碳信息披露發(fā)展研究綜述

孫瑋

摘要：目前，碳排放、溫室效應(yīng)成為制約各國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要問(wèn)題，我國(guó)也提倡大力發(fā)展低碳經(jīng)濟(jì)。對(duì)碳信息披露研究的總結(jié)，對(duì)企業(yè)碳信息披露的內(nèi)涵、披露現(xiàn)狀和方式、影響因素等內(nèi)容分析顯示：現(xiàn)階段碳信息披露研究尚處于起步階段，完善的碳信息披露體系需融入多個(gè)學(xué)科的相關(guān)理論和研究成果。

關(guān)鍵詞：碳信息；信息披露；財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)；碳會(huì)計(jì)

中圖分類號(hào)：F062.2 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1003-3890（2013）05-0090-04

隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，人類生存環(huán)境日益惡化，化石燃料的燃燒排放產(chǎn)生大量的二氧化碳，這是構(gòu)成全球氣候變暖的主要因素。這種惡性效應(yīng)嚴(yán)重地威脅著全球的生態(tài)平衡以及各國(guó)的利益。溫室效應(yīng)不僅會(huì)帶來(lái)人類生存環(huán)境的惡化，也會(huì)致使各國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展緩慢甚至衰退。在《聯(lián)合國(guó)氣候變化框架公約》的引導(dǎo)下，世界各國(guó)各界都以積極的姿態(tài)應(yīng)對(duì)全球變暖帶來(lái)的新挑戰(zhàn)。京都議定書(shū)的簽訂、碳會(huì)計(jì)研究在國(guó)外各大學(xué)術(shù)期刊頻頻出現(xiàn)都標(biāo)志著碳金融、碳信息研究受到各國(guó)政府和世界學(xué)術(shù)界的重視。

截止到2010年，我國(guó)二氧化碳排放量占全球排放量的比重上升為23%，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和與氣候變化之間的矛盾引起了政府的高度重視。中科院發(fā)布《中國(guó)可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略報(bào)告》，再次提出了中國(guó)發(fā)展低碳經(jīng)濟(jì)的戰(zhàn)略目標(biāo)，我國(guó)低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展勢(shì)在必行。為此，我國(guó)確立了低碳減排目標(biāo)，到2020年單位GDP二氧化碳排放量比2005年下降40%，經(jīng)濟(jì)發(fā)展要走低碳之路。作為二氧化碳的主要排放者，各大中型企業(yè)紛紛節(jié)能減排，并公布相應(yīng)的信息數(shù)據(jù)。這一系列信息數(shù)據(jù)的披露對(duì)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生的影響吸引了國(guó)內(nèi)會(huì)計(jì)學(xué)界的高度關(guān)注。低碳經(jīng)濟(jì)研究已然成為學(xué)術(shù)界的前沿領(lǐng)域。

一、碳信息產(chǎn)生和內(nèi)涵

碳信息的披露既涉及到財(cái)務(wù)管理、會(huì)計(jì)理論等經(jīng)濟(jì)類學(xué)科的范疇，也涉及到環(huán)境科學(xué)、化學(xué)等一系列自然學(xué)科的知識(shí)，從內(nèi)容上來(lái)說(shuō)較為龐雜和新穎，目前，關(guān)于低碳經(jīng)濟(jì)的研究都處于理論研究的前沿，相關(guān)參考文獻(xiàn)并不充分。目前，學(xué)術(shù)界對(duì)于碳信息的概念也沒(méi)有形成一致的答案。

碳信息的理論研究目前有兩種出發(fā)點(diǎn)，一種是基于碳足跡的碳實(shí)物量核算數(shù)據(jù)，另外一種則是基于碳會(huì)計(jì)而產(chǎn)生的信息。前一種是基于環(huán)境科學(xué)和資源科學(xué)，把經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的碳的產(chǎn)生、傳遞過(guò)程綜合考慮，計(jì)算各個(gè)環(huán)節(jié)的碳足跡。曹淑艷等（2010年）把碳足跡分為直接碳足跡與間接碳足跡，前者由產(chǎn)業(yè)部門(mén)直接燃燒能源排放二氧化碳而產(chǎn)生，后者系產(chǎn)業(yè)部門(mén)使用電力與熱力而產(chǎn)生。將產(chǎn)業(yè)部門(mén)間接能耗引致的碳足跡定義為間接碳足跡。直接碳足跡與間接碳足跡之和，即為完全碳足跡，而碳信息則是通過(guò)碳足跡鏈來(lái)表達(dá)出來(lái)。

