供應(yīng)鏈融資在國有企業(yè)中的實踐

摘 要：現(xiàn)階段，隨著國內(nèi)經(jīng)濟的持續(xù)發(fā)展，企業(yè)開展過程中的資金問題成為了業(yè)內(nèi)人士所關(guān)注的重點。在新的經(jīng)濟形勢當(dāng)中，國有企業(yè)在資金方面的充足是企業(yè)運轉(zhuǎn)過程中最為可靠的保證，進而能夠提升國有企業(yè)的可持續(xù)運營能力。從目前的研究和實踐效果來看，供應(yīng)鏈融資是目前國有企業(yè)在融資方面的重要方式。在下文當(dāng)中筆者將結(jié)合市場具體情況，對供應(yīng)鏈融資在國有企業(yè)當(dāng)中的具體應(yīng)用進行詳細(xì)的論述分析。

關(guān)鍵詞：資金管理;供應(yīng)鏈融資;國有企業(yè);應(yīng)用

從本質(zhì)上來看，供應(yīng)鏈融資是新經(jīng)濟時代下一種完善的金融服務(wù)體系，這種金融服務(wù)體系以信用憑證作為支撐，并通過銀行保函等一系列的金融工具來契合國有企業(yè)在融資方面的需求。防止國有企業(yè)在瞬息萬變的市場競爭當(dāng)中由于市場把握不當(dāng)而造成企業(yè)的資金鏈斷裂。供應(yīng)鏈融資也可以說是國有企業(yè)在運行過程中一道強有力的保證。目前，互聯(lián)網(wǎng)和工程行業(yè)的深度融合，使供應(yīng)鏈融資在國有企業(yè)當(dāng)中的應(yīng)用更加深入，國有企業(yè)在供應(yīng)鏈融資平臺當(dāng)中可以輕而易舉地實現(xiàn)材料的采購以及訂單的配送工作，同時還能夠?qū)ΜF(xiàn)場的驗收以及結(jié)算工作進行自動化的管理。這樣一來就使得國有企業(yè)在運營過程中的相關(guān)數(shù)據(jù)能夠?qū)崿F(xiàn)快速的連通。由于國有企業(yè)在運行過程中所涉及的資金量和資源量越來越大，傳統(tǒng)的融資模式已經(jīng)無法滿足國有企業(yè)在融資方面的實際需求。因此供應(yīng)鏈融資在國有企業(yè)當(dāng)中的應(yīng)用是具有重大實踐意義的。

一、供應(yīng)鏈融資在國有企業(yè)當(dāng)中的應(yīng)用模式

1.應(yīng)收賬款融資模式

從概念上來看，應(yīng)收賬款融資模式指的是國有企業(yè)利用其對供應(yīng)鏈核心位置的建設(shè)單位的應(yīng)收賬款單作為擔(dān)保工具，向商業(yè)類型的銀行申請低于應(yīng)收賬款賬齡的短期貸款。這樣銀行就能夠為國有企業(yè)提供合理的融資方式，是國有企業(yè)在融資工作當(dāng)中的首選模式。在應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)開展的過程中，參與主體主要包括商業(yè)銀行、融資企業(yè)以及核心企業(yè)。在整個融資的過程中，由于銀行方面在融資過程中的介入，因此銀行在融資的過程中就會對這些企業(yè)的信用狀況進行評估，在一定程度上有利于這些中小型國有企業(yè)信用體系的建設(shè)。此外，金融機構(gòu)也能夠在融資的過程中拓寬自身的業(yè)務(wù)渠道，提升每一筆業(yè)務(wù)的收益，通過跟蹤管理信貸的方式提升業(yè)務(wù)的安全性。應(yīng)收賬款融資模式可以細(xì)化分為以下兩種類型，分別是應(yīng)收賬款質(zhì)押融資模式和應(yīng)收賬款保理融資模式，這兩種模式在不同的場景當(dāng)中都有著各自的應(yīng)用價值，經(jīng)過實踐證明都是非常合理的融資方式。

