因應(yīng)老齡化社會(huì)的保險(xiǎn)商品探析

鄭曉玲

(海南經(jīng)貿(mào)職業(yè)技術(shù)學(xué)院，海南 ?？?571127)

一、因應(yīng)老齡化社會(huì)的保險(xiǎn)商品需求

聯(lián)合國(guó)教科文組織規(guī)定，一個(gè)國(guó)家或一個(gè)地區(qū)60 歲以上人口占總?cè)丝跀?shù)的10%以上，或65 歲以上人口占總?cè)丝跀?shù)的7%以上，則該國(guó)家或地區(qū)已進(jìn)入老齡化社會(huì)。由于生育率下降、經(jīng)濟(jì)迅速發(fā)展、醫(yī)療水平進(jìn)步，我國(guó)老齡化程度持續(xù)提高，預(yù)期壽命穩(wěn)步上升，同時(shí)老齡人口的依賴比例(即退休老年人口和工作人口的比例)也逐漸增加。2010 年我國(guó)第六次人口普查資料顯示，0－14 歲人口為2.2 億人，占總?cè)丝跀?shù)量的16.60%;60 歲及以上人口為1.8億人，占總?cè)丝跀?shù)量的13.26%;65 歲及以上人口為118831709 人，占總?cè)丝跀?shù)量的8.87%。與2000 年第五次人口普查相比，2010 年0－14歲人口的比重下降6.29 個(gè)百分點(diǎn)，60 歲及以上人口的比重上升2.93 個(gè)百分點(diǎn)，65 歲及以上人口的比重上升1.91 個(gè)百分點(diǎn)，可見(jiàn)我國(guó)已經(jīng)進(jìn)入了老齡化國(guó)家行列。預(yù)計(jì)2020 年以后我國(guó)老齡化程度將繼續(xù)提高，老年人口比重將高達(dá)25%，意味著每4 個(gè)工作人口必須扶養(yǎng)一個(gè)老年人，未來(lái)我國(guó)的工作人口扶養(yǎng)老齡人口之負(fù)擔(dān)會(huì)越來(lái)越重，社保制度將受到巨大挑戰(zhàn)和威脅。

雖然中國(guó)已逐步建立完善的養(yǎng)老體系，可是老齡人口數(shù)量大，人口老化速度超前于經(jīng)濟(jì)發(fā)展，薄弱的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)尚不具備供養(yǎng)數(shù)量龐大老齡人口的能力。例如，2011 年中國(guó)城鎮(zhèn)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金總收入1.6895 億元，全年基金總支出1.2765 萬(wàn)億元，年末基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金累計(jì)結(jié)存1.9497 萬(wàn)億元。從表面上看未來(lái)全國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金能夠做到長(zhǎng)期收支平衡，但截至2011 年底，全國(guó)養(yǎng)老金個(gè)人賬戶記賬額2.5 萬(wàn)億元，其中做實(shí)賬戶僅2703 億元，空賬金額從2010 年的1.7 萬(wàn)億元上升到2.23 億。中國(guó)社科院世界社保研究中心編撰的《2011 年中國(guó)養(yǎng)老金發(fā)展報(bào)告》顯示，從1997 年中國(guó)各級(jí)財(cái)政開(kāi)始對(duì)養(yǎng)老保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移支付算起，補(bǔ)貼規(guī)模迅速擴(kuò)大，2000 年各級(jí)財(cái)政補(bǔ)貼金額為338 億元，2006 年為971 億元，2010 年1954 億元，2011年新增補(bǔ)貼高達(dá)2272 億元，財(cái)政累計(jì)補(bǔ)貼金額達(dá)1.2526 萬(wàn)億元，亦即基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金累計(jì)結(jié)存余額(1.9497 萬(wàn)億元)的三分之二均來(lái)源于財(cái)政轉(zhuǎn)移支付。世界銀行研究報(bào)告指出，按照現(xiàn)有制度模式，未來(lái)60 年中國(guó)養(yǎng)老金的收支缺口將高達(dá)9 萬(wàn)多億元。如果不發(fā)生任何改革，人口老齡化沖擊下中國(guó)養(yǎng)老金的統(tǒng)籌賬戶將給財(cái)政造成巨大的負(fù)擔(dān)。

由于人口老齡化帶來(lái)的巨大沖擊，近年來(lái)社會(huì)保險(xiǎn)、年金保險(xiǎn)以及退休金制度已成為世界各國(guó)關(guān)切的重要議題之一。許多國(guó)家在退休金制度改革上具有重大轉(zhuǎn)變，從隨收隨付制下的確定給付制退休金制度改為確定提撥制退休金制度，但卻逐漸負(fù)擔(dān)不起第一層的退休金計(jì)劃，開(kāi)始通過(guò)減少退休給付來(lái)降低財(cái)政負(fù)擔(dān)，以第二層及第三層來(lái)增加退休財(cái)富累積的功能，同時(shí)擴(kuò)大第二層企業(yè)退休金及第三層個(gè)人儲(chǔ)蓄及商業(yè)保險(xiǎn)的機(jī)制。

