我國(guó)出口主要結(jié)算方式的適用及影響因素分析

鄭素靜

摘要：近年來(lái)由于我國(guó)國(guó)際貿(mào)易數(shù)量和規(guī)模的不斷擴(kuò)大，貿(mào)易結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)防范對(duì)于我國(guó)出口企業(yè)就變得日益重要起來(lái)。我國(guó)出口企業(yè)在出口業(yè)務(wù)中面臨著如何選擇結(jié)算方式的問(wèn)題。目前匯付、托收和信用證三種結(jié)算方式是我國(guó)企業(yè)出口貿(mào)易中所使用的主要結(jié)算方式。通過(guò)對(duì)每一種結(jié)算方式利弊及其適用情況的分析，得出交易對(duì)象的資信狀況、貿(mào)易術(shù)語(yǔ)、運(yùn)輸方式、交易量、商品特點(diǎn)等是影響國(guó)際結(jié)算方式選擇的因素，并對(duì)我國(guó)出口企業(yè)如何在實(shí)踐中靈活選擇國(guó)際結(jié)算方式提出策略建議。

關(guān)鍵詞：國(guó)際結(jié)算；匯付；托收；信用證

一、國(guó)際貿(mào)易主要結(jié)算方式

國(guó)際貿(mào)易中，貨款的結(jié)算方式主要分成匯付（Remittance）、托收（Collection）和信用證（Letter of Credit）三大類(lèi)，每一大類(lèi)又分成若干小的類(lèi)別。匯付根據(jù)其使用的匯付工具的不同，分為電匯（T/T）、信匯（M/T）和票匯（D/D），本文的電匯主要指其中使用頻率最高的電匯。托收主要分為付款交單托收（D/P）和承兌交單托收（D/A）兩類(lèi)。以上兩種結(jié)算方式，出口商能否安全收匯全憑進(jìn)口商的商業(yè)信用，若由于市場(chǎng)行情下跌，或出現(xiàn)匯率貶值等情況，進(jìn)口商就很可能拒絕付款，或以各種借口要求出口商降低貨價(jià)從而給出口商帶來(lái)巨大的損失。信用證是目前中國(guó)對(duì)外出口使用最廣泛的以銀行信用取代商業(yè)信用的結(jié)算方式，該結(jié)算方式是銀行承諾付款的書(shū)面文件，前提是只要出口商提交符合信用證規(guī)定的相關(guān)單據(jù)。由于該結(jié)算方式對(duì)于出口商而言收匯風(fēng)險(xiǎn)大大降低，由匯付和托收結(jié)算方式下的進(jìn)口商作為付款人變?yōu)殂y行為付款人，因而受到中國(guó)出口企業(yè)的青睞而廣為使用。信用證按照劃分方式的不同也可分為很多種類(lèi)，按期限主要分為即期和遠(yuǎn)期信用證。

二、國(guó)際貿(mào)易主要結(jié)算方式的適用情況

1.匯付的適用情況

從支付貨款和出運(yùn)時(shí)間的先后來(lái)看，一般分為預(yù)付貨款（前T/T）、貨到付款（后T/T）和憑單付款等。預(yù)付貨款是出口商最歡迎的結(jié)算方式，不利于進(jìn)口商。不但占?jí)毫诉M(jìn)口商的資金，同時(shí)使進(jìn)口商負(fù)擔(dān)著可能收不到貨的風(fēng)險(xiǎn)。而貨到付款卻片面有利于進(jìn)口商，不利于出口商，一方面出口商需要承擔(dān)貨物成本及海外運(yùn)費(fèi)和風(fēng)險(xiǎn)直到貨物到達(dá)目的港，另一方面出口商又面臨著進(jìn)口商不履行付款義務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于預(yù)付貨款的進(jìn)口商和貨到付款的出口商來(lái)講，資金和風(fēng)險(xiǎn)負(fù)擔(dān)都不平衡。于是漸漸出現(xiàn)更易于被買(mǎi)賣(mài)雙方接受的憑單付款，即出口商憑已交貨的影印單據(jù)即可得到進(jìn)口商的付款，它相對(duì)于貨到付款大大的縮短了出口商的收款時(shí)間，相對(duì)于預(yù)付貨款又大大的減少了進(jìn)口商的收貨風(fēng)險(xiǎn)。但由于進(jìn)口商僅憑影印單據(jù)付款，可能面臨著付款后無(wú)法獲得貨運(yùn)單據(jù)的風(fēng)險(xiǎn)。 所以在國(guó)際貿(mào)易中，匯付的使用有一定的局限性，通常多用于訂金、運(yùn)雜費(fèi)用、傭金和貨款尾數(shù)或小額貨款的支付。

