國(guó)有企業(yè)產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)優(yōu)化與加強(qiáng)戰(zhàn)略重組研究

摘 要：在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，產(chǎn)權(quán)本身具有商品屬性，是商品就應(yīng)該流通。通過(guò)國(guó)有產(chǎn)權(quán)的順暢流轉(zhuǎn)，實(shí)現(xiàn)國(guó)有資產(chǎn)保值增值，以在更大范圍整合優(yōu)化國(guó)有資源。以資產(chǎn)重組為重點(diǎn)，整合國(guó)企資源，打好結(jié)構(gòu)調(diào)整和產(chǎn)業(yè)整合攻堅(jiān)戰(zhàn)，是中國(guó)近年來(lái)國(guó)企改制的一個(gè)新特點(diǎn)。堅(jiān)持市場(chǎng)化改革方向，優(yōu)化國(guó)企產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)，通過(guò)企業(yè)改制進(jìn)一步激發(fā)國(guó)企活力，是國(guó)有企業(yè)市場(chǎng)化改革的又一特點(diǎn)。中國(guó)將積極推進(jìn)國(guó)有企業(yè)的市場(chǎng)化改革，采取整體改制、切塊改制、股權(quán)出讓、特許經(jīng)營(yíng)等多種形式，引入社會(huì)資本和職工個(gè)人資本，引進(jìn)國(guó)內(nèi)外戰(zhàn)略投資者，優(yōu)化產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)投資主體多元化，以促進(jìn)國(guó)有企業(yè)進(jìn)入市場(chǎng)參與競(jìng)爭(zhēng)，轉(zhuǎn)換經(jīng)營(yíng)機(jī)制，提高資源利用效能，形成多種所有制結(jié)構(gòu)的競(jìng)爭(zhēng)格局。

關(guān)鍵詞：國(guó)有企業(yè)；產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)優(yōu)化；戰(zhàn)略重組

中圖分類號(hào)：F272 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號(hào)：1673-291X（2013）09-0023-02

產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)是指一個(gè)企業(yè)的產(chǎn)權(quán)構(gòu)成情況，也就是企業(yè)的權(quán)益資本構(gòu)成情況。企業(yè)的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)是企業(yè)控制權(quán)分配的基礎(chǔ)，在公司治理中起著基礎(chǔ)性、在某種意義上是決定性的作用，對(duì)企業(yè)的綜合業(yè)績(jī)有著重要的影響。中國(guó)國(guó)有企業(yè)現(xiàn)階段資本結(jié)構(gòu)存在的主要問(wèn)題是：負(fù)債水平偏高，股權(quán)過(guò)于集中，股權(quán)結(jié)構(gòu)安排不合理。究其原因，一方面，是由于各國(guó)歷史、文化、經(jīng)濟(jì)發(fā)展歷程、債務(wù)形成機(jī)制有所不同；另一方面，可以說(shuō)這是中國(guó)在轉(zhuǎn)型時(shí)期新舊體制因素相沖突的綜合性經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象的集中反映。但是這種資本結(jié)構(gòu)失衡的更深層次原因卻在于國(guó)有企業(yè)治理機(jī)制的扭曲，表現(xiàn)為現(xiàn)行體制（如企業(yè)、財(cái)政、金融和社會(huì)保障體制）、國(guó)家政策、市場(chǎng)機(jī)制、內(nèi)部治理機(jī)制等與市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)和企業(yè)目標(biāo)不匹配。

一、國(guó)有企業(yè)產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)優(yōu)化

1.正確理解和把握國(guó)有企業(yè)改革方向。國(guó)有企業(yè)改革要堅(jiān)持“有所為，有所不為”的原則，做到“進(jìn)而有為，退而有序”。按市場(chǎng)取向和專業(yè)化方向進(jìn)行國(guó)有企業(yè)改制和國(guó)有資本優(yōu)化配置，推動(dòng)企業(yè)的體制創(chuàng)新、機(jī)制轉(zhuǎn)換，著力提高企業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。國(guó)資監(jiān)管部門要依法履行職責(zé)，加強(qiáng)國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)管，促進(jìn)國(guó)有企業(yè)改革發(fā)展，努力發(fā)展和壯大國(guó)有經(jīng)濟(jì)，不斷增強(qiáng)國(guó)有經(jīng)濟(jì)的影響力和帶動(dòng)力。

