對銀行間債券市場債券結算代理業(yè)務中違規(guī)案件的思考

近年來，銀行間債券市場快速發(fā)展，給金融機構提供了較好的流動性管理和資產(chǎn)配置平臺，但在銀行間債券市場市場化程度不斷提高的情況下，金融機構對日益增大的金融市場業(yè)務風險的關注度卻未相應提高，其管理水平明顯滯后于業(yè)務發(fā)展的需要，導致債券結算代理業(yè)務違規(guī)案件不同程度的發(fā)生，其主要原因在于債券結算代理業(yè)務內部管理制度不健全，業(yè)務操作缺乏監(jiān)督制約機制，內部監(jiān)督檢查不到位，職工職業(yè)道德教育不夠等方面。

一、債券結算代理業(yè)務中存在以下違規(guī)問題

一是業(yè)務管理制度不健全，未建立債券結算代理業(yè)務操作流程制度，在債券代理業(yè)務的操作上，缺乏可以涵蓋其所有業(yè)務環(huán)節(jié)的風險控制制度，可以量化的風險控制指標不健全，難以在部門間形成有效制衡，削弱了債券業(yè)務管理的約束力；二是對代理客戶準入審查不嚴，監(jiān)督不到位，使不具備條件的客戶參與債券交易；三是自營與代理業(yè)務未分離，隱含自營與代理業(yè)務間利益輸送的風險；四是代理業(yè)務沒有逐筆委托指令書，不能確保代理業(yè)務的真實性合法性；五是部分代理協(xié)議未向人民銀行分支行備案，使監(jiān)管部門不能及時有效管理。

二、原因分析

（一）業(yè)務管理制度不健全，讓案件發(fā)生有機可乘

結算代理銀行雖然制定了相關的代理業(yè)務管理辦法，但未對代理業(yè)務的操作方式、操作流程、結算方式、價差劃付等多個方面的關鍵事項做出具體規(guī)定和描述，缺少相關的操作管理辦法，未建立金融市場業(yè)務風險內控的制度體系和具體的業(yè)務風險管理辦法。使部門間未形成有效的制衡，風險關鍵環(huán)節(jié)未得到及時有效的控制，讓案件發(fā)生有機可乘。

（二）債券結算代理業(yè)務封閉運作，使違規(guī)操作缺乏有效監(jiān)督

開展債券結算代理業(yè)務的流程，從委托人審核、簽訂代理協(xié)議、接受委托指令、完成委托交易均在同一部門完成。其封閉運作，客觀上形成了其他部門難于了解和掌握代理業(yè)務環(huán)節(jié)和交易要點，造成對委托人資料核實、委托人真實性核查、委托人賬務核對等缺乏有效的內部監(jiān)督環(huán)節(jié)。

（三）內部監(jiān)督檢查不到位，客觀上給違規(guī)操作提供了時間和空間

從違規(guī)代理業(yè)務發(fā)生時間較長來看，內部審計監(jiān)督不到位、監(jiān)督檢查頻率、檢查深度不夠，使違規(guī)操作得以長期存在；會計反映和監(jiān)督的職能未有效發(fā)揮，使交易的真實性未及時得以反映，客觀上給違規(guī)操作提供了時間和空間。

（四）員工教育管理不到位，未能有效防控道德風險

在以“授權”和“委托”為核心的金融市場運作模式下，由于信息不對稱，道德風險客觀存在且難以根本杜絕。因此，商業(yè)道德風險的防范和控制既要靠健全法人治理結構、完善規(guī)章制度、加強內部考核審計，更要靠加強對員工的教育管理，主觀上降低出現(xiàn)風險的可能性。違規(guī)案件的發(fā)生暴露出代理行對企業(yè)文化建設重視不夠，員工教育管理不到位，道德風險控制機制失效等問題。

三、建議

（一）建立健全債券結算代理業(yè)務內部管理制度和風險控制制度

要正確處理發(fā)展與規(guī)范的關系，堅持內控優(yōu)先原則，不斷深入推進制度建設。一是基于金融市場業(yè)務，尤其是債券業(yè)務的高風險性，應進一步完善各項規(guī)章制度，嚴格按照制度操作，嚴控操作風險隱患。二是細化債券結算代理業(yè)務操作流程，進行流程再造，提供清晰、適用、操作性強的工作流程。對丙類戶開戶、轉戶、銷戶加強監(jiān)督管理；嚴格委托人市場準入標準和門檻，并跟蹤審核關聯(lián)交易方的真實性和交易合理性；對委托指令的形式、發(fā)送、接收方式進一步明確，保證委托指令的真實性和合法性。三是建立自營業(yè)務與代理業(yè)務的隔離制度，包括業(yè)務操作人員、資金清算賬戶的分離。

（二）加大監(jiān)督檢查力度，強化相互制約、相互監(jiān)督機制

在健全完善制度建設、內控風險防范制度前提下，加強對執(zhí)行各項制度、業(yè)務操作、風險防范的監(jiān)督檢查，堵塞內控制度及落實中存在的漏洞。加強監(jiān)督檢查制度化、常態(tài)化，加大內部審計部門的監(jiān)督檢查力度。強化相互制約、相互監(jiān)督機制，前臺交易與后臺結算嚴格分離。細化崗位分工，做到崗位之間的相互制衡，相互牽制。嚴格執(zhí)行商業(yè)銀行授權、授信管理辦法，對重要業(yè)務職能部門實行逐級有限授權管理。確實落實干部輪崗和重要崗位的輪換制度，杜絕違規(guī)、違紀案件的發(fā)生。

（三）加強職工教育管理，有效防范道德風險

商業(yè)銀行應高度重視道德風險的防范控制，在追求提升經(jīng)營效率和盈利能力的同時，要加強職工思想道德教育，著力于培養(yǎng)員工的企業(yè)歸屬感和工作自豪感，并通過依法合規(guī)理念的滲透和企業(yè)文化的建設培養(yǎng)，引導員工形成正確的人生觀和價值觀。此外，要進一步完善內部員工管理、考核和責任追究體系，把對人的管理納入制度框架下，杜絕由于管理缺位造成風險失控的情況再次發(fā)生。