商業(yè)銀行內(nèi)保外貸業(yè)務(wù)的機(jī)遇與風(fēng)險(xiǎn)

【摘要】近年來(lái)，貿(mào)易融資業(yè)務(wù)飛速發(fā)展，創(chuàng)新更是層出不窮，其中近幾年發(fā)展起來(lái)的內(nèi)保外貸業(yè)務(wù)更是受到銀行和企業(yè)的青睞，在我國(guó)政府鼓勵(lì)企業(yè)走出去的今天，內(nèi)保外貸業(yè)務(wù)無(wú)疑是銀行和企業(yè)的首選，內(nèi)保外貸業(yè)務(wù)在存在巨大的發(fā)展空間的同時(shí)也存在很大的潛在風(fēng)險(xiǎn)，本文擬對(duì)業(yè)務(wù)的機(jī)遇與風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析，為商業(yè)銀行發(fā)展內(nèi)保外貸業(yè)務(wù)提出幾點(diǎn)建議。

【關(guān)鍵詞】?jī)?nèi)保外貸 機(jī)遇 風(fēng)險(xiǎn) 建議

內(nèi)保外貸業(yè)務(wù)是近幾年才開始開展的業(yè)務(wù)，由于其可以解決國(guó)內(nèi)企業(yè)的境外全資附屬企業(yè)或參股企業(yè)的境外融資問(wèn)題，受到跨國(guó)公司的青睞，其發(fā)展速度非常快。目前，國(guó)內(nèi)一些大的金融機(jī)構(gòu)利用自身海外分支機(jī)構(gòu)及其龐大的代理行網(wǎng)絡(luò)，內(nèi)外聯(lián)動(dòng)，正大力發(fā)展內(nèi)保外貸業(yè)務(wù)。

一、內(nèi)保外貸業(yè)務(wù)概述

內(nèi)保外貸業(yè)務(wù)是指境內(nèi)商業(yè)銀行為境外企業(yè)提供融資性涉外擔(dān)保業(yè)務(wù)，即境內(nèi)銀行根據(jù)境內(nèi)企業(yè)總公司的申請(qǐng)，在境內(nèi)企業(yè)（申請(qǐng)人）向境內(nèi)銀行出具無(wú)條件、不可撤銷反擔(dān)保的前提下，為該企業(yè)在境外注冊(cè)的全資附屬企業(yè)（借款人）或參股企業(yè)出具包涵，銀行將保函發(fā)至銀行的境外分行或其有授信額度的代理行，由境外分行或其代理行向集團(tuán)企業(yè)的境外分支機(jī)構(gòu)放款的融資行為。

內(nèi)保外貸業(yè)務(wù)的特點(diǎn)：可以利用境內(nèi)企業(yè)的反擔(dān)保解決該企業(yè)境外機(jī)構(gòu)的融資授信問(wèn)題，對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)，可以更好的利用外資，對(duì)于境內(nèi)銀行來(lái)說(shuō)，內(nèi)保外貸屬于表外業(yè)務(wù)，既不占用資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模，又可以帶來(lái)豐厚的中間業(yè)務(wù)收入，可以說(shuō)是一具兩得的事情。

二、內(nèi)保外貸業(yè)務(wù)的機(jī)遇

金融危機(jī)以后，全球銀根緊縮，企業(yè)的融資和銀行的放貸都受到了限制，境內(nèi)企業(yè)的境外分支機(jī)構(gòu)由于在境外經(jīng)營(yíng)時(shí)間短或缺少擔(dān)保等情況，導(dǎo)致跨國(guó)企業(yè)的境外機(jī)構(gòu)很難在境外獲得融資，而且境外融資成本比境內(nèi)融資成本低，內(nèi)保外貸業(yè)務(wù)不僅解決了集團(tuán)企業(yè)境外分支機(jī)構(gòu)的融資，還有效地降低了企業(yè)的財(cái)務(wù)成本。

