中小商業(yè)銀行如何應(yīng)對(duì)日益加深的利率市場(chǎng)化改革

【摘要】2012年6月7日，中國(guó)人民銀行決定，即日起，將金融機(jī)構(gòu)存款利率浮動(dòng)區(qū)間的上限調(diào)整為基準(zhǔn)利率的1.1倍，將金融機(jī)構(gòu)貸款利率浮動(dòng)區(qū)間的下限調(diào)整為基準(zhǔn)利率的0.8倍。存貸款利率浮動(dòng)區(qū)間正式放開(kāi)，意味著我國(guó)利率在市場(chǎng)化的道路上又邁出了十分重大的一步，也對(duì)我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展產(chǎn)生了重要影響。本文將站在中小商業(yè)銀行的角度，探討其面臨的壓力及挑戰(zhàn)，并提出相對(duì)應(yīng)的策略。

【關(guān)鍵詞】中小商業(yè)銀行 高利差 利率風(fēng)險(xiǎn) 風(fēng)險(xiǎn)防控

我國(guó)的中小商業(yè)銀行是指除政策性銀行、國(guó)有商業(yè)銀行之外的以股份制為組織形式、資產(chǎn)規(guī)模相對(duì)較小的商業(yè)銀行，主要包括全國(guó)性或區(qū)域性股份制商業(yè)銀行，100多家城市商業(yè)銀行，數(shù)十家農(nóng)村商業(yè)銀行、農(nóng)村合作銀行及農(nóng)村信用社等。

最近二十年，我國(guó)中小商業(yè)銀行發(fā)展十分迅速。中小商業(yè)銀行因其機(jī)制靈活、市場(chǎng)意識(shí)強(qiáng)、經(jīng)營(yíng)效益好的特點(diǎn)，在全國(guó)金融改革的大背景下，已發(fā)展成為我國(guó)銀行體系中的一支生力軍。同時(shí)，因其歷史和現(xiàn)實(shí)原因，中小商業(yè)銀行自身存在著很多問(wèn)題和缺陷，利率市場(chǎng)化日益加深給中小商業(yè)銀行帶來(lái)了諸多挑戰(zhàn)和機(jī)遇。

一、生存壓力加大

一直以來(lái)，在政策的存貸款利差的限制下，我國(guó)商業(yè)銀行享受著高利差的保障，在這種保障下，商業(yè)銀行只需要吸收存款的同時(shí)增加放貸，高利差就能給銀行帶來(lái)充足的利潤(rùn)，逐漸使商業(yè)銀行喪失了開(kāi)創(chuàng)新業(yè)務(wù)增加新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)的動(dòng)力。隨著存貸款上下限的放開(kāi)，利差空間縮小，在不改變盈利模式的情況下，價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)必然成為各商業(yè)銀行的主要競(jìng)爭(zhēng)手段。但是，對(duì)眾多的中小商業(yè)銀行而言，這種沖擊式不言而喻的。與大型股份制銀行相比，中小銀行無(wú)論是在資產(chǎn)規(guī)模、客戶質(zhì)量、客戶數(shù)量還是風(fēng)險(xiǎn)管控能力上都出于劣勢(shì)。所以存貸款利差的縮小，競(jìng)爭(zhēng)中的劣勢(shì)大大減小了中小商業(yè)銀行的生存空間。而且，從發(fā)達(dá)國(guó)家利率市場(chǎng)化的經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，隨著利率市場(chǎng)化的步法加快和資本市場(chǎng)的日益完善，資金的腳步也逐漸加快，來(lái)自銀行內(nèi)部和非金融系統(tǒng)的兼并壓力會(huì)越來(lái)越大。

二、經(jīng)營(yíng)管理壓力增大

（一）利率風(fēng)險(xiǎn)