從碳會(huì)計(jì)角度出發(fā)，大部分學(xué)者都是基于碳會(huì)計(jì)核算而對(duì)碳信息進(jìn)行定義。碳信息最早的起源是1978年，挪威學(xué)者艾弗森認(rèn)為，政府沒(méi)有公布能夠反映社會(huì)環(huán)境變化的相關(guān)數(shù)據(jù)，而我們一貫使用的財(cái)務(wù)報(bào)告和財(cái)務(wù)指標(biāo)也不能夠體現(xiàn)目前環(huán)境污染的狀況。崔斯特瑞姆等（2002）曾對(duì)與碳排放會(huì)計(jì)很接近的凈碳通量會(huì)計(jì)進(jìn)行說(shuō)明，他認(rèn)為，各國(guó)應(yīng)對(duì)在聯(lián)合國(guó)氣候變化框架公約內(nèi)提出各國(guó)應(yīng)當(dāng)提供碳通量“源頭排放和清除”的信息。斯圖亞特等（2008）最先提出了碳會(huì)計(jì)的含義和內(nèi)涵，他認(rèn)為碳會(huì)計(jì)包括碳排放和碳排放交易引發(fā)的事項(xiàng)。而所謂的碳會(huì)計(jì)信息則是建立在與之相應(yīng)的碳會(huì)計(jì)之上。安斯（2008）在其研究論文中認(rèn)為，碳會(huì)計(jì)所提供的碳信息并不應(yīng)當(dāng)作為全部的碳信息，與氣候相關(guān)的一些信息、可能會(huì)造成溫室效應(yīng)等信息都應(yīng)當(dāng)屬于碳信息的范疇。碳信息的披露不一定完全要按照碳會(huì)計(jì)的條文，遵循一定的披露格式，而應(yīng)當(dāng)把更多的環(huán)境信息內(nèi)容融入其中。

我國(guó)同樣研究了碳會(huì)計(jì)體系的構(gòu)建和內(nèi)涵，并且對(duì)碳信息提出了一些認(rèn)識(shí)。學(xué)者周志方，肖序指出，我國(guó)需要逐步建立碳會(huì)計(jì)體系，實(shí)現(xiàn)碳會(huì)計(jì)與國(guó)際準(zhǔn)則趨同，并且能夠和我國(guó)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則相一致。他認(rèn)為碳信息：以低碳經(jīng)濟(jì)相關(guān)法律為依據(jù)，采用一系列方式方法而得到的，關(guān)于碳減排、碳資金運(yùn)動(dòng)確認(rèn)、計(jì)量、記錄和報(bào)告等活動(dòng)的碳基價(jià)值信息。閆明杰（2011）則對(duì)碳會(huì)計(jì)發(fā)展進(jìn)行了非常樂(lè)觀的估計(jì)，他認(rèn)為碳會(huì)計(jì)可以作為整個(gè)會(huì)計(jì)體系的一個(gè)細(xì)化存在。而碳信息則是采用適當(dāng)?shù)姆绞胶头椒ǎ瑢?duì)碳資金運(yùn)作進(jìn)行全面、完善的確認(rèn)、計(jì)量和報(bào)告而提供的碳相關(guān)信息。這將在今后的碳會(huì)計(jì)研究中起著重要作用。

