居民消費(fèi)率與儲(chǔ)蓄率關(guān)系分析

王吉恒 崔玉婕

（東北農(nóng)業(yè)大學(xué)，黑龍江 哈爾濱 150030）

中國(guó)經(jīng)濟(jì)目前進(jìn)入重要發(fā)展時(shí)期，特別要注重宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行，而宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中兩個(gè)重要變量是消費(fèi)和儲(chǔ)蓄。2008年全球金融危機(jī)的全面爆發(fā)，預(yù)示我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)不能再過(guò)度依賴出口，而應(yīng)當(dāng)依靠擴(kuò)大內(nèi)需維持經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。

當(dāng)前中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展面臨的問(wèn)題主要是內(nèi)需不足，中國(guó)經(jīng)濟(jì)調(diào)整的最優(yōu)選擇就是擴(kuò)大居民消費(fèi)，并將直接拉動(dòng)內(nèi)需，降低總儲(chǔ)蓄率。居民的消費(fèi)和儲(chǔ)蓄行為對(duì)我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展產(chǎn)生巨大影響，直接影響中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度。為此，分析居民消費(fèi)率和儲(chǔ)蓄率的關(guān)系對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有重要意義。改善中國(guó)居民消費(fèi)率和儲(chǔ)蓄率的現(xiàn)狀不僅是解決國(guó)際金融危機(jī)以及擴(kuò)大內(nèi)需的重要手段，更是改變國(guó)民經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)和現(xiàn)有經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模式要解決的主要問(wèn)題。如何降低居民儲(chǔ)蓄率提高居民消費(fèi)率，拉動(dòng)國(guó)內(nèi)居民消費(fèi)需求的增長(zhǎng)，促進(jìn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)良性循環(huán)，是當(dāng)前中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展應(yīng)當(dāng)解決的主要問(wèn)題。

一、居民消費(fèi)率和儲(chǔ)蓄率關(guān)系現(xiàn)狀

高居民儲(chǔ)蓄率和低居民消費(fèi)率對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展產(chǎn)生一定程度的負(fù)面影響。過(guò)低的居民消費(fèi)率對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來(lái)了不良影響，以致引起政府的高度關(guān)注，要求把提高居民消費(fèi)率擴(kuò)大國(guó)內(nèi)需求，降低居民儲(chǔ)蓄率增加流動(dòng)資金作為宏觀調(diào)控的一項(xiàng)重要任務(wù)。我國(guó)是一個(gè)人口眾多的大國(guó)，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)是我國(guó)經(jīng)濟(jì)的主體，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的發(fā)展是我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的本源。居民消費(fèi)率長(zhǎng)期低下，國(guó)內(nèi)需求長(zhǎng)期不振，經(jīng)濟(jì)就不可能穩(wěn)定、持續(xù)、快速發(fā)展；居民儲(chǔ)蓄率長(zhǎng)期居高不下，高居民儲(chǔ)蓄率使得融資渠道不暢通，消費(fèi)能力不足，影響實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展；更多居民成為銀行的債權(quán)人，增加了專業(yè)銀行的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，高居民儲(chǔ)蓄率使得我國(guó)出現(xiàn)投資過(guò)高、消費(fèi)偏低、較多地依賴出口等影響經(jīng)濟(jì)發(fā)展問(wèn)題。近年來(lái)中國(guó)的居民消費(fèi)率總體呈現(xiàn)下降趨勢(shì)，這是中國(guó)居民消費(fèi)率偏低、國(guó)內(nèi)需求不旺的主要原因。

二、研究方法

為了更好地研究居民消費(fèi)率和儲(chǔ)蓄率的關(guān)系，本文在參考國(guó)內(nèi)外研究文獻(xiàn)的基礎(chǔ)上，選取對(duì)居民消費(fèi)率和居民儲(chǔ)蓄率都有影響的5個(gè)因素：消費(fèi)者價(jià)格指數(shù)增長(zhǎng)率、商品房平均價(jià)格增長(zhǎng)率、老齡化指數(shù)、社會(huì)保障水平、居民人均可支配收入增長(zhǎng)率，以準(zhǔn)確得出這些因素與居民消費(fèi)率和儲(chǔ)蓄率的關(guān)系以及這些影響因素之間的相互影響程度。

