淺析跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算

趙振安

【摘 要】2009年4月開始實行的跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算試點，截止目前試點范圍已擴大至全國，境外范圍已擴大到所有的國家和地區(qū)。針對跨境人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)，中國人民銀行等部門先后出臺了相關(guān)配套政策。本文根據(jù)其現(xiàn)有業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀，對跨境人民幣結(jié)算的利弊進行了分析，針對相關(guān)問題提出了政策建議，并進行了展望。

【關(guān)鍵詞】跨境人民幣結(jié)算；發(fā)展現(xiàn)狀；利弊；政策建議

跨境人民幣結(jié)算，是指在國際貿(mào)易中直接使用人民幣，進出口均以人民幣計價和結(jié)算，居民可向非居民支付人民幣，允許非居民持有人民幣存款賬戶，可采用信用證、托收、匯款等多種結(jié)算方式，是人民幣支付結(jié)算功能從國內(nèi)向境外的延展。

跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算各種流程與一般的國際貿(mào)易相似，對于進出口企業(yè)來說變化不大，主要是把美元信用證轉(zhuǎn)為人民幣信用證。而對于商業(yè)銀行，開展跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)有兩種操作模式，分別為代理模式和清算模式。代理模式是指中資行委托外資行作為其海外代理行，境外企業(yè)在中資企業(yè)的委托行開設(shè)人民幣賬戶，境內(nèi)外企業(yè)的結(jié)算同一般國際結(jié)算流程相同。而清算模式主要是在指中資銀行境內(nèi)總行和境外分支行之間進行的業(yè)務(wù)，即境外企業(yè)在中資行境外分行開設(shè)人民幣賬戶。

一、跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀

跨境貿(mào)易使用人民幣結(jié)算，備受我國外貿(mào)企業(yè)的關(guān)注，在與境外企業(yè)的貿(mào)易往來中，積極采取措施，爭取以人民幣進行計價和結(jié)算，結(jié)算量不斷上升，涉及的境外區(qū)域不斷擴大。

截至目前跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算試點共經(jīng)歷了四個階段：

第一階段：2009年4月，國務(wù)院決定在上海、廣州、深圳、珠海、東莞5個城市先行開展跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算試點，境外地域范圍暫定為港澳地區(qū)和東盟國家。

第二階段：2010年6月，境內(nèi)試點地區(qū)擴大至20 個省市，境外試點地域擴大至所有國家和地區(qū)。境內(nèi)試點地區(qū)企業(yè)可以以人民幣進行進口貨物貿(mào)易、跨境服務(wù)貿(mào)易和其他經(jīng)常項目結(jié)算，其中 16 個省市實行出口貨物貿(mào)易人民幣結(jié)算試點企業(yè)管理制度。

第三階段：2011年8月，境內(nèi)試點地域范圍擴大至全國，各省市均可以人民幣進行進口貨物貿(mào)易、跨境服務(wù)貿(mào)易和其他經(jīng)常項目結(jié)算，并實行出口貨物貿(mào)易人民幣結(jié)算試點企業(yè)管理制度

第四階段：2012年2月，參與出口貨物貿(mào)易人民幣結(jié)算的主體不再限于列入試點名單的企業(yè)，所有具有進出口經(jīng)營資格的企業(yè)均可開展出口貨物貿(mào)易人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)。至此，我國從事進出口貨物貿(mào)易、服務(wù)貿(mào)易、其他經(jīng)常項目的企業(yè)均可選擇以人民幣進行計價、結(jié)算和收付。

中國人民銀行發(fā)布的2013年第一季度中國貨幣政策執(zhí)行報告顯示跨境貿(mào)易和投資人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)量繼續(xù)較快增長。初步統(tǒng)計，第一季度，銀行累計辦理跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算業(yè)務(wù) 10039.2 億元，同比增長 72.3%。其中，貨物貿(mào)易結(jié)算金額 6992.3 億元，服務(wù)貿(mào)易及其他經(jīng)常項目結(jié)算金額 3046.9 億元?？缇迟Q(mào)易人民幣結(jié)算實收 4167.1億元，實付 5872.1 億元。銀行累計辦理人民幣跨境直接投資結(jié)算金額 853.8 億元，其中，人民幣對外直接投資結(jié)算金額 79.5 億元，外商直接投資結(jié)算金額 774.3 億元。（見圖1）