2.保兌倉融資模式

保兌倉融資模式又被稱作預(yù)付賬款融資模式，其具體概念是指融資企業(yè)在進行材料采購的過程中，銀行或一些金融機構(gòu)以融資企業(yè)所支付的預(yù)付款為前提，為融資企業(yè)提供一定程度上的資金服務(wù)，保兌倉融資模式一般情況下在上游企業(yè)和下游企業(yè)之間應(yīng)用得比較頻繁，同時在使用過程中銀行和金融機構(gòu)需要對提貨權(quán)進行充分的控制，同時承擔(dān)信用載體的職能，核心企業(yè)在承諾的保證下開展回購工作，銀行和金融機構(gòu)所承擔(dān)的信貸風(fēng)險非常低。整個模式的組成部分有核心企業(yè)、融資企業(yè)、銀行、金融機構(gòu)以及第三方的物流公司，所有的參與主體經(jīng)過商議之后簽訂合作合同，并在整個環(huán)節(jié)當(dāng)中履行自身的職能。

3.融通倉融資模式

融通倉融資模式指的是融資企業(yè)以其存貨作為擔(dān)保物品，進而向銀行或金融機構(gòu)申請一定額度的信貸支持。同時需要以信貸資金所支持的銷售收益率先償還信貸資金的一種融資模式。從本質(zhì)上來看，融通倉融資模式在融資企業(yè)發(fā)貨之后，相關(guān)物流企業(yè)需要為這些質(zhì)押物提供足夠規(guī)模的融通倉，隨后融資企業(yè)根據(jù)質(zhì)押物價格的評估來得到一定數(shù)量的貸款，這樣就能夠在很大程度上解決國有企業(yè)的融資問題。

從具體優(yōu)勢來看，融通倉融資模式充分考慮到一些國有企業(yè)存貨量較大，周轉(zhuǎn)較緩慢的特點，將一些存貨轉(zhuǎn)變?yōu)橘|(zhì)押物，這樣一來就能夠提升企業(yè)資產(chǎn)的流動效率，突破了傳統(tǒng)融資模式當(dāng)中質(zhì)押物的限制，盤活了企業(yè)的整體資產(chǎn)。另外在融通倉融資模式當(dāng)中，相關(guān)物流企業(yè)發(fā)揮了自身對企業(yè)質(zhì)押物的實時監(jiān)管功能和價值評估功能，不僅能夠為國有企業(yè)提供高質(zhì)量的服務(wù)，同時還能夠?qū)︺y行或金融機構(gòu)的業(yè)務(wù)活動進行全面的優(yōu)化，進而使銀行或金融機構(gòu)的利潤空間得到一定程度的拓展。

通過對以上三種融資模式的分析我們可以看出，應(yīng)收賬款融資、保兌倉融資和融通倉融資都能夠充分體現(xiàn)出供應(yīng)鏈金融當(dāng)中的核心特點，在短時間內(nèi)為國有企業(yè)提供一定數(shù)量的資金。在上述供應(yīng)鏈融資模式的應(yīng)用下，供應(yīng)鏈的運作效率得到提升，銀行和金融機構(gòu)在這個過程中同樣能夠獲取一定的收益，進而實現(xiàn)合作共贏。

二、供應(yīng)鏈融資在國有企業(yè)當(dāng)中的具體運作流程

目前，隨著我國金融事業(yè)的發(fā)展，商業(yè)銀行為企業(yè)定制了許多個性化的融資產(chǎn)品，企業(yè)可以根據(jù)自身的實際需求，來選擇合適的融資產(chǎn)品來輔助企業(yè)的運作。這些融資產(chǎn)品雖然有著一定程度上的差異，但是這些融資產(chǎn)品的本質(zhì)都隸屬于金融服務(wù)，其使用的最終目的都是為企業(yè)創(chuàng)造更大的資金空間。因此在具體的融資操作方法上也沒有實質(zhì)性的差別，具體的運作流程如下：

