股份制銀行戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型中的風(fēng)險(xiǎn)管理問題研究

張旭艷

摘 要：當(dāng)前，我國(guó)股份制銀行內(nèi)外部經(jīng)營(yíng)環(huán)境已發(fā)生深刻的變革，在宏觀調(diào)控、利率市場(chǎng)化、資本約束、金融脫媒等條件下，商業(yè)銀行傳統(tǒng)發(fā)展模式已難以為繼，必須進(jìn)行戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型。只有盡快實(shí)行經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，同時(shí)在轉(zhuǎn)型中加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，才能提高競(jìng)爭(zhēng)能力，在競(jìng)爭(zhēng)中取勝。

關(guān)鍵詞：股份制；戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型；風(fēng)險(xiǎn)管理

中圖分類號(hào)：F830 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號(hào)：1673-291X（2013）08-0107-03

一、股份制銀行戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的總體趨勢(shì)

（一）面向中小微企業(yè)，降低資本消耗，提高風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)

在傳統(tǒng)理念下，銀行喜歡選擇低風(fēng)險(xiǎn)的大企業(yè)。雖然大企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)較低，但議價(jià)能力比較強(qiáng)，貸款收益率較低；而中小微企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較高，但利率可以上浮，風(fēng)險(xiǎn)還可以得到相應(yīng)的分散。“十二五”期間，政府將對(duì)中小微企業(yè)的發(fā)展給予更多的支持，銀行也要主動(dòng)適應(yīng)這種轉(zhuǎn)變，加強(qiáng)對(duì)中小微企業(yè)的金融服務(wù)。股份制銀行轉(zhuǎn)向中小微企業(yè)，應(yīng)該根據(jù)銀行的管理水平、營(yíng)銷能力和發(fā)展戰(zhàn)略選擇不同的客戶群。

（二）大力發(fā)展零售業(yè)務(wù)，積極開展財(cái)富管理與私人銀行

在國(guó)際銀行業(yè)，零售銀行已經(jīng)有近百年的發(fā)展歷史，來自于零售銀行業(yè)務(wù)的利潤(rùn)是商業(yè)銀行利潤(rùn)的重要組成部分?；ㄆ臁⒑闵?、德意志、匯豐等銀行，零售業(yè)務(wù)的利潤(rùn)貢獻(xiàn)度為50%左右；其中，針對(duì)高凈值客戶的私人銀行，其利潤(rùn)貢獻(xiàn)度相當(dāng)大，通常達(dá)35%—40%，而且金融危機(jī)后還出現(xiàn)了進(jìn)一步的上升趨勢(shì)。當(dāng)前，股份制銀行的外部環(huán)境以及零售業(yè)務(wù)的特點(diǎn)，決定其將成為戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的重要方向。首先，零售業(yè)務(wù)可以創(chuàng)造較高的手續(xù)費(fèi)收入，在經(jīng)濟(jì)下行階段仍可保持相對(duì)穩(wěn)定。其次，零售業(yè)務(wù)的信用風(fēng)險(xiǎn)較低，能夠分散順周期信貸投放帶來的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。另外，零售業(yè)務(wù)資本占用較少，可以有效節(jié)約戰(zhàn)略資源。對(duì)于先進(jìn)銀行，還應(yīng)當(dāng)加快由傳統(tǒng)的融資中介轉(zhuǎn)向財(cái)富管理，特別是發(fā)展以私人銀行為核心的高端業(yè)務(wù)，提高高端客戶的貢獻(xiàn)度。

（三）加大金融創(chuàng)新力度，提高中間業(yè)務(wù)占比

近年來，我國(guó)股份制銀行的中間業(yè)務(wù)收入只占全部收入的15%左右，與國(guó)際化銀行中間業(yè)務(wù)收入占到40%—50%相比，還有很大差距。我國(guó)商業(yè)銀行要通過金融創(chuàng)新，實(shí)現(xiàn)中間業(yè)務(wù)的大發(fā)展，一是鞏固國(guó)際結(jié)算、國(guó)內(nèi)結(jié)算、代理和保管等基礎(chǔ)型中間業(yè)務(wù)；二是大力營(yíng)銷理財(cái)型中間業(yè)務(wù)，開展為企業(yè)和個(gè)人提供金融投資理財(cái)服務(wù)，增加投行業(yè)務(wù)的占比；三是開發(fā)具有高附加值的中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品，通過表內(nèi)和表外并舉，突出集約化和高增值的產(chǎn)品創(chuàng)新；四是加強(qiáng)同業(yè)合作，與投行、基金和保險(xiǎn)等機(jī)構(gòu)建立有效的合作機(jī)制，為產(chǎn)品銷售提供窗口服務(wù)，擴(kuò)大代理業(yè)務(wù)收入。