圖 1 跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算情況

二、跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算的利與弊

（一）跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算的益處

我國推進跨境人民幣結(jié)算，是不斷提升人民幣國際地位的重要舉措，是國家從戰(zhàn)略全局和長遠發(fā)展高度，著眼于支持企業(yè)提高國際競爭力#促進對外貿(mào)易穩(wěn)定、健康發(fā)展的重要舉措。這一重大舉措為外貿(mào)企業(yè)帶來了諸多便利。

1.外經(jīng)貿(mào)企業(yè)使用人民幣計價和結(jié)算，有利于外貿(mào)企業(yè)規(guī)避匯率波動風(fēng)險

實行跨境人民幣結(jié)算后，我國外貿(mào)企業(yè)在對外貿(mào)易中，可以選擇風(fēng)險較低的幣種進行計價和結(jié)算，特別是在現(xiàn)階段人民幣普遍看好的情況下，使用人民幣進行結(jié)算，可以規(guī)避匯率波動風(fēng)險，有效降低企業(yè)成本，同時會計核算也更加方便明了，另外，境外中資公司或境內(nèi)外資企業(yè)更是受益匪淺。

2.有利于外貿(mào)企業(yè)降低匯兌成本

外經(jīng)貿(mào)企業(yè)通過人民幣進行結(jié)算時，進口付匯和出口收匯，均不需再進行貨幣兌換，無需支付外匯兌換費用，有效降低了匯兌成本。

3.有利于節(jié)省企業(yè)外幣衍生品交易等套期保值費用

外貿(mào)企業(yè)在采用外幣結(jié)算時，為確保收益，鎖定匯率風(fēng)險，企業(yè)需進行套期保值"采用人民幣結(jié)算后，企業(yè)將節(jié)約原來套期保值的費用。此外，有外貿(mào)業(yè)務(wù)的企業(yè)，通常需要進行貿(mào)易結(jié)算往來，既有進口，也有出口，采取人民幣結(jié)算后還能減少貨幣兌換環(huán)節(jié)，降低貨幣兌換所產(chǎn)生的財務(wù)成本。

4.手續(xù)簡便，有利于提高工作效率

跨境人民幣結(jié)算不實行進出口收付匯核銷管理，在辦理報關(guān)和出口貨物退（免）稅環(huán)節(jié)不需提供出口收匯核銷單，且可以跨地區(qū)申報出口貨物并辦理人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)，大大提高了企業(yè)的工作效率。

（二）跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算的弊端

跨境人民幣結(jié)算工作的開展，對幫助企業(yè)有效應(yīng)對金融危機沖擊、促進貿(mào)易投資便利化、提升金融服務(wù)水平取得了積極成效。但在試點過程中，也受到了外部不利因素的影響。

1.跨境人民幣結(jié)算尚需時間檢驗

長期以來，我國邊境貿(mào)易比較發(fā)達，港澳、東盟及我國周邊地區(qū)的企業(yè)對采用人民幣認知程度較高，采用人民幣結(jié)算的意愿較為強烈，樂意使用人民幣進行計價和結(jié)算。與境內(nèi)發(fā)生人民幣實際收付業(yè)務(wù)的境外國家和地區(qū)中，東盟、巴西及一些新興市場國家人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)增長迅猛。歐美等其他國家和地區(qū)的企業(yè)對使用人民幣進行結(jié)算，還心存疑慮，長期以來，他們對用美元和歐元結(jié)算已形成習(xí)慣，難以接受用人民幣進行結(jié)算。我國企業(yè)要與外商進行艱難的談判，跨境人民幣結(jié)算尚需時間檢驗。

2.跨境人民幣結(jié)算尚不平衡

據(jù)目前可以獲得的央行統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2012年度跨境人民幣結(jié)算為2.94 萬億元，全年跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算實收 1.30 萬億元，實付 1.57 萬億元，凈流出 2691.7 億元，收付比由 2011 年的 1：1.7 上升至 1：1.2。進口付款大于出口收款，進出口收付款的這種不平衡，勢必造成人民幣對外凈輸出，形成一定數(shù)量沉淀。