第一步，樣本選擇。本文對(duì)中國(guó)居民消費(fèi)率和儲(chǔ)蓄率研究樣本為2000—2012年居民消費(fèi)率和儲(chǔ)蓄率以及消費(fèi)者價(jià)格指數(shù)增長(zhǎng)率、商品房平均價(jià)格增長(zhǎng)率、老齡化指數(shù)、社會(huì)保障水平、居民人均可支配收入增長(zhǎng)率這五個(gè)影響因素的數(shù)據(jù)。

第二步，用SPSS軟件建立回歸模行進(jìn)行分析：

其中，Y分別代表居民消費(fèi)率和儲(chǔ)蓄率，Xi代表第i個(gè)影響因素，bi代表居民消費(fèi)率和儲(chǔ)蓄率對(duì)這個(gè)影響因素的敏感程度。

第三步，根據(jù)SPSS軟件分析得出的結(jié)論確定分別影響消費(fèi)率和儲(chǔ)蓄率因素的系數(shù)。

三、中國(guó)居民消費(fèi)率和儲(chǔ)蓄率的主要影響因素實(shí)證分析

（一）數(shù)據(jù)來(lái)源及選擇

中國(guó)的居民消費(fèi)率和儲(chǔ)蓄率受很多因素共同影響，本文選取了2000—2012年的消費(fèi)者價(jià)格指數(shù)增長(zhǎng)率、商品房平均價(jià)格增長(zhǎng)率、老齡化指數(shù)、社會(huì)保障水平、居民人均可支配收入增長(zhǎng)率這五個(gè)因素分別對(duì)中國(guó)居民消費(fèi)率和儲(chǔ)蓄率進(jìn)行研究。本文的數(shù)據(jù)主要是由《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒》《中國(guó)金融年鑒》、中國(guó)統(tǒng)計(jì)局網(wǎng)站、中國(guó)人民銀行網(wǎng)站的有關(guān)數(shù)據(jù)整理、計(jì)算得出。

（二）實(shí)證分析

1.研究居民消費(fèi)率與消費(fèi)者價(jià)格指數(shù)增長(zhǎng)率、商品房平均價(jià)格增長(zhǎng)率、老齡化指數(shù)、社會(huì)保障水平、居民人均可支配收入增長(zhǎng)率之間的線性關(guān)系，用SPSS軟件對(duì)所選取的數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，將所有選取的影響因素引入模型，進(jìn)行多元線性回歸分析得到：

24年前，中國(guó)成為全球互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)中的一個(gè)節(jié)點(diǎn)，所有人開(kāi)始慢慢習(xí)慣通過(guò)一臺(tái)電腦認(rèn)識(shí)世界，在互聯(lián)網(wǎng)的時(shí)空里試水、暢游。自此，網(wǎng)絡(luò)逐漸成為國(guó)際訊息抵達(dá)中國(guó)尋常百姓家的第一站。14年后，中國(guó)以更加開(kāi)放的姿態(tài)敞開(kāi)國(guó)門，以進(jìn)博會(huì)的創(chuàng)舉開(kāi)啟新時(shí)代，向世界宣告中國(guó)更高水平開(kāi)放的決心和共創(chuàng)開(kāi)放型世界經(jīng)濟(jì)的信心。這場(chǎng)盛會(huì)讓人們看到，網(wǎng)絡(luò)不僅成為訊息傳遞的第一站，同時(shí)也成為國(guó)外品牌進(jìn)駐中國(guó)的第一站。

表1顯示了模型的擬合優(yōu)度R方=0.999，調(diào)整后的R方=0.998，因此該回歸模型可以接受；

表1 模型摘要

表2 方差分析

表2顯示模型的相關(guān)性在5%的置信水平下通過(guò)F檢驗(yàn)，F(xiàn)=5904（P＜0.05）；

根據(jù)表3的回歸系數(shù)我們可以得到關(guān)于居民消費(fèi)率和5個(gè)主要影響因素關(guān)系的模型為：

2.研究居民儲(chǔ)蓄率與消費(fèi)者價(jià)格指數(shù)增長(zhǎng)率、商品房平均價(jià)格增長(zhǎng)率、老齡化指數(shù)、社會(huì)保障水平、居民人均可支配收入增長(zhǎng)率之間的線性關(guān)系，用SPSS軟件對(duì)所選取的數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，將所有選取的影響因素引入模型，進(jìn)行多元線性回歸分析得到：