為了因應(yīng)步入老齡化社會(huì)之后所面臨的壽命延長(zhǎng)風(fēng)險(xiǎn)、扶養(yǎng)比率上升、醫(yī)療費(fèi)用增加、長(zhǎng)期看護(hù)需求等問(wèn)題，我國(guó)應(yīng)采取延長(zhǎng)退休年限、延長(zhǎng)繳費(fèi)年限、擴(kuò)大覆蓋面、增加基金收益率、增加財(cái)政補(bǔ)貼、將國(guó)有企業(yè)股份逐步劃轉(zhuǎn)給社保體系等措施解決養(yǎng)老金的資金來(lái)源和缺口補(bǔ)償問(wèn)題。從學(xué)術(shù)界的主流觀點(diǎn)來(lái)看，延長(zhǎng)退休年齡是適應(yīng)人均預(yù)期壽命延長(zhǎng)、受教育年限延長(zhǎng)以及人口老齡化趨勢(shì)的必然選擇。倘若我國(guó)延遲退休的政策在幾年內(nèi)成型，將為養(yǎng)老金支付規(guī)模帶來(lái)明顯改變，退休年齡每延遲一年，養(yǎng)老統(tǒng)籌基金可增長(zhǎng)40 億元，減支160億元，減緩基金缺口200 億元。但退休年齡提高后，至2050 年養(yǎng)老金收支缺口需要的財(cái)政補(bǔ)貼仍然占全國(guó)財(cái)政支出的9.9%?？梢?jiàn)，僅僅實(shí)行退休年齡改革還不足以克服人口老齡化給中國(guó)養(yǎng)老金體系帶來(lái)的壓力，必須輔之以其他措施。倘若將中央和地方所屬國(guó)有企業(yè)的國(guó)有產(chǎn)權(quán)股份劃撥到社保系統(tǒng)賬戶上，將削弱國(guó)家對(duì)國(guó)有產(chǎn)權(quán)股份的有效管理和控制，存在著巨大的潛在風(fēng)險(xiǎn)。另外，養(yǎng)老保障較多考慮養(yǎng)老保障基金的籌措、使用、監(jiān)管，涉及面過(guò)于狹窄，且因養(yǎng)老金的過(guò)度繳納、儲(chǔ)存與積累，還會(huì)對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、企業(yè)經(jīng)濟(jì)活力和居民投資消費(fèi)等造成阻礙。因此，急需通過(guò)多途徑拓寬社會(huì)養(yǎng)老功能，而具有補(bǔ)充社會(huì)安全網(wǎng)缺口的功能、可分擔(dān)社保壓力的商業(yè)保險(xiǎn)，特別是年金保險(xiǎn)、長(zhǎng)期看護(hù)保險(xiǎn)等應(yīng)人口老齡化而生的保險(xiǎn)商品的創(chuàng)新與發(fā)展，將是解決老齡化問(wèn)題的重要關(guān)鍵。

二、中國(guó)老齡化社會(huì)保險(xiǎn)市場(chǎng)概況與潛在問(wèn)題

因應(yīng)老齡化社會(huì)的保險(xiǎn)商品主要有年金保險(xiǎn)和健康保險(xiǎn)，其中，年金保險(xiǎn)包括遞延年金保險(xiǎn)和即期年金保險(xiǎn)，健康保險(xiǎn)包括長(zhǎng)期看護(hù)保險(xiǎn)和終身醫(yī)療保險(xiǎn)。遞延年金保險(xiǎn)和即期年金保險(xiǎn)可提供退休生活的經(jīng)濟(jì)來(lái)源，維持一定生活水平;長(zhǎng)期看護(hù)保險(xiǎn)可提供失去日常生活能力的老人的經(jīng)濟(jì)保障，終身醫(yī)療保險(xiǎn)可提供醫(yī)療費(fèi)用負(fù)擔(dān)的終身保障。由于因應(yīng)老齡化社會(huì)的保險(xiǎn)商品中最重要的兩種退休商品是年金保險(xiǎn)和長(zhǎng)期看護(hù)保險(xiǎn)商品，因此，筆者將以這兩種保險(xiǎn)商品為例來(lái)分析中國(guó)目前老齡化社會(huì)保險(xiǎn)的市場(chǎng)概況與潛在問(wèn)題。

1、年金保險(xiǎn)