此外，也有學(xué)者綜合考慮這兩種出發(fā)點(diǎn)，進(jìn)行跨學(xué)科探索。阿道夫和胡安路易斯（2010）把生產(chǎn)鏈終端的產(chǎn)品作為碳足跡計(jì)量的切入點(diǎn)，利用碳足跡的核算方法，以數(shù)據(jù)的形式在財(cái)務(wù)報(bào)表中披露相關(guān)的碳信息。將生態(tài)科學(xué)和管理學(xué)學(xué)科相結(jié)合，提供更為詳實(shí)的碳信息。這樣就彌補(bǔ)了會(huì)計(jì)核算的不全面性，把資源環(huán)境學(xué)的專業(yè)性和碳會(huì)計(jì)、碳財(cái)務(wù)管理相結(jié)合，對(duì)碳排放有更加全面的詮釋。

二、碳信息披露相關(guān)研究綜述

目前，世界范圍內(nèi)，學(xué)術(shù)界對(duì)碳信息披露、碳會(huì)計(jì)體系建立等理論問(wèn)題關(guān)注較多，主要的研究是基于碳信息披露現(xiàn)狀及方式、碳信息披露的影響因素、碳信息披露與利益相關(guān)者等幾個(gè)方面進(jìn)行研究。

（一）碳信息披露現(xiàn)狀及方式

由于碳信息逐漸受到企業(yè)和利益相關(guān)者的重視，歐盟和美國(guó)試圖將其放入會(huì)計(jì)準(zhǔn)則之中，澳大利亞，日本等國(guó)家也在相應(yīng)方面做出了努力，一些歐洲公司已經(jīng)在細(xì)化的范疇嘗試把碳資產(chǎn)列入財(cái)務(wù)報(bào)表。

日本注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)在對(duì)日本行業(yè)內(nèi)進(jìn)行調(diào)查時(shí)發(fā)現(xiàn)，其中大部分企業(yè)并沒(méi)有進(jìn)行碳信息披露，也沒(méi)有把碳信息披露和企業(yè)的財(cái)務(wù)績(jī)效結(jié)合分析。而僅有進(jìn)行披露的企業(yè)也僅僅以單位產(chǎn)品應(yīng)達(dá)到的二氧化碳減排目標(biāo)的方式進(jìn)行披露。

科曼（2008）認(rèn)為由于沒(méi)有合理的披露制度作為保障，碳信息披露的內(nèi)容繁雜而紛亂，信息的可比價(jià)值不高，這樣就很難理解碳排放和企業(yè)財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)之間的關(guān)系。由此可見(jiàn)，加強(qiáng)碳披露方式和內(nèi)容的可理解性是增強(qiáng)碳信息披露價(jià)值的重要步驟。

周一虹（2005年）認(rèn)為，信息披露應(yīng)按與環(huán)境管理的相關(guān)性原則，分行業(yè)進(jìn)行披露。也就是說(shuō)，重污染行業(yè)對(duì)碳信息披露要全面、詳細(xì)，例如，在重污染行業(yè)的披露中，應(yīng)在財(cái)務(wù)報(bào)表中分別明確列示由于環(huán)境信息帶來(lái)的資產(chǎn)、負(fù)債和收入費(fèi)用的變動(dòng)，以及排污權(quán)交易引起的現(xiàn)金流量，并且應(yīng)在報(bào)表附注中詳細(xì)說(shuō)明。

張巧良（2010）認(rèn)為，完善碳信息披露應(yīng)從兩個(gè)方面入手，從內(nèi)容上來(lái)說(shuō)，碳排放所造成的財(cái)務(wù)效益的變化、公司戰(zhàn)略的變化、公司經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、公司所面臨潛在的違法風(fēng)險(xiǎn)和社會(huì)責(zé)任都應(yīng)當(dāng)是披露的內(nèi)容；而從方式上來(lái)說(shuō)，可以從上述各個(gè)部分匯總信息來(lái)反映碳排放的結(jié)果，這既包括財(cái)務(wù)報(bào)告中數(shù)據(jù)的形式，也包括公司戰(zhàn)略等描述性的信息。

郭海芳（2011）在其研究成果中認(rèn)為，碳信息披露是發(fā)展低碳經(jīng)濟(jì)的前提，而完善碳信息披露的首要目標(biāo)是建立碳信息披露體系。該文認(rèn)為，碳信息披露的理論框架包括披露指標(biāo)、披露要求、披露內(nèi)容、披露方式四個(gè)部分。