表4顯示了模型的擬合優(yōu)度R方=0.999，調(diào)整后的R方=0.997，因此此回歸模型可以接受；

表3 回歸系數(shù)

表4 模型摘要

表5上述模型的相關(guān)性在5%的置信水平下通過(guò)F檢驗(yàn)，F(xiàn)=652.571（P＜0.05）；

根據(jù)表6的回歸系數(shù)我們可以得到關(guān)于居民儲(chǔ)蓄率和5個(gè)主要影響因素關(guān)系的模型為：

表5 方差分析

表6 回歸系數(shù)

四、中國(guó)居民消費(fèi)率和儲(chǔ)蓄率的關(guān)系

其中Y代表居民消費(fèi)率，X代表居民儲(chǔ)蓄率，運(yùn)用一元線性回歸模型分析結(jié)果如下：

由表7可以得出，該模型的擬合優(yōu)度R方=0.952，調(diào)整后的R方=0.896，因此該回歸模型可以接受；

表8顯示：上述模型的相關(guān)性在5%的置信水平下通過(guò)F檢驗(yàn)，F(xiàn)=78.258（P＜0.05）；

表7 模型摘要

表8 方差分析

表9 回歸系數(shù)

根據(jù)表9的回歸系數(shù)我們可以得到消費(fèi)率和儲(chǔ)蓄率關(guān)系的模型為：Y=62.008-0.595X。

由以上模型可以看出消費(fèi)者價(jià)格指數(shù)增長(zhǎng)率、商品房平均價(jià)格增長(zhǎng)率、老齡化指數(shù)、社會(huì)保障水平、居民人均可支配收入增長(zhǎng)率這五個(gè)因素分別和居民消費(fèi)率與儲(chǔ)蓄率呈不同的正負(fù)相關(guān)關(guān)系，居民消費(fèi)率和儲(chǔ)蓄率呈負(fù)相關(guān)。

通過(guò)模型分析得出各因素與消費(fèi)率的關(guān)系，消費(fèi)者價(jià)格指數(shù)增長(zhǎng)率與居民消費(fèi)率成負(fù)相關(guān)，當(dāng)消費(fèi)者價(jià)格指數(shù)增長(zhǎng)率每增加一個(gè)百分點(diǎn)時(shí)，居民消費(fèi)率下降0.193個(gè)百分點(diǎn)。商品房平均價(jià)格增長(zhǎng)率與居民消費(fèi)率呈負(fù)相關(guān)關(guān)系，當(dāng)商品房平均價(jià)格增長(zhǎng)率每增加一個(gè)百分點(diǎn)時(shí)，居民消費(fèi)率下降0.27個(gè)百分點(diǎn)。老齡化指數(shù)與居民消費(fèi)率呈負(fù)相關(guān)關(guān)系，當(dāng)老齡化指數(shù)每增加一個(gè)百分點(diǎn)時(shí)，居民消費(fèi)率下降0.06個(gè)百分點(diǎn)。社會(huì)保障水平與居民消費(fèi)率呈正相關(guān)關(guān)系，當(dāng)社會(huì)保障水平每增加一個(gè)百分點(diǎn)時(shí)，居民消費(fèi)率上升1.24個(gè)百分點(diǎn)。居民人均可支配收入增長(zhǎng)率與居民消費(fèi)率呈負(fù)相關(guān)關(guān)系，當(dāng)居民人均可支配收入增長(zhǎng)率每增加一個(gè)百分點(diǎn)時(shí)，居民消費(fèi)率下降0.073個(gè)百分點(diǎn)。