3.出口企業(yè)主動定價權(quán)尚難以實現(xiàn)

在人民幣存在強烈升值預(yù)期的情況下，因存在匯率風(fēng)險，一些境外企業(yè)對人民幣的認識不足，出口以本幣計價和結(jié)算比進口需要更強勢的國內(nèi)企業(yè)，更優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品，而我國出口產(chǎn)品大部分屬于勞動密集型，處于產(chǎn)業(yè)鏈的中下游，出口企業(yè)議價能力不強，導(dǎo)致出口難以實現(xiàn)人民幣定價和結(jié)算。

4.部分試點企業(yè)對跨境人民幣結(jié)算缺乏認識由于跨境人民幣結(jié)算屬新生事物，企業(yè)需要學(xué)習(xí)和掌握新的政策和業(yè)務(wù)操作流程，對已習(xí)慣用美元、歐元等外幣結(jié)算的企業(yè)，不夠積極主動地使用人民幣結(jié)算。

三、針對相關(guān)問題的政策建議

目前在我國發(fā)展跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算還存在許多問題，為了推進人民幣跨境結(jié)算，我們必須創(chuàng)造出好的環(huán)境，具體來說有以下幾個方面：

一是提高我國貿(mào)易的產(chǎn)業(yè)競爭力。日元國際化過程中其產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，或者說貿(mào)易結(jié)構(gòu)的影響不容忽視，在我國人民幣計價結(jié)算的進程中也需要處理好產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的問題。

二是健全和完善相關(guān)政策。穩(wěn)步推進中國的資本賬戶開放，逐步允許人民幣自由兌換，在人民幣現(xiàn)鈔出入境管理上實行限額管理。

三是建立健全邊境地區(qū)銀行結(jié)算機制和跨境資金流動監(jiān)測機制。首先，完善本幣結(jié)算賬戶設(shè)置，增加結(jié)算工具種類，引導(dǎo)和規(guī)范邊境貿(mào)易結(jié)算，使之納入銀行結(jié)算體系。為實現(xiàn)本幣結(jié)算，方便一般貿(mào)易資金清算和本幣現(xiàn)鈔跨境調(diào)運業(yè)務(wù)的開展，引導(dǎo)雙方商業(yè)銀行同時在對方開立兩國本幣結(jié)算賬戶。同時，大力發(fā)展銀行間本外幣現(xiàn)鈔結(jié)算、跨境信用卡結(jié)算以及其他票匯服務(wù)業(yè)務(wù)，使邊境貿(mào)易的結(jié)算渠道更加便捷通暢。其次，積極發(fā)行人民幣境外支付工具。允許人民幣在周邊國家（ 地區(qū)） 的非居民之間作為結(jié)算或支付貨幣，可以根據(jù)需要給予相應(yīng)的人民幣信貸支持。中國以人民幣計價的對外貿(mào)易、非貿(mào)易和投資的發(fā)展，將會形成越來越多的債權(quán)債務(wù)關(guān)系。最后，可以考慮允許非居民人民幣賬戶在境內(nèi)實行直接投資或委托銀行境內(nèi)理財，增加人民幣的吸引力。

四是加快推進人民幣離岸市場建設(shè)。隨著人民幣跨境結(jié)算進程的推進，境外人民幣的規(guī)模將越來越大，也將自然而然產(chǎn)生人民幣離岸業(yè)務(wù)需求。建立人民幣離岸金融中心，將境外流通的人民幣基本納入銀行體系，使其公開化、合法化，便于掌握境外人民幣的流通狀況，為減少境外人民幣流通對中國金融體系的沖擊起到一定的防范作用。

跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算的實施，可使企業(yè)在國際貿(mào)易活動中結(jié)算方式更加靈活，可選擇結(jié)算幣種增多，減少匯率風(fēng)險，降低交易成本，彌補結(jié)算手段的不足，促進國際貿(mào)易發(fā)展。有助于提升我國的國際地位，促進金融業(yè)的國際化。