郜東芳（2012）在其碩士生畢業(yè)論文中研究了我國(guó)上市公司2010年的碳信息披露狀況。研究表明，在我國(guó)，大多上市公司更愿意采取表外披露的披露方式，并且主要通過(guò)董事會(huì)報(bào)告和報(bào)表附注進(jìn)行披露。文中，作者認(rèn)為應(yīng)當(dāng)從政府制度建設(shè)、學(xué)術(shù)理論建設(shè)、和企業(yè)管理三個(gè)方面入手來(lái)改進(jìn)我國(guó)企業(yè)整體的碳信息披露工作，同時(shí)，作者初步建立了我國(guó)上市公司碳信息披露的規(guī)范體系。

（二）碳信息披露影響因素

艾德安認(rèn)為，國(guó)際或國(guó)家法律法規(guī)的約束、在社會(huì)組織和其他民間團(tuán)體中簽訂的合約，以及投資者及利益相關(guān)者的決策需求是目前大部分公司披露碳信息的主要?jiǎng)訖C(jī)。其中，最為重要的動(dòng)機(jī)則是法律法規(guī)的約束。碳排放量也同時(shí)作為投資者投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的依據(jù)之一。

張彩平、肖序（2010）指出由于我國(guó)沒(méi)有公認(rèn)的碳會(huì)計(jì)準(zhǔn)則或碳會(huì)計(jì)核算標(biāo)準(zhǔn)，因此如何加強(qiáng)碳信息的披露，能夠?yàn)檎O(jiān)管提供足夠的信息并為投資者提供合適的依據(jù)則是研究的重要議題。作者認(rèn)為碳信息披露較少的原因有以下幾點(diǎn)：首先是企業(yè)碳信息披露的動(dòng)機(jī)不足。由于碳信息披露會(huì)給企業(yè)造成成本的增加，同時(shí)也可能暴露企業(yè)由于環(huán)境問(wèn)題而存在的投資風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)的碳信息披露的主動(dòng)性并不高，大多是被動(dòng)要求提供。其次是缺乏相關(guān)的碳信息披露標(biāo)準(zhǔn)，目前，對(duì)于碳信息披露方式和披露績(jī)效的研究較少，主要會(huì)計(jì)領(lǐng)域的學(xué)者大多關(guān)注碳會(huì)計(jì)的計(jì)量，而非披露問(wèn)題。

簡(jiǎn)麗霞（2012）在其研究成果中發(fā)現(xiàn)，公司負(fù)債程度、公司規(guī)模以及管理層持股比例影響碳會(huì)計(jì)信息披露。其中，公司的管理層持股量大對(duì)碳會(huì)計(jì)信息披露有促進(jìn)作用，而公司的發(fā)展能力則與碳信息披露呈負(fù)相關(guān)關(guān)系。但在公司治理結(jié)構(gòu)指標(biāo)中，經(jīng)營(yíng)權(quán)和所有權(quán)是否統(tǒng)一和獨(dú)立董事比例沒(méi)有顯著影響。

（三）碳信息披露與利益相關(guān)者

2000年，氣候變化投資者項(xiàng)目于倫敦成立，該項(xiàng)目是由全球多個(gè)投資者主動(dòng)倡議發(fā)起的。這個(gè)項(xiàng)目要求世界大型企業(yè)和著名公司應(yīng)當(dāng)按照年度公開(kāi)其碳排放信息以及為氣候變暖采取的措施內(nèi)容。該項(xiàng)目所倡導(dǎo)的碳信息披露流程已經(jīng)為許多企業(yè)所引用。該項(xiàng)目所提供的碳信息不僅能夠?yàn)橥顿Y者做出決策提供依據(jù)，也同樣有可能給企業(yè)帶來(lái)良好的口碑及以現(xiàn)金流入方式體現(xiàn)的環(huán)境效益。