年金保險(xiǎn)是個(gè)人和保險(xiǎn)公司之間簽訂的重要財(cái)務(wù)契約［1］，其產(chǎn)品用來(lái)提供老年人口退休后的退休收入，被視為對(duì)抗長(zhǎng)壽風(fēng)險(xiǎn)的最佳工具。年金保險(xiǎn)主要通過(guò)長(zhǎng)期的財(cái)富累積和年金化的設(shè)計(jì)，在清償期內(nèi)將財(cái)富以定期給付特定額度的年金方式進(jìn)行支領(lǐng)，從而分散長(zhǎng)壽風(fēng)險(xiǎn)。近年來(lái)，愈來(lái)愈多的國(guó)家在政府或企業(yè)的退休金規(guī)劃中通過(guò)年金化的模式來(lái)保障老年生活需求［2］。我國(guó)社會(huì)保險(xiǎn)養(yǎng)老給付與退休金制度屬于確定給付制，現(xiàn)行制度退休給付與資金運(yùn)用上的缺失，造成大部分的退休基金都有嚴(yán)重的資產(chǎn)負(fù)債不足缺口，使得退休基金的未來(lái)財(cái)政負(fù)擔(dān)越來(lái)越重。同時(shí)，一般民眾退休后可能會(huì)因?yàn)樽孕羞\(yùn)用不當(dāng)或通貨膨脹等原因，導(dǎo)致退休金在短期間消耗殆盡，使得退休后老年人的基本生活失去保障，加之未來(lái)人均壽命不斷延長(zhǎng)，極其需要依賴商業(yè)年金保險(xiǎn)來(lái)彌補(bǔ)退休金與保險(xiǎn)金缺口。作為養(yǎng)老保障體系中第二支柱的企業(yè)年金不僅能夠滿足個(gè)人不斷增長(zhǎng)的養(yǎng)老需要，更減輕了政府的財(cái)政負(fù)擔(dān)，在“未富先老”的中國(guó)顯得尤為重要。

自2004 年以來(lái)，中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)先后成立了太平養(yǎng)老、平安養(yǎng)老、國(guó)壽養(yǎng)老、長(zhǎng)江養(yǎng)老、泰康養(yǎng)老5 家專業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)公司，包括企業(yè)年金繳費(fèi)、委托管理資產(chǎn)和投資管理資產(chǎn)3 個(gè)項(xiàng)目。5 家公司年金業(yè)務(wù)互有消長(zhǎng)，但3 個(gè)項(xiàng)目均得到顯著增長(zhǎng)，企業(yè)年金業(yè)務(wù)發(fā)展迅速。2007－2011 年5 家專業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)公司的企業(yè)年金業(yè)務(wù)總收入為79823868.39 萬(wàn)元，其中，企業(yè)年金繳費(fèi)合計(jì)為13225325.93 萬(wàn)元，受托管理資產(chǎn)合計(jì)為36829691.46 萬(wàn)元，投資管理資產(chǎn)合計(jì)為29768851 萬(wàn)元(如表1 所示)。

隨著中國(guó)老齡化社會(huì)的持續(xù)推進(jìn)，人口結(jié)構(gòu)、經(jīng)濟(jì)發(fā)展、社會(huì)需求為企業(yè)年金賜予了豐厚土壤。世界銀行預(yù)測(cè)，到2030 年中國(guó)企業(yè)年金規(guī)模將達(dá)1.8 萬(wàn)億美元，成為全球第三大年金市場(chǎng)。表2 所示為我國(guó)壽險(xiǎn)業(yè)近五年的保險(xiǎn)業(yè)經(jīng)營(yíng)情況，從表2 統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)可以看出，2007年以來(lái)中國(guó)大陸地區(qū)的養(yǎng)老保險(xiǎn)公司企業(yè)年金業(yè)務(wù)收入明顯上升，其中2008 年的年金保險(xiǎn)業(yè)務(wù)成長(zhǎng)率最高，達(dá)327.8%。

表1 2007－2011 年5 家養(yǎng)老保險(xiǎn)公司企業(yè)年金業(yè)務(wù)情況表(單位:萬(wàn)元)

表2 2007－2011 年我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)經(jīng)營(yíng)情況表(單位:萬(wàn)元;%)

2011 年我國(guó)中共中央國(guó)務(wù)院出臺(tái)《分類推進(jìn)事業(yè)單位改革指導(dǎo)意見(jiàn)》，提出要“建立事業(yè)單位工作人員職業(yè)年金制度”，由此可預(yù)見(jiàn)未來(lái)我國(guó)的團(tuán)體年金保險(xiǎn)市場(chǎng)也將會(huì)有顯著發(fā)展，但是目前年金保險(xiǎn)市場(chǎng)尚存在著諸多問(wèn)題。

(1)保險(xiǎn)市場(chǎng)空間過(guò)小

目前我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)在退休市場(chǎng)上僅限于銷售個(gè)人自愿購(gòu)買的個(gè)人年金保險(xiǎn)，對(duì)于與退休制度相結(jié)合的團(tuán)體保險(xiǎn)尚未形成統(tǒng)一完善的市場(chǎng)，保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的業(yè)務(wù)空間沒(méi)有開(kāi)放，市場(chǎng)范圍過(guò)于狹小。

