基于產(chǎn)權(quán)視角的所有者權(quán)益會計計量理論的探討

丁曉娟

【摘要】所有者權(quán)益作為會計計量的最終歸屬和結(jié)果，其計量理論的選擇至關(guān)重要。本文立足于對所有者權(quán)益涵義的理解，結(jié)合對會計恒等式的分析，在總結(jié)已有研究成果的基礎(chǔ)上，試圖在系統(tǒng)闡述會計權(quán)益理論的同時，從產(chǎn)權(quán)視角出發(fā)對現(xiàn)有會計權(quán)益理論進行解讀，進而推演出適合我國現(xiàn)代企業(yè)的所有者權(quán)益計量的理論并改進會計恒等式，從理論上完善所有者權(quán)益的會計計量。

【關(guān)鍵詞】產(chǎn)權(quán)；所有者權(quán)益；會計計量理論

一、引言

現(xiàn)行會計計量理論中，所有者權(quán)益作為會計計量的最終歸屬和結(jié)果，其計量的理論基礎(chǔ)是否科學(xué)、計量方式是否正確，不僅直接影響著企業(yè)經(jīng)營的目標(biāo)，而且還決定著它提供的會計信息是否有用，是否會影響投資者的決策。然而，同樣作為會計六要素之一，所有者權(quán)益的計量與資產(chǎn)、負債的計量相比，似乎并沒有得到人們同等的重視。本文試圖在系統(tǒng)闡述會計權(quán)益理論的基礎(chǔ)上，從產(chǎn)權(quán)視角出發(fā)對現(xiàn)有會計權(quán)益理論進行解讀，進而推演出適合我國現(xiàn)代企業(yè)的所有者權(quán)益計量的理論基礎(chǔ)，以打破所有者權(quán)益計量所面臨的尷尬境地。

二、所有者權(quán)益會計計量的理論基礎(chǔ)

經(jīng)過會計界長達數(shù)世紀(jì)的探索和實踐，形成了今天眾多權(quán)益理論流派相互并存的局面。本文主要以業(yè)主權(quán)論和主體論這兩大主流理論為依據(jù)進行分析，從產(chǎn)權(quán)視角對其進行解讀，以期有新的發(fā)現(xiàn)。

（一）業(yè)主權(quán)論與終極所有權(quán)

業(yè)主權(quán)論產(chǎn)生于18世紀(jì)的經(jīng)濟環(huán)境中，其產(chǎn)生的最初動因是對記帳規(guī)則的解釋。當(dāng)時在社會經(jīng)濟中占主導(dǎo)地位的是獨資和合伙企業(yè)。業(yè)主權(quán)論是以資產(chǎn)負債表為導(dǎo)向的，它認為會計的重心是計算和分析業(yè)主凈值，業(yè)主居于權(quán)利的中心，資產(chǎn)是業(yè)主所有的，企業(yè)的資產(chǎn)和業(yè)主自己的物品沒有本質(zhì)的區(qū)別；負債則是業(yè)主的債務(wù)，當(dāng)企業(yè)的所有資產(chǎn)不夠清償時，業(yè)主負有當(dāng)然的償還義務(wù)；企業(yè)的收益也歸業(yè)主個人所有，未分配的利潤則相當(dāng)于業(yè)主將財富存放在企業(yè)，現(xiàn)金股利則是將存放于企業(yè)的財富的一部分收回用于消費，股票股利僅僅表示業(yè)主權(quán)益之間的內(nèi)部轉(zhuǎn)移，并不代表股東的收益，業(yè)主權(quán)益代表企業(yè)所有者所擁有的企業(yè)凈值。業(yè)主權(quán)益體現(xiàn)了經(jīng)濟學(xué)上的財富概念，即它代表業(yè)主所擁有的凈財富，代表終極所有者存放于企業(yè)的財富總量。此時，業(yè)主對企業(yè)的財富擁有絕對的支配、處置等方面的權(quán)利，這種具有獨占性、排他性的權(quán)利就是產(chǎn)權(quán)體系的核心和最基本形式—終極所有權(quán)。同時最能體現(xiàn)業(yè)主權(quán)理論的會計等式就是：資產(chǎn)一負債=業(yè)主權(quán)益。

（二）主體論與法人財產(chǎn)權(quán)

到了十九世紀(jì)末，隨著現(xiàn)代公司制度的確立，企業(yè)經(jīng)營權(quán)與所有權(quán)分離，業(yè)主權(quán)理論的局限性開始日漸顯露。這一理論不能從根本上解釋作為法人的公司與作為自然人的股東之間的關(guān)系，很快就受到了來自主體理論的挑戰(zhàn)。主體理論一般是以收益表為導(dǎo)向的。主體論認為，企業(yè)是獨立的經(jīng)濟主體，甚至具有自身的人格化，企業(yè)與所有者是分離的，會計的著眼點應(yīng)當(dāng)是企業(yè)這個主體，企業(yè)主體才是會計關(guān)注的中心。股份公司中的有限責(zé)任公司本身是獨立的主體，具有法人資格，負債是企業(yè)自身的特定義務(wù)，資產(chǎn)代表企業(yè)自身收受特定物品和服務(wù)或其他利益的權(quán)利，收入是企業(yè)的成果，費用是企業(yè)為獲得收入而消耗的物品和服務(wù)，其差額凈收益不被視為直接屬于股東的收益，而是代表必須以股利形式分給股東和以再投資形式留給企業(yè)的公司收益。因此，留存收益應(yīng)視為公司自有的權(quán)益。當(dāng)終極所有者將資源投人企業(yè)后，企業(yè)法人即對其擁有所有權(quán)，與此同時，終極所有權(quán)便受到限制，如不能隨意收回和處置等。在這里，法人所有權(quán)與終極所有權(quán)是各自獨立的，而且在企業(yè)持續(xù)經(jīng)營期間前者居于主導(dǎo)地位?；诖?，主體論將業(yè)主權(quán)理論的基本會計等式“資產(chǎn)一負債=業(yè)主權(quán)益”改寫為“資產(chǎn)=權(quán)益”，解決了業(yè)主權(quán)理論在論述公司會計方面的不足。