2.托收的適用情況

托收業(yè)務(wù)中雖然有銀行的介入，單據(jù)由銀行傳遞到進(jìn)口商手中，但銀行只是代收貨款，并未對(duì)出口商的收匯做出任何保證，出口商能否收到貨款仍然依賴于進(jìn)口商的商業(yè)信用。由于托收行為一定發(fā)生在出口商履行交貨義務(wù)之后，故進(jìn)口商若拒絕付款贖單，出口商要么把貨物運(yùn)回，損失運(yùn)費(fèi)及面臨貨物運(yùn)回國(guó)內(nèi)積壓倉(cāng)庫(kù)的風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)貨物運(yùn)回的途中的風(fēng)險(xiǎn)也是出口商不得不考慮的問(wèn)題。要么出口商事先在進(jìn)口地找好代理人，貨物到達(dá)目的港后由代理人提貨就地降價(jià)出售。無(wú)論哪種做法，對(duì)出口商來(lái)說(shuō)都相對(duì)不利。若采用D/A承兌交單的話，進(jìn)口商在未付款的前提下，僅憑對(duì)匯票進(jìn)行承兌就可先行獲得代表貨物所有權(quán)的提單，若此時(shí)進(jìn)口商有意不付款，那么出口商往往面臨錢(qián)、貨兩失的處境。因此，托收實(shí)際上是出口商為了擴(kuò)大出口而給予進(jìn)口商一定的便利。近年來(lái)，由于國(guó)際貿(mào)易的競(jìng)爭(zhēng)越來(lái)越激烈，使得出口難度加大，為了擴(kuò)大出口，出口商使用托收作為貨款結(jié)算方式明顯增多。

3.信用證的適用情況

信用證是國(guó)際貿(mào)易中流行較廣的一種結(jié)算方式，盡管在歐美等發(fā)達(dá)國(guó)家和地區(qū)，受到新興國(guó)際結(jié)算方式的沖擊，信用證結(jié)算的比例大幅下降，但在亞洲尤其在目前中國(guó)出口貿(mào)易結(jié)算中仍占有統(tǒng)治地位。它變商業(yè)信用為銀行信用，起著保證和資金融通的作用。對(duì)出口商來(lái)說(shuō)，信用證是較可靠的收匯保證，是出口貨物權(quán)利的保障，同時(shí)，通過(guò)信用證可獲得貿(mào)易融資，加速資金周轉(zhuǎn)。所以出于收匯安全的考慮，出口商在擁有決定權(quán)的前提下，更傾向于選擇信用證作為買(mǎi)賣(mài)的結(jié)算方式。但正如硬幣的兩面，信用證也存在弊端，比如對(duì)出口商而言可能存在單證不符、信用證軟條款等風(fēng)險(xiǎn)而未能安全收匯。對(duì)進(jìn)口商來(lái)說(shuō)，向開(kāi)證行申請(qǐng)開(kāi)立信用證除要繳納貨值一定比例的開(kāi)證保證金之外，進(jìn)口商還須負(fù)擔(dān)高額的開(kāi)證手續(xù)費(fèi)等，資金負(fù)擔(dān)重，手續(xù)相對(duì)其它結(jié)算方式更為繁瑣，從而不太樂(lè)意采用信用證進(jìn)口貨物。因此，若出口商品處于賣(mài)方市場(chǎng)、出口商為安全收匯堅(jiān)持使用信用證時(shí)、或者在得到出口商一定的價(jià)格優(yōu)惠的情況下，進(jìn)口商會(huì)同意采用信用證方式支付貨款。