(2)稅賦優(yōu)惠誘因不足

稅賦優(yōu)惠是人們購(gòu)買年金保險(xiǎn)的主要考慮因素，通過(guò)退休金計(jì)劃或商業(yè)年金保險(xiǎn)可獲得遞延課稅的優(yōu)惠，即其投資利息與利得在當(dāng)期不用繳稅，長(zhǎng)期稅賦遞延的復(fù)利累積效果非常顯著。1997 年美國(guó)蓋洛普公司研究調(diào)查年金購(gòu)買者的動(dòng)機(jī)，發(fā)現(xiàn)73%的購(gòu)買者認(rèn)為影響他們購(gòu)買年金保險(xiǎn)的最重要因素是年金具有遞延課稅的優(yōu)惠。邊際稅率增加1%將導(dǎo)致年金保險(xiǎn)購(gòu)買量增加4.3%;平均而言年金保險(xiǎn)可使一個(gè)65 歲的老人所需準(zhǔn)備的退休資金成本減少37%，因?yàn)橥诵萸皩?duì)其提撥金額所帶來(lái)的稅賦優(yōu)惠，通過(guò)報(bào)酬率復(fù)利累加，將產(chǎn)生更大的退休金財(cái)富累積。相較于國(guó)外，我國(guó)的個(gè)人年金商品尚無(wú)較大的稅賦優(yōu)惠誘因，因此難以刺激民眾購(gòu)買年金保險(xiǎn)的需求。

(3)年金保險(xiǎn)保費(fèi)過(guò)高

年金保險(xiǎn)商品設(shè)計(jì)中存在逆向選擇及費(fèi)用率高的問(wèn)題，致使年金保險(xiǎn)的保費(fèi)太高，同時(shí)變額年金商品復(fù)雜度較高，現(xiàn)行的年金生命表無(wú)法反映壽命改善的現(xiàn)象，從而提高了保險(xiǎn)公司的保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)。

2、長(zhǎng)期看護(hù)保險(xiǎn)

長(zhǎng)期護(hù)理保險(xiǎn)是指對(duì)被保險(xiǎn)人因?yàn)槟昀稀?yán)重或慢性疾病、意外傷殘導(dǎo)致身體上的某些功能全部或部分喪失，生活無(wú)法自理，需要住院接受長(zhǎng)期的康復(fù)和支持護(hù)理或在家中接受他人護(hù)理時(shí)支付的各種費(fèi)用給予補(bǔ)償?shù)囊环N健康保險(xiǎn)［3］。長(zhǎng)期看護(hù)保險(xiǎn)是除了年金保險(xiǎn)以外的另一種重要退休商品，但與其它國(guó)家的長(zhǎng)期看護(hù)保險(xiǎn)市場(chǎng)相比，中國(guó)目前市場(chǎng)上發(fā)行的商業(yè)健康險(xiǎn)不提供長(zhǎng)期護(hù)理服務(wù)，市場(chǎng)上的健康險(xiǎn)大多是附加險(xiǎn)，主要作為一種投資形式存在，且存在著以下問(wèn)題:

(1)長(zhǎng)期看護(hù)保險(xiǎn)市場(chǎng)份額較小

社會(huì)醫(yī)療保險(xiǎn)對(duì)長(zhǎng)期看護(hù)的給付相當(dāng)有限，而人口老化對(duì)健康保險(xiǎn)中的長(zhǎng)期看護(hù)保險(xiǎn)具有極大的影響，許多老人年老力衰需要長(zhǎng)期看護(hù)服務(wù)。目前中國(guó)長(zhǎng)期看護(hù)保險(xiǎn)的市場(chǎng)雖有顯著成長(zhǎng)，但市場(chǎng)滲透率仍偏低。主要原因在于富人雖有較強(qiáng)的購(gòu)買能力，卻由于可以采取自己保險(xiǎn)，并不需要通過(guò)保險(xiǎn)市場(chǎng)分散其風(fēng)險(xiǎn);中產(chǎn)階級(jí)雖有購(gòu)買能力，卻往往認(rèn)為社會(huì)保險(xiǎn)有包含長(zhǎng)期看護(hù)費(fèi)用的給付，而沒(méi)有動(dòng)機(jī)購(gòu)買長(zhǎng)期看護(hù)保險(xiǎn)，因此需要靠政府與保險(xiǎn)公司以營(yíng)銷宣傳方式改變其理念。