2.健全和完善法人制度，推進(jìn)現(xiàn)代化企業(yè)的建設(shè)。法人制度是現(xiàn)代企業(yè)制度的核心組成，要不斷深入完善企業(yè)法人制度的完善工作。積極推進(jìn)企業(yè)董事會(huì)建設(shè)，國(guó)有獨(dú)資公司要逐步引入外部董事會(huì)制度，實(shí)現(xiàn)決策權(quán)與執(zhí)行權(quán)的分離，形成出資人、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、經(jīng)營(yíng)層之間各盡其責(zé)、協(xié)調(diào)運(yùn)轉(zhuǎn)、有效制衡的管理結(jié)構(gòu)。在國(guó)有資產(chǎn)保值增值的基礎(chǔ)上，根據(jù)企業(yè)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)六要素，即評(píng)價(jià)主體、評(píng)價(jià)客體、評(píng)價(jià)目標(biāo)、評(píng)價(jià)指標(biāo)、評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)、分析報(bào)告，建立一個(gè)完整的企業(yè)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)系統(tǒng)。其目的是對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)者本年度的經(jīng)營(yíng)管理能力進(jìn)行評(píng)價(jià)和總結(jié)，以決定對(duì)其的獎(jiǎng)懲，并通過(guò)這些評(píng)價(jià)指標(biāo)發(fā)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)中的關(guān)鍵因素，通過(guò)這些關(guān)鍵因素的分析，找出存在的問(wèn)題及其解決的方法。以防在企業(yè)業(yè)績(jī)好時(shí)獎(jiǎng)勵(lì)有限，業(yè)績(jī)差時(shí)懲罰不足的弊端，使其既體現(xiàn)經(jīng)營(yíng)者的價(jià)值，又保障投資者利益，實(shí)現(xiàn)投資者和經(jīng)營(yíng)者雙贏的激勵(lì)機(jī)制。

3.規(guī)范國(guó)有企業(yè)改制，促進(jìn)國(guó)有產(chǎn)權(quán)有序流轉(zhuǎn)。深化國(guó)有企業(yè)改革，既要加快步伐，又要規(guī)范操作。必須認(rèn)真貫徹《中華人民共和國(guó)企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)法》和《企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)交易規(guī)則》，把好企業(yè)改制關(guān)、評(píng)估關(guān)、轉(zhuǎn)讓關(guān)和交易關(guān)，按照規(guī)范要求，凡是屬于按規(guī)定應(yīng)當(dāng)進(jìn)場(chǎng)轉(zhuǎn)讓的企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)，都要堅(jiān)持在產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)披露信息，掛牌交易，杜絕場(chǎng)外交易，讓更多的投資者參與競(jìng)爭(zhēng)，防止暗箱操作，導(dǎo)致國(guó)有資產(chǎn)流失。

4.規(guī)范國(guó)有資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理體系，保障公司獨(dú)立經(jīng)營(yíng)權(quán)。合理的公司產(chǎn)權(quán)制度是建立有效的公司治理結(jié)構(gòu)的基礎(chǔ)。法律必須保障完善國(guó)有出資人制度，加快建立公司產(chǎn)權(quán)。具體應(yīng)做到：通過(guò)法律規(guī)定對(duì)國(guó)家股股權(quán)代表的來(lái)源和資格做出明確規(guī)定，可以以國(guó)有股權(quán)為基礎(chǔ)成立國(guó)有資產(chǎn)控股公司，讓國(guó)有資產(chǎn)控股公司擔(dān)任國(guó)有股代表，并以股東身份參與到公司治理機(jī)構(gòu)。禁止政府對(duì)國(guó)有企業(yè)的直接干預(yù)。法律還可以進(jìn)一步規(guī)定國(guó)家股股權(quán)代表享有的權(quán)利和承擔(dān)的義務(wù)，以及在對(duì)于國(guó)有資產(chǎn)的經(jīng)營(yíng)管理，《公司法》應(yīng)明確規(guī)定：國(guó)有資產(chǎn)管理委員會(huì)對(duì)國(guó)有經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)、非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)、資源性資產(chǎn)進(jìn)行宏觀的管理和監(jiān)督，依據(jù)政策、法律、法規(guī)等進(jìn)行管理、監(jiān)督，確保國(guó)有資產(chǎn)安全和增值。經(jīng)營(yíng)性的國(guó)有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)經(jīng)營(yíng)公司，即投資管理公司或投資銀行、控股公司等，由國(guó)有資產(chǎn)管理委員會(huì)授權(quán)，經(jīng)營(yíng)管理國(guó)有資產(chǎn)，其性質(zhì)為公司制企業(yè)，具有法人資格，與企業(yè)之間是股東與公司法人的關(guān)系，無(wú)上下級(jí)隸屬關(guān)系。國(guó)有資本控股參股公司擁有獨(dú)立的法人財(cái)產(chǎn)權(quán)，是直接從事經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的經(jīng)濟(jì)主體和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)主體。對(duì)于在股東和公司經(jīng)理層之間起“橋梁”作用的公司董事會(huì)，《公司法》應(yīng)進(jìn)一步完善其職能：首先，明確規(guī)定董事會(huì)職權(quán)集體行使的原則，董事長(zhǎng)作為公司法定代表的權(quán)限主要應(yīng)表現(xiàn)為主持和召集董事會(huì)，行使其作為董事之一的一票表決權(quán)；主持股東大會(huì)。其次，嚴(yán)格限制董事長(zhǎng)兼總經(jīng)理，允許公司章程根據(jù)本公司實(shí)際情況對(duì)董事會(huì)和經(jīng)理的職權(quán)作出科學(xué)的劃分。再次，優(yōu)化董事會(huì)成員結(jié)構(gòu)。要保證一定數(shù)額的由小股東選出的董事和職工董事并保障他們作為董事權(quán)利的切實(shí)行使。