奧德耶特（2005）指出，為了更好的評(píng)估企業(yè)的價(jià)值，全面評(píng)估企業(yè)由于企業(yè)的環(huán)境影響而帶來(lái)的現(xiàn)金流，一般來(lái)說(shuō)，投資者和其他利益相關(guān)者可能會(huì)要求了解企業(yè)的碳排放和碳交易權(quán)等信息。這時(shí)，一般來(lái)說(shuō)，這些利益相關(guān)者會(huì)從各個(gè)方面給企業(yè)施加壓力，要求其對(duì)溫室氣體排放等環(huán)境信息予以披露。而從這些環(huán)境信息中，利益相關(guān)者可以了解企業(yè)的排放行為，從而要求企業(yè)進(jìn)行改進(jìn)或者調(diào)整。這樣，就可以反過(guò)來(lái)促進(jìn)企業(yè)的節(jié)能減排，規(guī)范企業(yè)的環(huán)境行為。

美國(guó)學(xué)者德里克（2008）等研究者對(duì)美國(guó)另外一種溫室氣體——二氧化硫進(jìn)行了研究，研究表明，大部分企業(yè)認(rèn)為，由于超額排放要額外付費(fèi)，那么同樣的，如果企業(yè)持有排放權(quán)則會(huì)將其視作為資產(chǎn)。作為溫室氣體，二氧化碳和二氧化硫在很大程度上有一定的共通之處，這表明，對(duì)于二氧化碳排放配額，投資者也將其視作公司的一項(xiàng)資產(chǎn)。

大衛(wèi)·雷納等（2009）分析了電力行業(yè)選擇碳項(xiàng)目的影響因素。由于電力企業(yè)的碳排放量較大，會(huì)造成嚴(yán)重的溫室效應(yīng)，因此，在考慮評(píng)價(jià)投資項(xiàng)目時(shí)，不能僅僅依據(jù)項(xiàng)目的財(cái)務(wù)指標(biāo)和現(xiàn)金流入，更應(yīng)當(dāng)綜合投融資過(guò)程中的碳成本，尤其是對(duì)于低能耗或者節(jié)能項(xiàng)目，也要充分考慮其所帶來(lái)的低碳經(jīng)濟(jì)效益。這不僅會(huì)對(duì)環(huán)境產(chǎn)生積極影響，也會(huì)帶來(lái)企業(yè)的利好形式。

三、簡(jiǎn)要評(píng)述和總結(jié)

通過(guò)對(duì)當(dāng)前研究成果的總結(jié)，可以發(fā)現(xiàn)大部分關(guān)于碳信息的披露是基于碳會(huì)計(jì)計(jì)量方面的各項(xiàng)會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)方法的，只有具有普適性并且較為完善會(huì)計(jì)確認(rèn)體系，碳信息披露才能統(tǒng)一、全面并且具有可比性。

從碳信息披露體系構(gòu)建角度出發(fā)，由于相關(guān)的碳信息理論還處于起步階段，交叉學(xué)科的研究較少，碳信息的披露還處于理論概念的探索階段。由于碳信息披露是包括信息收集和信息披露兩個(gè)步驟，因此，亟需盡快完善碳信息的定義和涵蓋內(nèi)容的確定，奠定下一步信息披露的基礎(chǔ)。

從目前研究的樣本和數(shù)據(jù)出發(fā)，總體來(lái)說(shuō)，國(guó)外目前對(duì)碳會(huì)計(jì)信息的披露研究主要是相關(guān)性分析：即了解碳會(huì)計(jì)信息披露和企業(yè)負(fù)債程度、企業(yè)績(jī)效等指標(biāo)的相關(guān)性，或是擇取一個(gè)行業(yè)的碳會(huì)計(jì)信息披露狀況進(jìn)行描述統(tǒng)計(jì)分析。這具有行業(yè)局限性，并且通常來(lái)說(shuō)，樣本也較少。就國(guó)內(nèi)學(xué)者研究成果來(lái)說(shuō)，大部分學(xué)者都是在試圖建立適合我國(guó)國(guó)情的碳會(huì)計(jì)定義和標(biāo)準(zhǔn)框架，一些采集數(shù)據(jù)的實(shí)證研究大多也是集中在碳會(huì)計(jì)計(jì)量方法上，對(duì)碳會(huì)計(jì)信息披露的實(shí)證分析較少。