(2)長(zhǎng)期看護(hù)保險(xiǎn)發(fā)生率評(píng)估的數(shù)據(jù)庫(kù)缺乏

長(zhǎng)期看護(hù)保險(xiǎn)的商品設(shè)計(jì)上，由于缺乏可靠數(shù)據(jù)支撐，對(duì)看護(hù)保險(xiǎn)發(fā)生率的評(píng)估體系不完善，保險(xiǎn)公司對(duì)長(zhǎng)期看護(hù)狀態(tài)的判定差異很大。國(guó)外將保險(xiǎn)給付直接給予看護(hù)中心，如此可以避免上述問(wèn)題，也使商品本質(zhì)更符合長(zhǎng)期看護(hù)的本意。但目前中國(guó)在給付型態(tài)上尚未實(shí)現(xiàn)多元化，保險(xiǎn)給付只限于給予被保險(xiǎn)人，且被保險(xiǎn)人需證明自己仍舊屬于需要長(zhǎng)期看護(hù)狀態(tài)，對(duì)于被保險(xiǎn)人非常不方便。

(3)長(zhǎng)期看護(hù)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)需求不足

醫(yī)療費(fèi)用的上漲以及人均壽命的延長(zhǎng)，使得壽險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)長(zhǎng)期看護(hù)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)具有較大的潛在風(fēng)險(xiǎn)?？紤]到長(zhǎng)期看護(hù)保險(xiǎn)的逆向選擇問(wèn)題，保險(xiǎn)公司不愿大力發(fā)展長(zhǎng)期看護(hù)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。目前市場(chǎng)上僅限于銷售個(gè)人自愿購(gòu)買的長(zhǎng)期看護(hù)保險(xiǎn)，對(duì)于與醫(yī)療制度相結(jié)合的團(tuán)體保險(xiǎn)市場(chǎng)開(kāi)放空間不大。加之普通公眾對(duì)長(zhǎng)期看護(hù)的需求尚且不足，高成本商業(yè)保險(xiǎn)難以達(dá)到老年人長(zhǎng)期護(hù)理服務(wù)“廣覆蓋”的特性，因此市場(chǎng)需求仍相當(dāng)有限。

三、因應(yīng)老齡化社會(huì)的保險(xiǎn)商品發(fā)展建議

在人口老齡化以及少子化的趨勢(shì)下，美國(guó)、英國(guó)及日本積極因應(yīng)老齡化社會(huì)的來(lái)臨，針對(duì)老人的退休生活從事各方面的準(zhǔn)備，其中包括屬于社會(huì)保險(xiǎn)的退休金、醫(yī)療、長(zhǎng)期看護(hù)制度的建立。除了社會(huì)保險(xiǎn)所提供的保障之外，針對(duì)老齡化社會(huì)推出了商業(yè)保險(xiǎn)以及相關(guān)的金融商品例如年金險(xiǎn)、醫(yī)療險(xiǎn)、長(zhǎng)期看護(hù)險(xiǎn)、年金屋保險(xiǎn)、反向房屋抵押貸款等，大力彌補(bǔ)社會(huì)保險(xiǎn)保障的不足。針對(duì)目前中國(guó)老齡化社會(huì)保險(xiǎn)市場(chǎng)的概況與潛在問(wèn)題，建議借鑒國(guó)際經(jīng)驗(yàn)，大力發(fā)展因應(yīng)老齡化社會(huì)的保險(xiǎn)商品。

1、組建研發(fā)團(tuán)隊(duì)，由保監(jiān)會(huì)牽頭規(guī)劃，推動(dòng)保障型及年金保險(xiǎn)商品施政計(jì)劃

采用項(xiàng)目制的形式，結(jié)合每一個(gè)項(xiàng)目的具體需要，專門組建包含風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、保險(xiǎn)、精算等多個(gè)學(xué)科領(lǐng)域?qū)＜以趦?nèi)的研發(fā)團(tuán)隊(duì)，因應(yīng)產(chǎn)品開(kāi)發(fā)進(jìn)行充分的調(diào)研評(píng)估，以洞悉民眾實(shí)際的保險(xiǎn)需求。由保監(jiān)會(huì)牽頭規(guī)劃推動(dòng)保障型及年金保險(xiǎn)商品施政計(jì)劃，針對(duì)相關(guān)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，實(shí)施保險(xiǎn)商品送審獎(jiǎng)勵(lì)措施，引導(dǎo)業(yè)界開(kāi)發(fā)各類因應(yīng)老齡化社會(huì)照顧、贍養(yǎng)需求的保險(xiǎn)商品，并予以大力倡導(dǎo)和推進(jìn)，以提醒民眾適足保險(xiǎn)保障與提早規(guī)劃退休生活的重要性，協(xié)助建構(gòu)更為完善的社會(huì)安全體系。

加強(qiáng)政府機(jī)構(gòu)與其他組織之間的交流，在賬戶管理、基金運(yùn)營(yíng)、服務(wù)方面分別實(shí)現(xiàn)與醫(yī)療保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)、商業(yè)保險(xiǎn)公司及民間組織之間的協(xié)調(diào)和合作，從而提高基金收益率。同時(shí)規(guī)范部分提領(lǐng)制度，以增加年金保險(xiǎn)的彈性，提高保險(xiǎn)費(fèi)率的多元化，針對(duì)不同的族群(例如健康體、弱體體等)提供不同的費(fèi)率，通過(guò)差別費(fèi)率向健康狀況不好的人提供較大優(yōu)惠，提高保險(xiǎn)費(fèi)率的公平性。