同時(shí)，內(nèi)保外貸業(yè)務(wù)除了可以為商業(yè)銀行帶來(lái)可觀的國(guó)際業(yè)務(wù)結(jié)算量和數(shù)目可觀的人民幣質(zhì)押存款外，該項(xiàng)業(yè)務(wù)因?yàn)榉媳O(jiān)管當(dāng)局大力推動(dòng)的“人民幣跨境貿(mào)易業(yè)務(wù)結(jié)算”，所以推動(dòng)此類業(yè)務(wù)不僅是市場(chǎng)的需要，更可以得到政策的支持。

三、內(nèi)保外貸業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)

目前，內(nèi)保外貸業(yè)務(wù)雖然受到商業(yè)銀行和企業(yè)的推崇，甚至一度出現(xiàn)各大商業(yè)銀行內(nèi)保外貸額度緊缺的情況，但其中存在的風(fēng)險(xiǎn)也不容我們忽視，外保內(nèi)貸業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要有以下幾方面：

（一）政策風(fēng)險(xiǎn)

近年來(lái)，內(nèi)保外貸業(yè)務(wù)發(fā)展迅猛，一度出現(xiàn)井噴，內(nèi)保外貸業(yè)務(wù)規(guī)模越來(lái)越大，隨著業(yè)務(wù)的發(fā)展，風(fēng)險(xiǎn)暴露也會(huì)越來(lái)越多，新的監(jiān)管政策會(huì)不斷出臺(tái)，再有就是內(nèi)保外貸業(yè)務(wù)涉及到境外主體，易受境外政策的影響，存在雙重政策風(fēng)險(xiǎn)。

（二）操作風(fēng)險(xiǎn)

內(nèi)保外貸業(yè)務(wù)雖已經(jīng)過(guò)了幾年的發(fā)展，但由于業(yè)務(wù)尚處在不斷的摸索和創(chuàng)新階段，業(yè)務(wù)人員的素質(zhì)及其對(duì)法律法規(guī)的把握能力都有待提高，商業(yè)銀行的內(nèi)部控制存在漏洞，由于內(nèi)保外貸業(yè)務(wù)涉及主體多，業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)把控更加困難，存在合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。

（三）信用風(fēng)險(xiǎn)

目前，在人民幣升值預(yù)期的情況下，境內(nèi)企業(yè)可以利用銀行信用得到低成本的境外貸款，境內(nèi)銀行得到存款規(guī)模的增加及增加中間業(yè)務(wù)收入的好處，企業(yè)利用人民幣升值以較低成本融資，也能降低財(cái)務(wù)成本，境外銀行也可以得到貸款利息，但若人民幣的升值預(yù)期改變，人民幣貶值，企業(yè)就有可能放棄擔(dān)保的資金，轉(zhuǎn)而換取境外的高價(jià)值貸款，所以內(nèi)保外貸業(yè)務(wù)存在信用風(fēng)險(xiǎn)。

（四）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

這里的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)一方面是指人民幣價(jià)值變動(dòng)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，另一方面是指內(nèi)保外貸在實(shí)際結(jié)算中并未使用人民幣，以至于我們?cè)镜睦脙?nèi)保外貸擴(kuò)大人民幣在境外的利用率的初衷沒有得到很好的貫徹，反而由于海外資金以進(jìn)口商品等形式大量涌入內(nèi)地，加大了內(nèi)地的流動(dòng)性，給宏觀調(diào)控帶來(lái)困難。

（五）套利風(fēng)險(xiǎn)

套利風(fēng)險(xiǎn)一方面是利差套利，簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)就是企業(yè)有動(dòng)機(jī)也有便利用境外的低成本資金，獲取境內(nèi)的高收益套利。因?yàn)榫硟?nèi)存款利率高于境外外匯貸款，企業(yè)辦理內(nèi)保外貸業(yè)務(wù)可套取利差。