通過(guò)模型分析得出各因素與居民儲(chǔ)蓄率的關(guān)系，消費(fèi)者價(jià)格指數(shù)增長(zhǎng)率與居民儲(chǔ)蓄率成正相關(guān)關(guān)系，當(dāng)消費(fèi)者價(jià)格指數(shù)增長(zhǎng)率每增加一個(gè)百分點(diǎn)時(shí)，居民儲(chǔ)蓄率上降0.097個(gè)百分點(diǎn)。商品房平均價(jià)格增長(zhǎng)率與居民儲(chǔ)蓄率呈正相關(guān)關(guān)系，當(dāng)商品房平均價(jià)格增長(zhǎng)率每增加一個(gè)百分點(diǎn)時(shí)，居民儲(chǔ)蓄率上升0.422個(gè)百分點(diǎn)。老齡化指數(shù)與居民儲(chǔ)蓄率呈正相關(guān)關(guān)系，當(dāng)老齡化指數(shù)每增加一個(gè)百分點(diǎn)時(shí)，居民儲(chǔ)蓄率上升0.33個(gè)百分點(diǎn)。社會(huì)保障水平與居民儲(chǔ)蓄率呈負(fù)相關(guān)關(guān)系，當(dāng)社會(huì)保障水平每增加一個(gè)百分點(diǎn)時(shí)，居民儲(chǔ)蓄率下降0.601個(gè)百分點(diǎn)。居民人均可支配收入增長(zhǎng)率與居民儲(chǔ)蓄率呈正相關(guān)關(guān)系，當(dāng)居民人均可支配收入增長(zhǎng)率每增加一個(gè)百分點(diǎn)時(shí)，居民儲(chǔ)蓄率上升0.336個(gè)百分點(diǎn)。

通過(guò)模型分析居民消費(fèi)率和儲(chǔ)蓄率呈負(fù)相關(guān)關(guān)系，居民儲(chǔ)蓄率每增加一個(gè)百分點(diǎn)時(shí)，居民消費(fèi)率下降0.595個(gè)百分點(diǎn)。

五、結(jié)論與政策建議

通過(guò)以上分析得出結(jié)論：居民消費(fèi)率和儲(chǔ)蓄率呈負(fù)相關(guān)關(guān)系，近年來(lái)中國(guó)的居民消費(fèi)率呈下降趨勢(shì)，居民儲(chǔ)蓄率呈上升趨勢(shì)。根據(jù)以上五個(gè)因素提出改善居民消費(fèi)率和儲(chǔ)蓄率現(xiàn)狀的建議。

推進(jìn)消費(fèi)體制改革，整頓消費(fèi)環(huán)境。消費(fèi)能力不高不僅與可支配收入和社保體制有關(guān)，還與體制和消費(fèi)環(huán)境有關(guān)。通過(guò)消費(fèi)結(jié)構(gòu)升級(jí)，增加對(duì)工業(yè)品和服務(wù)類商品的消費(fèi)，拓展居民的消費(fèi)領(lǐng)域，有助于提高居民消費(fèi)率。首先，提倡消費(fèi)信貸。中國(guó)的消費(fèi)信貸還處于起步階段，消費(fèi)信貸市場(chǎng)仍不完善，為了進(jìn)一步完善信貸市場(chǎng)，在消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)中加快創(chuàng)新，改善當(dāng)前個(gè)人消費(fèi)信貸種類太過(guò)單一的現(xiàn)狀；消費(fèi)信貸的良好發(fā)展需要有完善的個(gè)人信用制度，完善消費(fèi)信貸現(xiàn)有的法律體系和信用體系是當(dāng)務(wù)之急。其次，增加政府對(duì)城鎮(zhèn)和農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施的投資。創(chuàng)新消費(fèi)升級(jí)，拓寬信貸品種也非常有必要。政府應(yīng)放寬對(duì)消費(fèi)信貸的限制，擴(kuò)大消費(fèi)信貸資金來(lái)源與規(guī)模，拓展消費(fèi)范圍。簡(jiǎn)化消費(fèi)信貸審批程序，增加可供信貸消費(fèi)商品的品種，從而提高居民消費(fèi)率，降低居民儲(chǔ)蓄率。最后，加強(qiáng)整頓和規(guī)范市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)秩序。加大對(duì)產(chǎn)品質(zhì)量和價(jià)格等方面的監(jiān)管力度，重點(diǎn)打擊制假、售假以及價(jià)格欺詐等違法勾當(dāng)，減少消費(fèi)投訴糾紛處理時(shí)間，維護(hù)廣大消費(fèi)者權(quán)益，讓消費(fèi)者放心消費(fèi)，提高消費(fèi)率。