（四）應(yīng)用現(xiàn)代信息技術(shù)，強(qiáng)化電子銀行的渠道功能

股份制銀行要利用信息技術(shù)進(jìn)步的新優(yōu)勢(shì)，充分發(fā)揮電子銀行的渠道整合作用，拓寬戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的內(nèi)涵和路徑。近年來，隨著網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，客戶對(duì)象和交易方式都發(fā)生了很大變化，電子銀行迎來前所未有的發(fā)展機(jī)遇。適應(yīng)物聯(lián)網(wǎng)、互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)帶來的生活方式的改變，銀行必須多設(shè)計(jì)個(gè)性化產(chǎn)品，采用新的通信渠道，大力推行電子銀行創(chuàng)新，這是應(yīng)對(duì)技術(shù)性脫媒的重要策略。

（五）抓住歷史機(jī)遇，加快國(guó)際化戰(zhàn)略布局

全球金融危機(jī)后，發(fā)達(dá)國(guó)家的銀行業(yè)受到?jīng)_擊較大，目前仍處于恢復(fù)階段，這給中國(guó)銀行業(yè)提供了加速國(guó)際化的歷史機(jī)遇。隨著中國(guó)作為世界第二大經(jīng)濟(jì)體地位的鞏固，人民幣國(guó)際化進(jìn)程啟動(dòng)，更多中資企業(yè)將加快“走出去”，這將大大拓展我國(guó)股份制銀行國(guó)際化戰(zhàn)略的空間。一方面，要加快本土業(yè)務(wù)的國(guó)際化，推進(jìn)本外幣業(yè)務(wù)的一體化經(jīng)營(yíng)，完善境內(nèi)外聯(lián)動(dòng)發(fā)展模式，把人民幣業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)轉(zhuǎn)化為推進(jìn)國(guó)際化的戰(zhàn)略支撐；另一方面，要加快拓展境外網(wǎng)點(diǎn)，推進(jìn)境外機(jī)構(gòu)的本土化經(jīng)營(yíng)，積極創(chuàng)新跨國(guó)經(jīng)營(yíng)策略，構(gòu)建全球化網(wǎng)絡(luò)體系，利用國(guó)際國(guó)內(nèi)兩個(gè)市場(chǎng)，實(shí)現(xiàn)全球資產(chǎn)配置，提高綜合收益水平。

二、戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型中的主要風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)

（一）客戶下沉中中小微企業(yè)的信貸風(fēng)險(xiǎn)

部分股份制銀行將中小微企業(yè)作為戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的重點(diǎn)，與傳統(tǒng)大企業(yè)不同，中小微企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)在：一是存續(xù)狀態(tài)不定，特別是企業(yè)破產(chǎn)兼并的比例較高，信貸違約概率總體高于對(duì)大型企業(yè)貸款的違約概率，逃廢銀行債務(wù)的現(xiàn)象較為嚴(yán)重；二是有效抵押和擔(dān)保不足、財(cái)務(wù)制度的不健全對(duì)銀行形成的不良資產(chǎn)比例較高；三是我國(guó)股份制商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)和水平較國(guó)際上先進(jìn)的商業(yè)銀行相比還存在較大的差距，中小微企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系不健全，高素質(zhì)的專業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制人員缺乏，內(nèi)部中小企業(yè)信用評(píng)級(jí)體系和信用風(fēng)險(xiǎn)文化推廣機(jī)制尚不完善。因此，銀行在擴(kuò)大中小微企業(yè)業(yè)務(wù)的同時(shí)，必須高度重視其風(fēng)險(xiǎn)管理的跟進(jìn)。

（二）中間業(yè)務(wù)發(fā)展中的風(fēng)險(xiǎn)