2、引進(jìn)國(guó)外新型態(tài)保險(xiǎn)商品，滿足民眾多元化投保需求

從商品設(shè)計(jì)來(lái)看，國(guó)外變額年金設(shè)計(jì)含有部分保證給付機(jī)制，可分散退休風(fēng)險(xiǎn)，提高累積退休資產(chǎn)穩(wěn)定度，是潛在的退休商品。建議引進(jìn)外國(guó)的外幣傳統(tǒng)型保單、附保證給付投資型保單、優(yōu)體保單及弱體保單等新型態(tài)保險(xiǎn)商品，以滿足民眾多元化投保需求，并放寬保證利率相關(guān)法規(guī)，推進(jìn)預(yù)期利率連結(jié)型與投資連結(jié)型年金保險(xiǎn)市場(chǎng)的可持續(xù)發(fā)展。

建立獨(dú)立于傳統(tǒng)醫(yī)療保險(xiǎn)制度的長(zhǎng)期照料服務(wù)體系，是因應(yīng)老齡化社會(huì)挑戰(zhàn)、特別是高齡化挑戰(zhàn)的重要制度安排。日本看護(hù)保險(xiǎn)制度的內(nèi)容非常豐富，對(duì)老齡化群體的看護(hù)問(wèn)題均作了相對(duì)系統(tǒng)性的制度安排，包括看護(hù)保險(xiǎn)活動(dòng)的參與主體、看護(hù)種類與認(rèn)定、保險(xiǎn)費(fèi)的給付、財(cái)政來(lái)源與費(fèi)用分擔(dān)比例等具體制度設(shè)計(jì)。為了鼓勵(lì)民眾購(gòu)買長(zhǎng)期看護(hù)保險(xiǎn)，建議強(qiáng)制規(guī)定購(gòu)買長(zhǎng)期看護(hù)保險(xiǎn)，并由雇主為員工承擔(dān)一定比例的長(zhǎng)期看護(hù)保險(xiǎn)，員工自行選擇保險(xiǎn)公司。提供與長(zhǎng)期看護(hù)保險(xiǎn)相結(jié)合的年金保險(xiǎn)商品，利用反向房屋貸款方式籌措長(zhǎng)期看護(hù)之費(fèi)用支出，同時(shí)建立長(zhǎng)期看護(hù)保險(xiǎn)發(fā)生率評(píng)估的數(shù)據(jù)庫(kù)。落實(shí)長(zhǎng)期照護(hù)制度，開(kāi)辦照顧者津貼;培訓(xùn)居家服務(wù)員，實(shí)施證照制度;結(jié)合小區(qū)長(zhǎng)期照護(hù)服務(wù)與醫(yī)療服務(wù)資源，為有看護(hù)需要的老人及其家庭提供整合性與持續(xù)性的照顧服務(wù)。有效配合未來(lái)快速成長(zhǎng)的長(zhǎng)期照護(hù)需求，推動(dòng)長(zhǎng)期看護(hù)保險(xiǎn)立法。

另外，壽險(xiǎn)年金化所累積的財(cái)富是避免因長(zhǎng)壽而造成退休金短缺的最佳方法。美國(guó)法律規(guī)定個(gè)人儲(chǔ)蓄賬戶的累積金額，在退休后一次提領(lǐng)的金額不能超過(guò)賬戶余額的30%，其余皆要用于購(gòu)買遞延生存年金。英國(guó)也有類似的規(guī)定，要求員工在退休后必須將部分退休金用于購(gòu)買遞延生存年金。很多保險(xiǎn)公司為因應(yīng)長(zhǎng)壽風(fēng)險(xiǎn)也推出了年金保險(xiǎn)商品設(shè)計(jì)，以遞延年金為例，此保單即使在賬戶金額提領(lǐng)完之后，至特定年齡保險(xiǎn)公司仍會(huì)給付被保險(xiǎn)人年金，被保險(xiǎn)人95 歲時(shí)可選擇一次提領(lǐng)終止保單契約，或選擇繼續(xù)給付到死亡。對(duì)于保險(xiǎn)公司而言，若無(wú)法事先評(píng)估壽命延長(zhǎng)的情形，可能會(huì)面臨長(zhǎng)壽風(fēng)險(xiǎn)。為了減輕保險(xiǎn)公司所承擔(dān)的長(zhǎng)壽風(fēng)險(xiǎn)，建議研究探索長(zhǎng)壽風(fēng)險(xiǎn)證券化的可行性，例如生存?zhèn)?、生存交換契約、年金期貨、死亡率選擇權(quán)等。但在發(fā)展這些金融商品之前，必須先要建構(gòu)科學(xué)衡量死亡信息的死亡率指數(shù)與相關(guān)金融專業(yè)技術(shù)。