建立合理機(jī)制調(diào)控商品房?jī)r(jià)格。首先，執(zhí)行評(píng)估時(shí)，各級(jí)政府部門應(yīng)根據(jù)不同層級(jí)和分工分別設(shè)立整體性和系統(tǒng)性都很強(qiáng)的商品房政策調(diào)控執(zhí)行評(píng)估系統(tǒng)，具體落實(shí)評(píng)價(jià)程序及準(zhǔn)則，針對(duì)某個(gè)階段政策執(zhí)行效果以及商品房?jī)r(jià)格進(jìn)行全面和系統(tǒng)的分析與梳理，系統(tǒng)剖析各地區(qū)商品房調(diào)控過(guò)程中的主要問(wèn)題，為商品房?jī)r(jià)格調(diào)控政策制定和執(zhí)行提供依據(jù)。其次，各級(jí)政府組織檢查以及評(píng)估，對(duì)于各地區(qū)商品房?jī)r(jià)格調(diào)控實(shí)施政策的落實(shí)情況定期檢查和評(píng)估。然后，對(duì)于房?jī)r(jià)調(diào)控目標(biāo)沒(méi)有具體實(shí)施、宏觀調(diào)控政策沒(méi)有及時(shí)落實(shí)、結(jié)構(gòu)性矛盾特別突出的各級(jí)政府部門，嚴(yán)格按照法律和法規(guī)以及問(wèn)責(zé)制度加以處理。最后，強(qiáng)化商品房?jī)r(jià)格調(diào)控的執(zhí)行力度，把商品房?jī)r(jià)格調(diào)控作為政府績(jī)效考核的一部分，每年考核政府績(jī)效時(shí)，同時(shí)考核商品房?jī)r(jià)格調(diào)控完成情況。

改革養(yǎng)老保險(xiǎn)制度。中國(guó)人口老齡化問(wèn)題日益嚴(yán)重，但是中國(guó)的養(yǎng)老保障制度起步相對(duì)較晚，保障力度不夠，覆蓋面積不廣。改革現(xiàn)行的養(yǎng)老保險(xiǎn)制度，讓老年人感到將來(lái)的生活有所保障，把存在銀行的儲(chǔ)蓄拿出來(lái)進(jìn)行消費(fèi)，從而增加居民消費(fèi)率，降低居民儲(chǔ)蓄率。首先，養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的改革并不是對(duì)現(xiàn)行制度的全部否定，而是在其基礎(chǔ)上進(jìn)行制度修正。現(xiàn)行制度向未來(lái)制度的平滑過(guò)渡，有利于確保現(xiàn)行制度對(duì)受保人先期承諾的實(shí)施。其次，未來(lái)的養(yǎng)老保險(xiǎn)制度應(yīng)當(dāng)安排包含再分配、儲(chǔ)蓄以及保險(xiǎn)的功能，將包括多層次和多支柱的制度結(jié)構(gòu)分解，不同的制度結(jié)構(gòu)只負(fù)責(zé)其中一項(xiàng)功能。這種功能分解做法正是國(guó)際范圍內(nèi)養(yǎng)老保險(xiǎn)制度改革的新趨勢(shì)。最后，鑒于中國(guó)基本國(guó)情，未來(lái)的養(yǎng)老保險(xiǎn)制度在相對(duì)較長(zhǎng)時(shí)期內(nèi)還會(huì)是多層次和多支柱體制，新制度在包括一個(gè)強(qiáng)制性基本養(yǎng)老保險(xiǎn)結(jié)構(gòu)外，也應(yīng)將自愿選擇部分設(shè)計(jì)得更靈活，以滿足不同階層、不同地區(qū)、不同行業(yè)的特殊需要。

