準金融機構發(fā)展中存在的問題及對策

【摘要】近年來，“準金融機構”在各地迅速發(fā)展，有效拓寬了地方融資渠道，為地方經濟金融發(fā)展提供了有益的補充。本文以海南省為例，對海南省小額貸款公司、融資性擔保公司、典當行等準金融機構的發(fā)展現(xiàn)狀及存在的問題進行調研分析，提出了規(guī)范準金融機構發(fā)展的措施和建議。

【關鍵詞】準金融機構 發(fā)展狀況 風險防范

一、準金融機構的界定及特征

目前，法律或政策層面對“準金融機構”尚無明確界定。本文所講的“準金融機構”界定為：無《金融許可證》，從法律層面不受金融監(jiān)管當局監(jiān)管，從事特定金融業(yè)務，接受特定監(jiān)管機構監(jiān)管的合法企業(yè)、機構或組織，如小額貸款公司、典當行和融資性擔保公司等[1]。

準金融機構具有以下特征：一是監(jiān)管體制特殊，沒有金融許可證，不受“一行三會”直接監(jiān)管，而是下放到地方政府監(jiān)管或缺乏監(jiān)管。二是從事某種特定的金融業(yè)務，是傳統(tǒng)金融的有效補充形式。三是這類機構中如小額貸款公司、典當行等，不得以任何形式攬儲或變相攬儲。

二、海南省準金融機構發(fā)展狀況

海南省具有上述準金融機構顯著特征的，典型的有小額貸款公司、擔保公司及典當行等。從監(jiān)管歸屬來看，小額貸款公司由金融辦監(jiān)管，典當行由商務廳監(jiān)管，擔保公司由財政廳監(jiān)管。

（一）小額貸款公司運行情況

自2009年11月27日海南省政府頒布《海南省人民政府關于印發(fā)小額貸款公司試點管理暫行辦法的通知》（瓊府〔2009〕72號）以來，海南省小額貸款公司發(fā)展迅速。截至2012年6月末，海南省已開業(yè)的小額貸款公司共有18家，注冊資本19.8億元，資產總額21.22億元，負債總額1.67億元。試點以來小額貸款公司經營狀況良好，業(yè)務發(fā)展迅速，貸款穩(wěn)步增長。截至2012年6月末，海南省小額貸款公司貸款余額15.83億元，比上年末增加3.6億元，增長29.44%，貸款投放均在省內。1年期以下（含1年）的短期貸款余額占98.58%。貸款對象以中小企業(yè)和個人為主，個人貸款余額占58.49%，中小企業(yè)貸款余額占38.44%。貸款投放居前的三個行業(yè)是居民服務和其他服務業(yè)、房地產業(yè)、農林牧漁業(yè)，合計占比58.27%。

（二）典當行運行情況

典當行在我國具有悠久的歷史，與銀行貸款相比，典當融資的主要優(yōu)勢是方便快捷，能有效滿足企業(yè)或個人急需的臨時性資金周轉等需求。近年來，海南省典當行發(fā)展速度較快。截至2012年6月末，海南省共有典當企業(yè)118家，實收資本11.1億元；資產總額12.2億元，同比增長30.3%；負債總額0.6億元，同比增長96.5%。典當業(yè)務快速增長。2012年上半年，全省典當企業(yè)典當總額8億元，同比增長18.61%。其中，房地產典當總額5.45億元，同比增長24.39%。截至2012年6月末，典當余額5.74億元，同比增長26.1%。其中，房地產典當余額3.9億元，同比增長19.3%，占典當余額的66.3%，占比較高。

（三）融資性擔保公司運行情況

截至2012年6月末，海南省共有融資性擔保公司49家，注冊資本23.9億元。其中：政府完全出資擔保公司15家，民間出資擔保公司32家，混合出資擔保公司2家。2012年上半年，全省融資性擔保公司發(fā)生擔保業(yè)務794筆，同比增長15.23%；金額16.32億元，同比增長13.78%。其中：擔保個人貸款490筆，金額5.1億元；擔保企業(yè)貸款304筆，金額11.21億元。截至2012年6月末，擔保貸款責任余額33.47億元，擔保貸款不良率0.18%。