三、所有者權(quán)益會計計量的重新思考

（一）現(xiàn)代企業(yè)的產(chǎn)權(quán)觀

我國的現(xiàn)代企業(yè)是指產(chǎn)權(quán)關(guān)系明晰、企業(yè)中的國有所有權(quán)屬于國家，企業(yè)擁有包括國家在內(nèi)的出資者投資形成的全部法人財產(chǎn)權(quán)，成為享有民事權(quán)利，承擔(dān)民事責(zé)任的法人實體。而在現(xiàn)代企業(yè)制度下，企業(yè)的所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)是相分離的，兩者分離的前提條件是企業(yè)具有法人財產(chǎn)所有權(quán)，即法人財產(chǎn)權(quán)。法人財產(chǎn)權(quán)是現(xiàn)代企業(yè)產(chǎn)權(quán)關(guān)系的重要特征，屬于財產(chǎn)所有權(quán)范疇，因為財產(chǎn)所有權(quán)可分為財產(chǎn)的占有、使用、收益和處分四項權(quán)利，所以法人財產(chǎn)權(quán)也應(yīng)具有這些權(quán)利，只是其擁有的是出資者財產(chǎn)上設(shè)定的權(quán)利，其中收益權(quán)和處分權(quán)會受到一定限制。同樣地，投入企業(yè)的終極所有權(quán)在企業(yè)整個存續(xù)期內(nèi)也是受到限制的所有權(quán)。

（二）現(xiàn)代企業(yè)所有者權(quán)益會計計量理論及會計等式的選擇

1.所有者權(quán)益會計計量的理論選擇——一種改進的主體論

現(xiàn)行的會計理論和實務(wù)都自覺或不自覺地體現(xiàn)了業(yè)主權(quán)論和主體論的基本觀點。但是，業(yè)主權(quán)論強調(diào)企業(yè)所有者的終極所有權(quán)而忽視了現(xiàn)代企業(yè)最重要特征—企業(yè)法人財產(chǎn)權(quán)，而主體論強調(diào)了企業(yè)主體的法人財產(chǎn)權(quán)，卻忽略了企業(yè)所有者終極所有權(quán)的重要性。所以，本文試想將主體論“忽略終極所有權(quán)”的缺陷規(guī)避掉，提出一種改進后的主體論，即在強調(diào)企業(yè)法人財產(chǎn)權(quán)的同時也不忽視終極所有權(quán)、在承認企業(yè)主體權(quán)益的同時保障投資者的權(quán)益。

正如美國會計學(xué)家Robert N.Anthony所講：現(xiàn)行資產(chǎn)負債表中的負債的確反映了許多團體提供的資金來源，其中包括貸款人、供應(yīng)商等等，但股東權(quán)益這一項并不反映來自股東的資金來源。為此可以將股東權(quán)益部分重新組織，通過確認存在三類資金來源，而非兩類。這三類資金來源是：①負債②股東提供的資金，稱之為股東權(quán)益，反映股東的投資及已確定分配給股東的凈收益③企業(yè)通過自身努力所創(chuàng)造的資金，稱之為主體權(quán)益，反映除股東投資外，由企業(yè)賺得而有待分配的其他凈收益和留存收益。

2.會計等式的選擇

企業(yè)與資金提供者的關(guān)系在本質(zhì)上無非是資金關(guān)系，要想更好地體現(xiàn)所有者的權(quán)益，就要求按資金的不同來源及其特點對權(quán)益進行分類。由上述改進的主體論可以得出，企業(yè)的資金來源有三類，分別是負債、股東提供資金、企業(yè)經(jīng)營創(chuàng)造的資金。其中，負債是有明確償還期限和報酬的資金；后兩者是無明確償還期限和報酬金額不固定資金，終極所有者權(quán)益只能是其投人企業(yè)的那部分資金，而一切來自企業(yè)經(jīng)營及其他既非終極所有者亦非債權(quán)人提供的資金的權(quán)益持有者只能是企業(yè)主體本身，這種企業(yè)主體的直接利益同另兩類權(quán)益一樣源于資金提供關(guān)系，不同的是其對資產(chǎn)求償權(quán)的實現(xiàn)形式，要通過企業(yè)清算時的終極所有權(quán)來體現(xiàn)，那時，企業(yè)主體權(quán)益與終極所有者權(quán)益便合二為一。因此，在持續(xù)經(jīng)營期間的會計等式為：資產(chǎn)=債權(quán)人權(quán)益+所有者權(quán)益十企業(yè)主體權(quán)益。

參考文獻

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