從研究的內(nèi)容來(lái)看，雖然有些學(xué)者研究了部分溫室氣體排放所帶來(lái)的一系列經(jīng)濟(jì)環(huán)境效益，但是較少有研究能夠把碳足跡和碳會(huì)計(jì)兩者結(jié)合起來(lái)，以碳足跡為基礎(chǔ)提供能夠?yàn)樨?cái)務(wù)管理、企業(yè)戰(zhàn)略選擇提供依據(jù)的碳信息。

就我國(guó)來(lái)說(shuō)，對(duì)于碳會(huì)計(jì)信息披露現(xiàn)有的一些實(shí)證分析主要是基于描述統(tǒng)計(jì)分析，對(duì)碳會(huì)計(jì)信息披露的內(nèi)容、方式、行業(yè)進(jìn)行歸類，這種描述性統(tǒng)計(jì)僅能說(shuō)明碳會(huì)計(jì)信息目前的披露狀況，并不能從財(cái)務(wù)管理的角度把企業(yè)業(yè)績(jī)和信息披露聯(lián)系起來(lái)，這也就造成研究成果對(duì)利益相關(guān)者的實(shí)用性較低。筆者認(rèn)為要全面研究碳會(huì)計(jì)信息和企業(yè)績(jī)效相關(guān)性，需要把企業(yè)內(nèi)部的財(cái)務(wù)指標(biāo)和企業(yè)外部的市場(chǎng)表現(xiàn)結(jié)合起來(lái)。從企業(yè)內(nèi)部外部?jī)蓚€(gè)維度分析碳會(huì)計(jì)信息披露是否能夠?qū)ζ髽I(yè)績(jī)效產(chǎn)生影響。

四、展望

由于該研究領(lǐng)域還處于起步階段，完善的碳信息披露體系尚未出臺(tái)，許多問(wèn)題有待解決。碳信息是一個(gè)涉及經(jīng)濟(jì)、環(huán)境、資源、社會(huì)學(xué)多個(gè)領(lǐng)域的綜合內(nèi)容，需要把多個(gè)學(xué)科相關(guān)理論融入碳信息披露體系，才能夠?qū)崿F(xiàn)政府、企業(yè)、社會(huì)多方利益的一致性。

此外，通過(guò)對(duì)已有文獻(xiàn)的回顧，不難發(fā)現(xiàn)在研究角度上，國(guó)內(nèi)外眾多學(xué)者側(cè)重于碳會(huì)計(jì)信息披露對(duì)于企業(yè)業(yè)績(jī)的某一個(gè)指標(biāo)或者某幾個(gè)指標(biāo)的影響，或?qū)τ谄髽I(yè)融資方式方法上的影響，但對(duì)于市場(chǎng)外部表現(xiàn)的研究相對(duì)較少，這也是現(xiàn)有研究的一個(gè)不足之處。筆者認(rèn)為要全面研究碳會(huì)計(jì)信息和企業(yè)績(jī)效相關(guān)性，需要把企業(yè)內(nèi)部的財(cái)務(wù)指標(biāo)和企業(yè)外部的市場(chǎng)表現(xiàn)結(jié)合起來(lái)。從企業(yè)內(nèi)部外部?jī)蓚€(gè)維度分析碳會(huì)計(jì)信息披露是否能夠?qū)ζ髽I(yè)績(jī)效產(chǎn)生影響。

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責(zé)任編輯、校對(duì)：葉金國(guó)

The Review of Carbon Disclosure Research Development

Sun Wei

（School of economics and management， Beijing Forestry University， Beijing 100083， China）

Abstract： Since carbon emissions and green house effect have been taken for the factors restricting the development of the global economy at the present， our country is setting itself on a path towards low-carbon economic growth. The carbon disclosure research summary， the connotation of enterprise information disclosure， carbon disclosure factors affecting the status and ways， etc. which showed that： at the present stage of carbon disclosure of information research is still at the starting stage， system carbon disclosure perfect must be integrated into the relevant theories of many disciplines and research results.

Key words： Carbon information； Disclosure； Financial performance； Carbon accounting