作為非利息收入的重要來源，銀行在戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型中積極推動(dòng)中間業(yè)務(wù)的開展。但相對(duì)于資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)，中間業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)仍需關(guān)注：一是風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)多，分布范圍較廣。中間業(yè)務(wù)具有多樣化的特點(diǎn)，滲透于商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的諸多方面，其中對(duì)公、零售、資金、國(guó)際業(yè)務(wù)、電子銀行等均不同程度的有所涉及，業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)較多，防范的難度也日益增大；二是開展形式靈活，風(fēng)險(xiǎn)潛伏系數(shù)較大。金融衍生業(yè)務(wù)產(chǎn)品的推出，進(jìn)一步拓寬了中間業(yè)務(wù)的空間和范圍，加快了銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展步伐，但正是這些靈活性大、又具備高杠桿性特點(diǎn)的衍生金融工具也給銀行的經(jīng)營(yíng)帶來了相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)，一旦出現(xiàn)問題，即便是微小的失誤卻也能引發(fā)災(zāi)難性的打擊。三是風(fēng)險(xiǎn)滯后性強(qiáng)，潛在隱患巨大。多數(shù)銀行中間業(yè)務(wù)在會(huì)計(jì)核算中列于表外業(yè)務(wù)，相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)在短時(shí)期內(nèi)不容易暴露，加之中間業(yè)務(wù)的開展具有自由度較大的因素，風(fēng)險(xiǎn)觸發(fā)點(diǎn)也逐漸增多，在日常的經(jīng)營(yíng)管理中不易進(jìn)行全面和及時(shí)的監(jiān)測(cè)，易形成潛在的風(fēng)險(xiǎn)隱患。

（三）金融創(chuàng)新中的風(fēng)險(xiǎn)

金融創(chuàng)新是一把“雙刃劍”，一方面，金融創(chuàng)新對(duì)金融和經(jīng)濟(jì)的發(fā)展起著相當(dāng)積極的促進(jìn)作用，它擴(kuò)大了銀行資金來源渠道，增強(qiáng)了其資金運(yùn)營(yíng)效率和盈利能力；另一方面，金融創(chuàng)新也帶來了負(fù)面效應(yīng)，降低了金融體系的穩(wěn)定性，增加了金融監(jiān)管的難度。當(dāng)前，我國(guó)股份制銀行需要進(jìn)一步加強(qiáng)金融創(chuàng)新的風(fēng)險(xiǎn)防范：一是金融創(chuàng)新增加了金融業(yè)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。金融創(chuàng)新之后，各機(jī)構(gòu)間交往越來越密切，形成了以資金聯(lián)系為基礎(chǔ)的伙伴關(guān)系，表現(xiàn)出很強(qiáng)的相關(guān)性，任何一個(gè)機(jī)構(gòu)出現(xiàn)問題都將迅速波及伙伴，從而影響整個(gè)金融體系的穩(wěn)定性。二是金融創(chuàng)新的風(fēng)險(xiǎn)體系是一個(gè)由多種風(fēng)險(xiǎn)交織在一起彼此制約的復(fù)雜鏈條，所伴隨的信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)相互聯(lián)系、相互影響。三是金融創(chuàng)新增加了金融業(yè)的表外風(fēng)險(xiǎn)，即沒有在資產(chǎn)負(fù)債表中反應(yīng)而又可能轉(zhuǎn)化為銀行真實(shí)負(fù)債業(yè)務(wù)或交易行為可能帶來的風(fēng)險(xiǎn)；四是部分銀行僅是模仿和引進(jìn)金融創(chuàng)新產(chǎn)品，但是對(duì)其背后配套的風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)機(jī)制和管理措施卻難以完善，也埋下了風(fēng)險(xiǎn)隱患。

（四）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)及流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

