露可以讓報(bào)表使用者獲得更多的關(guān)于公允價(jià)值的信息，使他們能夠利用這些披露的信息進(jìn)行必要的調(diào)整，從而做出謹(jǐn)慎的估值判斷。綜上所述，企業(yè)在此種情況的披露是一種自我約束，重要的是企業(yè)是否能夠合理自覺公允地披露。相關(guān)部門更多的應(yīng)該是一種監(jiān)督的作用，監(jiān)督企業(yè)公允價(jià)值的披露行為。以實(shí)事求是，合理反映為目標(biāo)。

除此之外，筆者還建議是否能夠增加對于企業(yè)公允價(jià)值的項(xiàng)目的披露次數(shù)，通過高頻率的披露來降低由于市場價(jià)格的不穩(wěn)定性所帶來的影響。

對于二級參數(shù)，由于其數(shù)據(jù)的合理性與可靠性，主要是順從于一級參數(shù)。

對于三級參數(shù)，由于難以獲得相應(yīng)的市場數(shù)據(jù)，確定公允價(jià)值數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)是估價(jià)技術(shù)所產(chǎn)生的參數(shù)，這種做法的不確定性較大，并且在上文“公允價(jià)值計(jì)量與會計(jì)穩(wěn)健性原則不一致之處”的第三點(diǎn)當(dāng)中，我們已經(jīng)發(fā)現(xiàn)了此種方法所存在的不合理之處。所以，這里更應(yīng)該突出穩(wěn)健性的作用，在估計(jì)時(shí)盡量保持穩(wěn)健性，其他部門更多的是一種指導(dǎo)作用，指導(dǎo)企業(yè)運(yùn)用穩(wěn)定的估計(jì)方法。從資產(chǎn)方面，為了防止對于資產(chǎn)的高估，可以考慮采用歷史成本以及較為穩(wěn)健的估計(jì)方法；同樣，對于預(yù)計(jì)的收入，可以選擇不記或者以歷史的平均數(shù)據(jù)作為依據(jù)。以不高估資產(chǎn)，不高估收益以及不低估費(fèi)用為主要目標(biāo)。

（二）從穩(wěn)健性的原則方面來協(xié)調(diào)。一是在穩(wěn)健性方面的協(xié)調(diào)，往往體現(xiàn)在對于確認(rèn)的資產(chǎn)的后續(xù)計(jì)量方面，比如對存貨、固定資產(chǎn)以及對減值準(zhǔn)備、壞賬損失的處理。通過對穩(wěn)健性原則運(yùn)用，以緩解和調(diào)節(jié)公允價(jià)值所帶來的不確定性。（除了存貨、固定資產(chǎn)之外，其他資產(chǎn)也存在這些問題）

在存貨的計(jì)量方面，合理地運(yùn)用成本與市價(jià)孰低法，對原有的歷史成本進(jìn)行合理的修正。這樣做，可以避免將損失推遲到以后的會計(jì)期間，有助于穩(wěn)健性的良好實(shí)現(xiàn)。

在固定資產(chǎn)折舊方法的選用方面，在會計(jì)制度的允許之下，合理選用固定資產(chǎn)的折舊方法，尤其是對于加速折舊法的運(yùn)用。對于合適的固定資產(chǎn)，采用加速折舊法，盡早計(jì)提折舊，實(shí)現(xiàn)在固定資產(chǎn)方面的穩(wěn)健。

對減值準(zhǔn)備和壞賬損失的良好運(yùn)用，能夠很好地緩解由于市場波動帶來的不穩(wěn)定性。企業(yè)可以通過計(jì)提減值準(zhǔn)備或者壞賬損失將風(fēng)險(xiǎn)分散到各個(gè)時(shí)期，使企業(yè)能夠更好地承受風(fēng)險(xiǎn)，降低預(yù)計(jì)的損失對于企業(yè)的影響，增強(qiáng)企業(yè)的穩(wěn)健性。

二是對于公允價(jià)值所帶來的損益，為了減少其變動對于利潤表的影響，可以將由于公允價(jià)值變動所導(dǎo)致的對利潤的影響轉(zhuǎn)移到所有者權(quán)益當(dāng)中，這樣未實(shí)現(xiàn)的損益就不會出現(xiàn)在利潤表當(dāng)中，降低了損益帶來的對于盈余的波動性。與此同時(shí)，未實(shí)現(xiàn)損益的數(shù)據(jù)仍然可以通過其他的報(bào)表得到合適披露，讓投資者以及債權(quán)人獲得充分的信息。

三是穩(wěn)健性原則的良好運(yùn)用在于合理的把握，這取決于會計(jì)人員的素質(zhì)。因此，企業(yè)中的會計(jì)人員素質(zhì)的不斷提高是良好運(yùn)用穩(wěn)健性原則的重要環(huán)節(jié)。此外，對穩(wěn)健性原則的應(yīng)用方面采取適當(dāng)?shù)募s束，以限制會計(jì)人員的主觀隨意性。

四、展望

目前我國的市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展還并不是十分完善，相應(yīng)的法律法規(guī)也并不健全，并不能為公允價(jià)值提供一個(gè)良好的實(shí)施環(huán)境。但是，隨著市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展以及法律法規(guī)的不斷完善，公允價(jià)值的普及以及廣泛應(yīng)用是一種必然趨勢，二三級參數(shù)的覆蓋范圍必將越來越小。

因此，筆者認(rèn)為重要的發(fā)展方向還是公允價(jià)值為主導(dǎo)，穩(wěn)健性起到輔助作用。

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