5.建立有效的約束機(jī)制。公司法應(yīng)強(qiáng)化監(jiān)事會(huì)的職能，如禁止公司高級(jí)管理層人員進(jìn)入監(jiān)事會(huì)成為監(jiān)事；規(guī)定監(jiān)事成員中必須有具備一定的企業(yè)管理、法律或財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)等知識(shí)的人員；對(duì)與公司高級(jí)管理人員關(guān)系親近者嚴(yán)格實(shí)行“回避”制度；對(duì)于監(jiān)事的解聘和任期，應(yīng)明確規(guī)定，除非監(jiān)事任期屆滿且未能獲得連任、監(jiān)事自行辭職、法院裁判解除、股東會(huì)決定解聘，監(jiān)事不得隨便被解任，以保證監(jiān)事的權(quán)威。要完善股東和職工代表訴訟制度，提高公司民主管理水平。從實(shí)際效果來(lái)看，職工廣泛地分布在公司的各個(gè)崗位上，直接參與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，他們對(duì)本公司經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)有切身體驗(yàn)，其監(jiān)督也必然更加直接和深入。

二、國(guó)有企業(yè)加強(qiáng)戰(zhàn)略重組研究

1.加強(qiáng)重組后的企業(yè)文化整合。企業(yè)戰(zhàn)略制定后，應(yīng)加強(qiáng)對(duì)戰(zhàn)略自上而下的貫徹，與各層員工進(jìn)行戰(zhàn)略溝通、討論。通過(guò)貫徹、溝通在企業(yè)內(nèi)部引發(fā)一些討論，甚至是爭(zhēng)論。通過(guò)這個(gè)過(guò)程，暴露企業(yè)員工在思想上不一致的焦點(diǎn)。再針對(duì)這些焦點(diǎn)進(jìn)行溝通，促進(jìn)思想的統(tǒng)一。最終的目的是要企業(yè)全體員工都了解并認(rèn)同企業(yè)未來(lái)要做什么，達(dá)到什么樣的目標(biāo)。在這個(gè)基礎(chǔ)上，再在戰(zhàn)略落實(shí)過(guò)程中解決怎么達(dá)到目標(biāo)的問(wèn)題。這樣做就使得許多戰(zhàn)略舉措的推行有了一個(gè)堅(jiān)實(shí)的思想基礎(chǔ)，既可以減少執(zhí)行過(guò)程中的阻力，又能對(duì)一些不符合企業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展的舉措形成軟約束，減少舉措偏離戰(zhàn)略目標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)。

2.加強(qiáng)重組后的企業(yè)戰(zhàn)略整合。這點(diǎn)涉及到戰(zhàn)略落實(shí)的兩種導(dǎo)向問(wèn)題。一種是戰(zhàn)略舉措的價(jià)值導(dǎo)向，另一種是戰(zhàn)略舉措的成效導(dǎo)向。企業(yè)重組過(guò)程中涉及方方面面的工作調(diào)整，舉措龐雜繁多。在這種背景下，企業(yè)高層往往急不可耐地推進(jìn)最具戰(zhàn)略支持作用的舉措，這是所謂的價(jià)值導(dǎo)向。然而，這些最具戰(zhàn)略支持價(jià)值的舉措往往具備較大的操作難度，成功的概率也難以預(yù)計(jì)。一旦舉措推行失敗，很可能影響改革的士氣，同時(shí)在企業(yè)思想未達(dá)到統(tǒng)一的情況下，容易給反對(duì)者留下口實(shí)，為戰(zhàn)略的繼續(xù)推行造成很大的障礙。在這種背景下，企業(yè)重組中的戰(zhàn)略落實(shí)應(yīng)該以成效為導(dǎo)向。選擇一些可預(yù)見(jiàn)的、成功率較高的舉措先行落實(shí)，通過(guò)改革的成功鼓舞士氣，平息一些企業(yè)內(nèi)的不同聲音。并在這個(gè)過(guò)程中磨合團(tuán)隊(duì)，為下一步難度高、價(jià)值大的戰(zhàn)略舉措推行做好準(zhǔn)備，最終實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略舉措推行的良性循環(huán)。