隨著利率市場(chǎng)化推進(jìn)，資本項(xiàng)目逐步開放以及人民幣匯率啟動(dòng)改革，我國(guó)銀行的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)明顯增大。下一步，銀行戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型中，風(fēng)險(xiǎn)管理的重點(diǎn)將從信用風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)逐步轉(zhuǎn)向市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。從當(dāng)前進(jìn)度看，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行各業(yè)務(wù)單元的信用風(fēng)險(xiǎn)體系已經(jīng)基本確立，下一步重點(diǎn)是組合管理系統(tǒng)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)。同時(shí)，戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型過程中，銀行正處于相對(duì)脆弱的時(shí)期，對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)更要高度重視，常抓不懈。當(dāng)前，我國(guó)銀行業(yè)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理，基本上都是圍繞“存款”進(jìn)行的，從存款準(zhǔn)備金率到存貸比、日均存貸比等，結(jié)果是存款壓力越來越大，流動(dòng)性問題有增無(wú)減。從長(zhǎng)期看，這種方式不能適應(yīng)金融深化改革和銀行戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的需要。隨著利率市場(chǎng)化推進(jìn)，流動(dòng)性管理的重點(diǎn)將不再是存款，而是期限錯(cuò)配。

（五）內(nèi)控與操作風(fēng)險(xiǎn)

銀行推進(jìn)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，勢(shì)必造成各類業(yè)務(wù)、產(chǎn)品、網(wǎng)點(diǎn)、人員等頻繁變動(dòng)，管理漏洞增加，操作風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)上升趨勢(shì)。一旦受到外部條件的刺激，平時(shí)積聚起來的操作風(fēng)險(xiǎn)就可能集中爆發(fā)，威脅銀行體系的穩(wěn)定。2011年以來，隨著宏觀調(diào)控的持續(xù)進(jìn)行，資金鏈不斷繃緊，銀行案件隨即出現(xiàn)反彈，案件防控形勢(shì)十分嚴(yán)峻，給銀行業(yè)帶來較大的聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。目前，國(guó)內(nèi)銀行對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)管理重視不夠，特別是對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)管理、內(nèi)部控制、法律合規(guī)、紀(jì)檢監(jiān)察和內(nèi)部審計(jì)之間的關(guān)系梳理得還不夠清晰。

（六）電子銀行業(yè)務(wù)發(fā)展中的科技風(fēng)險(xiǎn)

在我國(guó)銀行業(yè)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型過程中，網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)將得到日益廣泛的應(yīng)用，電子銀行將取得長(zhǎng)足的發(fā)展，所以科技風(fēng)險(xiǎn)管理必須提高到一個(gè)嶄新的水平?，F(xiàn)代社會(huì)的生存模式正由現(xiàn)實(shí)空間向網(wǎng)絡(luò)空間擴(kuò)展，銀行業(yè)科技風(fēng)險(xiǎn)的擴(kuò)散效應(yīng)顯著增強(qiáng)，單個(gè)金融機(jī)構(gòu)的科技風(fēng)險(xiǎn)會(huì)迅速擴(kuò)散到其他金融機(jī)構(gòu)，引發(fā)交叉性金融風(fēng)險(xiǎn)乃至系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)。隨著信息技術(shù)的高速發(fā)展，數(shù)據(jù)縱向集中、應(yīng)用橫向整合已成為銀行業(yè)信息化發(fā)展的主流，這從客觀上加大了銀行業(yè)科技風(fēng)險(xiǎn)的影響范圍和防范難度。

（七）系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

銀行的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)具有隱蔽性、傳染性和自我增強(qiáng)性。一旦爆發(fā)，代價(jià)往往異常沉重。目前，全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇乏力和中國(guó)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整的難度加大，我國(guó)金融體系中的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)還在不斷積聚，目前主要集中在政府平臺(tái)貸款、房地產(chǎn)金融、過剩產(chǎn)能以及民間借貸等領(lǐng)域。目前上述風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)得到重視，但必須看到系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)防范是一項(xiàng)長(zhǎng)期而艱巨的任務(wù)，它貫穿于銀行業(yè)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的全過程。

應(yīng)對(duì)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型中的風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理

（一）高度重視戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)管理

戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)是一個(gè)銀行發(fā)展中的最重大風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)閼?zhàn)略上的失誤將導(dǎo)致難以估量甚至無(wú)法彌補(bǔ)的損失，其嚴(yán)重性遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過戰(zhàn)術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型是一種戰(zhàn)略決策，它本身就帶有戰(zhàn)略性風(fēng)險(xiǎn)。戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型成功與否取決于三個(gè)環(huán)節(jié)：一是戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的方向是否正確？它必須符合銀行自身的情況、特點(diǎn)以及市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)形勢(shì)的需要；二是戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的決策能否貫徹到位？很多時(shí)候會(huì)出現(xiàn)戰(zhàn)略和執(zhí)行兩張皮，如果執(zhí)行不力，再好的戰(zhàn)略決策也是空談；三是銀行在戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型過程中是否能對(duì)新出現(xiàn)的問題及時(shí)糾偏。這三個(gè)環(huán)節(jié)哪個(gè)處理不當(dāng)都會(huì)形成戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)。

戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的決策關(guān)系到一個(gè)銀行的前途命運(yùn)，董事會(huì)及其戰(zhàn)略委員會(huì)應(yīng)切實(shí)負(fù)起責(zé)任。董事會(huì)不能只是對(duì)管理層提交的戰(zhàn)略規(guī)劃進(jìn)行審批，而要積極參與到戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型方案的研究和制定過程中。這一過程中，董事會(huì)要對(duì)銀行進(jìn)行深入調(diào)研，再結(jié)合宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)，做出綜合判斷。管理層要負(fù)責(zé)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的貫徹實(shí)施，并對(duì)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的執(zhí)行情況定期進(jìn)行重檢。董事會(huì)還可以運(yùn)用公司治理機(jī)制，針對(duì)戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)安排專項(xiàng)審計(jì)，以全面評(píng)價(jià)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的情況。

（二）重新審視風(fēng)險(xiǎn)偏好，調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)容忍度

銀行要推進(jìn)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，首先要重新審視自己的風(fēng)險(xiǎn)偏好。傳統(tǒng)意義上的風(fēng)險(xiǎn)偏好通常比較保守，以規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)為主，這樣的風(fēng)險(xiǎn)管理只能算是風(fēng)險(xiǎn)的“控制”而非風(fēng)險(xiǎn)的“管理”，這顯然不能適應(yīng)新時(shí)期戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的要求，必須及時(shí)加以扭轉(zhuǎn)?，F(xiàn)在，國(guó)內(nèi)外金融市場(chǎng)日趨動(dòng)蕩，各種業(yè)務(wù)都是風(fēng)險(xiǎn)與機(jī)遇并存，如果過分厭惡和排斥風(fēng)險(xiǎn)，就會(huì)使可開展的業(yè)務(wù)范圍大大縮小，喪失眾多獲利機(jī)會(huì)。因此為了全面推動(dòng)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，銀行必須采取一種更加積極的風(fēng)險(xiǎn)偏好和風(fēng)險(xiǎn)理念。這種風(fēng)險(xiǎn)偏好在不同銀行之間往往存在一定差異，但其基本原則應(yīng)該是簡(jiǎn)單明了的：一是堅(jiān)持“守法”與“合規(guī)”的底線，二是主動(dòng)承擔(dān)并經(jīng)營(yíng)一定風(fēng)險(xiǎn)，以最大限度地創(chuàng)造價(jià)值。

風(fēng)險(xiǎn)容忍度是風(fēng)險(xiǎn)偏好在具體業(yè)務(wù)中的量化體現(xiàn)。為了支持戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，風(fēng)險(xiǎn)容忍度在許多方面都要做適當(dāng)調(diào)整。例如，有的銀行希望多做中小企業(yè)或小微企業(yè)業(yè)務(wù)，以增加綜合收益。但這類企業(yè)違約率較高，受經(jīng)濟(jì)周期的影響較大，如果按照大企業(yè)的評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)，根本無(wú)法通過審批，這就需要對(duì)準(zhǔn)入評(píng)級(jí)、押品屬性以及不良率等風(fēng)險(xiǎn)容忍度指標(biāo)作出適當(dāng)放寬。調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)容忍度需掌握好以下幾點(diǎn)：一是嚴(yán)格審批程序，按照授權(quán)制度逐級(jí)審批，戰(zhàn)略層面的容忍度要由董事會(huì)和高管層審定；二是要有收有放，符合戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型方向的業(yè)務(wù)要放寬一些，不符合的反而要適當(dāng)收緊；三是適度放、慢慢放，不要一放到底，中間要留出一個(gè)試探、觀察的空間；四是與風(fēng)險(xiǎn)容忍度相配套的制度和流程要及時(shí)地調(diào)整跟進(jìn)；五是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)容忍度的調(diào)整效果，要持續(xù)跟蹤，定期進(jìn)行后評(píng)價(jià)。