三、產生的作用及應關注的問題

（一）積極作用

準金融機構若有效監(jiān)管，規(guī)范操作，將會產生較大積極作用。近年來，海南省準金融機構發(fā)展迅速，機構數(shù)量逐年增加，業(yè)務規(guī)模不斷擴大，逐步覆蓋一部分微小企業(yè)和農村金融領域，有效地彌補正規(guī)金融的不足，扶持地方經濟發(fā)展。同時，準金融機構為相關的金融服務機構提供了服務收益，在將地下金融引入正軌、降低社會失業(yè)率、維護社會穩(wěn)定等方面，都起著不可忽視的重要作用。

（二）應關注的問題

1.超范圍提供民間融資中介服務。融資性擔保機構、小額貸款公司和典當行等準金融機構主要是民營企業(yè)和個人參股，追求利益的最大化是其根本目的，在當前法律法規(guī)不完善、行業(yè)管理不到位的情況下，容易打“擦邊球”。以融資性擔保機構為例，一般情況融資性擔保機構被批準的經營范圍是：貸款擔保、票據(jù)承兌擔保等擔保業(yè)務，與擔保業(yè)務有關的融資咨詢、財務顧問等中介服務，以自有資金進行投資等業(yè)務。但個別融資性擔保公司未開展融資性擔保業(yè)務，而是超經營范圍通過“擔保理財”的名義搭建民間借貸平臺，通過戶外廣告、宣傳折頁和產品推介會等方式廣泛宣傳其“理財”業(yè)務，為民間融資提供擔保，進行貸前調查，公開承諾放款人可獲得年息為15%的固定理財收益。

2.風險分擔機制不合理。部分準金融機構的正常運作需要與金融機構合作，在取得金融機構授信的同時，要承擔100%的責任，對處于成長初期的準金融機構而言，承擔風險和責任較大成為制約其發(fā)展的因素。以擔保公司為例，按照財政部《關于印發(fā)〈中小企業(yè)融資擔保機構風險管理暫行辦法〉的通知》要求，擔保機構與協(xié)作銀行應根據(jù)貸款規(guī)模和期限承擔一定的比例責任。但實際操作中，風險并沒有在擔保公司和協(xié)作銀行之間分散，大部分擔保公司承擔了全部風險。

3.通過準金融機構融資規(guī)避政策調控。2010年二季度以來，為抑制國內部分城市房價過快上漲趨勢，國家加強了房地產市場的宏觀調控力度，銀行機構收緊了對房地產開發(fā)企業(yè)的貸款。在嚴厲的房地產調控政策下，部分房地產開發(fā)企業(yè)為獲取資金轉向準金融機構，規(guī)避房地產政策調控。如截至2012年6月末，個別小額貸款公司投放房地產業(yè)貸款余額占貸款總額五成以上。

4.資金費率高。準金融機構在費率執(zhí)行、費用收取方面沒有形成通用的行業(yè)標準。實際上，準金融機構的信貸效應是一種放大流動性的行為。在流動性收緊政策下，銀行放貸的對象主要為大企業(yè)和其他一些優(yōu)質客戶，中小微企業(yè)只能尋求準金融機構進行融資，這就為準金融機構提高利率提供了機會，而高利率下的貸款反過來又會影響實體經濟，不利于行業(yè)的長遠發(fā)展[2]。以典當行為例，根據(jù)《典當管理辦法》規(guī)定：動產質押典當?shù)脑戮C合費率不得超過當金的42‰，房地產抵押典當?shù)脑戮C合費率不得超過當金的27‰，財產權利質押典當?shù)脑戮C合費率不得超過當金的24‰。截至2012年6月末，海南省典當企業(yè)典當月綜合平均費率29.2‰。除動產質押典當綜合費率低于法定綜合費率外，房地產抵押典當綜合費率和財產權利質押典當綜合費率均高于該類業(yè)務法定月綜合費率。