3、實(shí)施稅賦優(yōu)惠措施，推廣個(gè)稅遞延養(yǎng)老保險(xiǎn)

保險(xiǎn)商品的推廣涉及許多租稅誘因。建議政府提供稅收優(yōu)惠以鼓勵(lì)更多的退休儲(chǔ)蓄行為，在民眾購(gòu)買年金商品或其它退休儲(chǔ)蓄商品時(shí)給更大的稅收減免。目前中國(guó)人壽、太平洋保險(xiǎn)、平安養(yǎng)老、太平養(yǎng)老、長(zhǎng)江養(yǎng)老和英大泰和等公司正在參與個(gè)稅遞延養(yǎng)老保險(xiǎn)上海試點(diǎn)的前期籌備工作，不過(guò)稅延型養(yǎng)老險(xiǎn)的試點(diǎn)執(zhí)行并非由保險(xiǎn)監(jiān)管部門一方?jīng)Q定，需要與財(cái)政、稅務(wù)部門進(jìn)行溝通協(xié)調(diào)(特別是推行有吸引力的養(yǎng)老險(xiǎn)繳費(fèi)稅收優(yōu)惠政策，稅務(wù)部門需要讓渡的利益較大)，避免如2008 年中國(guó)保監(jiān)會(huì)和天津?yàn)I海新區(qū)曾經(jīng)率先出臺(tái)的補(bǔ)充養(yǎng)老險(xiǎn)稅收優(yōu)惠被國(guó)家稅務(wù)總局叫停的情況出現(xiàn)。

另外，由于涉及稅收問(wèn)題，倘若各保險(xiǎn)產(chǎn)品相異將難以協(xié)調(diào)，故保險(xiǎn)產(chǎn)品應(yīng)趨于同質(zhì)性。產(chǎn)品設(shè)計(jì)中保費(fèi)上限依然是測(cè)量難點(diǎn)，因此需要保監(jiān)會(huì)的指導(dǎo)和統(tǒng)一推進(jìn)。

4、提高業(yè)務(wù)員的專業(yè)水平，創(chuàng)新保險(xiǎn)商品銷售方式

隨著老齡人商品市場(chǎng)的預(yù)期加強(qiáng)，保險(xiǎn)市場(chǎng)的發(fā)展有賴于專業(yè)業(yè)務(wù)員的推動(dòng)。建議強(qiáng)化保險(xiǎn)公司業(yè)務(wù)員對(duì)于保險(xiǎn)商品的了解，并嚴(yán)格規(guī)范各商品的相關(guān)告知義務(wù)及說(shuō)明項(xiàng)目。從消費(fèi)者心態(tài)及行為分析，目前國(guó)內(nèi)大部分消費(fèi)者對(duì)年金保險(xiǎn)與長(zhǎng)期看護(hù)保險(xiǎn)等因應(yīng)老齡化社會(huì)的保險(xiǎn)商品功能與優(yōu)點(diǎn)沒(méi)有正確的了解，并常常低估其對(duì)這些保險(xiǎn)的真正需求。而保險(xiǎn)公司的業(yè)務(wù)人員，在銷售時(shí)常以傭金為導(dǎo)向，也未能對(duì)這些商品提供充分的說(shuō)明與需求分析。所以未來(lái)保險(xiǎn)公司在商品設(shè)計(jì)、銷售方式以及業(yè)務(wù)人員的訓(xùn)練上，都必須針對(duì)這些問(wèn)題提出可行的解決方法，真正有效地拓展保險(xiǎn)市場(chǎng)。

資金運(yùn)用上，以內(nèi)部資金(internal fund)方式販賣因應(yīng)老齡化社會(huì)的保險(xiǎn)商品，進(jìn)一步開(kāi)放實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)公司直接承作資產(chǎn)管理賬戶，使其它年金制下民眾能夠依據(jù)自身的風(fēng)險(xiǎn)趨避程度與距離退休時(shí)間長(zhǎng)短進(jìn)行不同的投資規(guī)劃，從而有效降低投資風(fēng)險(xiǎn)。由于保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的運(yùn)作通常具有較高的費(fèi)用率，為了增加競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，未來(lái)在推動(dòng)年金保險(xiǎn)制時(shí)應(yīng)盡量降低行政管理成本以提升投資績(jī)效。

5、完善監(jiān)理制度，重視風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估在精算實(shí)務(wù)中的應(yīng)用

現(xiàn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的關(guān)鍵在于隨機(jī)投資模型的應(yīng)用，模型的選取與參數(shù)的估計(jì)均會(huì)影響到評(píng)估結(jié)果，有必要建立一致性的監(jiān)理隨機(jī)模型及監(jiān)理標(biāo)準(zhǔn)，并加強(qiáng)精算人員財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和隨機(jī)方法的訓(xùn)練，注意保險(xiǎn)公司過(guò)去保險(xiǎn)商品銷售的潛在虧損是否會(huì)侵害新契約的保護(hù)權(quán)益，強(qiáng)化精算人員自律、他律及法律規(guī)范如何相互配合以實(shí)現(xiàn)最大效益。