（三）建立并完善經(jīng)濟(jì)資本管理機(jī)制

近期，銀監(jiān)會(huì)發(fā)布了《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》，該辦法相當(dāng)于中國(guó)版的巴塞爾新資本協(xié)議，它將巴塞爾協(xié)議Ⅱ與巴塞爾協(xié)議Ⅲ統(tǒng)籌推進(jìn)。從長(zhǎng)期看，我國(guó)銀行業(yè)必須順應(yīng)這一變化，不斷改進(jìn)全面風(fēng)險(xiǎn)管理，走資本集約型的發(fā)展道路。一是要抓緊制定切實(shí)可行的資本補(bǔ)充規(guī)劃，并確立相配套的資本管理計(jì)劃。未來幾年，隨著巴塞爾Ⅲ步入過渡期，全球銀行都會(huì)加大在資本市場(chǎng)上的融資力度，外源融資成本將大幅上升，我國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)盡快轉(zhuǎn)向內(nèi)部融資，運(yùn)用自身留存收益建立可持續(xù)的資本補(bǔ)充機(jī)制。同時(shí)，還要積極探索可轉(zhuǎn)債、混合資本債、優(yōu)先股等創(chuàng)新型資本工具。二是要在“開源”的同時(shí)注重“節(jié)流”，提高資本使用效率，增加單位資本的回報(bào)。各銀行要在已經(jīng)取得的巴塞爾協(xié)議Ⅱ?qū)嵤┏晒?，全面推行?jīng)濟(jì)資本管理，提高資本管理的精細(xì)化程度，科學(xué)計(jì)量各類風(fēng)險(xiǎn)，提高風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)水平，持續(xù)優(yōu)化資本配置，改進(jìn)資產(chǎn)組合管理。

（四）建立健全戰(zhàn)略重點(diǎn)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理政策和流程

對(duì)應(yīng)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的需要，銀行須進(jìn)一步優(yōu)化政策制定機(jī)制與強(qiáng)化政策執(zhí)行體系，保障政策的適用與貫徹。例如，有些銀行將中小企業(yè)、小微企業(yè)作為戰(zhàn)略發(fā)展的重點(diǎn)，與大企業(yè)不同，小企業(yè)融資需求具有“急、小、頻”的特點(diǎn)，因此需要制定單獨(dú)的小企業(yè)和小微企業(yè)授信政策，明確行業(yè)和區(qū)域?qū)蛘?，確定客戶基本準(zhǔn)入門檻，并定期重檢。同時(shí)，須明確中小企業(yè)和小微企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理制度、流程和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估技術(shù)等，形成配套的風(fēng)險(xiǎn)管理支持體系。

（五）加強(qiáng)中間業(yè)務(wù)和金融創(chuàng)新的風(fēng)險(xiǎn)管理

發(fā)展中間業(yè)務(wù)關(guān)鍵在金融創(chuàng)新，金融創(chuàng)新的關(guān)鍵在于良好的政策制度環(huán)境。我國(guó)商業(yè)銀行和監(jiān)管部門，都要正確看待金融創(chuàng)新的戰(zhàn)略作用，在正面吸收次貸危機(jī)教訓(xùn)的基礎(chǔ)上，穩(wěn)步推動(dòng)金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)。一是銀行應(yīng)借鑒西方商業(yè)銀行在中間業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理方面的經(jīng)驗(yàn)，堅(jiān)持業(yè)務(wù)拓展與風(fēng)險(xiǎn)防范并重的原則，健全中間業(yè)務(wù)的內(nèi)部控制體系和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制；二是銀監(jiān)會(huì)等外部監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)加強(qiáng)對(duì)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)信息披露、加強(qiáng)中間業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管技術(shù)等手段引導(dǎo)和規(guī)范商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)創(chuàng)新行為。

（六）運(yùn)用先進(jìn)的技術(shù)和方法，持續(xù)改進(jìn)市場(chǎng)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理