三、選擇國(guó)際貿(mào)易主要結(jié)算方式的影響因素

1.交易對(duì)象的資信狀況

在國(guó)際貨物買(mǎi)賣(mài)中，交易對(duì)象的資信是合同能否順利履行的關(guān)鍵，對(duì)我國(guó)出口貿(mào)易而言，出口商要在出口業(yè)務(wù)中做到安全收匯，就必須對(duì)進(jìn)口商的資信狀況進(jìn)行調(diào)查，再針對(duì)其資信等級(jí)有選擇性的采用相應(yīng)的結(jié)算方式。進(jìn)口商的資信主要包含其經(jīng)營(yíng)能力和本身信譽(yù)狀況兩個(gè)方面。若進(jìn)口商的資信狀況很好，出口商就可考慮使用商業(yè)信用的匯付和托收結(jié)算方式，甚至可以考慮匯付的后T/T和托收的D/A。若其資信狀況不佳，就應(yīng)堅(jiān)持使用收匯更安全的信用證做為結(jié)算方式。在考察進(jìn)口商的資信狀況時(shí)，還須結(jié)合進(jìn)口商所在國(guó)的國(guó)家政治和政策風(fēng)險(xiǎn)綜合加以考量。若進(jìn)口國(guó)實(shí)行嚴(yán)格的外匯管制和貿(mào)易管制政策，出口商也應(yīng)盡量爭(zhēng)取使用信用證為主的結(jié)算方式。

2.交易量的大小

交易量越大，出口商可能遭受的風(fēng)險(xiǎn)損失就越大，所以在成交量很大的情況下，即使進(jìn)口商的資信狀況不錯(cuò)，為保險(xiǎn)起見(jiàn)，出口商也應(yīng)盡量選擇L/C作為主要結(jié)算方式。若成交量小的話，理論上來(lái)說(shuō)，即使遭受收匯風(fēng)險(xiǎn)，出口商的損失也相應(yīng)較小。在這種情況下，出口商出于促使買(mǎi)賣(mài)成交的意愿考慮，或?yàn)榱舜蜷_(kāi)進(jìn)口國(guó)市場(chǎng)等原因，可以選擇以T/T或D/P甚至D/A作為結(jié)算方式。

3.合同使用的貿(mào)易術(shù)語(yǔ)和運(yùn)輸方式

貿(mào)易術(shù)語(yǔ)及運(yùn)輸方式和結(jié)算方式的選擇息息相關(guān)。理論上只有象征性交貨的貿(mào)易術(shù)語(yǔ)并且使用海運(yùn)運(yùn)輸方式才能夠使用憑單付款的結(jié)算方式。若是實(shí)際性交貨貿(mào)易術(shù)語(yǔ)，如D組貿(mào)易術(shù)語(yǔ)，由于出口商交貨的時(shí)間就是進(jìn)口商收貨的時(shí)間，控制貨權(quán)就失去了意義，所以實(shí)際性交貨貿(mào)易術(shù)語(yǔ)一般使用匯付的預(yù)付貨款或貨到付款結(jié)算方式。出口商在使用FCA、CPT和CIP這三個(gè)貨交承運(yùn)人的貿(mào)易術(shù)語(yǔ)簽訂買(mǎi)賣(mài)合同時(shí)，若選擇使用托收或L/C結(jié)算方式，切記其運(yùn)輸方式要選擇為海運(yùn)，不要使用除海運(yùn)之外的運(yùn)輸方式，否則出口商難以控制貨權(quán)，在托收下恐面臨進(jìn)口商拒付的風(fēng)險(xiǎn)，在L/C下若出口商提交的單據(jù)出現(xiàn)不符點(diǎn)，遭到開(kāi)證行的拒付，但手中卻沒(méi)有提單，即使貨物還未到目的地，出口商也無(wú)法對(duì)貨物做出回運(yùn)的指示。若貨已到目的地，進(jìn)口商卻只需憑借相應(yīng)的運(yùn)單就可直接提走貨物，最終導(dǎo)致出口商錢(qián)、貨兩失。