1.核心企業(yè)首先要以清單的形式列舉出具體的融資需求，在需求確定之后與銀行方面進行商業(yè)洽談，在這個洽談的過程中核心企業(yè)需要向銀行傳達自身的融資需求，之后銀行會根據(jù)這些需求來對融資產(chǎn)品進行針對性的設(shè)計。

2.在洽談順利之后，銀行與核心企業(yè)之間會就融資過程中的一些注意事項進行深入的探討，探討的內(nèi)容包括還款的主體、授信的額度范圍、貸款的利率以及還款方式等等。在上述所有細(xì)節(jié)商討完畢之后，銀行與企業(yè)之間即可簽訂具有法律效力的合同，融資關(guān)系正式建立。

3.隨后，雙方將會對授信額度進行科學(xué)合理的分割，在授信額度分割的過程中需要確定合格的資源供應(yīng)商，以便于進行下一步的融資操作。

4.銀行及融資企業(yè)需要對賬節(jié)點進行敲定，在敲定的對賬節(jié)點當(dāng)中保證財務(wù)操作流程的規(guī)范性。在對賬工作結(jié)束之后，融資企業(yè)需要簽訂具有法律效力的應(yīng)收賬款賬單。

5.在上述流程確認(rèn)無誤之后，商業(yè)銀行即可按照相關(guān)的文件進行放款，之后雙方需要對合同的有效期限進行確定，在這個過程當(dāng)中需要注意的一點是，整個供應(yīng)鏈融資過程的還款責(zé)任需要由核心企業(yè)進行承擔(dān)。

三、供應(yīng)鏈融資模式在國有企業(yè)應(yīng)用過程中的具體改進措施

1.化簡供應(yīng)鏈融資過程中的操作環(huán)節(jié)

通過供應(yīng)鏈融資的方式，使商業(yè)銀行的評級角度在一定程度上得到了改變，單個融資企業(yè)本身所具有的資金水平在這種情況下，開始向融資企業(yè)所處的供應(yīng)鏈狀況當(dāng)中進行轉(zhuǎn)移。這樣一來不僅能夠解決核心企業(yè)在運行過程中資金壓力過大的問題，同時還能夠為供應(yīng)鏈當(dāng)中的上下游企業(yè)提供更為廣闊的發(fā)展空間。供應(yīng)鏈各個環(huán)節(jié)上的企業(yè)能夠在這種融資模式下實現(xiàn)共同發(fā)展。

在上文中筆者對常用的幾種供應(yīng)鏈融資模式進行了詳細(xì)的分析，在分析的過程中我們不難看出，上述的三種供應(yīng)鏈融資模式無一例外都需要質(zhì)押物的擔(dān)保作用，同時核心企業(yè)需要將質(zhì)押物質(zhì)押于指定的位置當(dāng)中，并且需要對質(zhì)押物進行回購處理。這種質(zhì)押物的方式在實際的運行過程中存在以下方面的問題，首先，國有企業(yè)在運作的過程中受到季節(jié)的影響較大，在天氣惡劣或寒冷的狀態(tài)下需要停止工程的進度，其次，工程材料在一定程度上具有特殊性，當(dāng)這些原材料受到一定的損傷時，原材料的采購工作就會暫時停止，這樣一來上游企業(yè)就無法通過應(yīng)收賬款的質(zhì)押貸款來進行生產(chǎn)經(jīng)營活動。同時，在工程開展過程中，對原材料的存儲要求較高，如果原材料在規(guī)定存儲的過程中發(fā)生變質(zhì)的現(xiàn)象，對于工程質(zhì)量的危害非常大，保兌倉融資模式和融通倉融資模式在這方面當(dāng)中的影響更為明顯，因此簡化供應(yīng)鏈的融資過程就成為了業(yè)內(nèi)人士的一致共識。

經(jīng)過筆者分析研究，認(rèn)為在供應(yīng)鏈流程簡化的過程中應(yīng)當(dāng)重視以下幾個要點，第一個要點是撤銷應(yīng)收賬款、存款以及預(yù)付賬款類型的抵押，第二個要點是核心企業(yè)要重點評估與上下游企業(yè)之間的合作層次，保證企業(yè)能夠在供應(yīng)鏈融資的過程當(dāng)中得到融資額的上限。第三個方面則是要充分發(fā)揮信息平臺的監(jiān)管作用，在根源上簡化融資過程中的審批程序，使融資過程變得更加便捷高效。