建立完善的社會(huì)保障制度。社會(huì)保障體系應(yīng)該是一國(guó)居民的“安全保護(hù)網(wǎng)絡(luò)”，但中國(guó)這一網(wǎng)絡(luò)尚不健全，使得人們無(wú)法把錢花在當(dāng)期消費(fèi)上，以免因突發(fā)性支出處于困境。完善的社會(huì)保障制度可以降低居民對(duì)未來(lái)消費(fèi)不確定性的預(yù)期，增加當(dāng)前消費(fèi)，從而加快居民儲(chǔ)蓄率向居民消費(fèi)率的轉(zhuǎn)化。建立一套覆蓋面相對(duì)較廣的保障體系應(yīng)從兩方面入手。首先，完善醫(yī)療保險(xiǎn)制度。擴(kuò)大醫(yī)保的覆蓋范圍，讓更多的城鄉(xiāng)居民參加醫(yī)保；改革公費(fèi)報(bào)銷和醫(yī)保的制度規(guī)范，明確醫(yī)保指定醫(yī)院和指定藥店；加大開(kāi)放醫(yī)保市場(chǎng)的力度，鼓勵(lì)在基本醫(yī)療的服務(wù)領(lǐng)域中引進(jìn)會(huì)員性質(zhì)醫(yī)保機(jī)構(gòu)防止醫(yī)保壟斷局面的產(chǎn)生。其次，完善教育制度。一是深化教育體制改革，培養(yǎng)人才的模式要符合國(guó)家和社會(huì)建設(shè)的需要，對(duì)人才培養(yǎng)的模式進(jìn)行改革，建立多樣化人才培養(yǎng)機(jī)制，鼓勵(lì)個(gè)性發(fā)展。二是推動(dòng)區(qū)域間協(xié)調(diào)發(fā)展和均衡發(fā)展，要實(shí)現(xiàn)發(fā)達(dá)區(qū)域支持落后區(qū)域，東部地區(qū)支援中部和西部，并且要加速推動(dòng)城鄉(xiāng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展一體化進(jìn)程，縮小城鄉(xiāng)之間的差距，使更多的社會(huì)資金到達(dá)鄉(xiāng)鎮(zhèn)以及農(nóng)村，為實(shí)現(xiàn)教育公平打好基礎(chǔ)。

提高居民收入水平，增加居民可支配收入。從收入分配結(jié)構(gòu)調(diào)整上看，在城鄉(xiāng)收入分配中，農(nóng)村居民收入增長(zhǎng)絕對(duì)數(shù)和增長(zhǎng)率兩項(xiàng)指標(biāo)都遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于城鎮(zhèn)居民。農(nóng)村居民在中國(guó)人口中占比很大，這部分人具有很強(qiáng)的消費(fèi)意愿，但受限于較低的收入水平，當(dāng)期消費(fèi)很少，應(yīng)當(dāng)從本質(zhì)上解決農(nóng)村居民消費(fèi)率偏低的問(wèn)題。首先，從增加農(nóng)民收入入手。增加農(nóng)民收入的途徑，一是改革農(nóng)村稅收制度降低農(nóng)民生活負(fù)擔(dān)；二是加快城鎮(zhèn)化，消除城鎮(zhèn)化中的制度障礙；三是調(diào)整農(nóng)業(yè)發(fā)展結(jié)構(gòu)，發(fā)展優(yōu)質(zhì)高效及高附加值農(nóng)業(yè)，為增加農(nóng)民收入創(chuàng)造更多機(jī)會(huì)。其次，通過(guò)增加富裕階層賦稅轉(zhuǎn)移資金到低收入人群。富裕階層手中有大量的剩余資金，但基于安全、保值、增值等目的，其收入的大部分將存入銀行。政府可以通過(guò)稅收政策與財(cái)政轉(zhuǎn)移支付等手段，增加高收入群體收入的所得稅，將增加稅收的一部分轉(zhuǎn)移給低收入人群，用以滿足社會(huì)貧困階層的必要消費(fèi)支出，促進(jìn)社會(huì)資源公平分配，促進(jìn)居民儲(chǔ)蓄率向居民消費(fèi)率合理轉(zhuǎn)化。

［1］ 汪偉.中國(guó)“高儲(chǔ)蓄現(xiàn)象”的部門分析：1952～2008[J].上海行政學(xué)院學(xué)報(bào),2011(5).

［2］ 陳小霞.我國(guó)居民消費(fèi)率下降的經(jīng)濟(jì)學(xué)解讀[J].商業(yè)時(shí)代,2010(36).

［3］ 鄭寶祥.現(xiàn)階段影響我國(guó)消費(fèi)率和儲(chǔ)蓄率變化因素研究[J].商業(yè)文化（上半月）,2011(5).

［4］ 胡少維.我國(guó)消費(fèi)率偏低的原因及對(duì)策建議[J].發(fā)展研究,2010(10).