銀行須大力加強(qiáng)資產(chǎn)負(fù)債管理，將其作為資本管理、流動(dòng)性管理以及新價(jià)值創(chuàng)造的重要樞紐。傳統(tǒng)的資產(chǎn)負(fù)債管理主要依賴報(bào)表數(shù)據(jù)，缺乏時(shí)效性，反映的只是資產(chǎn)的變動(dòng)幅度，難以靈敏反映市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。在利率、匯率市場(chǎng)化日益加快、金融產(chǎn)品交易日益擴(kuò)大的趨勢(shì)下，資產(chǎn)負(fù)債管理的重心應(yīng)轉(zhuǎn)向?qū)屎蛥R率的動(dòng)態(tài)管理，并在此基礎(chǔ)上做好流動(dòng)性管理，控制好外匯敞口，對(duì)沖和管理匯率風(fēng)險(xiǎn)，以保障資本的安全與充足。另外，要建立一套內(nèi)部的精細(xì)化管理體系，以涵蓋監(jiān)管類、期限錯(cuò)配類、流動(dòng)性儲(chǔ)備類、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警類信息，從全方位、多角度來監(jiān)控全行的市場(chǎng)及流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)狀況。要加強(qiáng)對(duì)國(guó)際流動(dòng)性新監(jiān)管指標(biāo)的理解和應(yīng)用，特別針對(duì)巴塞爾資本協(xié)議Ⅲ提出的流動(dòng)性覆蓋率和凈穩(wěn)定資金比率，要通過邏輯剖析、壓力測(cè)試和敏感度分析等手段，使之與杠桿率、資本充足率、核心負(fù)債依存度、超額準(zhǔn)備金率等傳統(tǒng)指標(biāo)相互配合，對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)發(fā)揮更大的綜合管理效能。

（七）加強(qiáng)內(nèi)控與操作風(fēng)險(xiǎn)管理

一是完善銀行操作風(fēng)險(xiǎn)管理制度體系、組織體系、工具體系和管理流程，形成點(diǎn)面結(jié)合、集中與分散結(jié)合的全面操作風(fēng)險(xiǎn)管理體系和機(jī)制。同時(shí)通過加強(qiáng)內(nèi)部控制自評(píng)估、案件風(fēng)險(xiǎn)自查等工作，促進(jìn)制度落實(shí)，形成包括制度、流程、系統(tǒng)和人員在內(nèi)的內(nèi)部控制管理有效防線。二是要繼續(xù)深化審計(jì)體制改革，增強(qiáng)內(nèi)審的垂直性和獨(dú)立性，充分發(fā)揮內(nèi)審與外審的合力，對(duì)操作風(fēng)險(xiǎn)形成多層次、全方位的防范體系。三是將科技風(fēng)險(xiǎn)納入全面風(fēng)險(xiǎn)管理框架中，加強(qiáng)信息系統(tǒng)生命周期的全過程風(fēng)險(xiǎn)管理，同時(shí)提升科技風(fēng)險(xiǎn)的審計(jì)水平，通過專業(yè)化審計(jì)及時(shí)發(fā)現(xiàn)、識(shí)別并預(yù)防科技風(fēng)險(xiǎn)，有效處置審計(jì)中發(fā)現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)隱患。

（八）提高系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的防范化解能力

一是銀行從宏觀、行業(yè)、區(qū)域、金融市場(chǎng)等多角度，加強(qiáng)對(duì)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)測(cè)、分析和研究，提高對(duì)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的整體把握能力；二是靈活運(yùn)用留存資本、逆周期資本、動(dòng)態(tài)撥備等手段，緩沖宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)帶來的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。并加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)集中度管理，應(yīng)用經(jīng)濟(jì)資本、風(fēng)險(xiǎn)限額、關(guān)聯(lián)性分析等技術(shù)手段，實(shí)現(xiàn)多維度、深層次的集中度控制。經(jīng)驗(yàn)表明，化解系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)最好的辦法就是“把雞蛋分別放在多個(gè)籃子里”；三是提升對(duì)大型集團(tuán)客戶的風(fēng)險(xiǎn)管理水平，實(shí)行集中垂直的授信模式，嚴(yán)格監(jiān)控集團(tuán)內(nèi)部關(guān)聯(lián)方間互保，積極開展銀團(tuán)合作，建立銀行間分別監(jiān)測(cè)、信息共享、利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的協(xié)作機(jī)制。

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[責(zé)任編輯 杜 娟]