5.對正規(guī)金融體系的風險傳遞?！兜洚敼芾磙k法》（商務部令2005年第8號）規(guī)定，典當行貸款余額不得超過其注冊資本；《融資性擔保公司管理暫行辦法》（銀監(jiān)會等七部委令2010年第3號）規(guī)定，融資性擔保公司的融資性擔保責任余額不得超過其凈資產的10倍；《海南省人民政府辦公廳關于深入推進小額貸款公司改革發(fā)展的若干意見》（瓊府辦〔2012〕98號）規(guī)定“對于年度考評結果為優(yōu)秀或良好的小額貸款公司，其融資比例最高可放寬至資本凈額的200%。資金來源渠道主要包括：銀行業(yè)金融機構融資；法人股東定向借款……”。從目前的情況看，準金融機構在銀行融資（或擔保融資）的規(guī)模較小，對銀行的風險傳遞影響較為有限，但未來有增加趨勢。隨著小額貸款公司的擴張，在資金來源有限的情況下，小額貸款公司從正規(guī)金融體系融資的需求較為強烈，在銀行機構的貸款逐年增加。從擔保公司的情況看，資本杠桿率將呈放大趨勢，對正規(guī)金融體系的風險傳遞作用將趨明顯[3]。

四、建議

（一）完善準金融機構公司治理，加強風險內控

一是完善公司治理結構。進一步完善股東、董事、監(jiān)事和經理之間的權責利約束激勵機制和制衡機制，制定穩(wěn)健有效的議事規(guī)則、決策程序和內審制度等。二是要建立健全內控機制，防范經營風險，促進穩(wěn)健經營。三是要建立合理的薪酬激勵機制，對高管實行問責制，防止其為追求超額利潤而對風險過度承擔。四是提高對準金融機構的經理人資質要求，提高從業(yè)人員的職業(yè)素養(yǎng)，強化從業(yè)人員的風險防范意識。

（二）健全監(jiān)督管理體制，強化監(jiān)管

目前對地方準金融機構的監(jiān)管主要在審批設立和事后風險處置環(huán)節(jié)上，連續(xù)監(jiān)管力度不夠，風險預警系統(tǒng)薄弱，應參照監(jiān)管金融機構的相關監(jiān)管標準和國外相關監(jiān)管經驗，推進準金融機構的事前監(jiān)管和過程監(jiān)管。準金融機構監(jiān)管部門要在法律法規(guī)和規(guī)章制度的框架下，規(guī)范準金融機構的業(yè)務流程、收費范圍、收費區(qū)間等；對超范圍經營、違規(guī)亂收費等行為，堅決予以處罰；要監(jiān)督其貸款投向，禁止向國家宏觀調控限制發(fā)展的產業(yè)或行業(yè)發(fā)放貸款，禁止向關系人發(fā)放信用貸款。準金融機構監(jiān)管部門要定期與人民銀行、銀監(jiān)部門溝通，實現(xiàn)監(jiān)管信息共享，充分發(fā)揮宏觀調控部門和銀監(jiān)部門在金融監(jiān)管方面的專業(yè)技術優(yōu)勢，促進其業(yè)務穩(wěn)健合規(guī)發(fā)展。

（三）政府扶持，切實解決地方準金融機構發(fā)展困難

地方政府應針對準金融機構的成長和發(fā)展制定優(yōu)惠政策，建設寬松的經營環(huán)境，建立健全風險補償機制。準金融機構開展貸款業(yè)務（反擔保業(yè)務）中涉及房產、土地、車輛、林權等抵押物登記和出質登記，應參照銀行業(yè)金融機構執(zhí)行，為準金融機構提供方便。同時，加大財政支持力度，以小額貸款公司為例，建議地方財政設立財政專項基金，支持小額貸款公司服務“三農”。一方面為貸款農戶和農業(yè)企業(yè)給予貸款貼息，另一方面為小額貸款公司向商業(yè)銀行融資用于支持“三農”的資金提供擔保。

參考文獻

[1]王玉晨.對“準金融機構”在欠發(fā)達地區(qū)發(fā)展中監(jiān)管問題的調查和思考——以陜西安康為例[J].《西部金融》，2012年（3）.

[2]姚軍，葛新峰.我國影子銀行的發(fā)展現(xiàn)狀及其對信貸調控政策的影響[J].《金融縱橫》，2011年（10）.

[3]邵延進.影子銀行資金流向圖譜及風險——以河北省為例[J].《中國金融》，2011年（18）.

作者簡介：陳太玉（1982-），女，現(xiàn)供職于中國人民銀行?？谥行闹校稽S輝（1965-），男，高級經濟師，現(xiàn)供職于中國人民銀行海口中心支行；卓佳（1980-），男，現(xiàn)供職于中國人民銀行?？谥行闹小?/p>