4.商品的特點(diǎn)

首先來(lái)看商品本身的特點(diǎn)，若出口的貨物是鮮活的雞鴨牛羊、新鮮的蔬菜水果以及海鮮等，因貨物本身具有易腐爛，易死亡或需要提供飼料給養(yǎng)等特點(diǎn)，決定了這些物品要么選擇短途國(guó)際運(yùn)輸，要么只能空運(yùn)。短途國(guó)際運(yùn)輸主要發(fā)生在近洋貿(mào)易中，如中國(guó)與香港、日本、韓國(guó)等的貿(mào)易，由于貨物運(yùn)輸時(shí)間較短，若使用憑單交貨的托收和信用證結(jié)算方式，必然出現(xiàn)貨到目的港，進(jìn)口商等待單據(jù)通過(guò)銀行轉(zhuǎn)遞過(guò)來(lái)之后才能去碼頭提貨的貨等單的情況，由此可能產(chǎn)生一系列的費(fèi)用，如高昂的碼頭倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)，活鮮商品死亡而貶值等。所以，通常近洋貿(mào)易出口商都直接把提單交給船長(zhǎng)，直接在目的港交由前來(lái)取貨的進(jìn)口商，以方便貨物的及時(shí)提取，待進(jìn)口商提貨后甚至在市場(chǎng)上銷(xiāo)售貨物后，再通過(guò)匯付的方式把錢(qián)打給出口商。若國(guó)際間買(mǎi)賣(mài)雙方相隔遙遠(yuǎn)，要買(mǎi)賣(mài)鮮活商品就不應(yīng)采用海運(yùn)，應(yīng)盡量走空運(yùn)。但空運(yùn)存在很大的局限性，除運(yùn)費(fèi)相當(dāng)昂貴之外，出口商品因沒(méi)有海運(yùn)下的提單，就無(wú)法通過(guò)控制貨物來(lái)達(dá)到降低進(jìn)口商不付款的風(fēng)險(xiǎn)。因此，在成交這樣特點(diǎn)的商品時(shí)，出口商應(yīng)爭(zhēng)取使用前T/T的結(jié)算方式，或在對(duì)進(jìn)口商資信相當(dāng)了解的情況下，方可使用L/C，防止開(kāi)證行和進(jìn)口商相互勾結(jié)，在某些情況下故意挑剔出口商交付的單據(jù)而拒付貨款，導(dǎo)致出口商錢(qián)貨兩失。

5.市場(chǎng)行情

一般而言，買(mǎi)賣(mài)商品的市場(chǎng)行情，是進(jìn)出口商談判貨款結(jié)算方式的重要籌碼。若商品處于賣(mài)方市場(chǎng)，即供不應(yīng)求時(shí)，出口商當(dāng)然可以選擇對(duì)自己更有利的風(fēng)險(xiǎn)更小的前T/T或者堅(jiān)持使用收匯有銀行保障的L/C作為買(mǎi)賣(mài)合同的結(jié)算方式。若商品處于買(mǎi)方市場(chǎng)，即供大于求時(shí)，進(jìn)口商對(duì)貨款的結(jié)算方式就擁有更大的決策權(quán)，他們更傾向于選擇對(duì)自己收貨更有保障并且付款費(fèi)用更低的后T/T或者D/A作為買(mǎi)賣(mài)合同的結(jié)算方式。

另外，國(guó)際貿(mào)易結(jié)算方式的選擇還受其他很多因素的影響，比如像貨幣的漲跌、公司經(jīng)營(yíng)意圖等。

四、我國(guó)企業(yè)在對(duì)外貿(mào)易中選擇結(jié)算方式的策略建議

1.盡量走海運(yùn)，控制貨物所有權(quán)