利率市場(chǎng)化的目的就是讓市場(chǎng)中的供給與需求來(lái)決定資金的價(jià)格，從而調(diào)節(jié)資源的合理優(yōu)化配置。隨著利率市場(chǎng)化的深入，利率波動(dòng)的頻率和幅度也會(huì)大大提高，利率的期限結(jié)構(gòu)也會(huì)更加復(fù)雜。但是現(xiàn)階段，中小商業(yè)銀行在風(fēng)險(xiǎn)管理水平，人才和技術(shù)上都存在著嚴(yán)重不足，使得其在風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和風(fēng)險(xiǎn)防控上面舉步維艱。

（二）操作風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)

由于存貸款利差調(diào)整帶來(lái)的價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)不可避免，那么，中小商業(yè)銀行為了維持經(jīng)營(yíng)，搶占市場(chǎng)先機(jī)，必然會(huì)弱化貸款管理，簡(jiǎn)化審批程序，減少抵押擔(dān)保要求，出現(xiàn)貸前不調(diào)查，貸時(shí)不審查，貸后不核查的行為。同時(shí)，由于這種操作風(fēng)險(xiǎn)的存在，給中小商業(yè)銀行埋下了呆賬壞賬的禍根，增加了中小商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)，在同大型股份制商業(yè)銀行相比，信用風(fēng)險(xiǎn)本就偏高的情況下，勢(shì)必會(huì)更加加重中小商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)的成本。

三、對(duì)策及建議

（一）加快經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)型是大勢(shì)所趨

1.加快經(jīng)營(yíng)主體轉(zhuǎn)型。隨著我國(guó)金融市場(chǎng)的不斷發(fā)展，“金融脫媒”現(xiàn)象日益普遍。消費(fèi)者理財(cái)意識(shí)的不斷增強(qiáng)，使得存款儲(chǔ)蓄迅速減少，更多的投資到具有更高收益的理財(cái)產(chǎn)品上。同時(shí)，近年來(lái)，我國(guó)資本市場(chǎng)的發(fā)展使大型企業(yè)更愿意在資本市場(chǎng)上進(jìn)行直接融資，這樣大大降低了融資的成本，提高了融資效率。但是，大型企業(yè)是我國(guó)各類銀行的首要客戶，他們的“貸款脫媒”大大減少了銀行的客戶群，對(duì)銀行利潤(rùn)造成重大影響。大型股份制商業(yè)銀行尚且如此，更何況是中小商業(yè)銀行。因此，中小商業(yè)銀行必須加快經(jīng)營(yíng)主體轉(zhuǎn)型，充分利用其地緣優(yōu)勢(shì)，確實(shí)服務(wù)于當(dāng)?shù)氐闹行∥⑵髽I(yè)。中小微企業(yè)是我國(guó)經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，每年為我國(guó)創(chuàng)造大量的財(cái)富，提供不亞于國(guó)有企業(yè)的就業(yè)機(jī)會(huì)。但是金融不平等現(xiàn)象和眾多因素使得他們?cè)谌谫Y相當(dāng)困難。貸款難，難貸款十分普遍。所以，只要中小商業(yè)銀行抓住機(jī)遇，針對(duì)當(dāng)?shù)氐闹行∥⑵髽I(yè)，嘗試推出新的金融工具，提供針對(duì)性的金融服務(wù)，一定能開(kāi)辟出另一番天地。

2.加快經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型。無(wú)論是應(yīng)對(duì)新巴塞爾協(xié)議Ⅲ對(duì)銀行的資本充足率提出的更高的要求，還是應(yīng)對(duì)利率市場(chǎng)化對(duì)中小商業(yè)銀行主營(yíng)業(yè)務(wù)提出的種種沖擊，加快經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型是中小商業(yè)銀行生存的題中之義。因此，中小商業(yè)銀行必須調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、負(fù)債結(jié)構(gòu)、客戶結(jié)構(gòu)與收入結(jié)構(gòu)；大力發(fā)展零售業(yè)務(wù)，推動(dòng)負(fù)債多元化，控制負(fù)債成本；大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)，提升非息收入占比，降低對(duì)利息收入的依賴；探索綜合化經(jīng)營(yíng)，多元化配置資產(chǎn)，降低非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