2.提升供應(yīng)鏈融資過程當(dāng)中的風(fēng)險防范意識和產(chǎn)品創(chuàng)新能力

供應(yīng)鏈融資在國有企業(yè)當(dāng)中的應(yīng)用雖然被證明具有強大的實踐價值，但是在這種企業(yè)和銀行機構(gòu)共贏的現(xiàn)象當(dāng)中還蘊藏著許多的風(fēng)險。其中比較典型的幾種問題就是信用問題、市場風(fēng)險問題、法律責(zé)任問題以及運營風(fēng)險問題。風(fēng)控工作是整個供應(yīng)鏈融資過程中的關(guān)鍵所在?，F(xiàn)階段，許多中小型國有企業(yè)在感受到市場環(huán)境的復(fù)雜性之后，通過了一系列措施來對融資過程中可能產(chǎn)生的風(fēng)險進行了全面而細(xì)致的預(yù)防，并取得了非常好的效果。在供應(yīng)鏈融資的未來發(fā)展進程當(dāng)中還需要對風(fēng)控工作的預(yù)防進行進一步的深化和完善。

從具體的控制方式來看，居于核心地位的國有企業(yè)需要對其在供應(yīng)鏈當(dāng)中的合作伙伴進行嚴(yán)格的篩選，并提升供應(yīng)鏈的管控力度，同時要實現(xiàn)供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)的實時更新，確保企業(yè)能夠在第一時間知曉供應(yīng)鏈運行過程中的相關(guān)信息。此外，核心國有企業(yè)還要充分發(fā)揮其在供應(yīng)鏈融資過程當(dāng)中的主導(dǎo)作用，敦促與之相關(guān)聯(lián)的企業(yè)按時進行還款，保證企業(yè)的信用效力。

從銀行的角度來看，供應(yīng)鏈企業(yè)要在相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)的規(guī)范下選擇合適的企業(yè)來打造融資鏈條，并在事先對各個企業(yè)組織的情況進行全面核查，一旦在信息核實的過程中出現(xiàn)問題，銀行要及時終止融資工作，防止對自身以及其他企業(yè)的切身利益造成實質(zhì)性的損害。

3.打造一個完善的供應(yīng)鏈融資體系

國有企業(yè)在供應(yīng)鏈融資的過程當(dāng)中對于核心企業(yè)的信用額度要求較高，因此在供應(yīng)鏈融資體系的打造過程中應(yīng)當(dāng)以此作為突破點，為整個供應(yīng)鏈融資過程打下堅實的基礎(chǔ)。銀行在供應(yīng)鏈融資工作展開之前，首先要對國有企業(yè)的綜合實力進行整體的評估，并以此作為依據(jù)確定出一個總體的授信額度，之后對供應(yīng)鏈融資過程中所涉及到的所有企業(yè)進行授信額度的分割，供應(yīng)鏈融資貸款在實施過程中的主體是供應(yīng)鏈當(dāng)中的各個配套企業(yè)，核心企業(yè)在融資過程中所起到的作用更多的是宏觀管控，并為參與融資的配套企業(yè)提供一個穩(wěn)定的融資平臺。在這種情況下，融資企業(yè)就更需要加強供應(yīng)鏈融資體系的建設(shè)，進而降低融資過程中的風(fēng)險因素。

四、總結(jié)

本文當(dāng)中筆者綜合當(dāng)今國有企業(yè)的具體發(fā)展情況，對供應(yīng)鏈融資在國有企業(yè)當(dāng)中的實踐應(yīng)用進行了詳細(xì)的論述分析，望相關(guān)部門及工作人員能夠結(jié)合企業(yè)的實際狀況，對其綜合性地取舍和應(yīng)用。

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作者簡介：王永軍，男，本科，中鐵廣州工程局橋梁公司