從以上分析看出，除非采用前T/T，我國(guó)出口所采用的主要結(jié)算方式對(duì)出口商都存在貨物運(yùn)出了，但卻未必能安全收匯的風(fēng)險(xiǎn)可能。即使采用L/C，出口商要做到單證、單單相符也是有一定的難度的。買(mǎi)賣(mài)風(fēng)險(xiǎn)是不可避免的，作為出口商，我們要做到的就是把可能的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避到最小化。對(duì)出口商而言，最壞的結(jié)局就是貨被進(jìn)口商提走了，錢(qián)卻拿不到。所以，建議在出口貿(mào)易中，出口商要爭(zhēng)取使用能控制貨物所有權(quán)的海洋運(yùn)輸方式，并盡量避免使用D/A。這樣，即使進(jìn)口商不履行其付款義務(wù)，最起碼貨物還是屬于出口商的，出口商在進(jìn)口商不付款贖單的情況下，可以把貨物運(yùn)回，或者通過(guò)事先找好的代理人在目的港碼頭提貨并在進(jìn)口國(guó)銷(xiāo)售貨物收回貨款，最大限度的減少損失。

2.在確定結(jié)算方式之前，應(yīng)盡量調(diào)查交易對(duì)象的資信

因交易對(duì)象的資信不僅僅指的是其信用狀況，還包括交易對(duì)象的經(jīng)營(yíng)能力。在進(jìn)口商信用狀況很好但經(jīng)營(yíng)能力下降的情況下，也可能出現(xiàn)拒絕付款的現(xiàn)象。這就要求我們不能過(guò)分信賴?yán)峡蛻艋蛘邍?guó)外大企業(yè)，不能因?yàn)閷?duì)方是老客戶，是大企業(yè)就放松對(duì)對(duì)方資信狀況的調(diào)查。據(jù)麥肯錫的一項(xiàng)調(diào)查表明，世界500強(qiáng)的平均壽命不到40年。同時(shí)，由于國(guó)內(nèi)絕大部分企業(yè)業(yè)務(wù)人員過(guò)分相信L/C，認(rèn)為其是銀行保障付款的結(jié)算方式，所以可以忽略對(duì)進(jìn)口商資信的調(diào)查。但在貨物市場(chǎng)行情下跌的情況下，進(jìn)口商就可能與開(kāi)證行相互勾結(jié)，指示開(kāi)證行對(duì)出口商提交的單據(jù)進(jìn)行顯微鏡式的審核，找出單證或單單的瑕疵點(diǎn)，從而拒絕付款贖單。由于《UCP600》對(duì)信用證的一致性原則的機(jī)械刻板要求，出口商在單據(jù)方面一旦某個(gè)環(huán)節(jié)出現(xiàn)問(wèn)題，即使是相當(dāng)細(xì)小的問(wèn)題，也會(huì)為不法商人所利用，從而使出口商蒙受巨大損失。所以，無(wú)論采用什么結(jié)算方式，無(wú)論對(duì)方是否是老客戶，對(duì)其資信的調(diào)查都不可掉以輕心。

3.根據(jù)交易規(guī)模和商品特點(diǎn)區(qū)別使用

對(duì)出口商來(lái)說(shuō)，在考慮采用什么結(jié)算方式更有利或更沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，還要綜合考慮所交易商品的本身特性以及所成交的規(guī)模大小，以及出口商成交該筆買(mǎi)賣(mài)的最終目的--為以后打開(kāi)更大的進(jìn)口國(guó)市場(chǎng)抑或只賺該票買(mǎi)賣(mài)？

另外，把不同的結(jié)算方式結(jié)合使用，如主要貨款采用信用證，小部分貨款采用托收，定金或尾款采用匯付。對(duì)出口商來(lái)說(shuō)，結(jié)合使用不同的結(jié)算方式在成交額大、對(duì)方資信狀況難以確定的情況下，能更有效的起到降低風(fēng)險(xiǎn)的作用。

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