此外，積極進(jìn)行理財(cái)產(chǎn)品創(chuàng)新。理財(cái)產(chǎn)品原則上屬于商業(yè)銀行的表外業(yè)務(wù)，雖然目前存款上限上浮10%，仍遠(yuǎn)沒(méi)有達(dá)到消費(fèi)者的理財(cái)目的。而理財(cái)產(chǎn)品收益率卻不受這個(gè)利率的限制，因而，加強(qiáng)理財(cái)產(chǎn)品創(chuàng)新，開(kāi)發(fā)出更多個(gè)性化產(chǎn)品，吸引更多的客戶，以理財(cái)產(chǎn)品帶動(dòng)中小商業(yè)銀行同客戶更多的合作。

（二）提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平，建立內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)防控體系

利率市場(chǎng)化給中小商業(yè)銀行帶來(lái)了巨大的風(fēng)險(xiǎn)管理壓力，隨著利率市場(chǎng)化的發(fā)展，利率風(fēng)險(xiǎn)管理必然會(huì)成為商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理的核心內(nèi)容，也將成為各個(gè)商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)的核心問(wèn)題之一。誰(shuí)擁有更高的風(fēng)險(xiǎn)管理水平，誰(shuí)就能獲得市場(chǎng)更多的青睞和信任。新巴塞爾協(xié)議指出，商業(yè)銀行穩(wěn)健利率管理的基本原則包括四方面內(nèi)容：“董事會(huì)和高級(jí)管理層要對(duì)利率管理試行妥善監(jiān)管；制定適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)管理規(guī)章和程序；建立科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量和檢測(cè)系統(tǒng)；完善內(nèi)部控制制度并接受獨(dú)立的外部審查。因此，中小商業(yè)銀行應(yīng)該站在全局的高度重視對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)管理，盡早樹(shù)立起利率風(fēng)險(xiǎn)管理的理念，建立適合本行的利率風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，加強(qiáng)利率風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)部控制。將風(fēng)險(xiǎn)管理的理念貫穿到平時(shí)的業(yè)務(wù)中去，把每個(gè)業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)都作為風(fēng)險(xiǎn)管理的關(guān)口。

（三）提升定價(jià)能力和成本控制能力

隨著利率市場(chǎng)化步伐加快，銀行自主定價(jià)的范圍也會(huì)加大，并逐漸擴(kuò)大到資產(chǎn)、負(fù)債和中間業(yè)務(wù)各個(gè)項(xiàng)目。首先應(yīng)提高產(chǎn)品定價(jià)能力，主要是存貸款定價(jià)，這關(guān)系到銀行利潤(rùn)的來(lái)源，特別是貸款定價(jià)。定價(jià)過(guò)高將使客戶資源流失，定價(jià)太低又可能出現(xiàn)無(wú)利可圖的情況。因此，中小商業(yè)銀行應(yīng)在參考市場(chǎng)基準(zhǔn)利率的基礎(chǔ)上，建立自己的產(chǎn)品定價(jià)模型。其次要加強(qiáng)內(nèi)部資金定價(jià)。這是中小商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)管理的重要內(nèi)容。利率市場(chǎng)化后，利率波動(dòng)將更加頻繁，商業(yè)銀行對(duì)利率的依賴程度會(huì)大大提高，如何使銀行內(nèi)部資金的定價(jià)機(jī)制更加靈活，對(duì)利率的敏感性更加靈敏，從而更大程度的發(fā)揮資金的使用效率成為銀行成本控制的重中之重。

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作者簡(jiǎn)介：鄭磊磊（1987-），男，就讀于新疆財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院研究生部，研究方向：投融資理論與實(shí)務(wù)；劉清娟（1970-），女，漢族，安徽人，新疆財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院副教授，研究方向：商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與創(chuàng)新，少量涉獵資本市場(chǎng)、貨幣理論和國(guó)際金融。