同時(shí)，資產(chǎn)負(fù)債管理對(duì)于保險(xiǎn)公司非常重要。以傳統(tǒng)年金保險(xiǎn)為例，保險(xiǎn)公司售出的年金保險(xiǎn)，需要在未來(lái)支付足夠的、不能縮減的年金給付，所以應(yīng)投資于固定利率的長(zhǎng)期資產(chǎn)，確保保險(xiǎn)公司擁有足夠的現(xiàn)金流量支付未來(lái)支出。根據(jù)英國(guó)的精算實(shí)務(wù)，保險(xiǎn)公司大都將長(zhǎng)期年金收入投資于英國(guó)政府股票，這些資產(chǎn)需要適時(shí)支付負(fù)債，故而應(yīng)該了解未來(lái)的現(xiàn)金流量。中國(guó)現(xiàn)行投資環(huán)境中長(zhǎng)期債券較少，投資選擇相對(duì)不多，對(duì)于中國(guó)現(xiàn)發(fā)行的保險(xiǎn)商品在資產(chǎn)負(fù)債管理上帶來(lái)較大局限［4］。因此建議精算人員參與年金商品的資產(chǎn)負(fù)債管理，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，建立投資保證商品的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制。

此外，利率風(fēng)險(xiǎn)、長(zhǎng)壽風(fēng)險(xiǎn)以及投資保證風(fēng)險(xiǎn)皆是影響年金保險(xiǎn)的重大風(fēng)險(xiǎn)因素，國(guó)外常有保險(xiǎn)公司因?yàn)殄e(cuò)估未來(lái)市場(chǎng)利率的走勢(shì)或壽命改善的程度而造成財(cái)務(wù)上的問(wèn)題，如何有效地評(píng)估年金風(fēng)險(xiǎn)至關(guān)重要。國(guó)外的精算實(shí)務(wù)采用兩種不同類型的生命表，可以反映不同世代的壽命改善情況。中國(guó)現(xiàn)行年金的生命表未能反應(yīng)壽命改善的情況，未來(lái)人均壽命的延長(zhǎng)將成為威脅保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)年金保險(xiǎn)的重大風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，金融商品的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)和投資保證也對(duì)保險(xiǎn)公司帶來(lái)較大的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)強(qiáng)化對(duì)未來(lái)壽命改善的研究。

6、強(qiáng)調(diào)信息披露，在保險(xiǎn)同業(yè)公會(huì)網(wǎng)站上設(shè)立因應(yīng)老齡化社會(huì)的保險(xiǎn)商品專區(qū)

市場(chǎng)公平性的規(guī)范上，信息的充分披露和公平對(duì)待客戶成為重中之重。隨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的加劇，保險(xiǎn)商品亦逐步實(shí)現(xiàn)多元化，商品信息在客戶和保險(xiǎn)公司之間的嚴(yán)重不對(duì)稱，可能會(huì)造成誤解、錯(cuò)失潛在客戶，因此英國(guó)等發(fā)達(dá)國(guó)家在監(jiān)理上特別強(qiáng)調(diào)信息披露。

中國(guó)現(xiàn)行的保險(xiǎn)商品信息強(qiáng)調(diào)附加費(fèi)用率，忽略了向客戶提供商品年金率等信息，建議在監(jiān)理規(guī)范上參考英國(guó)的做法，建立較為健全、有效的信息披露機(jī)制。在保險(xiǎn)同業(yè)公會(huì)網(wǎng)站上設(shè)立因應(yīng)老齡化社會(huì)的保險(xiǎn)商品專區(qū)，并與太平養(yǎng)老、平安養(yǎng)老、國(guó)壽養(yǎng)老、長(zhǎng)江養(yǎng)老、泰康養(yǎng)老等壽險(xiǎn)公司因應(yīng)老齡化社會(huì)的保險(xiǎn)商品專區(qū)連結(jié)，方便消費(fèi)者查詢。

［1］辜 毅，林 義.我國(guó)企業(yè)年金可攜帶性問(wèn)題探索［J］.保險(xiǎn)研究，2009，(2)，29－33.

［2］荊 濤，李 妍.論建立適合我國(guó)國(guó)情的企業(yè)年金制度［J］.上海金融，2006，(3)，68－70.

［3］徐高峰.發(fā)展長(zhǎng)期護(hù)理保險(xiǎn)解決老年人照料問(wèn)題［J］.中國(guó)國(guó)情國(guó)力，2010，(7)，12－14.

［4］劉 平，劉 帥，陳世璋.中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)60 年發(fā)展歷程綜述［J］.湖南財(cái)政經(jīng)濟(jì)學(xué)院學(xué)報(bào)，2010，(5):59－62.