3.加強(qiáng)重組后的企業(yè)集權(quán)統(tǒng)治。企業(yè)重組后，新成立的總部領(lǐng)導(dǎo)班子成員帶著各自的目標(biāo)、利益走到一起，這其間難免存在許多不一致的地方。如果企業(yè)高層不能形成合力，那就很難談企業(yè)的戰(zhàn)略落實(shí)與發(fā)展。特別是在國(guó)有企業(yè)，核心管理層的任命仍然沿用行政任命體制，高管更似政府官員而非職業(yè)經(jīng)理人。高管數(shù)年可能就“換防”，無(wú)需對(duì)重組后企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)負(fù)專責(zé)。為此必須建立一個(gè)企業(yè)高管層經(jīng)營(yíng)行為與戰(zhàn)略發(fā)展聯(lián)動(dòng)的機(jī)制，把他們的利益都放在一個(gè)籃子里，達(dá)到一損俱損、一榮俱榮的效果，才能使得新成立的領(lǐng)導(dǎo)班子主動(dòng)磨合，同舟共濟(jì)。為此，在國(guó)有企業(yè)重組過(guò)程中要引入對(duì)高管層的市場(chǎng)化激勵(lì)手段。對(duì)重組改制的企業(yè)，在改制過(guò)程中，應(yīng)考慮高管層持股的問(wèn)題。在重點(diǎn)戰(zhàn)略業(yè)務(wù)單元中，通過(guò)股票期權(quán)、限制性股票以及其他一些手段，形成對(duì)企業(yè)高管的中長(zhǎng)期激勵(lì)。對(duì)合并重組的企業(yè)，應(yīng)該制定具備操作性，并有時(shí)間進(jìn)度的高管持股計(jì)劃。

4.國(guó)有企業(yè)戰(zhàn)略重組應(yīng)堅(jiān)持以人為本。堅(jiān)持以人為本，要求改革和完善國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理者的選拔任用機(jī)制。國(guó)有企業(yè)的戰(zhàn)略重組，包括產(chǎn)權(quán)重組、資產(chǎn)重組、組織重構(gòu)和人的重組等多方面內(nèi)容，人的重組是其核心內(nèi)容之一。從管理的角度來(lái)看，人的重組合理與否，決定著其他方面的重組能否順利進(jìn)行，從而決定著國(guó)有企業(yè)重組的成敗。在企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理者層次上，能否選出具有企業(yè)家精神的人擔(dān)任企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理者，使其能夠制定正確的企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略并付諸實(shí)施，是決定企業(yè)重組能否成功以及企業(yè)能否進(jìn)一步發(fā)展的關(guān)鍵因素。長(zhǎng)期以來(lái)，對(duì)國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理者的選擇，一直采用與選拔黨政領(lǐng)導(dǎo)干部相類似的標(biāo)準(zhǔn)。但實(shí)際上，國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理者的素質(zhì)和能力要求與黨政領(lǐng)導(dǎo)干部相比有非常明顯的差異，這就需要有不同的選擇方式和評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)。應(yīng)在堅(jiān)持黨管人才的原則下，在產(chǎn)權(quán)重組和完善治理結(jié)構(gòu)過(guò)程中，改革和完善國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理者的選拔任用機(jī)制。首先，在原有標(biāo)準(zhǔn)的基礎(chǔ)上結(jié)合更多的符合企業(yè)家成長(zhǎng)規(guī)律的評(píng)價(jià)因素，培養(yǎng)和選拔具有企業(yè)家精神的經(jīng)營(yíng)人才擔(dān)任國(guó)有企業(yè)的董事長(zhǎng)、總經(jīng)理，使其能夠帶領(lǐng)國(guó)有企業(yè)在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中不斷發(fā)展壯大，真正承擔(dān)起國(guó)有資產(chǎn)保值增值的責(zé)任。其次，對(duì)于除董事長(zhǎng)、總經(jīng)理之外的其他經(jīng)營(yíng)管理者，應(yīng)通過(guò)建立和規(guī)范企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)，盡可能采用市場(chǎng)化和經(jīng)營(yíng)管理者職業(yè)化的方式進(jìn)行選擇和聘任。要按照現(xiàn)代企業(yè)制度的要求，通過(guò)完善法人治理結(jié)構(gòu)，規(guī)范國(guó)有企業(yè)股東會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和經(jīng)營(yíng)管理者的權(quán)責(zé)，形成有效的制衡機(jī)制。

參考文獻(xiàn)：

[1] 黃中鑫.國(guó)有企業(yè)改革思路探索[D].成都：西南交通大學(xué)，2007.

[責(zé)任編輯 劉嬌嬌]