另一方面是匯差套利，受人民幣市場(chǎng)價(jià)值的影響。匯差套利可以引起熱錢的跨境流動(dòng)，造成一國(guó)貨幣價(jià)值波動(dòng)，嚴(yán)重時(shí)不僅對(duì)某個(gè)商業(yè)銀行造成影響，甚至可以引發(fā)金融危機(jī)，1998年亞洲金融危機(jī)就是一個(gè)慘痛的教訓(xùn)。

四、對(duì)商業(yè)銀行健康發(fā)展內(nèi)保外貸業(yè)務(wù)的建議

內(nèi)保外貸業(yè)務(wù)存在機(jī)遇也存在風(fēng)險(xiǎn)，內(nèi)保外貸業(yè)務(wù)的健康發(fā)展小至對(duì)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)大至我國(guó)的流動(dòng)性、穩(wěn)定的宏觀貨幣環(huán)境都會(huì)造成影響，所以對(duì)于內(nèi)保外貸業(yè)務(wù)要持有謹(jǐn)慎的態(tài)度，對(duì)于規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)本文有以下幾點(diǎn)建議：

（一）加強(qiáng)商業(yè)銀行內(nèi)控制度中關(guān)于內(nèi)保外貸的控制

商業(yè)銀行應(yīng)建立完善的內(nèi)控制度，對(duì)業(yè)務(wù)開展前的調(diào)查，業(yè)務(wù)中的審查以及業(yè)務(wù)發(fā)生后的跟蹤都不能忽視，由于內(nèi)保外貸業(yè)務(wù)涉及境外銀行與境外企業(yè)，所以在業(yè)務(wù)發(fā)生后堅(jiān)決不能忽略與國(guó)外分支行或代理行的業(yè)務(wù)跟蹤，嚴(yán)格把好風(fēng)險(xiǎn)關(guān)。

（二）加強(qiáng)政策風(fēng)險(xiǎn)的防控

監(jiān)管當(dāng)局的政策隨著宏觀環(huán)境不斷變化，商業(yè)銀行要有專業(yè)的人員隊(duì)伍關(guān)注國(guó)內(nèi)外政策的變化，能在變化的政策中抽離出影響內(nèi)保外貸業(yè)務(wù)的信息，并能在政策發(fā)生變化時(shí)積極應(yīng)對(duì)。

（三）加強(qiáng)產(chǎn)品的創(chuàng)新及信用風(fēng)險(xiǎn)的防控

目前的內(nèi)保外貸業(yè)務(wù)主要依靠境外貸款企業(yè)境內(nèi)母公司的無(wú)條件、不可撤銷擔(dān)保，商業(yè)銀行應(yīng)隨著政策的變動(dòng)及時(shí)創(chuàng)新產(chǎn)品，同時(shí)注意杠桿率的控制。

（四）加強(qiáng)員工隊(duì)伍建設(shè)

業(yè)務(wù)在不斷發(fā)展變化、宏觀政策也在不斷變化，有一支專業(yè)的隊(duì)伍尤為重要，包括產(chǎn)品的設(shè)計(jì)、風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)控與度量、業(yè)務(wù)后期跟蹤、業(yè)務(wù)推廣等，同時(shí)加強(qiáng)各個(gè)環(huán)節(jié)的溝通，內(nèi)保外貸業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)多，稍有不慎就可能引發(fā)信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)。

總之，商業(yè)銀行的內(nèi)保外貸業(yè)務(wù)給企業(yè)和商業(yè)銀行帶來(lái)了機(jī)遇，同時(shí)也存在多方面的風(fēng)險(xiǎn)，商業(yè)銀行要做到積極采取應(yīng)對(duì)措施，健康開展內(nèi)保外貸業(yè)務(wù)。

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作者簡(jiǎn)介：栗建強(qiáng)，男，供職于晉商銀行股份有限公司；苗建強(qiáng)，男，供職于晉商銀行股份有限公司；杜麗娟，女，單位：山西財(cái)經(jīng)大學(xué)。